EUR/USD : الحدث الضخم لهذا الأسبوع: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
- كما كان متوقعًا ، كان الحدث الرئيسي الأسبوع الماضي الخميس 10 مارس ، وذلك بفضل اجتماع البنك المركزي الأوروبي. بقي سعر الفائدة عند نفس المستوى 0٪ ، ولم يكن ذلك مفاجأة لأحد. ولكن على الرغم من إمكانية التنبؤ المطلقة لهذا القرار ، فقد ارتفع زوج يورو / دولار EUR / USD أولاً إلى 1.1120 بعد بيان المنظم ، ثم انخفض إلى ما دون 1.1000. الأمر كله يتعلق بالمحاولة الفاشلة "لإطعام" كل من الصقور والحمائم.
من ناحية ، فاجأ البنك المركزي الأوروبي الجميع بقراره المتشدد بالتراجع عن التيسير الكمي بسرعة أكبر. سيتم تخفيض أحجام إعادة شراء الأصول بموجب التيسير الكمي من 40 مليار يورو في أبريل إلى 30 مليار يورو في مايو وإلى 20 مليار يورو في يونيو ، وهو ما يسبق التوقعات السابقة بشكل كبير. كان من المفترض في السابق أن التخفيض إلى 20 مليار يورو يمكن أن يحدث فقط بحلول أكتوبر.
ومع ذلك ، فإن موقف البنك المركزي الأوروبي بشأن رفع سعر الفائدة أصبح أكثر تشاؤمًا مما كان عليه. صرح المنظم في وقت سابق أنه تم التخطيط لفجوة زمنية صغيرة جدًا بين تقليص التيسير الكمي والرفع اللاحق لسعر الفائدة. الآن ، وفقًا لرئيس البنك المركزي ، كريستين لاغارد ، "أي تعديل لسعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي لن يحدث إلا بعد مرور بعض الوقت على انتهاء عمليات شراء السندات وسيكون تدريجيًا." مثل هذا البيان المتشائم خيب آمال المستثمرين ودفع زوج يورو / دولار EUR / USD للأسفل.
جاء الدافع الإضافي لعمليات بيع اليورو من تقرير التضخم في الولايات المتحدة ، حيث وصل نمو أسعار المستهلك إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا. وهكذا ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك من 0.6٪ إلى 0.8٪ ، وعلى أساس سنوي ، تسارع التضخم من 7.5٪ إلى 7.9٪. وأكدت هذه البيانات كذلك للأسواق على ثقة من أن الزيادة في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية ستتم بالفعل في الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والذي سيعقد يوم الأربعاء المقبل ، في 16 مارس. علاوة على ذلك ، جيروم باول ، رئيس البنك المركزي الأمريكي وقال البنك إنه يخطط لاقتراح زيادة بنسبة 0.25٪ في هذا الاجتماع.
من الطبيعي أن ينمو التضخم ليس في الولايات المتحدة فحسب ، بل في أوروبا أيضًا. رفع البنك المركزي الأوروبي تقديراته للنمو في عام 2022 من 3.2٪ إلى 5.1٪. ووفقًا للخبراء في Goldman Sachs ، قد يرتفع هذا الرقم إلى 8٪. لكن من الواضح أن الاختلاف في السياسة النقدية والآفاق الاقتصادية ليس في جانب الاتحاد الأوروبي. يجب أيضًا مراعاة العامل الجغرافي: القرب من منطقة النزاع المسلح في أوكرانيا ، فضلاً عن اعتماد أوروبا على ناقلات الطاقة الروسية.
في الوقت الحاضر تتحمل أوروبا الخسائر الرئيسية من العقوبات المفروضة على روسيا. يعتقد المحللون أنها تواجه ركودًا تضخميًا ثابتًا. كما أن الولايات المتحدة ليست محصنة ضد تباطؤ النمو الاقتصادي. لكنها واحدة من موردي النفط الرائدين في العالم ولديها احتياطيات كبيرة من الغاز الصخري ، لذلك ستكون أقل تأثراً بارتفاع أسعار الطاقة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المدخرات التي تراكمت من قبل الأسر الأمريكية خلال جائحة COVID-19 وصلت الآن إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. تخفف هذه الوسادة المالية من الضغوط التضخمية ، مما يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي باتباع سياسة نقدية أكثر تشددًا.
