: EUR / USD مفاجآت من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
- كان اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية) والمؤتمر الصحفي اللاحق لإدارته الحدث الرئيسي بالتأكيد الأسبوع الماضي. وصف محللو جي بي مورجان خطاب جيروم باول ، رئيس البنك المركزي الأمريكي ، بأنه الأكثر "تشددًا" خلال فترة ولايته.
بالنسبة للزيادة الأولى في سعر الفائدة على الأموال الاتحادية هذا العام ، لم تكن هناك مفاجآت ، ومن المحتمل أن تتم في آذار كما هو مخطط. صحيح أن جيروم باول لم يُجب على سؤال حول مقدار الزيادة ، 25 أو 50 نقطة أساس. ولكن في الوقت نفسه ، أوضح أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون "سريع الحركة" و "مستعصيًا" من الآن فصاعدًا. على ما يبدو ، لن تنتبه الجهة التنظيمية بعد الآن إلى سلالة أوميكرون لفيروس كورونا أو انهيار مؤشرات الأسهم وستركز على السيطرة على التضخم.
كان عدد الزيادات المحتملة في معدل إعادة التمويل في عام 2022 مفاجأة حقيقية للأسواق. أدى حديث باول إلى رفع السوق لاحتمالية الزيادات الثلاثة بحلول يونيو من 45٪ إلى 60٪. في المجموع ، يمكن أن يكون هناك خمسة أو ستة منهم هذا العام. على سبيل المثال ، توقع خبراء دويتشه بنك رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس ومايو ويونيو ، بالإضافة إلى إجراءين آخرين للقيود النقدية قبل نهاية العام. وقد وضع زملاؤهم من BNP Paribas أنظارهم على ستة زيادات. قد يكون هناك سبعة منهم إذا استمر التضخم عند مستوى مرتفع في النصف الثاني من العام. بعد كل شيء ، أوضح رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن الأداة الرئيسية لمحاربة التضخم ستكون سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
بالإضافة إلى ذلك ، قرر البنك المركزي الأمريكي مضاعفة وتيرة التراجع عن برنامج التسهيل الكمي. سينخفض حجم عمليات إعادة شراء السندات الحكومية بمقدار 20 مليار دولار شهريًا من الشهر المقبل (الآن 10 مليارات دولار) ، والرهون العقارية بمقدار 10 مليارات دولار (الآن 5 مليارات دولار)
أظهرت كل هذه الإشارات المتفائلة أن موقف المنظم أصبح أكثر إحكامًا وقد ترك انطباعًا كبيرًا في سوق المشتقات. تمت استعادة الارتباط المباشر بين عائدات السندات الحكومية ومؤشر الدولار DXY ، وقفز المؤشر فوق 97.35.
التذكير بأن اليورو هو أساس سلة العملات العالمية الست التي تشكل DXY ، بنسبة 57.6٪. لذلك لعبت العملة الأوروبية دورًا رائدًا في صعود المؤشر وتقوية الدولار في الوضع الحالي. لقد تم الحديث مرارًا وتكرارًا عن الاختلاف بين الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي والموقف المتشائم للبنك المركزي الأوروبي. يعتزم البنك المركزي الأوروبي البدء في رفع السعر فقط في عام 2023 ، في حين أن نظيره في الخارج سوف يكمل هذا البرنامج بالفعل. وهذا الاختلاف لا يبشر بالخير لعملة العالم القديم.
فقد زوج يورو / دولار EUR / USD أكثر من 220 نقطة عند أعلى مستوى له في الأسبوع الماضي وحده ، وهو رقم قياسي للأشهر السبعة الماضية. تم العثور على القاع المحلي يوم الجمعة 28 يناير عند المستوى 1.1121 ، يليه تصحيح طفيف والانتهاء عند 1.1148.
