أولا، مراجعة أحداث الأسبوع الماضي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: لم تكن بيانات سوق العمل والاقتصاد الأمريكي الأسبوع الماضي إيجابية. تزامن نمو الناتج المحلي الإجمالي Q1 (6.4٪) مع البيانات المتوقعة، والتي ليست أفضل ولكن أيضا ليس أسوأ من توقعات السوق. ثم كانت هناك بعض خيبات الأمل. وكانت مطالبات البطالة الأولية 411 ألف مع توقعات 380 ألف. كانت الزيادة في أوامر السلع المعمرة التي قد تكون أقل مما كان متوقعا عند 2.3٪ بدلا من 2.7٪. وسقطت أوامر السلع الرأسمالية في المنطقة السلبية، ناقص 0.1٪. وكل هذا ضد الجزء الخلفي من نمو أعمال ماريت في ألمانيا (60.4 في يونيو مقابل 56.2 في مايو) وفي منطقة اليورو ككل (59.2 مقابل 57.1(
على الرغم من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، فإن الرغبة في المخاطرة لأولئك الراغبين في الاستثمار في أنها لم تهدأ، ولكن على العكس من ذلك، نمت حتى. تم دعمهم من قبل خطة البنية التحتية المعتمدة من مجلس الشيوخ الرئيس جو بايدن. تشمل هذه الخطة بناء الطرق والجسور الجديدة والمنافذ والاستثمارات في إمدادات المياه والطاقة النظيفة وإنترنت النطاق العريض. إجمالي الاستثمار سيصل إلى 1.2 تريليون دولار. سيؤدي هذا التسريب إلى خلق الآلاف من الوظائف الجديدة وإضافة نقاط إلى الولايات المتحدة في المواجهة الاقتصادية مع الصين.
أدى الارتفاع في تفاؤل المستثمرين ذات الصلة إلى أن يكتسب مؤشر داو جونز أكثر من 1400 نقطة خلال الأسبوع، هو ومؤشر S & P500 و NASDAQ مركب مرة أخرى في تحديث القمم التاريخية، وانخفض مؤشر VIX الخوف والتقلب إلى أدنى مستوى لمدة عام.
يضعف تدفق الأموال إلى أسواق الأسهم الدولار. انخفض مؤشر الدولار DXY من 92.32 إلى 91.80، في حين أن اليورو كان قد ارتفع بقدر 110 نقطة على العملة الأمريكية خلال الأسبوع. ابتداء من 1.1865، بلغ زوج اليورو / دولار EUR / USD 1.1975 يوم الجمعة 25 يونيو، وبعد ذلك تراجعت الثيران، تليها قتال وإنهاء عند 1.1940؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: عقد اجتماع لبنك إنجلترا يوم الخميس، 24 يونيو. فيما يتعلق بالخطوات الحاملة المحددة للمنظم، لا أحد يتوقع أي مفاجآت منه. كان من الواضح للجميع أن بنك إنجلترا لن يصنع تحركات جذرية وسيغادر معايير سياستها النقدية دون تغيير. لذلك حدث ذلك: تم الحفاظ على برنامج إعادة شراء الأصول عند 895 مليار جنيه استرليني ومعدل الفائدة عند 0.1٪.
ومع ذلك، كان المستثمرون يأملون في أن يطالبون بيانات سوق العمل الإيجابية في المملكة المتحدة بإدارة البنك لبدء مناقشة التحركات إلى برامج التخفيف الكمي (QE) قريبا. تماما كما زملائهم من الجانب الآخر من الأطلسي تنوي القيام به.
في هذه التوقعات، كما تنبأ معظم المحللين (55 في المائة)، انتقل زوج GBP / USD إلى الصعود، حيث وصل إلى مستوى 1.4000. ومع ذلك، انخفضت درجة التفاؤل. تم سكب أول حوض للمياه الباردة يوم الأربعاء 23 يونيو عقب نشر مؤشر مديري المشتريات في يونيو لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة. اتضح أنه أقل مما كانت عليه في مايو: 61.7 مقارنة ب 62.9. ثم تمت متابعة شلال تقشعر لها الأبدان بالكامل: لم يغير بنك إنجلترا أسس برنامج التخفيف الكمي (QE) لكنه لم يعط تلميحا يمكن تغيير هذه الأسس في المستقبل المنظور.
