أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: كان الدولار ينخفض لمدة ستة أسابيع متتالية. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى القيم الدنيا منذ مايو 2018. وفي المجموع ، فقد حوالي 10٪ في الأشهر الخمسة الماضية. والآن ، يبدو أن الهبوط قد توقف: يتحرك زوج يورو / دولار EUR / USD على طول الممر الجانبي ضمن 1.1700-1.1910 للأسبوع الثاني على التوالي. انتهت محاولات اختراق الحدود العليا في 05-06 أغسطس بالفشل ، وأكمل الزوج فترة الخمسة أيام عند 1.1785 يوم الجمعة 07 أغسطس.
أضاف الرئيس الأمريكي ، الذي هاجم شبكات التواصل الاجتماعي في الصين ، إلى قوة الدولار. ينتظر الدببة استئنافًا واسع النطاق للحروب التجارية بين واشنطن وبكين مثل المن من السماء ، ويأملون ألا يقصر دونالد ترامب نفسه على هذا الهجوم لمرة واحدة.
ساعد الكونجرس ، الذي لم يتمكن بعد من التوصل إلى اتفاق بشأن إجراءات تحفيز جديدة للاقتصاد الأمريكي ، الدولار على التعزيز قليلاً. نتيجة لذلك ، توقف نمو مؤشرات الأسهم ، وتحولت آراء المستثمرين إلى العملة الأمريكية مرة أخرى.
صدرت مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكية الأسبوع الماضي ، وأجبرت أيضًا على الحديث عن تلاشي الديناميكيات الإيجابية. بدا تقرير التوظيف في القطاع الخاص (ADP) ضعيفًا نوعًا ما ، وكانت مؤشرات النشاط بناءً على معاملات بطاقات الائتمان وحركة مرور الهاتف المحمول عند مستويات 10-30 ٪ أقل مما كانت عليه قبل أزمة COVID-19.
يبدو أن مؤشر NFP قد تحول إلى اللون الأخضر ، ولكن في الواقع ، لم يتم الوصول الي رقم 1.763 مليون حديثًا ، ولكن الوظائف القديمة ، والتي عاد إليها الأشخاص الذين تم إرسالهم سابقًا في إجازات قسرية طويلة الأجل. تذكر أنه في مايو ويونيو كان هذا الرقم 2.7 مليون و 4.8 مليون على التوالي. لذا كانت نتيجة يوليو هي الأسوأ لهذه الفترة. - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: منذ مارس ، خلال فترة الأزمة بأكملها ، أظهر زوج استرليني / دولار GBP / USD ارتباطًا وثيقًا مع EUR / USD ، مكررًا تقريبًا كل تقلباته. اقترب الجنيه البريطاني من أعلى مستوى له في مارس يوم الخميس 6 أغسطس ، حيث وصل إلى 1.3185. يعتقد بعض المحللين أن هذا حدث عقب اجتماع بنك إنجلترا. ومع ذلك ، يمكن للمتابع أن يختلف مع هذا. بدلاً من ذلك ، فإن التراجع العام للدولار هو السبب في ارتفاع الاسترليني ، حيث انخفض مؤشر DXY إلى أدنى مستوى هذه الأيام.
لم يقدم اجتماع المنظم البريطاني ، كما كان متوقعًا ، أي مفاجآت. قرر بنك إنجلترا الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 0.1٪ ، والحجم المستهدف لبرنامج التيسير الكمي عند 745 مليار جنيه إسترليني. في الوقت نفسه ، تعتقد إدارة البنك أن اقتصاد المملكة المتحدة سوف يتعافى من آثار الوباء حتى نهاية عام 2021 ، وستعتمد وتيرة تعافيه مرة أخرى على الوباء نفسه. بشكل عام ، ليس هناك يقين. في الوقت نفسه ، يعتقد المنظم أنه لا توجد حاجة ملحة لتعديل سياسته النقدية ، والأكثر من ذلك ، أنه لا يستحق مناقشة إدخال أسعار الفائدة السلبية. قد تخلق مثل هذه الخطوة صعوبات للبنوك ، التي تعاني بالفعل من خسائر جسيمة مرتبطة بوباء COVID-19.