بالطبع ، إذا أجرى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تشديدًا شديد العدوانية لسياسته النقدية ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض حاد في طلب المستهلكين ، مع كل المشاكل التي تترتب على ذلك. لكن هذا لم يحدث حتى الآن. وسيكون من الممكن دائمًا تخفيف الموقف حتى لو حدث ذلك. لذلك ، فإن احتمالية هبوط الزوج نحو 1.1000 عالية جدًا. هذا هو الرقم الذي يبدو في كل من توقعات الاستراتيجيين و Internationale Nederlanden Groep ، بالإضافة إلى البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت 100٪ من مؤشرات الاتجاه و 100٪ من مؤشرات التذبذب على D1 حمراء ، على الرغم من أن 30٪ من الأخيرة في منطقة ذروة البيع. بين الخبراء ، تؤيد الغالبية (60٪) زيادة قوة الدولار ، ويعتقد 40٪ أن اليورو لم يفقد كل شيء حتى الآن ، وسيكون الزوج قادرًا على العودة مؤقتًا إلى حدود الجانب متوسط الأجل القناة 1.1220-1.1385. تقع أقرب منطقة مقاومة عند 1.1185 ، يليها 1.1220 و 1.1275 و 1.1355-1.1385 و 1.1485. أقرب منطقة دعم هي 1.1075-1.1100 ثم 1.0980-1.1025
بالنسبة لروزنامة الأسبوع المقبل ، فإن اهتمام السوق سيركز بشكل أساسي على اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس 3 فبراير. ومن غير المحتمل أن تظهر أي مفاجآت خاصة ، وسيظل سعر الفائدة كما هو ، في مستوى 0٪. ومع ذلك ، لا تزال بعض التغييرات في السياسة النقدية للجهة التنظيمية الأوروبية ممكنة. ويتوقع المستثمرون التعرف عليهم في المؤتمر الصحفي الأخير.
بشكل عام ، سيكون الأسبوع مليئًا بإحصاءات الاقتصاد الكلي. ستكون هناك بيانات عن الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو والسوق الاستهلاكية في ألمانيا يوم الاثنين ، 31 يناير. حجم مبيعات التجزئة في ألمانيا ، ومؤشر نشاط الأعمال ISM في قطاع التصنيع الأمريكي ، بالإضافة إلى نتائج دراسة سيتم الإعلان عن القطاع المصرفي الأوروبي يوم الثلاثاء. ستكون هناك إحصاءات عن السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو ومستوى التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة يوم الأربعاء. ستصبح قيمة مؤشر نشاط الأعمال ISM في قطاع الخدمات الأمريكي معروفة يوم الخميس. بالإضافة إلى البيانات الخاصة بمبيعات التجزئة في منطقة اليورو ، فإننا ننتظر تقليديًا جزءًا من الإحصائيات من سوق العمل الأمريكية ، بما في ذلك عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي (NFP) في أول جمعة من الشهر ، فبراير 04.
GBP/USD : كيف سيستجيب بنك إنجلترا؟
- جاء مؤشر مديري المشتريات ماركيت للخدمات في المملكة المتحدة الصادر في 24 يناير دون التوقعات عند 53.3 مقابل 55.0 المتوقع. علاوة على ذلك ، فإن الزيادة النشطة المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، ثم البيانات الأولية عن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع من عام 2021 ، لعبت دورًا في جانب الدولار. وأظهرت زيادة لم يتوقعها أحد: 6.9٪ مقابل توقع 5.5٪ والقيمة السابقة 2.3٪. على ما يبدو ، لم يتعافى الاقتصاد الأمريكي من هجوم COVID-19 فحسب ، بل تعافى كثيرًا لدرجة أن النمو الاقتصادي تجاوز حتى أرقام 2019.
كل هذا لم يفيد العملة البريطانية بالطبع. ثم هناك مطالب باستقالة رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون ، والتي اعتبرتها السوق عاملاً هبوطيًا آخر. نتيجة لذلك ، ثبت زوج استرليني / دولار GBP / USD أدنى مستوى عند 1.3357 ، منخفضًا بما يقرب من 400 نقطة في أسبوعين.
هل يمكن للجنيه الإسترليني أن يعود إلى النمو على الرغم من موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتشدد؟ من المحتمل أن نحصل على إجابة على هذا السؤال قريبًا بما يكفي. بعد كل شيء ، بالإضافة إلى اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، سيكون هناك أيضًا اجتماع لبنك إنجلترا يوم الخميس 3 فبراير. كيف يمكنه الرد على الأمريكيين؟ بالطبع ، من خلال زيادة السعر بشكل أسرع: وفقًا لعدد من التوقعات ، يمكن زيادة معدل الجنيه بمقدار 0.25 نقطة أساس أخرى ، حتى 0.50٪.
إلى متى سيظل هذا الدعم للعملة البريطانية؟ يشك العديد من المحللين في أن تصرفات بنك إنجلترا ستلبي توقعات السوق ، وأن المنظم سيتصرف بقوة مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. بناءً على ذلك ، لا يستبعد الاقتصاديون في Rabobank ، ثاني أكبر بنك في هولندا ، أن زوج GBP / USD قد ينخفض إلى ما دون 1.3000 بحلول منتصف العام.