تداول زوج GBP / USD أسفل مستوى الدعم عند 1.3870. بالكاد كان السعر قادرا على إكمال الأسبوع 20 نقطة أعلى، على مستوى 1.3885؛ - الين الياباني /الدولار الأمريكي: عند اتخاذ توقعات في الأسبوع الماضي، صوت غالبية الخبراء (65٪) لمزيد من تعزيز الدولار وصعود الزوج أعلى 111.00. تم دعمهم من قبل التحليل الرسومي على H4، بالإضافة إلى 85٪ من مذبذبات و 95٪ من مؤشرات الاتجاه في D1. وكانوا على ما يرام على الرغم من أن الدولار كان ينخفض مقابل اليورو والجنيه في النصف الأول من فترة الخمسة أيام، إلا أنه كان ينمو ضد الين الياباني، حيث وصل إلى ارتفاع 111.10 في 24 يونيو. فشلت العملة اليابانية في الحصول على موطئ قدم هناك، واستقرت عند 110.75؛
- العملات الرقمية: على الرغم من أن هذه العملات افتراضية، فإن الأخبار المتعلقة بها حقيقية للغاية. دعنا نبدأ مع نظرة عامة مختصرة.
تم العثور على مطور مكافحة الفيروس المعروف من نفس الاسم "Crypto-baron" جون مكافي ميتا في خلية في سجن في برشلونة. سبب الوفاة، ويعتقد أن تقارير فوربس نقلا عن وزارة العدل الإسبانية، أن يكون انتحار بعد أن قررت محكمة إسبانية تسليم مكافي إلى الولايات المتحدة. هناك، من بين أمور أخرى، اتهم بغسل الأموال، والتهرب الضريبي والاحتيال. ادعى وزارة العدل الأمريكية ادعت مكافي وشريكه كسبت أكثر من مليوني دولار من العملات الرقمية.
ومع ذلك، يبدو أن هذا المليوني دولار رقما سخيفا مقارنة بمبلغ 3.6 مليار دولار بأن المبدعين الإفريقيين brothers Raees و Ameer Cajee سرق، من جنوب إفريقيا، من المستثمرين. وإذا كان جون ماكافي كان بالفعل 75، فكل هؤلاء المحتالون بالكاد 17 و 20 سنة، على التوالي.
وفقا لبلومبرج، يمكن أن يصبح احتيال الإخوة Cajee الأكبر في تاريخ سوق التشفير. حتى الآن، عقد الخط العلوي من قبل مشروع Canadian Quadrigacx Project Gerald Cotten، إفراغ جيوب من 162 مليون دولار من العملاء.
هذه المبالغ كبيرة، بالطبع. لكن الخسائر الرئيسية للمستثمرين لا تأتي من تصرفات المحتالين، ولكن بسبب المنظمين. انخفض إجمالي القيمة السوقية لسوق التشفير بمقدار 400 مليار دولار في 10 أيام فقط، اعتبارا من 15 يونيو إلى 25 يونيو، من 1734 مليار دولار إلى 1336 مليار دولار. وحتى انخفضت إلى 1164 مليار دولار ، والعودة إلى قيم فبراير 2021. بالإضافة إلى ذلك، تم تصفية ما يقرب من 900 مليون دولار من مراكز المستقبل في يوم واحد فقط، 23 يونيو.
جنبا إلى جنب مع سقوط سوق التشفير، انخفض معدل تجزئة شبكة BTC أيضا. ومع ذلك، وفقا لعدد من الخبراء، قد يكون هذا بسبب نقل عمال المناجم من الصين إلى بلدان أخرى.
