أولاً ، مراجعة لأحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: يمكن مقارنة رحلات الزوج في الأسابيع الأخيرة بالألعاب الهوائية: أولاً ، إقلاع عمودي تقريبًا يصل إلى 630 نقطة ، ثم ذروة رأسية بمقدار 860 ، والآن قفزة جديدة بنسبة 445 نقطة.
تسببت عدة عوامل في الانخفاض الحاد في الدولار. أهمها إجراءات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، الذي خفض سعر الفائدة إلى 0.25٪ وأطلق عددًا من البرامج لدعم الاقتصاد الأمريكي ، وضخ مليارات الدولارات وتوزيع الأموال على مواطنيه. ونتيجة لذلك ، تجاوزت الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي رقمًا قياسيًا بلغ 4.5 تريليون دولار ، ووفقًا لحسابات الاقتصاديين ، فقد تصل إلى 6 تريليون دولار. نتيجة لذلك ، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية ، وقفز مؤشر S & P500 بنسبة تصل إلى 20٪ ، مما دفع زوج يورو / دولار EUR / USD معه: رد فعل المستثمرين بشكل إيجابي على الخطوات التي اتخذتها القيادة الأمريكية وبدأوا في الابتعاد عن الدولار باعتباره أصول الملاذ الآمن ، مفضلة الأصول الأكثر جاذبية في الوقت الحالي.
ساعد قرار البنك المركزي الأوروبي المتعلق بالفيروس التاجي العملة الأوروبية أيضًا. في السابق ، كان البنك المركزي الأوروبي لا يستطيع شراء أكثر من ثلث الدين العام لبلد ما في إطار برنامج التسهيل الكمي (QE) ، ولكن الآن قام البنك بإزالة هذا القيد ، والذي كان له تأثير إيجابي على عائد سندات اليورو وساهم في النمو من اليورو.
وتجدر الإشارة إلى أن 60٪ من الخبراء توقعوا عودة الزوج إلى منطقة 1.1000-1.1240 في غضون شهر ، و 75٪ خلال الربع. ولكن ، كما يبين الواقع ، فإن جائحة COVID-19 يعمل كمحفز أو محرك قوي ، مما يسرع عمليات السوق بشكل متكرر. لذا ، حدث هذا هذه المرة: وصل الزوج إلى الهدف المحدد ليس في ربع السنة ، ولا حتى في الشهر ، ولكن في خمسة أيام فقط ، ووضع النقطة النهائية يوم الجمعة 27 مارس عند 1.1140 ؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: تشير مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل مؤشر النشاط التجاري (PMI) إلى انكماش في الاقتصاد البريطاني ، وذلك لحماية بنك إنجلترا خفض سعر الفائدة مرتين وزاد حجم مشتريات السندات بمقدار 200 مليار جنيه استرليني على مدى الشهرين الماضيين. ومع ذلك ، في الاجتماع الأخير ، صوت قادة هذا المنظم بالإجماع ضد زيادة تخفيض المعدل والحفاظ عليه عند 0.1٪. كما تقرر ترك حجم مشتريات السندات دون تغيير عند مستوى 645 مليار جنيه استرليني. هذا يشير إلى أن بنك إنجلترا يعتبر التدابير المتخذة في هذه المرحلة كافية.
سيصبح تأثير الفيروس التاجي على اقتصاد المملكة المتحدة أكثر وضوحًا بعد معرفة نتائج الربع الأول من عام 2020. حتى الآن ، يبدو الوضع هنا أفضل قليلاً مما هو عليه في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. يتم توفير الدعم للجنيه الآن أيضًا من خلال قدرة حكومة هذا البلد على طباعة أمواله الخاصة ، دون أي اتفاقيات مع الاتحاد الأوروبي.
يبدو ارتداد زوج GBP / USD المرتفع الأسبوع الماضي أكثر إثارة للإعجاب من صعود زوج EUR / USD: أخذ الجنيه الإسترليني أكثر من 830 نقطة من الدولار. تذكر أنه في 20 مارس ، انخفض إلى أدنى قيم للسنوات الـ 230 الماضية (!) ، ومن 70٪ إلى 80٪ من المحللين توقعوا ، بعد مواجهة هذا القاع ، سيتمكن الجنيه من العودة إلى منطقة 1.2725-1.3025 خلال أبريل-مايو. حتى الآن ، فإن هذه التوقعات لها ما يبررها: أكمل الزوج فترة الخمسة أيام في طريقه إلى الهدف المحدد عند المستوى 1.2470 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: تبين أن نهاية مارس كانت مواتية للعملة اليابانية ، التي تعتمد أسعارها ، كالمعتاد ، على الرغبة في المخاطرة لدى المستثمرين وأسعار النفط وعائد السندات الحكومية الأمريكية.
