EUR/USD : بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي
- المرة الأخيرة التي تم فيها استعراض زوج العملات EUR / USD كان بعنوان "في حالة من عدم اليقين" ، كما أكد ذلك الأسبوع الماضي. بدءًا من 1.1643 ، انخفض الزوج إلى 1.1581 ، ثم صعد إلى 1.1691 ، وأنهى الجلسة بانخفاض جديد ، هذه المرة إلى المستوى 1.1560
كان الحدث الرئيسي الأسبوع الماضي هو اجتماع البنك المركزي الأوروبي. كما هو متوقع ، ظل سعر الفائدة دون تغيير عند 0٪. لذلك ، كان تعليق إدارة البنك المركزي الأوروبي على السياسة النقدية ذا أهمية أكبر. بعد أن حدد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا توقيت بدء تقليص برامج التحفيز النقدي (QE) ، أراد المستثمرون سماع تصريحات مماثلة من البنك المركزي الأوروبي. لكن ... لم يسمعوا بها: البيان الصحفي للهيئة التنظيمية كرر عملياً الإصدار السابق في سبتمبر.
وفقًا لمعلومات من بلومبرج من الداخل ، هناك حاليًا انقسام بين أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي. أولاً وقبل كل شيء ، يتعلق هذا بتقدير حجم التضخم القادم. تأكيدات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد بأن الارتفاع الأخير في التضخم إلى 3.4٪ مؤقت لا يناسب الجميع. والأكثر من ذلك ، فإنهم يبدون متشككين في مواجهة ذروة التضخم في ألمانيا في 28 عامًا (4.6٪) وذروة إسبانيا البالغة 37 عامًا (5.5٪). كما يبدو بيان إدارة البنك بأن التحليل لا يؤكد الحاجة إلى رفع سعر الفائدة في عام 2022 مريبًا.
أدى كل ما سبق إلى شعور المستثمرين بأن سحب التحفيز النقدي في منطقة اليورو لن يبدأ حتى أواخر عام 2022 وأوائل عام 2023. وفي ظل هذه الخلفية ، يجب أن تضعف العملة الأوروبية بشكل حاد. ولكن إذا نظرنا إلى الرسم البياني ، فسنرى زيادة حادة في زوج يورو / دولار أمريكي: ارتفع زوج يورو / دولار أمريكي 110 نقاط في 28 أكتوبر. مفاجأة ولكنها حقيقية!
يكمن السبب الرئيسي في إحصائيات الاقتصاد الكلي من الولايات المتحدة ، والتي صدرت في نفس الوقت الذي بدأ فيه المؤتمر الصحفي لرئيس البنك المركزي الأوروبي. وفقًا للتقديرات الأولية ، سيكون الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الثالث 2.0٪ ، وهو أقل بكثير ليس فقط من 6.7٪ السابقة ولكن أيضًا توقعات 2.7٪. انخفض معدل نمو الاقتصاد الأمريكي من 12.2٪ إلى 4.9٪. خففت هذه الأرقام من تفاؤل المستثمرين وتسببت في ضعف الدولار ، حيث انخفض مؤشر الدولار (DXY) من 93.86 إلى 93.33 ، وعادت مؤشرات الأسهم Dow Jones و S & P500 تقريبًا إلى أعلى مستوياتها التاريخية. كما لعب انخفاض أسعار الغاز والفحم دورًا في مقابل الدولار ، مما قلل من احتمالية انهيار الطاقة في أوروبا.
في نهاية الأسبوع ، يوم الجمعة 29 أكتوبر ، لم يكن الدولار قادرًا على استعادة الخسائر فحسب ، بل دفع أيضًا زوج يورو / دولار EUR / USD إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع. كان وضع المستثمرين عاملاً أساسيًا في هذا الأمر بعد صدور تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن الظروف الاقتصادية ، والمعروف باسم "الكتاب البيجي" ، قبل اجتماع المنظم الأسبوع المقبل. أوضح محللو TD Securities أنه "مع تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي لتقليل مشتريات الأصول والمرونة ، والتي من المحتمل أن تكون سمة رئيسية للسياسة المستقبلية ، تصبح نسبة المخاطرة / العائد أكثر إيجابية بالنسبة للدولار".
