أولاً ، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: إذا نظرت إلى الرسم البياني لهذا الزوج على D1 ، فمن الآمن التحدث عن الاتجاه الصعودي في الأسابيع الثمانية الماضية. ولكن إذا قمت بالتبديل إلى أطر زمنية أقل ، H4 أو H1 ، يصبح من الواضح ان السعر كان يسير في اتجاه جانبي خلال الأسبوعين الماضيين ، حيث تم حصره في النطاق 1.2125-1.2265. واستقر في نهاية فترة الخمسة أيام في منطقة النقطة المحورية لهذه القناة أيضًا ، عند المستوى 1.2194 ، دون إعطاء أي توجيه للمستقبل.
تبدو الإحصائيات الكلية للأسبوع الماضي متنوعة ، وبالتالي لم تنجح في أن تصبح محركًا لتحرك الزوج إما نحو الصعود أو الهبوط. يستمر عدد طلبات إعانات البطالة في الولايات المتحدة في الانخفاض ، لكن مؤشر المبيعات المعلقة في سوق العقارات آخذ في الانخفاض. ارتفعت طلبات السلع الرأسمالية (باستثناء الدفاع والطيران) ، بينما انخفضت الطلبات على السلع المعمرة. وظلت البيانات السنوية عن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (الربع الأول) عند نفس المستوى. لذلك لا يعرف المستثمرون ماذا يفعلون.
في الربيع الماضي ، عندما أغرق بنك الاحتياطي الفيدرالي السوق بأموال رخيصة ، كانت سياسته مفهومة تمامًا: إخراج الاقتصاد من الأزمة ودعم القوة الشرائية للسكان. لقد مر عام ، وانتهى الركود ، وانتشرت مؤشرات الأسهم بشكل كبير ، والبطالة آخذة في الانخفاض ، والتضخم يكتسب زخما. لكن الاحتياطي الفيدرالي يواصل الإصرار على أن الأهداف المحددة لم تتحقق بعد ، وبالتالي فمن السابق لأوانه إنهاء برامج التحفيز المالي (التيسير الكمي). إذن ما الذي يجب أن يفعله المستثمرون بأموالهم الفائضة؟
ذهبت بعض هذه الأموال إلى سوق الأسهم التي شهدت ذروة شراء طويلة ، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر S & P500 مرة أخرى فوق 4200 و Dow Jones فوق 3450. وجزءًا آخر ، 485.3 مليار دولار ، يجلس خاملاً في حسابات البنك المركزي بأسعار فائدة صفرية. وتجدر الإشارة إلى أنه بسبب برامج التيسير الكمي ، فإن هذا لا يحدث فقط في الولايات المتحدة ، ولكن أيضًا في البلدان الأخرى ، بما في ذلك أوروبا. نتيجة لذلك ، تم تسوية كمية ضخمة من كل من الدولار والعملات الأوروبية وغيرها في أيدي المستثمرين الأمريكيين والأجانب أيضًا. وانغمس السوق في الشكوك ، وهو ما يظهر بوضوح على مخطط EUR / USD ؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: تتأثر ديناميكيات زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي بنفس العوامل مثل الزوج السابق. ومثل اليورو تمامًا ، كانت العملة البريطانية المقترنة بالدولار في اتجاه جانبي لمدة أسبوعين ، وتتأرجح في نطاق 1.4075-1.4220. مع ذلك ، على عكس العملة الأوروبية ، كان نشاط المضاربين على الارتفاع على الجنيه أعلى بشكل ملحوظ. تم تسهيل ذلك من خلال توقعات بزيادة أسرع من المتوقع في أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا.
أعلن أحد مديري بنك إنجلترا ، غيرتجان فليجي ، يوم الخميس 27 مايو أن المعدلات قد ترتفع في النصف الأول من عام 2022. وفي الوقت نفسه ، اشترط المسؤول أن هذا لن يحدث إلا إذا انتعش سوق العمل بشكل أسرع من متوقع.
تمت إضافة تفاؤل المستثمرين من خلال تعليق رئيس الوزراء بوريس جونسون بأن أحدث الإحصائيات الخاصة بـ COVID-19 لا تتطلب تعديل الخطط لرفع قيود الحجر الصحي في 21 يونيو. بعد هذين البيانين ، اقترب الزوج من أعلى مستوى في 36 شهرًا مرة أخرى ، حيث أكمل جلسة التداول عند 1.4188 ؛ - الدولار الأمريكي / الين الياباني: فقط 25٪ من الخبراء صوتوا لصالح صعود الدولار في هذا الزوج في التوقعات السابقة. ولكن في المعركة بين المضاربين على الصعود والمضاربين على الانخفاض ، كانوا مدعومين بقوة بالنمو في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ، والتي ارتفعت من 1.57٪ إلى 1.62٪ يوم الخميس 27 يونيو. نظرًا لأن الين هو عملة الملاذ الآمن ، فهذه التغييرات تضع دائمًا ضغطًا قويًا عليها ، خاصةً عندما تفكر في أن العائد على السندات اليابانية لمدة 10 سنوات هو 0.25٪ فقط.
