Introducción

Aunque el análisis técnico corriente conserva muchos indicadores utilizados hace varias décadas, se ha modificado mucho. En aquel entonces, los traders debían calcular a mano el valor de cada indicador para determinar indicadores, basados en los precios de clausura de un día. Ellos también debían desplazar a mano indicadores sobre gráficos. Este proceso exigía mucho tiempo y grandes esfuerzos.

Ahora es un proceso de unos segundos que exige dos clics de trader. Hoy en día un CD puede contener todos los conocimientos de los centenares de traders lo que le permite analizar la información del mercado y tomar su decisión acerca los pasos futuros.

Las principales herramientas del análisis técnico son los indicadores. El indicador es un resultado de cálculos matemáticos. Naturalmente se calcula con la fórmula que se consiste de valores de precios, volúmenes o resultados de otros indicadores. Los indicadores se subdividen en indicadores de tendencia y osciladores. Cada tipo de los indicadores se utiliza para analizar mercados específicos (los indicadores de tendencia se aplican a los mercados activos, mientras los osciladores se aplican a los mercados pasivos).

El análisis técnico incluye los análisis gráfico y de velas japonesas. El análisis gráfico estudia lineas de tendencia, lineas de soporte y resistencia que determinan los movimientos futuros de precio. El análisis de velas estudia diferentes modelos que incluyen una o varias velas (representación de los movimientos de precio durante un periodo de tiempo). Cuando aparecen estas velas el mercado se comporta de la misma manera (en la mayoría de los casos).

La manera ideal de la aplicación del análisis técnico es estudiar y combinar varias partes de ambas disciplinas. Por ejemplo, si quiere negociar pullbacks, primeramente hace falta estudiar la interpretación de los osciladores, así como las lineas de soporte/resistencia del análisis gráfico o patrones de inversión del análisis de velas japonesas. Si le apetece el comercio en los mercados de tendencia y las posiciones de largo plazo, preste su atención a los indicadores de tendencia, así como a las lineas de tendencia o patrones de continuidad del análisis de velas japonesas.

Le deseamos éxito en el difícil y útil proceso de aprender FOREX.

Indicadores de tendencia

El fin de los indicadores de tendencia es indicar la dirección de tendencia y seguirla. Los más difundidos indicadores de tendencia son: promedios móviles, banda de Bollinger, ADX y Momentum.

Cada indicador tiene su propia interpretación de las señales. Por ejemplo, el promedio móvil se grafica directamente sobre el gráfico, la señal de su apertura es el cruzar (en una dirección definida) del promedio móvil por el precio. El indicador ADX no comunica que tendencia al cruzar el nivel 20, la dirección de tendencia está determinada por líneas soporte D+ y D-.

Los indicadores de tendencia proporcionan un gran campo de investigación: pruebas de varias pares de divisas, búsqueda del período de tiempo, búsqueda del período óptimo para el indicador o búsqueda de las combinaciones de indicadores que puedan dar las señales precisas.

Promedio móvil es el más sencillo de los indicadores, pero es muy rentable cuando se trata de uso correcto. Se basa en el promedio aritmético de los precios de clausura de varias velas. Su única desventaja consiste en el retraso debido a los grandes períodos de muestreo. La mayoría de las señales falsas suelen ocurrir por la reducción de los períodos del promedio móvil. Por esta razón, se ha hecho tan popular la conexión de los promedios móviles con grandes y pequeños períodos.

Las mejores combinaciones se prueban y se determinan de la misma manera. A primera vista, parece que FOREX consiste en las pruebas continuas de los métodos nuevos de trading y la búsqueda permanente de las estrategias beneficiosas. El proceso de aprendizaje nunca se para, por eso Vd. seguirá adquiriendo información nueva y útil.

Osciladores.

Oscilador es la antítesis exacta del indicador de tendencia. La mayor parte del tiempo el mercado no está en las condiciones de tendencia, sino de tendencia lateral o plana, con el precio que fluctúa dentro de un intervalo pasando del nivel superior al nivel inferior. Los osciladores se utilizan sólo en contra de tendencia de pullbacks y las fluctuaciones a corto plazo. Los más populares entre los osciladores son el oscilador estocástico y el RSI.