وتبين أن التوقعات التي أيدها غالبية الخبراء صحيحة بنسبة 99.9٪ إن لم تكن بنسبة 100٪. وفقًا لذلك ، كان من المفترض أن يتحول الزوج نحو الهبوط ويتجه إلى منطقة 107.00-107.70. حدث هذا في الواقع: بعد القيام بعدة محاولات لاختراق مقاومة 111.60 ، استسلم المضاربون على الارتفاع ، وقام المضاربون على الانخفاض بخفض الزوج بسرعة بمقدار 385 نقطة - إلى المستوى 107.75 ، بالقرب منه - عند المستوى 107.95 - أنهى جلسة التداول. - العملات الرقمية: اقترحنا في التوقعات السابقة أنه يمكن استخدام عروض أسعار بيتكوين كمؤشر رئيسي للتنبؤات لأزواج الدولار الرئيسية. كانت الفكرة الرئيسية هي أن الهدوء في سوق التشفير خلال العواصف المالية يمكن أن يكون نذيرًا بتغيير الاتجاه أو تصحيحًا قويًا لزوج EUR / USD. وفقًا للنظرية المعبر عنها ، قد يشير انتقال زوج BTC / USD إلى حالة ثابتة في ظل استمرار التذبذب المفرط في الأسواق الأخرى إلى أن الدولار قد وصل إلى قيم حرجة ، وأن المضاربين الكبار لا يعرفون ماذا يفعلون ، سواء لزيادة الأصول الدولارية عن طريق بيع BTC ، أو ، على العكس ، لتحويل العملات الورقية إلى عملة مشفرة.
بالطبع ، هذه مجرد نظرية ، مع العديد من التحفظات ، ولكن تم تأكيدها الأسبوع الماضي: تظهر الرسوم البيانية شقة في سوق التشفير وانعكاس حاد متوقع للاتجاه لليورو / دولار أمريكي.
ارتفع سعر البيتكوين بأقل من 9٪ خلال الأيام السبعة الماضية ، و ريبل (XRP / USD) - بنسبة 10٪ ، و لايتكوين (LTC / USD) - بنسبة 3٪ ، وكان قد ارتفاع ايثيريوم (ETH / USD) أقل من 1٪.
بالمناسبة ، قدم مؤسس ايثيريوم VitalikButerin مؤخرًا خريطة طريق لتطوير ETH للسنوات 5-10 القادمة. بالإضافة إلى ذلك ، دعا إلى تطوير الجسور اللامركزية بين ايثيريوم والعملات المشفرة الأخرى وإنشاء تبادل لامركزي "حقيقي" (DEX) لتبادل BTC و ETH. ومع ذلك ، إذا حكمنا من خلال تحركات ايثيريوم ، فإن أفكاره لم تجد حتى الآن استجابة في قلوب ومحافظ المستثمرين.
أما بالنسبة للتنبؤات للأسبوع القادم ، تلخيص آراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس طرق التحليل الفني والرسومية المختلفة ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو/ الدولار الأمريكي: بعد استعادة 50٪ من خسائر الأسبوعين الماضيين ، عاد الزوج أخيرًا إلى منطقة النقطة المحورية 1.1100 ، والتي كان يدور حولها لعدة شهور ، بدءًا من نهاية يوليو 2019. وهذا يشير إلى أن السوق لا معرفة ما يمكن توقعه من فيروس كورونا ومن الحكومات التي دخلت في الحرب عليه.
من ناحية ، يمكننا أن نلاحظ زيادة شبيهة بالانهيار الجليدي في عدد الأمراض في الولايات المتحدة ، ومن غير المعروف ما إذا كان الرئيس ترامب وإدارته سيكون لديهم القوة والقدرة ليس فقط للسيطرة ، ولكن لتحسين الموقف. يذهب جزء كبير من الأموال التي يوجهها الاحتياطي الفيدرالي إلى اقتصاد البلاد لدفع إعانات البطالة والمدفوعات لمرة واحدة للأفراد الذين ... يخضعون للحجر الصحي ولا يمكنهم إنفاقها. ونتيجة لذلك ، لن تصل هذه الأموال إلى القطاع الحقيقي للاقتصاد في المستقبل القريب. ينذر وزير الخزانة الأمريكي ستيفن منوشين بالتفاؤل ، قائلاً إن الوضع الحالي ليس أزمة مالية بعد. ومع ذلك ، فإن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول ، يوافق بالفعل على أن الاقتصاد الأمريكي "قد يكون في حالة ركود" ، وأن الفيروس يملي جدول الأعمال الآن. ومن الممكن أن يتحول الركود الشديد إلى اكتئاب في مرحلة ما.