كان الدولار مدعومًا أيضًا بمكاسب شهرية على أصول المخاطرة ، وارتفاع في عوائد السندات إلى 1.672٪ (أعلى مستوى منذ مايو) وإحصائيات كلية جيدة من الولايات المتحدة: ظل الارتفاع في نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية عند 3.6٪. في سبتمبر ، تمشيا مع أغسطس. مع ذلك ، تسببت الإحصائيات الأوروبية في هجوم قلق آخر على المستثمرين ، مما يدل على تسارع التضخم وتباطؤ حاد في نمو الناتج المحلي الإجمالي.
على الرغم من تقلبات EUR / USD خلال الأسابيع القليلة الماضية ، فإن 100٪ من مؤشرات الاتجاه على D1 تتجه هبوطا. لكن بين مؤشرات التذبذب ، تسببت هذه التقلبات في قدر معين من الارتباك: 40٪ فقط منها تتجه هبوطا ، و 30٪ تتجه صعودا و 30٪ جانبيا. لا توجد وحدة بين الخبراء أيضًا. 30٪ صوتوا لنمو الزوج ، 55٪ لسقوطه ، و 15٪ للحركة الجانبية. مستويات الدعم هي 1.1520 و 1.1485 و 1.1425 و 1.1250. مستويات المقاومة 1.1580 ، 1.1625 ، 1.1670 ، 1.1715 ، 1.1800 ، 1.1910
بالنسبة للأحداث المهمة وإصدار إحصاءات الاقتصاد الكلي ، فسيكون هناك الكثير من الاثنين في الأسبوع المقبل. سيتم إصدار أحجام مبيعات التجزئة الألمانية ومؤشر نشاط الأعمال ISM في قطاع التصنيع الأمريكي يوم الإثنين 1 نوفمبر. سيتم الإعلان عن قيمة ISM في قطاع الخدمات ، بالإضافة إلى تقرير ADP حول مستوى التوظيف في الولايات المتحدة. في يوم الأربعاء 03 نوفمبر. سيكون لدينا حدث رئيسي مثل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نفس اليوم ، بما في ذلك قرار سعر الفائدة ، بالإضافة إلى تعليقات إدارته على السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي. ومن المقرر أن تتحدث كريستين لاجارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، يومي الأربعاء والخميس.
كالعادة ، ستشهد أول جمعة من الشهر ، 5 نوفمبر ، بيانات من سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك مؤشر مهم مثل NFP ، وهو عدد الوظائف التي تم إنشاؤها خارج قطاع الزراعة الأمريكي. سيتم إصدار إحصائيات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو في نفس اليوم.
GBP/USD : قبل اجتماعات بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، الذي يعكس أداء أسعار التجزئة للسلع والخدمات التي تشكل سلة المستهلك للمقيمين في المملكة المتحدة ، وهو مؤشر تضخم رئيسي ، كان + 0.3٪ في سبتمبر (مقابل + 0.4٪ و + 0.7٪ في أغسطس). على أساس سنوي ، نما مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة بنسبة + 3.1٪ (مقابل + 3.2٪ المتوقعة و + 3.2٪ في أغسطس). على الرغم من أن المؤشرات أظهرت تباطؤ التضخم في سبتمبر ، إلا أن المحللين يتوقعون تسارعه بشكل حاد في أكتوبر بسبب ارتفاع أسعار الطاقة ، ورسوم المرافق ، والزيادة الجزئية في ضريبة القيمة المضافة.
الأسبوع القادم ليس فقط أسبوع اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ولكن أيضًا لبنك إنجلترا ، الذي سيعقد يوم الخميس 4 نوفمبر. وفقًا لعدد من الخبراء ، من غير المرجح أن يجبر تباطؤ التضخم في سبتمبر المملكة المتحدة المنظم لوقف رفع سعر الفائدة الرئيسي في الأشهر المقبلة (الآن عند 0.1٪).
يشكل خطر التضخم المصحوب بركود التضخم ، الذي يجمع بين ضعف نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم المرتفع ، خطرًا كبيرًا على الاقتصاد البريطاني ، الذي لا يزال يتعرض لضغوط من آثار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وفقًا لخبراء بنك إنجلترا ، فإن معدل التضخم السنوي سوف يتسارع إلى حوالي 5٪ بحلول أبريل 2022 وينخفض إلى هدف 2٪ في وقت متأخر بحلول نهاية عام 2022. هذه وتيرة سريعة للغاية ، ورئيس المركزي قال البنك ، Andrew Bailey ، مؤخرًا إنه بمثل هذه المعدلات ، قد يكون من الضروري العمل ورفع أسعار الفائدة بشكل أسرع مما كان مخططًا له في الأصل.