أدت خلفية الأخبار السلبية إلى انخفاض تحركات بيتكوين أسفل المستوى النفسي الخطير البالغ 30،000 دولار. نتيجة لذلك، عاد زوج BTC / USD إلى حيث كان قبل خمسة أشهر، في 27 يناير 2021. تم الوصول الى مستوى 2،240 دولار (خسارة حوالي 55٪ من أعلى مستوى 14 أبريل).
وفقا لعدد من الخبراء، كان من الممكن ان تنخفض العملة القياسية إلى 25000 دولار، لكن المشترين جاءوا إلى إنقاذها، الذين كانوا ينتظرون لحظة شراء أصل في خصم كبير. ونتيجة لذلك، نما الزوج قليلا، وفي مساء يوم الجمعة 25 يونيو، تم تداول BTC في منطقة 32000-33،000 دولار لكل عملة واحدة.
يبدو أنه في مثل هذه الحالة، فإن مؤشر الخوف والجشع التشفير سيتعين عليه أن يقع في عمق منطقة الخوف القصوى، إلى الصفر. ومع ذلك، فقد أظهرت الحد الأدنى من سحب ما يصل إلى 22 نقطة، فقد عاد بسرعة إلى حيث كان قبل أسبوع، إلى علامة 25 نقطة.
أما بالنسبة للتوقعات للأسبوع المقبل، فإن تلخيص آراء عدد من الخبراء، فضلا عن التوقعات التي تم إجراؤها على أساس مجموعة متنوعة من أساليب التحليل التقني والرسمي، يمكننا أن نقول ما يلي:
- اليورو / الدولار الأمريكي: أذكر أنه بعد اجتماع 16 يونيو، أعادت التنبؤات للمديرين التنفيذيين الاحتياطي الفيدراليين بشكل كبير شهية السوق للدولار. مستوحاة من خطابهم، هرع المستثمرون لشراء USD حتى على الرغم من إحصاءات الماكرو الضعيفة الأمريكية.
ونتيجة لذلك، بعد أن بدأت في 16 يونيو من ارتفاع 1.2125 وتنفذ زوج اليورو / الدولار الأمريكي الفترة التي استمرت خمسة أيام عند 1.1845 يوم الجمعة 18 يونيو 18. واستقلبت مرة أخرى وارتفعت يوم الاثنين 21.
ما هذا؟ هل غير المستثمرين عقولهم؟ أم أنها مجرد تصحيح على مسار الاتجاه الهبوطي؟
من ناحية، لا تزال ممثلي FRS في الإصرار على أن سوق العمل الأمريكي لا يزال بعيدا عن مستوى ما قبل الأزمة، وبالتالي، من الضروري الحفاظ على الظروف المالية الناعمة. يجب أن تدفع هذه التصريحات، إلى جانب تحسين شهية عالمية للمخاطر والبيانات الاقتصادية الإيجابية من منطقة اليورو، الزوج اليورو / الدولار الأمريكي.
ولكن من ناحية أخرى، اعترف جيروم باول وزملاؤه بالحاجة إلى مناقشة عملية لف برامج التحفيز (QE). كان هناك أيضا إشارة عن نيتها لرفع أسعار الفائدة في وقت سابق مما كان متوقعا. يعلن البنك المركزي الأوروبي، على العكس من ذلك، أنهم لن يتسرعهم للحد من وحدات تخزين أجهزة القياس الكمية، وأن معدل التضخم الحالي في منطقة اليورو لا يسبب القلق. وهذه العوامل لا تلعب بالفعل على جانب الدولار.
قد تقوم مؤشرات الاقتصاد الكلي المنشورة بالأسبوع المقبل بتخفيف المقاييس في اتجاه واحد أو آخر. سيتم إصدار بيانات عن سوق المستهلك الألماني يوم الثلاثاء 29 يونيو ويوم الخميس 1 يوليو، وسيتم إصدار مؤشر أسعار مستهلك أولي يوم الأربعاء، مما يدل على مستوى التضخم في منطقة اليورو ككل. أما بالنسبة للإحصاءات من الولايات المتحدة، فسوف نكتشف التغيير في مؤشر نشاط ISM التجاري في قطاع الصناعات التحويلية في البلاد في 1 يوليو / تموز / يوليو، وسوف يخرج بيانات عن سوق العمل الأمريكي في 30 يونيو و 9 يوليو، بما في ذلك مثل هذا مؤشر مهم كعدد من الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP).
