Introducción

El análisis fundamental no es una ciencia sencilla. Las tecnologías modernas no siempre pueden ayudar en el proceso de la evaluación de una situación, basada en el análisis automático de datos. A causa de este hecho, existen pocos traders que basan sus cálculos sólo en los resultados del análisis técnico, puesto que la información política o económica no puede ser analizada por un sólo clic. Debe tomar decisiones, basándose en sus propias conclusiones lógicas, en esta situación el riesgo merece la pena. Muy a menudo las noticias económicas frustran estrategias y sistemas de los "técnicos", al mismo tiempo ayudan a los "fundamentalistas" a incrementar significativamente su capital.

El calendario de las noticias económicas es el instrumento principal del trader "fundamentalista". El calendario es un horario que contiene los datos y las fechas de las noticias económicas de los países, cuyas monedas participan en el mercado FOREX. El calendario expone los historiales y previsiones de valor de cada índice. Por lo tanto, el trader no debe estar siempre activo en el mercado - puede abrir su plataforma un poco antes de ocurrir alguna noticia económica importante.

Se presta especial atención a los valores previstos. Por regla general, antes del anuncio del índice, el mercado ya tiene tomado en cuenta su valor previsto. Si el valor de índice anunciado tiene mucha diferencia del valor previsto, suele ocurrir un instantáneo aumento/reducción de tasa (depende del grado de la diferencia). Estos casos son esenciales para el trader "fundamentalista".

Los indicadores económicos principales.

La mayoría de los pares de divisas dependen, de una u otra manera, del dólar americano. El definir de la tendencia del dólar puede ayudar en la previsión de las tendencias de la mayoría de los pares de divisas. Los indicadores e índices económicos americanos pueden influir significativamente en el mercado.

Entre los 40 índices económicos americanos tanto hay índices importantes que pueden definir futuras tendencias del mercado con pocos días de anticipación, como indicadores insignificantes, generalmente ignorados por el mercado. Debido a poca importancia de unos índices, prestaremos nuestra atención sólo a los índices principales que pueden llevar varios centenares de puntos (en caso del análisis correcto). Es importante saber que la mayoría de los indicadores pueden aparecer en otros países (Gran Bretaña, Alemania, Japón) e influir significativamente en los tipos de cambio de estos países.

1. Producto interior bruto (PIB).

Los datos sobre el producto interior bruto se publican cada trimestre. El PIB es uno de los indicadores principales de la situación económica de un país. El PIB influye significativamente en los tipos de cambio, si los resultados publicados se diferencian de los resultados esperados. El crecimiento del PIB significa el desarrollo masivo de la economía nacional y lleva al aumento de tipos de cambo.

2. Balanza comercial.

La balanza comercial es la proporción de exportaciones e importaciones de un país. Cuando se realiza el análisis de la balanza comercial se utilizan la siguiente terminología:el superávit comercial - el producto se exporta más que se importa; el déficit comercial - el valor de importación supera al de la exportación. En los países que tienen superávit comercial se nota el desarrollo económico, así como el aumento paralelo del tipo de cambio de la moneda nacional. Los datos acerca la balanza comercial de los EE. UU. se publican en la primera mitad de cada mes.

3. Nóminas no agrícolas (Non-farm payrolls).

Indica el número de empleos creados en el sector no agrario (en su mayoría se refieren a la industria) y representa aproximadamente 80% de la fuerza laboral de los EE. UU. Es uno de los indicadores clave en los EE. UU., así como un indicador líder que influye significativamente en el PIB del país. Los datos acerca las nóminas no agrícolas se publican el primer día de viernes de cada mes, a las 13:00 GMT.

4. Indice de Precios al Consumidor (IPC).

Existe un conjunto de productos para esenciales consumir que se llama "cesta" o " canasta familiar". El IPC refleja el aumento o disminución del precio de la cesta. Por regla general, el crecimiento del IPC anticipa el aumento de la tasa de interés del país lo que al aumento del tipo de cambio de la moneda nacional. Como la balanza comercial, el IPC se publica en la primera mitad de cada mes.

5. Indice de Precios de Producción (IPP).

El IPP refleja los cambio del precio de la cesta que se consiste sólo de los productos industriales. El propio índice no tiene mucha influencia en el mercado, pero el crecimiento común del IPP y IPC lleva al aumento del precio de la moneda nacional. El IPP se publica una semana después de las nóminas no agrícolas.

6. Producción industrial.

La producción industrial refleja el estado de la producción del país respecto al nivel de expansión/reducción de la producción. Incluye industria extractiva, de energía y de madera. Este índice puede influir significativamente en el mercado - el crecimiento del indicador lleva al aumento del precio de la moneda nacional. Los datos acerca la producción industrial se publican en la mitad de cada mes.

7. Reclamaciones de desempleo.

Refleja el número de los ciudadanos desempleados de los EE. UU. (registrados). El indicador se calcula cada semana y se publica en forma semanal todos los jueves a las 13:00 GMT. Reclamaciones de desempleo es el indicador principal para las nóminas no agrícolas (investigación mensual) que ayuda a abrir la posición correcta de antemano. Cuanto menor sea el indicador, más fuerte será la economía del país y más aumento tendrá el tipo de cambio de la moneda nacional.

Tasas de interés

¿De qué depende el tipo de cambio?

Los cambios del tipo de cambio dependen del interés del inversor en la divisa correspondiente (es decir, si la moneda es atractiva para el inversor, si está seguro el inversor en la estabilidad de la moneda, él comprará precisamente esta moneda). Cuanto mayor sea la demanda de la moneda, más se aumentará el tipo de cambio de la moneda y, cuanto menor sea la demanda de la moneda, más reducido será el tipo de cambio de ésta.

¿Qué le interesa al inversor en una moneda y le hace elegirla? Los inversores compran divisas para obtener beneficio. Este beneficio depende directamente de la tasa de interés del país (tasa de refinanciamiento). Por lo tanto, cuanto mayor será la tasa de interés, más interés en la moneda tendrán los inversores y se aumentará el tipo de cambio.

En el mercado FOREX se utilizan pares de divisas, por eso el interés en un par de divisas se diferencia del interés en una sola divisa. Para determinar la tasa de interés del par de divisas se utiliza la diferencia entre las tasas de interés de ambas monedas que componen este par de divisas.

A veces parece que el mercado reacciona de forma inadecuada a un aumento de la tasa de interés del país. En este caso el mercado es adecuado y está conectado a la tasa de interés inflada - el último medio del banco central para la desinflación. Si el banco central toma una decisión tan desesperada, esto significa que la economía del país está al punto de colapsar.

El anuncio de la tasa de interés no se realiza la fecha exacta. Por regla general, eso ocurre después de la reunión del órgano autorizado del banco central. Unas semanas antes del anuncio se publican las tasas de interés previstas. Muy as menudo el mercado reacciona al precio previsto y en el momento del anuncio de la tasa de interés final, el nivel de la tasa de interés es el mismo, porque estos cambios han sido realizados antes. Si el valor anunciado se diferencia del valor previsto, el tipo de cambio se modificará instantáneamente y será acompañado por grandes movimientos de largo plazo en una sola dirección.