يعتقد العديد من المستثمرين الآن أن سعر الفائدة على الجنيه قد يصل إلى 0.45٪ بنهاية عام 2021 و 0.95٪ بحلول يونيو 2022 ، وهو ما من المفترض أن يؤدي إلى ارتفاع الجنيه. ومع ذلك ، في الوضع الحالي المتدني المستوى ، فإن الأمور ليست بهذه البساطة ، وقد يؤدي تقليص التحفيز النقدي إلى تدهور الاقتصاد البريطاني ، وتعميق الأزمة وانخفاض مستويات المعيشة لسكان المملكة المتحدة. أظهرت أحجام مبيعات التجزئة (باستثناء الوقود) ، وفقًا لما حدده مكتب الإحصاءات الوطنية ، انخفاضًا عامًا بعد عام بنسبة -0.9٪ إلى -2.5٪ لمدة ثلاثة أشهر متتالية ، مما يشير إلى أن الناس قد بدأوا في الادخار.
يظهر الأسبوع ونصف الماضي أن الزخم الصعودي لزوج استرليني / دولار GBP / USD الذي بدأ في 30 سبتمبر قد جف ، وبفضل نفس العوامل المدرجة في EUR / USD ، أنهى الجنيه جلسة التداول عند 1.3685 بعد شهر .
لا يزال هناك داعٍ للفضول حول كيفية تفاعل السوق مع خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا لإنهاء التيسير الكمي في الوقت الحالي. لكن من الآمن أن نقول إن يومي الأربعاء والخميس المقبلين ، عندما يجتمع هؤلاء المنظمون ، يعدون بأن يكونوا ممتعين للغاية ، ويضمن التقلب الشديد. في الوقت نفسه ، يراهن 40٪ من الخبراء على فوز الدببة ، و 30٪ جنبًا إلى جنب مع التحليل البياني على D1 يدعم الثيران ، و 30٪ الباقية اتخذوا موقفًا محايدًا.
ما يصل إلى 50٪ من المذبذبات لونها رمادي محايد. قراءات المذبذبات الباقية مقسمة بالتساوي: 25٪ للأحمر و 25٪ للأخضر. أما بالنسبة لمؤشرات الاتجاه على D1 ، فإن الأحمر يفوز بميزة واضحة ، وهم 80٪. مستويات الدعم هي 1.3765 و 1.3675 و 1.3600 و 1.3575 و 1.3525 و 1.3400. مستويات المقاومة وأهداف المشترين هي 1.3725 و 3770 و 1.3810 و 1.3835 و 1.3900 و 1.4000.
USD/JPY : الين له مساره الخاص
- تظهر الرسوم البيانية من الأسبوعين ونصف الأسبوع الماضيين أن الزخم الصعودي قد جف بالنسبة للدولار الأمريكي / الين الياباني أيضًا. فقط إذا كان الدولار في حالة الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي يضعف مقابل الجنيه منذ نهاية سبتمبر ، على العكس من ذلك ، فقد كان يقوى مقابل الين.
العملة اليابانية هي عملة الملاذ الآمن للمستثمرين. ويتناسب ضعفها الأخير منطقيًا مع علاقة عكسية مستقرة بين سعر الين وتنامي الرغبة في المخاطرة في السوق. يجب أن نضيف أيضًا أن هناك سببًا آخر لضعف الين وهو التحول في الميزان التجاري الياباني نحو الواردات ، بسبب الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة والمعادن. وبالطبع ، لا يمكن للمتابع أن يتجاهل هذا العامل المهم الذي يؤثر على أسعار الدولار الأمريكي / الين الياباني مثل عائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك ، فهو أيضًا مرتبط بشكل مباشر بنفور السوق من المخاطرة.
قام زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني (USD / JPY) بكسر أعلى مستوى له في أربع سنوات في 20 أكتوبر ليصل إلى 114.70 وهو أعلى مستوى كان عليه في نوفمبر 2017. بعد ذلك ، تراجعت حماسة المضاربين على الارتفاع ، وانخفض الزوج ، وأنهى الأسبوع الماضي عند 113.95.