بالنسبة للوضع الحالي ، المستوى 1.3400 (النطاق 1.3360-1.3415 على وجه الدقة) هو منطقة دعم / مقاومة قوية جدًا ويمكن أن يكون بمثابة نقطة انطلاق للزوج للارتداد. هذا التطوير مدعوم من قبل 30٪ من الخبراء. المقاومة التالية تنتظر الزوج عند المستويات 1.3440 و 1.3500-1.3525 و 1.3575 و 1.3650 و 1.3700 و 1.3750.
يصوت 70٪ من المحللين لمزيد من الانخفاض للزوج. تقع الدعوم عند 1.3360 ، ثم 1.3275 ، و 1.3200 ، تليها منطقة انعكاس اتجاه قوية لشهر ديسمبر 1.3160-1.3185.
تبدو المؤشرات على D1 على النحو التالي: 10٪ فقط من مؤشرات التذبذب تشير إلى الصعود ، و 90٪ المتبقية تشير إلى الهبوط ، منها 20٪ تشير إلى أن الزوج في ذروة البيع. من بين مؤشرات الاتجاه ، كل 100٪ ينظرون إلى الأسفل.
بالإضافة إلى اجتماع بنك إنجلترا ، يجب الانتباه إلى بيانات النشاط التجاري (PMI) الأسبوع المقبل: في قطاع التصنيع في 1 فبراير ، وفي قطاع الخدمات في 3 فبراير ، وفي قطاع البناء في المملكة المتحدة في فبراير .04.
USD/JPY : لا يوجد لدى الين الياباني ما يجيب عليه
- إذا كان لدى بنك إنجلترا شيئًا ما للرد على الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فلا يمكن توقع شيء مثل هذا من بنك اليابان بمعدل سلبي إلى الأبد (ناقص 0.1٪). عادة ما يتم دعم الين ، باعتباره عملة الملاذ الآمن ، من قبل المستثمرين الذين يهربون من الأصول الخطرة. لكن ارتفاع الدولار وسندات الخزانة الأمريكية يشكل الآن عقبة قوية في طريقهم. وبنك اليابان لا يحتاج حقًا إلى عملة وطنية قوية.
نتيجة لذلك ، كما توقع معظم الخبراء (60٪) ، اندفع زوج دولار / ين USD / JPY صعودا مرة أخرى. صحيح أنه فشل في الوصول إلى القمة في 04 يناير عند 116.35 ، لكن الارتفاع لا يزال يبدو مثيرًا للإعجاب. إذا كان الزوج عند المستوى 113.46 يوم الاثنين 24 يناير ، فقد وصل إلى ارتفاع 115.68 بنهاية أسبوع العمل. تم تحديد السعر النهائي لفترة الخمسة أيام عند المستوى 115.22.
في وقت كتابة هذا التقرير ، تشير معظم المؤشرات الموجودة على D1 إلى الصعود. من بين المذبذبات ، هناك 90٪ منها (10٪ منها تعطي إشارات بأن الزوج في ذروة الشراء) ، و 10٪ الباقية ملونة باللون الأحمر. من بين مؤشرات الاتجاه ، يوصي 100٪ بالشراء. يتفق الخبراء مع المؤشرات: 70٪ منهم يؤيدون الثيران ، 20٪ مع الدببة ، 10٪ حياديون. مستويات الدعم 115.00 ، 114.45 ، 114.00 ، 113.75 ، 113.45 ، 113.20 ، 112.55 و 112.70. أقرب منطقة مقاومة هي 115.50-115.70 ، والهدف الأقرب للثيران هو أعلى مستوى جديد في خمس سنوات عند 116.35.
من غير المتوقع صدور أي إحصاءات اقتصادية كلية جادة من اليابان هذا الأسبوع.
العملات الرقمية : الهدوء بعد العاصفة
- إذا تحدثنا عن العملات الرقمية، فلن يحدث شيء رهيب لهم في اجتماع يناير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. كان من المعروف منذ فترة طويلة أن الهيئة التنظيمية ستشدد السياسة النقدية وتقلل من عمليات الحقن النقدي في الاقتصاد. فضلا عن كونه سيرفع أسعار الفائدة. نعم ، سيؤثر هذا على الأصول الخطرة ، لكنه سيجذب الأموال من سوق الأسهم في المقام الأول. من المحتمل ألا تصل الأشياء إلى العملات الرقمية ، كأصل فائق المضاربة على الإطلاق: الأحجام صغيرة جدًا.