Existe la terminología especializada de los osciladores."Sobrecompra" es la parte superior del indicador gráfico que muestra el precio inflado y le advierte de la disminución del precio. "Sobreventa" es la situación totalmente contraria (el indicador se halla en la parte inferior del gráfico y le advierte de un posible aumento de tasa). "Divergencia" se refiere a la aparición de valores máximos/mínimos sobre el gráfico que no son verificados por el gráfico del oscilador. Divergencia es uno del los señales más importantes, pero la investigación de ella puede tomar mucho tiempo.

A diferencia de los indicadores de tendencia, los osciladores poseen de un modelo general. La línea del oscilador fluctúa cerca al nivel "cero", de vez en cuando capta el impulso y al pasar a la zona de sobrecompra/sobreventa da la señal de apertura de una posición. Esos niveles son diferentes para cada oscilador (pueden ser de 70 y 30, 80 y 20, 100 y -100, etc.). Además, el nivel "cero" puede ser diferente (normalmente es de 0 o 50), pero el principio del funcionamiento es común para todos los osciladores.

Cuando utiliza osciladores debe tener cuidado de tendencia (movimiento direccional). En este momento ocurre un gap y los osciladores se hacen inútiles. Para evitar tales situaciones, los traders deben tener al menos un indicador más (además de los osciladores) para cubrir las pérdidas posibles. Los osciladores son más útiles para la negociación de pares de divisas pasivos ("cross-rates" sin dólar EE.UU.). Este hecho significa que para un trader no es suficiente saber una sóla parte de la disciplina. Vd. debe intentar aprender todos los aspectos posibles de trading.

Análisis gráfico.

Análisis gráfico es un componente del análisis técnico. Este componente del análisis técnico se basa en la representación de un gráfico del movimiento del precio que demuestra la situación actual en el mercado y predetermina el paso siguiente. Es uno de los tipos más antiguos de análisis de mercado. En los primeros días de su desarrollo no había ordenadores para determinar los más complicados indicadores. Sólo había instrumentos de dibujo, pero este hecho no quiere decir que el análisis gráfico sea una ciencia arcaica.

Los principales instrumentos de análisis gráfico son las líneas de tendencia y las líneas de soporte/resistencia. Si aparecen las condiciones de una tendencia, el movimiento direccional del precio se caracteriza por líneas rectas. Durante todo el período de tendencia el precio intenta romper la línea de ésta, rebota y da un nuevo impulso a la tendencia. Al romper el precio la línea de tendencia, la tendencia se acaba.

A primera vista, todo parece sencillo - Vd. ha identificado la tendencia y puede negociar según la dirección de la tendencia para romper la línea, pero, como cualquier otra ciencia, el análisis gráfico tiene unos detalles que no son evidentes a primera vista.

Análisis de velas japonesas.

Este tipo de análisis técnico no utiliza indicadores ni osciladores, sino determina la dirección futura del precio con la ayuda de la propia vela. Casi todas las velas o grupos de velas tienen sus propios nombres e interpretaciones. Toda la información ofrecida por una vela se utiliza para determinar el tipo de la vela - los precios de apertura/cierre, máximo/mínimo, el tamaño de la vela, así como su color. El análisis de velas japonesas se basa en la teoría que se llama "la historia se repite".

Los modelos más sencillos del análisis de velas japonesas son "harami", "cloud cover", "hanging man" y "shooting star". Esta ciencia proviene de Japón. En los tiempos remotos, los comerciantes de arroz utilizaban velas para reflejar los cambios de precios del mercado. También existen estilos europeos del análisis de velas japonesas. Las velas del variante europeo se representan como barras, aunque funcionan según el mismo principio.

Hay unos modelos de vela que uno puede reconocer después de verlos una sola vez en un libro. Al mismo tiempo existen unos grupos de velas que puedan ser estudiadas por horas. El análisis de velas japonesas es una ciencia complicada, pero hasta los modelos sencillísimos pueden ofrecerle una ventaja frente a otros traders que dependen de los osciladores o indicadores de tendencia.