في هذه المرحلة ، يتوقع 70٪ من المحللين أن يعود الزوج أولاً إلى مستوى 113.00 ، ثم ينخفض إلى منطقة 111.00-112.00 بنهاية نوفمبر. 30٪ المتبقية من الخبراء يلتزمون بوجهة النظر المعاكسة ، ويتوقعون التحديث القادم لأعلى المستويات في عدة سنوات وصعود الزوج إلى النطاق 115.00-116.00
مستويات المقاومة هي 114.35 و 114.70 و 115.50 ، والهدف طويل المدى للمضاربين على الارتفاع هو أعلى مستوى في ديسمبر 2016 عند 118.65. أقرب مستويات الدعم هي 113.85 ، 113.40 و 113.25 ، ثم 112.00 و 111.65.
بالنسبة لأحداث الأسبوع المقبل ، يمكن ملاحظة صدور تقرير اجتماع لجنة السياسة النقدية لبنك اليابان يوم الثلاثاء 2 نوفمبر. ومع ذلك ، فمن المحتمل أن يتفاعل السوق معها بهدوء إلى حد ما. خاصة وأن هذا الحدث سيعقد قبل يوم واحد فقط من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والذي سيكون محور تركيز جميع المستثمرين والمضاربين.
العملات الرقمية: الايثيريوم يجدد ارتفاعه
- لم يتم كسر الرقم القياسي التاريخي البالغ 66925 دولارًا الذي حققته عملة البيتكوين في 20 أكتوبر. أدى التصحيح الوشيك الذي أعقب ارتفاع هذا الارتفاع إلى ظهور قتال شرس بين الثيران والدببة. أثبتت القوات أن تكون متساوية. نتيجة لذلك ، بعد التأرجح في النطاق 57590-63645 دولارًا ، عاد الزوج يوم الجمعة 29 أكتوبر إلى ما كان عليه قبل سبعة أيام تقريبًا ، إلى منطقة 62000 دولار. إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية لم يتغير أيضًا عند 2.6 تريليون دولار ، لكن حصة البيتكوين انخفضت إلى حد ما: انخفض مؤشر هيمنتها من 45.94٪ إلى 44.15٪. كان هذا بسبب تدفقات رأس المال إلى العملات البديلة ، وخاصة الإيثريوم ، والتي ارتفعت من 18.72٪ إلى 19.61٪ خلال الأسبوع. لا يزال مؤشر Crypto Fear & Greed في منطقة Greed عند 70 نقطة (قبل 75 أسبوعًا).
يعتقد معظم المحللين أن الاتجاه الصعودي لزوج البيتكوين / الدولار الأمريكي سيستمر. هذا مدعوم بالإحصاءات. استؤنفت تدفقات العملات من التبادلات ، وفقًا لـ Glassnode. تعافى معدل تجزئة شبكة البيتكوين تقريبًا بعد حظر التعدين في الصين ، مما أدى إلى انخفاضه بنسبة 50٪. في الوقت نفسه ، فإن المعروض من البيتكوين منخفض جدًا: يحتفظ عمال المناجم والمستثمرون باحتياطياتهم في انتظار مزيد من النمو في الأسعار.
الخلفية الاقتصادية الكلية مواتية أيضًا. تواصل بورصة نيويورك إدراج صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالبيتكوين. صحيح ، هناك معلومات تفيد بأن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من المحتمل أن ترفض طلب Valkyrie لإطلاق ETF مع رافعة مالية. لن يتم الحصول على الضوء الأخضر أيضًا من بين 40 ملفًا قيد النظر حاليًا من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات ، باستثناء التطبيقات الخاصة بإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة على عقود البيتكوين الآجلة. لكن تلك التي ستتم الموافقة عليها كافية تمامًا لضمان تدفق قوي للأموال إلى هذا القطاع من المستثمرين الذين يوفرون رؤوس أموالهم من التضخم.
والخبر السار للبيتكوين هو أن شركة المدفوعات العملاقة Mastercard ستعلن قريبًا عن دعم العملة المشفرة على شبكتها. يتضمن ذلك محافظ البيتكوين وبطاقات الائتمان والخصم وبرامج الولاء حيث يمكن تحويل النقاط إلى أصول رقمية.
كما تحولت شركة Walmart الأمريكية ، التي تدير أكبر سلسلة تجارة الجملة والتجزئة في العالم ، إلى العملة المشفرة الرئيسية وأطلقت برنامجًا تجريبيًا لبيع عملات البيتكوين في متاجرها.
