أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي : خطاب" الحمام "من رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي خلال خطابه يوم الخميس 24 يناير لبعض الوقت ضرب الزوج إلى الحد السفلي من القناة الجانبية على المدى المتوسط 1.1300-1.1500. ومع ذلك ، لم تدم فرحة الدببة: بعد أن قام بزيارة مستوى 1.1289 ، استدار الزوج وعاد إلى خط القناة ، عند منطقة 1.1400 ، بحلول مساء الجمعة ، وهو أمر مفهوم: عند إجراء فحص دقيق ، لم يصرح دراغي بأي شيء خاص. وقال رئيس البنك المركزي الأوروبي أنه ليس هناك جدوى من عقد برنامج جديد للتسهيل الكمي الآن ، وفي الوقت نفسه ، لم يتغير سعر الفائدة على اليورو.
أما بالنسبة للدولار ، فإن الوضع معكوس. وقد عززت أحدث إصدارات "وول ستريت جورنال" رأي المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيكمل قريبًا دورة تشديد السياسة النقدية ، وهذا سيحدث في وقت أبكر مما توقعه المحللون. - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي : الجنيه يرتفع جنبا إلى جنب مع الأمل في التوصل الى حل جيد لصفقة البريكست وقد أثيرت الشائعات حول هذا الأمر في مقال نشر في صحيفة التابل البريطانية "ذا صن" مع معلومات غير مؤكدة (!) بأن الحزب الوحدوي الديمقراطي يمكن أن يدعم الصفقة الأولية لتيريزا ماي إذا تم إدخال تغييرات على الشروط الخاصة بأيرلندا. هناك أيضا شائعات مستمرة حول احتمال تأخير طويل في الصفقة مع الاتحاد الأوروبي على أساس المادة 50. سيظهر التصويت في برلمان بريطانيا يوم الثلاثاء ، 29 يناير إذا ما تم تأسيسها. في غضون ذلك ، يظهر الجنيه الإسترليني ارتفاعا ثابتاً مقابل جميع العملات الرئيسية ، بما في ذلك اليورو والين والدولار. بعد اختراقه لآفاق 1.3000 و 1.3100 ، بحلول نهاية يوم الجمعة 25 يناير ، وصل الباوند / دولار إلى 1.3200 ، مضيفًا أكثر من 300 نقطة في الأسبوع.
- الدولار الأمريكي / الين الياباني : على الرغم من حقيقة أن الرغبة في المخاطرة من المستثمرين تستمر في النمو ، فقد توقفت العملة اليابانية عن الانخفاض. انتقل الزوج إلى حركة جانبية في ممر ضيق 109.14-110.00 وأنهى الأسبوع تقريبا في منتصف هذا الممر ، في المنطقة 109.50.
- العملات الرقمية : يستمر الهدوء في هذا السوق ، ولا يرتفع حجم رأس المال ، وتظهر معدلات العملات الرئيسية اتجاهًا جانبيًا. لا يمكن لأي انتقادات من المحللين جي بي مورغان ، ولا الانتقادات من عدد من المشاركين في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس ، الذين سبق لهم أن دفنوا بالفعل بيتكوين ، أو سحب بيتكوين-ETF من بورصة شيكاغو CBOE ، أن يؤثروا عليه. لم يتمكن الزوجان BTC / USD من الخروج من ممر 3570-3،800 دولار. انتهت محاولات لكسر سواء صعودا أو هبوطا في الفشل. في الحالة الأولى ، تمكن الزوج من الوصول إلى ارتفاع 3.870 ، في الحالة الثانية - نزولًا إلى الأفق عند 3.460 ، لكنه عاد في النهاية إلى مركز الممر في المنطقة من 3580-3،675 دولارًا.
أما بالنسبة لتنبؤات للأسبوع القادم ، لخص آراء عدد من المحللين ، وكذلك التوقعات التي تم إعدادها على أساس مجموعة متنوعة من طرق التحليل الفني والرسم البياني ، يمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي : من المؤكد أن معدلات أزواج الدولار في المستقبل القريب ستتأثر بأخبار المفاوضات التجارية مع الصين ، والتي ستعقد في 30-31 يناير في واشنطن ، والتي لديها الكثير من فرص النجاح. بالإضافة إلى ذلك ، ستظهر الإحصائيات الخاصة بسوق العمل في الولايات المتحدة في 1 فبراير. إلا أن المستشار الاقتصادي لترامب ، لاري كودلو ، قد "سرب" بالفعل المعلومات التي تشير إلى أن مؤشرات مثل NFP ستزيد بشكل كبير ، نظراً لعدد صغير جدًا من طلبات إعانات البطالة.
بالإضافة إلى ذلك ، يوم الخميس ، 31 يناير ، سيتم نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو ، والتي من المحتمل أن تكون مخيبة للآمال.
كل هذا يمكن أن يقوي العملة الأمريكية ، وهو ما يتفق عليه 60٪ من الخبراء ، متوقعين انخفاض زوج يورو / دولار أمريكي ، أولًا إلى الحد السفلي للقناة متوسطة المدى 1.1300 ، وبعد ذلك أقل ، لدعم 1.1270 و 1.1215.
من ناحية أخرى ، وكما سبق أن قيل ، فقد كثفت السوق التوقعات بأن تشديد السياسة النقدية الأمريكية سيتم التخلص منه. لهذا السبب في 30 يناير ، يجب أن لا يتم إيلاء اهتمام خاص لقرار البنك الفيدرالي بشأن سعر الفائدة (هذه المرة من المرجح أن يبقى عند 2.5٪) ، ولكن على تعليقات إدارة الاحتياطي الفيدرالي على خطط عام 2019. وإذا كانت المعلومات المتعلقة بعدد زيادات الفائدة القادمة ستخيب المستثمرين ، يمكننا توقع انخفاض الدولار ، والذي قد يتحول إلى اتجاه طويل الأجل. في هذه الحالة ، وفقاً لـ 40٪ من المحللين ، يمكن أن يخترق اليورو / دولار في المستقبل القريب الحد الأعلى للقناة 1.1500 ويصل إلى المستوى 1.1580.