كما تعرض الين لضغوط من المخاوف من تأخر التعافي الاقتصادي الياباني. نتجت عن تقارير إعلامية بأن سلطات البلاد تخطط لتمديد حالة الطوارئ في طوكيو وبعض المناطق الأخرى لمدة ثلاثة أسابيع ، حتى 20 يونيو. تم تقديم دعم إضافي للدولار من الميزانية الأمريكية التي اقترحتها إدارة الرئيس جو بايدن. بمبلغ 6 تريليون دولار.
نتيجة لذلك ، اخترق زوج دولار / ين USD / JPY النطاق 108.55-109.75 ، وبعد أن صعد ، وصل إلى ارتفاع 110.20 ، محدثًا أعلى مستوى في الأسابيع السبعة الماضية. أما بالنسبة لنهاية الأسبوع ، فقد كان أقل قليلاً: عند المستوى 109.83 ؛ - العملات الرقمية: يمكنك حاليًا العثور على الكثير من أوجه التشابه مع بداية شتاء العملات الرقمية في عامي 2014 و 2018. ومع ذلك ، هناك أيضًا العديد من الاختلافات. لذلك ، لا يستحق التأكيد بحزم أننا نشهد الآن دخول شتاء عام 2021. بدلاً من ذلك ، يمكن تسمية الشهر الماضي بأواخر الخريف ، وبعد ذلك ، بعد تجاوز الشتاء ، يمكن أن يبدأ الربيع على الفور.
يتعرض السوق لضغوط الصراع المستمر ضد التعدين والتداول في العملات الافتراضية في الصين. على سبيل المثال ، يمكن للفقرات الثمانية من الوثيقة التي نشرتها لجنة الإصلاح والتنمية منغوليا الداخلية أن تساعد في فهم كيفية حدوث ذلك. (وفقًا لجامعة كامبريدج ، فإن هذه المنطقة هي الثالثة في الصين من حيث قدرة حوسبة البيتكوين)
لذلك ، تم إصدار أوامر للمجمعات الصناعية ومراكز البيانات بتقليل استهلاك الطاقة ، كما يُحظر على شركات الاتصالات العمل مع عمال المناجم تحت تهديد إلغاء الترخيص. كما وعدت السلطات بمحاكمة عمال المناجم غير القانونيين. الأمر نفسه ينطبق على محاولات غسيل الأموال وجمع الأموال غير القانوني باستخدام العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك ، تذكر القائمة مقاهي الإنترنت التي سيتم إغلاقها إذا تم الكشف عن التعدين على أراضيها. تخضع الشركات التي ترتبط أنشطتها بتعدين العملات المشفرة وكبار موظفيها للإدراج في قائمة الأشخاص غير الموثوق بهم ، وسيخضع المسؤولون الذين يدعمون عمال المناجم للمسؤولية التأديبية.
وفقًا لرويترز ، فإن شركات التعدين الكبرى BTC.TOP و HashCow تعمل على إنهاء عملياتها في الصين وسط تشديد التشريعات. لم توقف HashCow السعة الحالية بعد ولكنها رفضت شراء مزارع جديدة.
أما بالنسبة لـ BTC.TOP ، فقد أعلنت هذه الشركة عن توقف تام للعمل في جمهورية الصين الشعبية.
من ناحية أخرى ، هناك أخبار جيدة أيضًا. ساعد Elon Musk ، الذي شهد السوق بسببه هبوطين في شهر مايو ، في نموه مرة أخرى. اجتمع معه عدد من شركات التعدين في أمريكا الشمالية ،
التي نظمها رئيس MicroStrategy مايكل سايلور وقرر تشكيل مجلس تعدين البيتكوين ، والذي يهدف إلى تقليل انبعاثات الغازات المسببة للاحتباس الحراري في الصناعة.