من ناحية أخرى ، فإن الوضع في أوروبا ليس أفضل. وصف بعض المحللين نتائج قمة الاتحاد الأوروبي المنعقدة يوم الخميس 26 مارس / آذار بأنها "رهيبة ببساطة". لم يتمكن ممثلو الدول من التوصل إلى رأي مشترك ، ودفنت فكرة "سندات الاكليل" الأوروبية (على الأقل لفترة من الوقت) ، والبنك المركزي الأوروبي يواجه صعوبة في الحفاظ على الاستقرار في منطقة اليورو. وفقًا لعدد من الخبراء ، فإن هذا الانقسام بين الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي يحد بشدة من فرص تعزيز العملة الأوروبية.
في الوقت الحالي ، يشير التحليل الرسومي إلى الصعود ، وتبدو الغالبية العظمى من المؤشرات في نفس الاتجاه ، ويعطي 15 ٪ فقط من مؤشرات التذبذب على H4 و D1 إشارات حول زوج EUR / USD في منطقة ذروة الشراء.
من بين الخبراء ، من المقرر أيضًا أن تستمر الأغلبية (60٪) في استمرار صعود الزوج ، بينما صوتت نسبة 40٪ المتبقية لصالح الانخفاض. مستويات المقاومة (مع مراعاة التقلبات الحالية) هي 1.1240 و 1.1365 و 1.1500 ومستويات الدعم هي 1.1000 و 1.0850 و 1.0775 و 1.0635. حسنًا ، هدفان يبدو أنهما بعيد المنال (على الرغم من أن كل شيء ممكن في الوقت الحاضر): صعودي - 1.1800 ، هبوطي - 1.0550.
أما بالنسبة لإصدار مؤشرات الاقتصاد الكلي ، فستكون البيانات حول البطالة وسوق المستهلك في ألمانيا ومنطقة اليورو ككل متاحة يوم الاثنين 30 مارس والثلاثاء 31 مارس. وسيجلب لنا النصف الثاني من الأسبوع انهيارًا شاملاً من البيانات عن سوق العمل في الولايات المتحدة. دعنا نقول فقط أن التوقعات مخيبة للآمال في جميع الحالات. على سبيل المثال ، من المتوقع أن ينخفض عدد الوظائف التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) من زائد 273 ألف إلى سالب 123 ألفًا ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: بتقييم آفاق الاقتصاد البريطاني ، كرر كبير الاقتصاديين في IHS Markit ، كريس ويليامسون ، ما قاله جيروم باول عن الأمريكي. "إن بداية ركود على نطاق غير مسبوق في التاريخ الحديث تزداد احتمالا" - هذه نبوءة ويليامسون. وحتى خروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي ليس له تأثير سلبي على الاقتصاد مثل COVID-19.
في هذا السياق ، على الرغم من التوقعات على المدى المتوسط ، يتوقع 60٪ من المحللين انعكاس الاتجاه الهبوطي وبداية مرحلة جديدة من انخفاض الجنيه في الأسبوع المقبل. إذا تحدثنا عن التحليل الفني ، فإن الإطار الزمني H4 يهيمن عليه اللون الأخضر ، ولكن 20 ٪ من المذبذبات موجودة بالفعل في منطقة ذروة الشراء. يمكن وصف إشارات التذبذب ومؤشرات الاتجاه على D1 بأنها متعددة الاتجاهات.
يدعم التحليل البياني على كلا الإطارين التوقعات الهبوطية ولكنه يفترض أن الزوج سيبقى في نطاق 1.2250-1.2600 لبعض الوقت قبل أن ينخفض بشكل حاد.
مستويات المقاومة هي 1.2600 ، 1.2750 ، 1.3025 ، 1.3200 و 1.3515. مستويات الدعم هي 1.2250 و 1.2200 و 1.1800 و 1.1450 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: أنهى الزوج الأسبوع الماضي بالقرب من مستوى الدعم / المقاومة القوي عند 108.00 ، ويتوقع معظم المحللين (60٪) ، كما هو الحال في EUR / USD و GBP / USD ، انعكاس الاتجاه والتعزيز اللاحق للدولار. إذا حدث هذا ، فإن الزوج لديه الكثير من الفرص للتغلب على علامة 111.60-112.00 والارتفاع 100 نقطة أخرى. تقع أقرب مقاومة قوية في منطقة 109.70-110.00.