وبالطبع ، يجب ألا ننسى التصويت في البرلمان البريطاني بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. - الجنيه الاسترليني/ الدولار الأمريكي : يوم الثلاثاء ، 29 يناير ، ينبغي على رئيسة الوزراء تيريزا ماي أن تعلن عن خطتها البديلة لترك الاتحاد الأوروبي في البرلمان البريطاني. وقد تم بالفعل ذكر بعض إصدارات هذا في الجزء الأول من هذه التوقعات. لا تستطيع المعارضة العمالية أن تقرر ماذا تفعل ، وهذا يقلل من احتمال إجراء استفتاء ثانٍ أو إعادة انتخابه. وتناقش صحيفة التلغراف ما يصل إلى خمسة تعديلات ، يمكن طرحها للتصويت.
لن نعرف سوى يوم الثلاثاء كيف صوت البرلمانيون. أما بالنسبة لخبرائنا ، فيتم توزيع أصواتهم على النحو التالي: 50٪ يتوقعون انخفاض هذا الزوج ، و 40٪ يرون صعوده ، و 10٪ لم يقرروا بعد. مستويات الدعم 1.3070 و 1.2900 و 1.2820 و 1.2700 و 1.26 60. مستويات المقاومة هي 1.3250 و 1.3300 و 1.3360 و 1.3555. - الدولار الأمريكي / الين الياباني : على عكس البرلمان البريطاني ، لا توجد مفاجآت متوقعًا من اجتماع لجنة السياسة النقدية في بنك اليابان في 28 يناير. وقد يكون تأثير هذا الزوج أقوى بكثير على المعلومات الواردة من الولايات المتحدة. هذا والمعلومات المتعلقة بالزيادة في أسعار الفائدة على الدولار ، والنجاح أو الفشل في المفاوضات الأمريكية الصينية 30-31 يناير. إذا توصل الجانبان إلى توافق في الآراء ، ومن المحتمل جداً ، بما أن ترامب في حاجة ماسة ، فإن سوق الأسهم الأمريكي سوف يرتفع. في هذه الحالة ، قد يرتفع السعر فوق 110 ين مقابل دولار واحد. يشير 70٪ من المحللين ، مدعومين بتحليل بياني على الاطار الزمني اليومي ، إلى أعلى مستوى في 2017 في المنطقة 111.55 كهدف رئيسي
وهناك وجهة نظر بديلة من قبل 30 ٪ من الخبراء و 15 ٪ من مؤشرات التذبذب على الاطار الزمني اليومي ، مما يعطي إشارات بأن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء. في حالة حركتها الهبوطية ، تقع الدعامات في آفاق 109.15.108.70 و 107.75.
- العملات الرقمية :يشير رد الفعل البطيء إلى الأخبار ، والذي كان يسبب في العام الماضي تقلبات في عروض الأسعار في عشرات أو حتى مئات من المائة ، إلى أن سوق العملات الرقمية بدأ بشكل متزايد في التشابه مع الفوركس. وهذا لا يسهل فقط من خلال "حوض الماء" ، الذي يبرد حرارة أكثر مشجعي الكومبو المتحمسين ، ولكن أيضا من خلال الاهتمام المتزايد من المنظمين. هذه المرة ، حضر بنك إنجلترا لحماية المستثمرين ، الذين تجمعوا لتصنيف العملات الرقمية ، بعد أن قسموا إلى ثلاث فئات والخضوع للتشريعات الحالية.
نعتقد أنه في المستقبل القريب لا ينبغي أن نتوقع وصول كبار المستثمرين المؤسسيين ، وهو ما كان يأمله زملاؤهم الأصغر بكثير. ليس لدى "الحيتان" أي أهداف للحصول على أرباح سريعة ، وسوف ينتظرون حتى تكون حالة السوق واضحة تمامًا ، وتصبح المخاطر من هذه التكهنات هي الأقل. ومثل هذا التوقع يمكن أن يستمر لسنوات وحتى عقود.
في غضون ذلك ، كما ذكرنا من قبل ، العملات الرئيسية في الاتجاه الجانبي. ومع ذلك ، من المستحيل عدم ملاحظة الضغط المستمر من الدببة. على سبيل المثال ، خط البيفوت ، الذي تقلبت حوله BTC / USD خلال الأسبوعين الماضيين ، انخفض بمقدار 20 نقطة ، وانخفض الريبل (XRP / USD) بنحو 5 ٪ ، و الايثيريوم (ETH / USD) - بنسبة 8 ٪. بالطبع ، إنه تافه لأزواج التشفير ، ولكن ، ربما ، هو مؤشر لاتجاه الاختراق القادم.
فإن الغالبية العظمى (70٪) من الخبراء يعتقدون أن بيتكوين سوف تسفر في النهاية إلى مثل هذه الضغوط، وسوف تنخفض لأول مرة إلى أدنى مستوياته في عام 2018 في منطقة $ 3،200-3،250، ثم يهرع إلى دعم في 2400 $.
صوّت 10٪ من المحللين لاستمرار الاتجاه الجانبي ، و 20٪ يأملون في أن يرتفع الزوج والعودة إلى منطقة 3،850-4،215 $.
رومان بوتكو ، NordFX
ملاحظة: لا ينبغي اعتبار هذه المواد توصية بالاستثمار أو التوجيه للعمل في الأسواق المالية: فهي لأغراض إعلامية فقط. إن التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الأموال المودعة.