انتقد مارشال لونج ، أحد أوائل عمال مناجم البيتكوين ، هذه الخطوة ، قائلاً إن ماسك كان يتحدث إلى الشركات الخطأ لأنها تتحكم في "معدل تجزئة شبكة صغير جدًا جدًا". وفقًا لـ Long ، إذا أراد الملياردير تغيير الوضع ، فعليه التفاوض مع Coinmint وأعضاء جمعية Texas Blockchain غير الربحية ، والتي تتحكم في حوالي 15 ٪ من نسبة التجزئة.
ومع ذلك ، مهما كان الأمر ، لكن قرار إنشاء مجلس تعدين البيتكوين أعطى نتائجه الإيجابية: وفقًا لخدمة CoinGecko ، زادت القيمة السوقية للعملات المشفرة بنحو 14٪ ، وارتفعت أسعار البيتكوين بنسبة 12٪ تقريبًا على خلفيتها. . تم تداول زوج BTC / USD عند 40.865 دولارًا عند أعلى مستوى للأسبوع ، في 26 مايو. ولم يتمكن من التغلب على علامة 41000 دولار وانخفض إلى منطقة 35000 دولار بنهاية يوم الجمعة مرة أخرى.
انخفض مؤشر Crypto Fear & Greed إلى أدنى مستوى له في 12 شهرًا في 24 مايو عند 10 نقاط فقط ، وهو ما يتماشى مع "الخوف الشديد" في السوق. ومع ذلك ، إلى جانب انخفاض المؤشر ، تزداد أيضًا احتمالية عمليات الشراء الجديدة من المستثمرين الذين يتوقعون خصمًا كبيرًا. كان هذا ما حدث هذه المرة أيضًا. ارتدت التحركات من القاع. يقع المؤشر في منطقة "الخوف" عند حوالي 21 نقطة بعد ظهر يوم الجمعة ، 28 مايو. لذلك ، لم يتم استنفاد احتمالية نمو العملة المشفرة الرئيسية بعد.
بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ذروته في 12 مايو ، لتصل إلى 2.560 تريليون دولار. ولكن تبع ذلك الانهيار ، وخسر السوق أكثر من 40٪ بحلول وقت كتابة هذه المراجعة ، في 28 مايو ، وانكمش إلى 1.529 تريليون دولار. تم تصفية حوالي 1 مليون صفقة برافعة مالية خلال هذه الفترة القصيرة.
أدنى قيمة في مايو لمؤشر هيمنة البيتكوين كانت 39.22٪. إنه أعلى قليلاً الآن عند 43.11٪. ومن الممكن أن يستمر النمو أكثر ، بفضل بيع عملات بديلة أقل استقرارًا.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل ، وتلخيصًا لآراء عدد من الخبراء ، وكذلك التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل الفني والرسوم البيانية ، فيمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: يعتقد جولدمان ساكس ودويتشه بنك أن الوضع الحالي يشبه 2002-2007 ، عندما كان مؤشر الدولار الأمريكي ينخفض. وفقًا لمحلليهم ، سيبدأ المستثمرون في البحث عن أصول دولية أكثر جاذبية بمرور الوقت ، وسيكتسب الاتجاه الصعودي لزوج EUR / USD قوة جديدة.
لكن خبراء مورجان ستانلي لديهم رأي مخالف. وهم يعتقدون أن الأحداث الحالية تشبه إلى حد كبير عقدي الثمانينيات والتسعينيات ، عندما تعزز الدولار في مواجهة عجز كبير في الحساب الجاري. والآن يعد هذا العجز بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي هو الأعلى منذ عام 2008. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه بسبب برامج التيسير الكمي ، تنمو الواردات إلى الولايات المتحدة بشكل أسرع من الصادرات. لكن المضاربين على ارتفاع مؤشر الدولار DXY يأملون في أن تؤدي ديناميكيات تفوق الاقتصاد الأمريكي مقارنة بالاقتصاد الأوروبي والعالمي إلى إثارة اهتمام المستثمرين بالعملة الأمريكية والأصول الأخرى.
يتفق 50٪ من المحللين مع وجهة النظر هذه على المدى القصير ، ويتوقعون أن يقوى الدولار وينخفض زوج يورو / دولار EUR / USD إلى منطقة 1.1985-1.2000. أقرب دعم هو 1.2130 و 1.2060. 30٪ من الخبراء يصوتون لاستمرار الاتجاه الجانبي في القناة 1.2125-1.2265 ، و 20٪ أخرى يؤيدون انهيار الحد العلوي لهذه القناة وصعود الزوج إلى أعلى مستوى لهذا العام 1.2350.
وتجدر الإشارة إلى أنه عند الانتقال من التوقعات الأسبوعية إلى التوقعات متوسطة المدى ، فإن عدد مؤيدي تقوية الدولار وانخفاض الزوج يرتفع من 50٪ إلى 70٪.