ما تبقى من 40 ٪ من الخبراء ، بدعم من التحليل البياني على H4 ، جنبا إلى جنب مع الدببة. يقع الدعم في المناطق 106.70-107.25 و 104.70-105.00 ، والأهداف الأخرى هي 103.00 وقاع 09 مارس في منطقة 101.00. - العملات الرقمية: انتقل مؤشر Crypto Fear & Greed إلى 3 نقاط فقط على مدار الأسبوع ، من 9 إلى 12 ، ولا يزال يشير إلى وجود خوف قوي في السوق. في الوقت نفسه ، ازداد عدد الطلبات لكلمة بيتكوين في محركات البحث Baidu و Google بشكل ملحوظ خلال الشهر الماضي ، ومعظم المستخدمين مهتمون بشراء العملة المشفرة. لذا ، زاد عدد الطلبات بنسبة 138٪ خلال الشهر الماضي في محرك بحث Baidu ، ووفقًا لـ Google Trends ، كان النمو 57٪.
كالعادة ، يتم توقع نمو العملة الرقمية المرجعية من قبل جميع أنواع معلمي التشفير ، خاصة وأن لديهم الآن حليفًا قويًا في شخص الفيروس التاجي COVID-19. لذلك ، أعرب المحلل المعروف جوزيف يونغ عن ثقته في التأثير الإيجابي على البيتكوين للتدابير التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لتحفيز الاقتصاد الأمريكي. "يطبع بنك الاحتياطي الفدرالي الأموال إلى ما لا نهاية لضخ الأسواق - وهذا أمر جيد لبيتكوين. تخفيض قيمة الدولار على المدى الطويل جيد للبيتكوين. قد تكون التوقعات على المدى القصير قاتمة لهذه العملة المشفرة ، ولكن التوقعات على المدى الطويل لا تزال قال مشرقا جدا ".
يوافق مايك نوفوغراتز ، مؤسس شركة Galaxy Digital ، أيضًا مع Young. إنه واثق من أن الأزمة الاقتصادية العالمية التي أثارها جائحة الفيروس التاجي ستكون وقت اختراق البيتكوين. وقال الملياردير: "ستظل البيتكوين متقلبة للأشهر القليلة المقبلة ، لكن الخلفية الاقتصادية الكلية هي ما تم إنشاؤه من أجله. يجب أن يكون هذا العام وسيظل عام البيتكوين.
فيليب سالتر ، مدير التشغيل في Genesis Mining ، ينضم إلى هذه الأصوات إنه مقتنع بأن الأزمة الاقتصادية المتعمقة ستؤدي إلى زيادة شعبية البيتكوين كأداة للتحوط من مخاطر النظام المصرفي. "إذا كان من الممكن منع تطور الأزمة الاقتصادية ، فلن تكون هناك تغييرات كبيرة في البيتكوين ومع ذلك ، إذا حدث انهيار حقيقي ، فإن الاهتمام بالعملة المشفرة الأولى سوف ينطلق. وكلما زاد التشكك في الاقتصاد القديم ، زادت الاهتمام بالبيتكوين ، "شارك المدير الأعلى لخدمة التعدين السحابي الشهيرة هذه أفكاره.
أما بالنسبة لأقرب التوقعات ، فإن التاجر المعروف Ton Weiss على يقين من أنه مع عروض أسعار البيتكوين الحالية ، فإن احتمال الانخفاض إلى ما دون القاع الأخير عند 3800 دولار هو 20-25 ٪. سيكون لدى العملة المشفرة الأولى فرصة أقل للانهيار إلى مثل هذه المستويات إذا تجاوزت مستوى 6800 دولار - 15 ٪ فقط. "إن الارتفاع فوق مستوى 6800 دولار سوف يمنحني ثقة بنسبة 85٪ في أننا لن ننزل إلى ما دون هذا المستوى" - Weiss States. بشكل عام ، يتوقع 55 ٪ من الخبراء أن يصل زوج BTC / USD إلى منطقة 7500-8000 دولار في غضون الأسابيع القليلة المقبلة. على العكس من ذلك ، يتوقع 45٪ من المحللين انخفاض الزوج. في رأيهم ، سيحاول BTC / USD مرة أخرى اختبار الدعم عند 5،700 دولار ، وإذا نجح ، فسيكون مرة أخرى عند المستوى 5،000 دولار.
مجموعة نورد إف إكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو إرشادات للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