نما سوق العملات الرقمية بسرعة فائقة حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإغراق حرائق الوباء بتريليونات الدولارات الجديدة التي تم سكها حديثًا. لن يكون هناك المزيد من تدفق هذه الأموال ، وربما لا يستحق الاعتماد على طفرة تشفير جديدة. سيتصرف المستثمرون المؤسسيون بهدوء أكبر ، لكنهم لن يكونوا في عجلة من أمرهم للتخلي عن عملات البيتكوين والإيثيريوم أيضًا. كل من أراد بيعها قد باع بالفعل. أولئك الذين أرادوا الاحتفاظ بها ، احتفظوا بها كاستثمار طويل الأجل.
بالطبع ، أي مفاجآت ممكنة في هذه الصناعة: ممتعة وليست كثيرًا. في غضون ذلك ، يتعافى سوق العملات الرقمية من الذعر الذي نشأ قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. بعد أن انخفض يوم الاثنين ، 24 يناير إلى 32.945 دولارًا ، صعد زوج BTC / USD قليلاً ويتم تداوله في منطقة 37000 دولار مساء يوم الجمعة ، 28 يناير في وقت كتابة هذا التقرير. ارتفع إجمالي القيمة السوقية من 1.51 تريليون دولار إلى 1.70 تريليون دولار ، ونما مؤشر Crypto Fear & Greed إلى 24 نقطة فقط (11 نقطة عند أدنى مستوى في 23 يناير) ، عالقًا بقوة في منطقة الخوف الشديد. لذلك من الواضح أنه من السابق لأوانه التحدث بثقة حتى عن بداية الانتعاش وانعكاس الاتجاه. علاوة على ذلك ، يوضح الرسم البياني BTC / USD أن الدعم القوي الذي اعتمد عليه الزوج في كل من 2020 و 2021 يقع في منطقة 29.000-30.000 دولار. لذلك هناك مجال للسقوط.
المشكك في Goldbug و bitcoin Peter Schiff سمح بانهيار البيتكوين إلى ما دون 10000 دولار. لكن مايك نوفوغراتز ، مؤسس بنك التشفير الرقمي غالاكسي ، دافع عن العملة الرئيسية على الفور ، وعرض على شيف رهانًا بقيمة مليون دولار. وعد المصرفي بإرسال هذه الأموال إلى مؤسسة خيرية أو لأي غرض آخر من اختيار الخصم إذا تم تداول BTC بأقل من 35000 دولار في السنة.
في الوقت نفسه ، تعتقد Novogratz أن السوق الهابطة ستكون طويلة بما يكفي ، وبالتالي لا تنصح بالشراء عند التراجع الآن. سيكون من الصعب على العملات المشفرة أن تبدأ في الارتفاع حتى تنخفض سوق الأسهم. ومع ذلك ، فقد شهدت الأصول الرقمية بالفعل عمليات بيع كبيرة وبدأت في تلقي الدعم من المشترين.
كما يوصي روبرت كيوساكي ، مؤلف الكتاب الأكثر مبيعًا "Rich Dad Poor Dad" ، بالانتظار عند الشراء ، قائلاً إنه لن يشتري المزيد من الذهب الرقمي إلا إذا انخفض سعره إلى 20000 دولار. كتب: "تتحقق الأرباح عند الشراء ، وليس عند البيع. بيتكوين تنهار. أخبار رائعة. اشتريت BTC مقابل 6000 دولار و 9000 دولار. سأشتري المزيد إذا كان السعر يختبر 20000 دولار. لقد اقترب وقت الثراء".
تذكر أن كيوساكي توقع "انهيار سوق الأسهم العملاق" في أكتوبر الماضي وحذر من أن المصير نفسه ينتظر الذهب والفضة والبيتكوين. هذا هو بالضبط ما نراه الآن.
Ton Weiss تاجر معروف ومحلل ونائب رئيس سابق لـ JP Morgan Chase ، لا يستبعد إكمال تصحيح البيتكوين في المستقبل القريب. ووفقًا له ، فقد وصلت العملة المشفرة إلى المتوسط المتحرك لمدة 20 شهرًا (MA) ، وهو مستوى 34000 دولار. يدعي وايس أن هذه "فرصة مثالية" لانعكاس الاتجاه وعودة الأصول إلى الصعود. وفقًا للمتخصص ، في حالة حدوث ارتداد ، سيعود سعر البيتكوين بسرعة إلى المستوى 40 ألف دولار ويتماسك فوقه.
