أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / دولار أمريكي : طوال الأسبوع تقريبًا ، بقي الزوج حيث كان مرارًا أسبوعًا وشهرًا وقبل شهرين أو ثلاثة. بصرف النظر عن الاختراقات النادرة على المدى القصير ، لا يمكن للزوج الخروج من الممر متوسط المدى 1.1300-1.1500. إذا قمنا بتوسيع هذه القناة إلى النقاط القصوى ، فسوف يكون أوسع قليلاً: 1.1215-1.1570.
كان هذا بسبب عدم الوضوح في كل من البريكست والمفاوضات الأمريكية الصينية. يمكن للمتابع أن يضيف إلى ذلك ، من جهة ، رغبة الاحتياطي الفيدرالي في كبح نمو أسعار الفائدة ، ومن جهة أخرى ، إحصاءات ضعيفة عن اقتصاد ألمانيا ومنطقة اليورو. بمجرد أن يبدأ الدولار في الصعود ، تشاع شائعات من البنك المركزي الأوروبي حول إمكانية إطلاق عملية إعادة تمويل طويلة الأجل (LTRO) ، أو مقالات من قبل محللين جليلين يقولون أن العملة الأمريكية في ذروة شراء ، تظهر ، والاتجاه يتحول مرة أخرى لصالح اليورو. نتيجة لذلك ، لم يتمكن الدولار من اختراق الحد السفلي من القناة الأسبوع الماضي وأنهى الجلسة عند 1.1335. - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي : على الرغم من الحديث المتواصل حول إمكانية الخروج البريكست الفوضوي ، أظهر الجنيه صعودا مثيرًا للإعجاب يوم الثلاثاء ، 19 فبراير. حتى تحذير فيتش حول إمكانية تخفيض التصنيف الائتماني البريطاني لم يخيف الثيران. بعد أن صعد من المستوى النفسي 1.3000 ، ارتفع الباوند بمقدار 100 نقطة أخرى ، يليه ارتداد ، واستمر الزوج في التحرك على طول 1.3000 ، متوقفًا عند 1.3050 في منتصف ليلة الجمعة.
- الدولار الأمريكي / الين الياباني : خلال الأسبوع ، كان الخبراء يناقشون كيفية تأثير انخفاض مؤشر SP500 ، والذي يرتبط به الزوج ، على سلوك العملة اليابانية. كيف سيؤثر عليها الانتهاء من المرحلة التالية من المحادثات الأمريكية الصينية؟ هل سيحصل الزوج على دعم من زيادة عائدات السندات الحكومية الأمريكية واليابانية لمدة 10 سنوات؟
بالنظر إلى الرسم البياني للدولار الأمريكي / الين الياباني ، يمكن للمتابع أن يرى كيف أن السوق كان بطيئًا تجاه التغير في كل هذه العوامل. مع بعض هيمنة المشاعر الصعودية ، احتفظ الزوج ضمن قناة جانبية ضيقة للغاية 110.45-110.95 ، عائدا إلى المنطقة المركزية ، عند المستوى 110.66 بنهاية الأسبوع. - العملات الرقمية : بقيت السوق معجبة خلال الأيام السبعة الماضية بالأخبار التي قام بها بنك جيه بي مورجان ، الأول من البنوك الأمريكية ، بإنشاء واختبار بنجاح عملته الرقمية الخاصة ، جي بي إم كوين ، التي تعتزم استخدامها في التسويات المتبادلة مع المؤسسات المالية الكبرى. وحتى على الرغم من حقيقة أن JPM Coin هو في الواقع منافس لـلبيتكوين ، ارتفعت أسعار البيتكوين استنتج محللو DataLight أنه مع زيادة سعر البيتكوين ، زاد عدد الصفقات أيضًا ، ليصل إلى قيم أبريل 2018.
ومع ذلك ، لا يعني هذا الموقف الإيجابي انعكاسًا جذريًا للاتجاه وبداية ارتفاع مطرد في سوق التشفير. نعم ، في الواقع ، ارتفع السعر منذ يوم الجمعة الماضي بنسبة 10 ٪. ولكن بعد أن وصل إلى مستوى 4000 دولار ، قرر العديد من اللاعبين على تحقيق الأرباح ، مما أدى إلى انخفاض في الرسملة بنسبة 2 ٪. لذلك ، لا يمكن استبعاد سيناريو زوج BTC / USD الذي يتم توحيده في الأفق البالغ 3،700 دولار أمريكي من النظر.
تجدر الإشارة إلى أن حصة بيتكوين كـ "الوزن الثقيل" في السوق تصل الآن إلى أكثر من 58٪. أما بالنسبة لـلعملات الكبري الأخرى ، فمنذ مايو 2018 ، فإن "قطعة الكعكة" تتناقص باستمرار. وبالتالي ، فإن حصة Ripple (XRP / USD) اليوم هي 11.52٪ و Ethereum (ETH / USD) - 9٪ و Litecoin (LTC / USD) - فقط 1.51٪. ولكن هذه "الخفة" تسمح لهم بتوضيح ديناميكيات أكبر. وبالتالي ، كان الاتساع داخل التقلبات الأسبوعية في الريبل 25 ٪ ، و Ethereum - 22 ٪ ، والتي ، بطبيعة الحال ، هي جذابة للغاية للتجار.