في غضون ذلك، تتوقع 60٪ من المحللين، التي يدعمها 85٪ من مؤشرات المذبذبات والاتجاهات على D1، الدولار لتعزيز الزوج أدنى مستوى في 18 يونيو 1.1845. الهدف التالي هو 1.1700. أقرب دعم هو 1.1915 و 1.1880.
أما بالنسبة لل 40٪ المتبقية من جانب الخبراء مع الثيران، والتي ستحاول استعادة المواقف المفقودة خلال الشهر الماضي. المقاومة الخطيرة الأولى هي في منطقة 1.1985-1.2000، وهو واحد التالي هو 100 نقطة أعلى. الهدف هو تحديث ارتفاع 25 مايو عند 1.2265؛ - الجنيه الاسترليني / الدولار الأمريكي: كتذكير، قام رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون بتأجيل الفتح الكامل للشركات في البلاد لمدة شهر. ويرجع ذلك إلى زيادة في حالات الإصابة مع سلالة دلتا كوروناف فيروس، التي اكتشفت لأول مرة في الهند، مما يضاعف خطر الإصابة بالمستشفى. اقترب عدد الالتصاق عن 20،000 في اليوم، وهذا يضع ضغطا على الجنيه. (على الرغم من أن 18 شخصا فقط توفوا من Covid-19 خلال نفس الفترة. تكون النسبة أقل من 0.001، وهو مؤشر متفائل للغاية)
العلاقات غير المستقرة بشكل متزايد بين لندن بروكسل بعد بريكزيت تستمر في الضغط على الجنيه. هذا صحيح بشكل خاص للتجارة بين أيرلندا الشمالية وبقية المملكة المتحدة.
ومع ذلك، في الوقت نفسه، يأمل 50٪ من الخبراء أن تجد العملة البريطانية القوة لإعادة اختبار مستوى 1.4000 وارتفاع 100 نقطة أخرى أعلى. أقرب مقاومة هي 1.3940. الأهداف البعيدة هي 1.4150 و 1.4250.
20٪ من المحللين يراهنون على انتصار الدولار وسقوط الزوج إلى المنطقة 1.3670-1.3700. يعتقد 30٪ المتبقية أن الزوج سيبقى في قناة جانبية 1.3800-1.4000.
تبدو قراءات المؤشرات مثل هذا: 85٪ من المذبذبات باللون الأحمر الملون، ويعطي 15٪ المتبقية إشارات أن الزوج هو ذروة البيع. مؤشرات الاتجاه هي أيضا بأغلبية ساحقة في المنطقة الحمراء. تلك هي 100٪ على H4 و 85٪ على D1. يحقق التحليل الرسومي يتراوح التداول التالي: 1.3850-1.4050 ل H4، 1.3770-1.4000 ل D1.
أما بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل، يمكننا أن نلاحظ نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة يوم الأربعاء 30 يونيو، وكذلك خطاب رئيس بنك إنجلترا أندرو بيلي يوم الخميس 1 يوليو؛
- الدولار الأمريكي / الين الياباني: الذي سيفوز: USD Havear عملة أو ملاذ آمن JPY؟ أو، إذا أردت، يمكنك أن تسأل السؤال بالعكس الآخر: عملة ملاذ آمن JPY أو عملة قوية؟ 80٪ من مذبذبات و 90٪ من مؤشرات الاتجاه على الرهان D1 على الدولار للفوز. ومع ذلك، فإن 20٪ المتبقية من المذبذبات يشيرون إلى ذروة الشراء من الزوج.