يوجد خلاف كامل بين المذبذبات على H4. لا يزال اللون الأخضر يهيمن على D1. هناك 50٪ من هذه المذبذبات ، و 25٪ أخرى ملونة باللون الأحمر والباقي 25٪ بلون رمادي محايد. تشير معظم مؤشرات الاتجاه على D1 (75٪) إلى الصعود.
من المتوقع الإعلان عن الكثير من المعلومات الاقتصادية الهامة في الأسبوع القادم. نتوقع نشر البيانات عن السوق الاستهلاكية في ألمانيا يوم الاثنين 31 مايو ، وستكون هناك إحصاءات مماثلة لمنطقة اليورو ككل في اليوم التالي ، يوم الثلاثاء. أيضًا ، ستكون هناك معلومات عن النشاط التجاري لـ ISM في قطاع التصنيع الأمريكي في 1 يونيو.
ستصدر بيانات مبيعات التجزئة الألمانية يوم الأربعاء 2 يونيو. وسيصدر تقرير مستوى التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر ISM لنشاط الأعمال في قطاع الخدمات الأمريكي يوم الخميس 3 يونيو. وستكون هناك بيانات حول مبيعات التجزئة في منطقة اليورو ، وتقليديًا ، بشأن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP) في نهاية أسبوع العمل ، في 4 يونيو ؛
- الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: اعتبر بعض الخبراء (60٪ منهم) بيان جيرتجان فليجي بشأن الزيادة في أسعار الفائدة محددًا تمامًا ، وعلى هذا الأساس ، يتوقعون أن يجدد الجنيه أعلى مستوى له في 36 شهرًا عند 1.4240 في المستقبل القريب. ودعما لتوقعاتهم ، يذكرون أن بنك إنجلترا قد قام بتحسين توقعاته بشأن وتيرة التعافي الاقتصادي في أوائل مايو ، وأن الاقتصاد يجب أن يعود إلى مستويات ما قبل الأزمة بحلول نهاية العام.
يعتقد محللون آخرون (40٪) ، على العكس من ذلك ، أن كل شيء يبدو غامضًا إلى حد ما ، وأن النصف الأول من عام 2022 لا يزال بعيدًا جدًا ، ويمكن أن يحدث الكثير خلال هذا الوقت. بشكل عام ، من السابق لأوانه الابتهاج. خاصة وأنهم لا ينامون في الخارج أيضًا. لذلك ، يراهن هذا الجزء من الخبراء على الدولار ويتوقع أن ينخفض زوج استرليني / دولار GBP / USD. أقرب مستويات الدعم هي 1.4175 و 1.4135 و 1.4100. الهدف هو 1.4000.
المؤشرات الفنية لا تزال تقف بجانب المضاربين على الارتفاع. يوجد 75٪ من هؤلاء بين مؤشرات التذبذب على D1 ، و 95٪ بين مؤشرات الاتجاه. يظهر التحليل البياني انتعاشًا هبوطيًا من المقاومة 1.4240 وهبوطًا إلى دعم 1.4000.
بالنسبة لأحداث الأسبوع ، يمكن ملاحظة خطابين لرئيس بنك إنجلترا أندرو بيلي في 1 و 3 يونيو ، حيث سينتظر المستثمرون وعودًا جديدة برفع أسعار الفائدة. ومما يثير الاهتمام أيضًا الاستماع إلى تقرير التضخم البريطاني المقرر عقده يوم الخميس 3 يونيو. - الدولار الأمريكي / الين الياباني: يمكن تسمية قراءات التحليل الفني لهذا الزوج باسم GreenPeace. 90٪ من مؤشرات التذبذب و 95٪ من مؤشرات الاتجاه على H4 ، بالإضافة إلى 75٪ من مؤشرات التذبذب و 95٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 ملونة باللون الأخضر. الاتجاه الصعودي مدعوم أيضًا من قبل 60٪ من الخبراء. أقرب مقاومة تقع عند 110.00 ، والهدف رقم 1 هو أعلى مستوى للأسبوع السابق عند 110.20 ، والهدف رقم 2 هو تجديد أعلى مستوى خلال 21 أسبوعًا عند 110.95.