تاجر العملات الرقمية والمحلل المعروف باسم Altcoin Sherpa واثق من أن عملة البيتكوين لن تنخفض إلى ما دون منطقة 54000 دولار حيث يوجد الدعم القوي ، وستقوم بتحديث أعلى مستوى تاريخي لها في نوفمبر ، والذي يتجاوز 80.000 دولار.
يتوقع محلل بارز آخر ، PlanB ، أيضًا زيادة في سعر البيتكوين. للتذكير ، PlanB هو منشئ نموذج Stock-to-Flow (S2F) ، الذي يتنبأ بسعر العملة المشفرة الرئيسية ، والذي سمح لها بالتنبؤ بدقة بأسعار BTC في أغسطس وسبتمبر. وإذا استمرت عملة البيتكوين في اتباع هذا النموذج ، فسوف تصل إلى 98000 دولار في نوفمبر و 135000 دولار في ديسمبر. "لذا ، سيكون عيد ميلاد مجيدًا حقًا هذا العام ،" صرح بلان بي. في الوقت نفسه ، يعتقد الخبير أنه من غير المرجح أن تكون العملة المشفرة الرئيسية قادرة على تجنب تصحيح رئيسي آخر يتبع تاريخياً كل دورة صعود رئيسية.
يتوقع محلل تشفير وتاجر شهير آخر لارك ديفيس أن "الأشهر الستة المقبلة من المرجح أن تكون شديدة الجنون لعملة البيتكوين والعملات المشفرة! سيحظى الكثير منكم بفرصة تغيير مصيرهم المالي تمامًا ".
لا ينصح ديفيس المستثمرين بالابتعاد عن العملات البديلة و NFTs المضاربة في الوضع الحالي ، ولكن بالمراهنة على العملات التي تم اختبارها على مدار الوقت. "دع الفائزين يربحون ، ويضاعفون مراكزك ويضاعفونها ثلاث مرات ، ويقضي على الخاسرين. افعل ذلك بلا رحمة ، فلا فائدة من الاحتفاظ بالأصول المشكوك فيها "، كتب لارك ديفيس.
من وجهة نظره ، يمكن لـ BTC زيادة مدخرات المستثمرين بمقدار 20 مرة على مدى السنوات العشر القادمة ، ولكن يمكن أن تحقق العملات الرقمية البديلة عوائد مماثلة في وقت أقرب بكثير. يوضح الخبير أن "العملات البديلة من أجل كسب المال ، وبيتكوين للتخزين".
يبدو أن العملة البديلة الرئيسية قد سمعت كلمات لارك ديفيس. بينما كانت عملة البيتكوين تحوم حول 60.000-61.000 دولار ، جدد الإيثيريوم أعلى مستوى له على الإطلاق ، وبلغ ذروته عند 4447 دولارًا في 29 أكتوبر. تم تراجع الرقم القياسي السابق البالغ 4360 دولارًا في مايو.
ينفجر زوج ETH / USD للأسبوع الخامس على التوالي ، بعد أن أضاف أكثر من 65٪ منذ 21 سبتمبر. والسبب في هذا النمو هو عملية حرق العملات التي تخرج توكنات ETH من التداول. كان العامل الآخر الذي دفع هذه العملة البديلة للأعلى هو خبر البداية الناجحة لتحديث ايثيريوم 2.0 Altair لسلسلة Beacon Chain ، مما جعل لحظة الإطلاق الكامل لـ ETH 2.0 أقرب.
وهناك خبر آخر سيكون موضع اهتمام أولئك الذين لا يفكرون فقط في مستقبلهم ، ولكن أيضًا في مستقبل أطفالهم وأحبائهم. بدأت شركة التأمين الروسية Renaissance Life و InDeFiSmartBank بشكل مشترك في تطوير عقود ذكية للمساعدة في وراثة الأصول الرقمية. مع نمو سوق العملات المشفرة ، أصبحت مشكلة وراثة هذه الممتلكات حادة للغاية. نظرًا لأن العملات المشفرة لا مركزية ، في حالة وفاة المالك ، لا يمكن للورثة ببساطة التصرف في ممتلكات المتوفى دون الوصول إلى محفظة العملة المشفرة. يجب أن تحل العقود الذكية قيد التطوير هذه المشكلة من خلال تمكين العميل من نقل التصرف في الأصول الرقمية إلى وريثه المعين في حالة وفاته.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