يعتقد التحليل الرسومي أن دفع قبالة الدعم في منطقة 109.75-110.100، وسوف يرتفع الزوج، والخروج من المقاومة عند 111.00 ومحاولة أولا تحديث أعلى مستوى في 24 مارس في 111.70، ثم أعلى مستوى في 20 فبراير ، 2020، من 112.25.
تم تقسيم آراء الخبراء بشأن حركة الزوجين في الأسبوع المقبل على قدم المساواة، 50 بحلول 50. ومع ذلك، في الانتقال إلى التنبؤ في يوليو، كان 75٪ على الجانبين مع الدببة، معتقدين أن زوج USD / JPY سيكون قادرا على الانخفاض إلى مساحة 108.00-108.55.
من حيث إحصائيات ماكرو، سيقوم بنك اليابان بإطلاق مؤشر تانكان ل Q2 من هذا العام في يوليو 01. وهذا مؤشر المنتجين الكبار يعكس بيئة الأعمال العامة للشركات الكبيرة الموجهة نحو التصدير في البلاد. قراءة أعلاه 0 هي إيجابية للين الياباني، في حين أن القراءة أدناه 0 هي سلبية. من المتوقع أن يرتفع المؤشر إلى 15 عاما، أعلى من 5 في Q1 2021. - العملات الرقمية: من المرجح للغاية أن تستمر الثور والقتلة في مساحة 30،000 دولار. الهدف المتوسط الأجل الأخير هو إحضار زوج BTC / USD إلى المستوى 20،000 دولار، وهو أعلى مستوى في ديسمبر 2017، بعد الوصول إلى السوق التي تم تثبيتها من قبل الصقيع. الآن فقد الزوج حوالي 55٪ في شهرين فقط. لذلك، فإن فصل الشتاء الحالي يمكن أن يتحول إلى أقسامة أكبر بكثير مما كان عليه في عام 2018. كما ذكر أعلاه، يغلق المستثمرون بنشاط مراكز طويلة وتصفية المعاملات المستقبلية. وأعلن رؤساء العمالقة المالية JPMorgan و Goldman Sachs مرة أخرى بيتكوين استثمار غير مرغوب فيه.
حذر المستثمر ومؤسس رأس مال صندوق التحوط، مايكل بيرري الذي توقع أزمة الرهن العقاري لعام 2007، مشتركيه حول انهيار سوق التشفير. وكتب برور "كل الضجيج والمضاربة جذب تجار التجزئة أمام أم جميع الأعطال. لن يمر [أعلى] [...] التاريخ لم يتغير"، كما لاحظ المستثمر أيضا أن مشكلة أكذب سوق الأصول الرقمية في الرافعة المالية أكبر. "إذا كنت لا تعرف مقدار الرافعة المالية في العملات الرقمية، فانك لا تعرف أي شيء عن العملات الرقمية".
حذر بورري في وقت سابق من أن السوق قد تضخم "أكبر فقاعة في التاريخ". في منصاته، استخدم Hashtag FlyingPigs360، الذي، وفقا للأعمال التجارية، قد يشير إلى القول المأثور حول الاستثمار: "الثيران كسب المال، الدببة كسب المال، ولكن يتم ذبح الخنازير."
انضم مؤلف مؤلف مبيعي "الأب الغني والأب الفقير" روبرت كيوساكي إلى مايكل بوري. كما يتوقع أن ينهار سوق التشفير. "أكبر فقاعة تزداد الأكبر. أكبر تحطم في تاريخ العالم تقترب. شراء المزيد من الذهب والفضة. يتوقع أن ينخفض بيتكوين إلى 24000 دولار ". (أذكر أنه في عام 2020، نصح كيوساكي بشراء أول تشفير إلى أن سعره تجاوز 20.000 دولار وتنبأ بنمو الأصول إلى 50،000 دولار)
باعت جيم كرامر، مدير صندوق التحوط السابق والمشترك السابق ومضيف برنامج CNBC MAD MONE SHOW، معظم البيتكوين له أخبار قيود تعدين الصين. وقال وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف وأضاف أن الانخفاض "كما أنهم يعتقدون أنهم يرون أنهم يرون بيتكوين تهديدا مباشرا للنظام بسبب ما هو - النظام يتجاوز سيطرتهم". في معدل العملات المعدنية الملغومة يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي على معدل التشفير الأول، لكن هذا لم يحدث ذلك. "عند التعدين محدود، من الواضح أن بيتكوين يجب أن ترتفع، ما لم يكن هناك حاملي الخروج في كل مكان".