نتيجة لذلك ، تحركت العملة البريطانية ، تمامًا مثل العملة الأوروبية ، جانبًا مقابل الدولار ، واستقرت في نطاق تداول 1.2980-1.3185. تم استقرار السعر عند 1.3055 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: بنك اليابان هو عضو في اتحاد العديد من البنوك المركزية الأخرى ، بما في ذلك المملكة المتحدة وأوروبا وكندا ، التي تعاونت لاستكشاف آفاق وتحديات إطلاق العملة الرقمية. تعمل اليابان الآن بنشاط لإطلاق الين الرقمي ، والذي تم إنشاء لجنة إشراف خاصة له. ربما يجذب هذا الحدث انتباه المستثمرين ، ولكن حتى الآن تراجع الين الورقي مرة أخرى بعيدًا عن أعين "أسماك القرش" المالية الكبيرة: على مدار الأيام الخمسة الماضية ، لم يتجاوز نطاق تقلباته 115 نقطة ، والعملة اليابانية أنهت جلسة التداول تقريبًا في نفس المكان الذي بدأت فيه قبل أسبوع - عند حوالي 105.90 ؛
- العملات الرقمية: تم تأكيد الرأي القائل بأن العملات المشفرة يمكن أن تجعل الجميع ، حتى الطفل ، مليونيرا ، الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، هذا لا يحدث دائمًا بطريقة صادقة. لذلك ، قبل أيام قليلة ، اعتقلت الشرطة غراهام كلارك البالغ من العمر 17 عامًا ، المتهم بتنظيم هجمات قراصنة على حسابات المشاهير على تويتر. من بين أهدافه ، إيلون ماسك وباراك أوباما وجو بايدن ، الذين نظم نيابة عنهم أعمال احتيالية في البيتكوين. لذلك ، تبين أن هذا المراهق هو صاحب 300 BTC ، والذي يبلغ سعر الصرف الحالي حوالي 3.5 مليون دولار!
أما بالنسبة للبالغين المقيمين في الولايات المتحدة ، فقد نشرت شركة Cornerstone Advisors مؤخرًا نتائج دراسة تفيد بأن 15٪ من الأمريكيين يمتلكون بالفعل عملات البيتكوين أو غيرها من العملات الرقمية الأخرى ، وأصبح نصفهم مستثمري تشفير في الأشهر الستة الماضية. في المتوسط ، أنفق المستثمرون الجدد ، الذين استثمروا أكثر من 67 مليار دولار في سوق التشفير ، حوالي 4000 دولار لكل منهم. معظمهم من ذوي الدخل المرتفع (حوالي 130 ألف دولار في السنة) الحاصلين على شهادات جامعية. ومن المثير للاهتمام أن حوالي 100٪ من المستثمرين هم من الرجال.
والآن بالنسبة للأخبار التي أخافت العديد من أعضاء مجتمع التشفير. بعد ارتفاع مثير للإعجاب إلى 12080 دولارًا ، يوم الأحد 2 أغسطس ، انخفض سعر البيتكوين بشكل غير متوقع ، في غضون دقائق قليلة ، إلى 10500 دولار ، مما تسبب في حالة من الذعر بين المستثمرين. ومع ذلك ، ولكن سرعان ما توقف هذا الانخفاض ، وعادت الأسعار بسرعة إلى مستوى 11000 دولار. وقال روبرت دوجلاس ، رئيس المبيعات المؤسسية في شركة Koine ، إن هذه الخطوة كانت مدفوعة بتصفية المراكز الطويلة بأسعار مرتفعة. وبالتالي ، في هذا اليوم ، تمت تصفية صفقات بقيمة 147 مليون دولار في بورصة BitMEX للعملات المشفرة. بشكل عام ، خسرت القيمة السوقية للعملات المشفرة خلال هذا "الأحد الرمادي" حوالي 30 مليار دولار ، وانخفضت من 361 إلى 331 مليار دولار.
أصبح المستوى 11000 دولار دعمًا قويًا جديدًا لـ BTC / USD ، مما أدى إلى تراجع الزوج حيث تمكن من الارتفاع مرة أخرى إلى منطقة 11،500-11،850 دولار بحلول يوم الجمعة 07 أغسطس. كما تعافت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة تقريبًا لتصل إلى 357 مليار دولار. بلغ مؤشر Crypto Fear & Greed Index 77 ، وهو نفس ما كان عليه قبل سبعة أيام.