يتوقع محلل آخر للعملات الرقمية ، نيكولاس ميرتين ، أنه على الرغم من ظروف السوق الحالية ، يمكن أن يرتفع البيتكوين ما يقرب من 7 مرات إلى 200000 دولار بحلول نهاية العام. صرح Merten على قناة DataDash الخاصة به على YouTube (502000 مشترك) أنه إذا ظلت رسملة البيتكوين أعلى من 600 مليار دولار ، فسوف تمهد الطريق للارتفاع الكبير للعملة في الأشهر المقبلة.
أشار الخبير إلى أن جميع الارتفاعات تحدث بعد التصحيحات وغالبًا ما يتم تحفيزها من خلال شراء البيتكوين بأسعار مخفضة للغاية. يقول ميرتن إن فهم كيفية شراء اللاعبين الكبار هو مفتاح التنقل في أسواق العملات المشفرة شديدة التقلب.
وفقًا لمشاركين آخرين في السوق ، يمكن أن تزور عملة البيتكوين منطقة 30000 دولار ، ومن المحتمل بعد ذلك أن تستدير. كتب تشارلز إدواردز ، مؤسس شركة الاستثمار المشفرة Capriole ، أن إشارة مؤشر NVT (نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملات) تُظهر أن BTC في ذروة البيع: هذا الوضع نادر في السوق. علق إدواردز على الوضع الحالي قائلاً: "لقد دخلنا منطقة شراء مفتوحة".
تذكر أن هذا المؤشر تم اقتراحه واستخدامه بنشاط من قبل المحلل المعروف ويلي وو. يتم حساب NVT بقسمة القيمة السوقية للبيتكوين على حجم معاملاتها (بالدولار الأمريكي) وهو مقياس شائع لتقييم ما إذا كانت العملة في ذروة الشراء أو ذروة البيع.
مايكل سايلور ، مؤسس MicroStrategy ، ذكر سببين للتصحيح الحالي في سوق العملات الرقمية. أولها التنظيم غير الشفاف وعدم اليقين التنظيمي لصناعة العملات المشفرة. والثاني هو النقص وعدم النضج في صناعة العملات المشفرة. في الوقت نفسه ، يعتقد رجل الأعمال أن ظروف السوق الحالية توفر "نقطة دخول ممتازة للمستثمرين المؤسسيين المهتمين بالعملات المشفرة ، والذين ظلوا على الهامش حتى الآن".
وفقًا لـ Saylor ، يراقب الكثير من المستثمرين المؤسسيين عملة البيتكوين الآن ويرون أنها أقل بنسبة 40٪ من أعلى مستوى لها على الإطلاق وأنها تتماسك. في الوقت نفسه ، فهموا أن عملة البيتكوين مدعومة من قبل المستثمرين الجادين مثل بيل ميلر ، والمنظمين ، وأعضاء مجلس الشيوخ ، وأعضاء الكونجرس ، وكذلك الشركات العامة الكبيرة.
بالنسبة لـ MicroStrategy نفسها ، يمتلك مطور البرامج هذا 124391 BTC. أنفقت الشركة حوالي 3.7 مليار دولار على الاستحواذ على العملة المشفرة. وبالتالي ، فإن متوسط سعر الشراء هو 30100 دولار لكل عملة واحدة. وإذا انخفض إلى ما دون هذا المستوى ، فسوف ينتج عنه خسائر بملايين أو حتى مليارات لأصحاب MicroStrategy
والآن ، بضع عبارات مهدئة لاختتام المراجعة. الأول من سكوت ميلكر ، تاجر ومحلل ومضيف بودكاست ، والذي ذكر المشتركين أنه لا يوجد شيء غير عادي حول ما يحدث في السوق الآن. "الناس لديهم ذكريات قصيرة. انخفضت عملة البيتكوين من 60 ألف دولار إلى 30 ألف دولار في 10 أيام في مايو. 10 أيام!!! كل هذا قد حدث بالفعل. وكان ذلك قبل 8 أشهر فقط. فلماذا تخافون هكذا؟ "
والثاني من سلسلة مطاعم ماكدونالدز للوجبات السريعة ، والتي عرضت لأصحاب الأصول الرقمية الحصول على وظيفة في صناعة التموين خلال الاتجاه الهبوطي. هذه مزحة بالطبع. ولكن ، كما يقولون ، هناك بعض الحقيقة في كل نكتة. أعجب المجتمع تغريدة ماكدونالدز وسرعان ما اكتسبت ما يقرب من 100000 إعجاب.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