ومع ذلك، كالعادة، لا يوجد فقط أولئك الذين يبيعون في السوق، ولكن أيضا أولئك الذين يشترون. وبالتالي، على سبيل المثال، مؤسس صندوق إدارة الأصول Point72 ستيف كوهين، على عكس جيم كرامر، على العكس من ذلك، إعادة تهيئة تماما إلى التشفير. قال كوهين، تقدير صافي قدره 14 مليار دولار، إنه لا يهتم بالسعر الحالي في بيتكوين، لأنه لا يزال مستثمرا مبكرا: "الآن بالتأكيد لن تفوت أي شيء. لقد فاتني الجزء الأول، لكنني ما زلت أشعر أنني شاركت في وقت مبكر جدا "، كما يقول الملياردير.
كما تجددت شركة MicroStrategy أيضا احتياطياتها من التشفير الرئيسي، حيث اشترت 13005 قطعة نقدية أخرى. تملك شركة Michael Syllor هذه الشركة الآن 105085 BTC، مما يجعلها أكبر مستثمر للشركات في الأصول الرقمية.
جعلت الشركة عملية الشراء بعد أن جمعت 500 مليون دولار من خلال وضع الأوراق المالية ذات الأولوية العالية. وكما كتب بحار على تويتر، تم شراء 20005 قطعة نقدية بمبلغ 500 مليون دولار بمعدل متوسط سعر 37617 دولار. في المجموع، استثمر الرجل أعمال أكثر من 2.7 مليار دولار في البيتكوين، وكان متوسط سعر الشراء 26،080 دولارا، مما يسمح للشركة بالبقاء باللون الأسود الآن.
من حيث التوقعات، فإن السيناريو الذي وصفه محلل المخطط الشهير مثير للاهتمام. كالعادة، يعتمد المتخصص على نموذج نسبة الأسهم إلى التدفق (S2F). يشدد Planb على أن نمط السعر الحالي يتوافق مع سيناريو هبوطي، ومع ذلك فهو واثق من أن بيتكوين سيصل إلى أعلى مستوى له في أكتوبر. وسيوصل السعر إلى 135،000 دولار بحلول نهاية العام.
"انخفض بيتكوين أقل من 34000 دولار بسبب سقسقة Elon Musk حول عدم استفادة بيتكوين، وكذلك بسبب الذعر الناجم عن القمع الصيني ضد عمال المناجم". "ومع ذلك، هناك أسباب أساسية لتحديد يونيو. ربما سوف يمتد إلى يوليو. سيناريو أسوأ الحالات الخاص بعام 2021 (بناء على التحليل على السلسلة): أغسطس> 47،000 دولار، سبتمبر> 43،000 دولار، أكتوبر / تشرين الأول / أكتوبر / تشرين الثاني / نوفمبر / نوفمبر / نوفمبر / نوفمبر / نوفمبر / نوفمبر / نوفمبر / كانون الثاني / ديسمبر / كانون الأول / ديسمبر / كانون الأول / ديسمبر / كانون الأول. "يفترض السيناريو الأكثر تفاؤلا زيادة في BTC إلى 450000 دولار.
يبدو أن متوسط التوقعات المرجح للأسبوع المقبل يبدو أن هذا: 70٪ منهم يتوقعون أن يعود زوج BTC / USD إلى منطقة 36000 دولار، حيث أراها 30٪ المتبقية عند 28000-29000 دولار.
مجموعة nordfx التحليلية
إشعار: هذه المواد ليست توصيات استثمارية أو مبادئ توجيهية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة لأغراض إعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوفة بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كامل للأموال المودعة.
العودة العودة