عاد زوج ETH / USD إلى منطقة 400 دولار. وتجدر الإشارة إلى أن معدل نمو أحجام تداول الإيثيريوم في الأسواق الفورية والعقود الآجلة يتزايد بشكل أسرع من نفس معدل البيتكوين. إذا كانت نسبة حجم التجارة بين ETH و BTC 16٪ فقط في سبتمبر 2019 ، فقد ارتفع هذا الرقم حتى الآن إلى 50٪. في سوق العقود الآجلة ، قفز من 8٪ إلى 29٪ خلال نفس الفترة. تستند الأرقام إلى منصات العملات المشفرة Binance و Coinbase و Bitfinex و Kraken و Bitstamp. وفقًا لـ CoinGecko ، تتجاوز أحجام التداول اليومية في الإيثيريوم حاليًا 15.1 مليار دولار ، خلف نفس مؤشر البيتكوين بنسبة 25٪ فقط. ومع ذلك ، لا تزال رسملة ETH أقل بشكل ملحوظ - 5.25 مرة - من BTC.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لم تنمو الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي منذ عدة أشهر ، وقد جمعت وزارة الخزانة أكثر من 1.7 تريليون دولار في خزائنها. نتيجة لذلك ، نشهد تباطؤًا في تعافي الاقتصاد الأمريكي ، والذي من المرجح أن يجبر الحكومة والبنك الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ إجراءات جديدة لتحفيزها. وإلا ، فبدلاً من حدوث انتعاش على شكل حرف V ، سيصبح الركود على شكل حرف W حقيقة واقعة ، وسيفقد دونالد ترامب أخيرًا فرص إعادة انتخابه الضعيفة بالفعل.
يعتقد 50٪ من الخبراء أن المرحلة التالية لضخ الاقتصاد بالسيولة وغيرها من إجراءات التحفيز المالي لن تستغرق وقتًا طويلاً. لذلك ، سيستمر الدولار في الانخفاض ، وسيستمر زوج يورو / دولار EUR / USD في النمو. أقرب الأهداف هي 1.1840 و 1.1900 و 1.2000.
20٪ من المحللين يتوقعون استمرار الاتجاه الجانبي للزوج ضمن 1.1700-1.1910 ، ويعتقد 30٪ المتبقية أنه خلال الأسابيع القليلة القادمة سيعود إلى منطقة 1.1450.
بصرف النظر عن نصف الخبراء ، يتطلع التحليل البياني إلى الصعود ، بالإضافة إلى 80٪ من مؤشرات التذبذب و 85٪ من مؤشرات الاتجاه على D1. تشير نسبة 20٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الزوج في منطقة ذروة الشراء.
نحن في انتظار بيانات عن السوق الاستهلاكية الأمريكية في الأسبوع القادم ، والتي ستصدر يوم الأربعاء 12 أغسطس والجمعة 14 أغسطس. وإذا كان من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك ثابتًا ، فقد تظهر مبيعات التجزئة انخفاضًا في يوليو من 7.5 ٪ إلى 1.7٪. أيضًا ، يوم الجمعة ، سيتم الإعلان عن البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الثاني ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: بصرف النظر عن ضعف الدولار ، فإن رفض بنك إنجلترا لخفض أسعار الفائدة وزيادة برنامج شراء الأصول يلعب دورًا في تحسين الجنيه. في يوم الأربعاء 12 أغسطس ، ستصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة لمؤشر الاستثمار QII ، والذي من المتوقع أن يتقلص بنسبة 20.2٪. وبالمقارنة ، انخفض اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 12٪ خلال نفس الفترة والاقتصاد الأمريكي بنسبة 9.5٪. وافترض المستثمرون أن مثل هذا الوضع الصعب قد يجبر المنظم على اتخاذ تدابير تحفيزية إضافية. ومع ذلك ، فإن الموقف الثابت لإدارة البنك من شأنه أن يهدئ مخاوفهم ويساعد العملة البريطانية ليس فقط على البقاء واقفة على قدميها ، ولكن أيضًا دفعها إلى الأعلى مقابل الدولار.
هذا هو بالضبط ما يعتقده 60٪ من الخبراء في الوقت الحالي ، مدعومًا بنسبة 90٪ من مؤشرات التذبذب ومؤشرات الاتجاه على D1. مستويات المقاومة 1.3185 و 1.3200 و 1.3285. 40٪ من المحللين اتخذوا الموقف المعاكس. مستويات الدعم هي 1.2980 و 1.2900 و 1.2765 و 1.2670. أما بالنسبة للتحليل البياني فهو يرسم استمرارًا للحركة الجانبية للزوج في النطاق 1.2980-1.3185 على H4 ، يليه انخفاض إلى 1.2900 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: يعتقد 50٪ من الخبراء ، بدعم من التحليل البياني على H4 ، أنه في الأيام المقبلة سيحاول الزوج مرة أخرى اختبار مستوى 106.40 ، وإذا نجح ، سيرتفع 100 نقطة أخرى أعلى. المقاومة المتوسطة عند 106.65. 20٪ من المحللين يؤيدون الحركة الجانبية ، و 30٪ المتبقية ينتظرون انخفاض الزوج أولاً للدعم عند 105.30 ثم إلى 104.75. الهدف النهائي هو أدنى سعر ليوم 31 يوليو عند 104.18.