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، لخص آراء عدد من المحللين ، وكذلك التوقعات التي تم إعدادها على أساس مجموعة متنوعة من طرق التحليل الفني والرسم البياني ، يمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي : يمتلئ الأسبوع القادم بكل من إصدار بيانات الاقتصاد الكلي الهامة ، والخطابات التي لا تقل أهمية عن السياسيين والشخصيات الرئيسية في الاقتصاد العالمي. وبالتالي ، فإن السوق ينتظر رئيس FED جيروم باول للتحدث في الكونجرس الأمريكي يوم الثلاثاء 26 فبراير. وإذا أوضح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يتعجل مع رفع سعر الفائدة ، فإن هذا يمكن أن يخلق الكثير من الضغط على العملة الأمريكية.
ومع ذلك ، فإن 30٪ فقط من المحللين يتوقعون أن يؤدي هذا الموقف "الحذر" إلى نمو الزوج إلى النقطة المحورية في القناة متوسطة المدى في منطقة 1.1400 وزيادة التقدم إلى الحد الأعلى لقناة 1.1500. وقد اتخذ معظم الخبراء (70٪) موقفًا معاكسًا ، معتقدين أن ضعف الاقتصاد الأوروبي والفوضى مع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي سيؤديان إلى إمالة التوازن لصالح الدولار ، وسيعود الزوج إلى أدنى مستوياته في الأشهر الأخيرة في 1.1215-1.1240. منطقة - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي : ستكون الأحداث الرئيسية التي ستحدد الاتجاه في الأسبوع القادم هي خطاب رئيس الوزراء البريطاني تيريزا ماي يوم الاثنين ، 26 فبراير ، وتصويت برلمان هذا البلد لمراجعة الاتفاق مع الاتحاد الأوروبي يوم الثلاثاء. إذا تم رفض اقتراحات السيدة مايو مرة أخرى ، فستكون أمامها خيار: إما الخروج بدون صفقة ، أو تأجيل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. إذا حكمنا من خلال مزاج السوق ، فإن معظم المستثمرين يميلون إلى الخيار الثاني (أو يريدون فقط أن يؤمنوا به). أيا كان الأمر ، يعتقد 40 ٪ من الخبراء أن الجنيه الاسترليني سوف يصمد عند المستويات الحالية بالقرب من 1.3000 و 35 ٪ حتى يتكهن بنموه الإضافي إلى ارتفاع 1.3200. صوت 25 ٪ فقط من المحللين لسقوط الزوج إلى منطقة 1.2770-1.2830.
قد يتم تقديم دعم إضافي للجنيه من خلال ارتفاع في أسعار "الذهب الأسود" ، لأن الجنيه يرتبط ارتباطًا وثيقًا بأسعار النفط. - لدولار الأمريكي / الين الياباني : تجميد العملة اليابانية تحسبًا لمزيد من التطورات. إن الإحصاءات الاقتصادية الكلية المتدهورة للولايات المتحدة ، ألمانيا ، التي بالكاد تتجنب الركود ، وحرب تجارة ترامب مع أوروبا والصين ، وهو أبطأ نمو في الناتج المحلي الإجمالي الصيني على مدى العقود الثلاثة الماضية - كل هذه العوامل تجعل المستثمرين متشائمين بشأن آفاق الاقتصاد العالمي. يبدو أنه في مثل هذه الحالة ، يجب أن ينمو الاهتمام بالين كعملة ملاذ آمن. ولكن بدلا من ذلك ، فإن شهيتهم للمخاطر ، ولكن الأصول الأكثر ربحية تنمو. وبالتالي ، ووفقًا لبيانات EPFR ، وصل صافي تدفق رأس المال إلى البلدان ذات الاقتصادات النامية من خلال صناديق التبادل التابعة لمؤسسة التدريب الأوروبية إلى 16 مليار دولار أمريكي منذ بداية العام.
في مثل هذه الحالة ، بالاتفاق الكامل مع معظم المؤشرات والتحليل البياني على الاطار الزمني اليومي ، يصوت 70٪ من الخبراء على مزيد من الانخفاض في الين وارتفاع الزوج إلى 111.50 ثم 100 نقطة أعلى. يتم التعبير عن وجهة نظر بديلة بواسطة 30٪ من المحللين ، الذين يعتقدون أن الزوج يجب أن ينخفض إلى منطقة 109.60-110.00.
- العملات الرقمية : بعد أن أطلقت جيه بي مورغان جي بي إم كوين ، فإن مجتمع التشفير يتوقع خطوات مماثلة من فيسبوك ، وأمازون وغيرها من الشركات العالمية الكبرى. لكن هذا كله في مستقبل ضبابي. في غضون ذلك ، يجب على الهيئات التنظيمية ، مثل SEC و CFTC ، اتخاذ خطوات كثيرة ، بما في ذلك تلك التي لا تحظى بشعبية ، لتحقيق النظام في هذه السوق.
فيما يتعلق بالاتجاهات في الأسبوع القادم ، كانت آراء الخبراء على النحو التالي. 40 ٪ هي لاستمرار صعود البيتكوين إلى منطقة 4،200-4،400 $ ، لا يتم استبعاد السعر إلى أقصى حد من نوفمبر 2018. في ذروة 4،485 دولار. يقترح 35٪ من الخبراء حركة جانبية للزوج في القناة $ 3،900-4100 ، في حين تتوقع النسبة الباقية 25٪ أن يعود الزوج BTC / USD إلى النطاق 3،500 - 3،800 دولار.
رومان بوتكو ، NordFX
ملاحظة: لا ينبغي اعتبار هذه المواد توصية بالاستثمار أو التوجيه للعمل في الأسواق المالية: فهي لأغراض إعلامية فقط. إن التداول في الأسواق المالية أمر محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الأموال المودعة.