40٪ من المحللين يؤيدون المضاربين على الانخفاض ، الذين يتوقعون عودة الزوج إلى القناة 108.55-109.75. في حالة انهيار الحد السفلي ، يكون الهدف التالي هو 107.50 ؛ - العملات الرقمية: وفقًا للملياردير والمؤسس المشارك لمجموعة كارلايل ، ديفيد روبنشتاين ، ليس لدى البيتكوين أي فرصة تقريبًا للاختفاء تمامًا. حتى إذا فقد الأصل معظم قيمته ، فسيظل مطلوبًا في بنيته التحتية الخاصة. إذا استمرت العملة في الارتفاع ، فحتى البنوك المركزية للدول التي عارضت العملات المشفرة ستبدأ في النظر فيها.
"أنواع الأصول الجديدة ليست مجرد جنون عابر يتوقف سريعًا عن كونه مثيرًا للاهتمام. نحن نتحدث بالفعل عن مئات المليارات من الدولارات. يعتقد الملياردير أن العملة ، التي كانت في الأصل وسيلة للمدفوعات الرقمية ، أصبحت أصلًا كاملاً.
تؤكد بيانات Glassnode ، التي تشير إلى تراكم مراكز طويلة الأجل في البيتكوين من قبل الحيتان ، بالإضافة إلى تدفق كبار المستثمرين من أسواق OTC ، كلمات روبنشتاين. قد يشير هذا إلى مرحلة أخرى من تراكم الأصول بعد تراجع عميق ، مما منع البيتكوين ، وبعدها ، سوق العملات الرقمية بأكمله ، من الدخول في هبوط حقيقي.
العديد من المؤثرين مليئين بالتفاؤل. أكدت كاتي وود ، المديرة العامة لشركة الاستثمار Ark Invest ، توقعاتها مرة أخرى. إنها واثقة من أنه ، بغض النظر عن أي شيء ، ستظل عملة البيتكوين تصل إلى 500000 دولار.
يقول وود إن التصحيح الأخير زاد من فرص موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC على أموال البيتكوين. النقطة المهمة هي أن المنتج ذو السعر المنخفض من المرجح أن يحصل على الضوء الأخضر.
بالإضافة إلى ذلك ، تحدثت كاتي وود عن تصريحات Elon Musk التي تسببت في انهيار سوق التشفير. أشارت إلى أنه تعرض لضغوط من المساهمين مثل BlackRock لإسقاط سعر البيتكوين. ومع ذلك ، يتوقع رئيس Ark Invest أن يعود Musk إلى مجتمع مستثمري العملات المشفرة.
يرى بعض الخبراء أن مستقبل الإيثيريوم يبدو أكثر وردية. يعتقد الأستاذ في كلية ستيرن للأعمال بجامعة نيويورك ، أسواث داموداران ، أن الإيثيريوم أكثر ملاءمة للتداول في البورصات من البيتكوين. وفقًا للخبير ، فإن نظام ETH البيئي أكثر مرونة ، مما يجعل من السهل التعامل معه في التداولات ، خاصة في بيئة تتزايد فيها التقلبات.
أشار Damodaran إلى أن العديد من الأصول الصغيرة في البورصات يتم تداولها بشكل أفضل من البيتكوين ، حيث أن المعاملات معهم تكون أسرع. تعتبر شبكة BTC أكثر انخراطًا ، مما يعني أن التحويلات يمكن أن تستغرق فترة طويلة إلى حد ما ، حتى وفقًا لمعايير المعاملات النقدية. لذلك ، تعتبر عملة البيتكوين أكثر ملاءمة كأصل عالمي للاستثمار ، كما يعتقد المتخصص.
وبعض الإحصائيات في نهاية المراجعة. تبين أن العملة المشفرة Dogecoin meme يمكن التعرف عليها أكثر من الايثيريوم بين مواطني الولايات المتحدة ، ربما بفضل Elon Musk. يتضح هذا من خلال نتائج استطلاع مشترك أجراه Harris Poll و CouponCabin.
تضمنت الدراسة أكثر من 2000 بالغ أمريكي ، معظمهم (89٪) سمعوا عن العملة المشفرة مرة واحدة على الأقل. اتضح أن 71٪ من المستجيبين يعرفون شيئًا عن البيتكوين ، و 29٪ عن الدوج كوين و 21٪ عن الايثيريوم. العملة المستقرة USD Coin لها نفس الرقم ، 21٪. قال حوالي 18٪ من المشاركين في الاستطلاع إنهم على دراية بالايتكوين ، و 10٪ سمعوا عن وجود ستيلار.
تعتبر الأصول الرقمية كمخطط للثراء السريع بنسبة 23٪ ، وما يقرب من ثلث المستطلعين (31٪) واثقون من أن العملات المشفرة يمكن أن تصبح مستقبل المال.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