الآن بضع كلمات عن المؤشرات. بينما أظهرت قراءاتهم لزوج EUR / USD و GBP / USD على H4 فوضى كاملة وترتيب نسبي على D1 ، فإن العكس هو الصحيح بالنسبة للين الياباني. يكاد يكون من المستحيل إحضار إشارات المؤشر على D1 إلى أي مقام. ولكن في H4 65٪ من مؤشرات التذبذب و 80٪ من مؤشرات الاتجاه مطلية باللون الأخضر. ومع ذلك ، فإن عدد مؤشرات التذبذب التي تشير إلى أن الزوج في منطقة ذروة الشراء كبير جدًا أيضًا: 25٪. واتخذ 10٪ منهم موقفًا محايدًا باللون الرمادي ؛ - العملات الرقمية: أكد خبراء بلومبرج توقعات قيمة البيتكوين عند 20000 دولار بنهاية هذا العام. "بعد انخفاض بنسبة 60 بالمائة في عام 2014 ، زادت قيمة العملة عدة عشرات من المرات خلال السنوات الثلاث التالية. وبلغ التراجع في 2018 نحو 75 بالمئة. كان البيتكوين قد اقترب سابقًا من 20000 دولار ، بل واتخذت الحاجز المقابل ، لكنها انزلقت بسرعة. في الواقع الحالي ، تتمتع العملة الرقمية بكل فرصة للحصول على موطئ قدم في ذروة القيم "، كما يقول خبراء بلومبرج.
قد تتأثر قيمة العملة المشفرة أيضًا بعوامل الاقتصاد الكلي ، بما في ذلك سياسة المعدلات المنخفضة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. تحاول العديد من الدول الكبيرة الخروج من الأزمة في أسرع وقت ممكن ، وبالتالي تسمح بسحب الأوراق المالية. على خلفية مثل هذه التقلبات ، فإن البيتكوين لديها فرصة لتحتل الصدارة في تفضيلات المستثمرين.
كما أكد المحلل التلفزيوني الشهير ماكس كايزر ، الذي يتوقع ارتفاعًا سريعًا في BTC / USD إلى 28000 دولار ، توقعاته. وفقًا له ، لن يكون لدى البيتكوين مستويات ملحوظة من المقاومة قبل هذه العلامة. لن يصبح أعلى مستوى في ديسمبر 2017 في المنطقة البالغ 20 ألف دولار هو أيضًا. وتابع كايزر توقعاته ، على الرغم من أنه لم يحدد إطارًا زمنيًا لذلك ، "ثم تراجع قصير ، وهجوم بقيمة 100 ألف دولار مع ارتفاع متجدد".
ولكن تم تحديده من قبل المؤسس المشارك لـ Morgan Creek Digital أنتوني بومبلانو ، الذي قال إن أسعار أول عملة مشفرة ستصل إلى 100000 دولار بحلول ديسمبر 2020. وأشار محلل تشفير مشهور آخر ، وهو Plan B ، إلى المدى الطويل. استنادًا إلى نموذج Stock-to-Flow (S2F) ، فقد حسب أن البيتكوين سيرتفع إلى العلامة المحددة فقط بحلول نهاية العام المقبل ، 2021.
قرر خبراء منصة Zubr للعملات المشفرة تهدئة حماس المتحمسين إلى حد ما. أجروا دراسة لتقلبات BTC وتوصلوا إلى استنتاج مفاده أنه على الرغم من التقلبات المتزايدة مقارنة بالأصول التقليدية ، تحافظ العملة المشفرة الرئيسية على "توازن السوق" في معظم الأوقات. وجد المحللون في Zubr أنه بعد التغيرات الحادة في سعر البيتكوين ، في معظم الحالات ، هناك نسبة مئوية متماثلة تقريبًا في الاتجاه المعاكس. هذا يعني أنه بعد وقت قصير من الارتفاع فوق 12000 دولار ، قد يعود سعر البيتكوين إلى علامة 10000 دولار.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