استرد زوج يورو / دولار EUR / USD بشكل طفيف خسائر فبراير خلال الأسبوع الماضي وأكمل فترة الخمسة أيام عند المستوى 1.0911. ومع ذلك ، في حالة تصعيد الأعمال العدائية في أوكرانيا وزيادة أسعار الوقود ، فإن أقرب هدف استراتيجي للدببة سيكون بلا شك إعادة اختبار أدنى مستوى في 07 مارس عند 1.0805. وسيتبع ذلك أدنى مستوى لعام 2020 عند 1.0635 وأدنى مستوى لعام 2016 عند 1.0325. في المراجعة السابقة ، أعربنا بالفعل عن فكرة أن الأسعار قد تكون عند المستوى 1.0000 في مرحلة ما. كانت هذه التوقعات مدعومة من قبل المحللين الاستراتيجيين لبنك ABN Amro ، الذين اعتبروا أن هبوط الزوج إلى التكافؤ هو السيناريو الأساسي.
من ناحية أخرى ، حتى التلميح البسيط لتسوية دبلوماسية للوضع في أوكرانيا ، ناهيك عن الوقف الكامل للأعمال العدائية ، يمكن أن يوفر دعمًا جادًا للعملة الأوروبية المشتركة ويؤدي إلى نموها. بالنظر إلى التقلبات المتزايدة ، فإن أقرب هدف للمضاربين على الارتفاع هو انهيار منطقة المقاومة حول 1.1000. ثم هناك مناطق 1.1100-1.1125 و 1.1280-1.1390 وقمم 13 يناير و 10 فبراير في منطقة 1.1485.
يتم توزيع آراء المحللين على النحو التالي. 50٪ منهم يصوتون لحقيقة أن EUR / USD سيكون قادرًا على العودة إلى 1.1200 على الأقل في شهر مارس. 25٪ من الجانب مع الدببة ، و 25٪ الباقية اتخذوا موقفًا محايدًا. المذبذبات الموجودة في D1 هي 90٪ حمراء و 10٪ لونها رمادي محايد. مؤشرات الاتجاه 100٪ على جانب الدببة.
بالنسبة لأجندة الأسبوع القادم ، كما ذكرنا سابقًا ، سيكون اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء 16 مارس حدثًا ضخمًا. وستصدر إحصاءات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة قبل ساعات قليلة من إصدار التعليق النهائي والمؤتمر الصحفي لقيادة المنظم. يجب الانتباه إلى خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد في اليوم التالي ، الخميس 17 مارس ، بالإضافة إلى البيانات من السوق الاستهلاكية في منطقة اليورو وسوق العمل في الولايات المتحدة.
GBP/USD : ماذا تتوقع من بنك إنجلترا؟
- كان اعتماد الاتحاد الأوروبي على الغاز الروسي حوالي 45-50٪ قبل فرض العقوبات. على عكس دول الاتحاد الأوروبي ، فإن المملكة المتحدة مستقلة عمليًا عن إمدادات الغاز الروسي: هذا الرقم أقل من 3٪. حجم التجارة مع الاتحاد الروسي هو أيضا أقل من ذلك بكثير. وجغرافيا ، فهي مفصولة عن منطقة الصراع الروسي الأوكراني المسلح بنحو 2000 كيلومتر. كل هذه العوامل تمكن بنك إنجلترا ، على عكس زملائه في البنك المركزي الأوروبي ، من التصرف بشكل أكثر حسماً في تطبيع سياسته النقدية.
سيكون هناك أيضًا اجتماع لبنك إنجلترا في 17 مارس ، في اليوم التالي لاجتماع بنك إنجلترا. ومن المحتمل تمامًا أن يعتمد قرار المنظم البريطاني بشأن سعر الفائدة على مقدار رفع البنك المركزي الأمريكي (أو عدم رفعه) سعر الفائدة عشية اليوم. هذا عامل إضافي لعدم اليقين عند التنبؤ بسعر صرف العملة البريطانية.
يذكر أن بنك إنجلترا كان أول من رفع سعر الفائدة إلى 0.5٪. لكن ما زال من غير الواضح إلى متى سيستمر فتيلها المتشدد.
توقعات الخبراء لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي للأسبوع القادم كالتالي: 35٪ يصوتون للحركة إلى الصعود ، 35٪ - لمزيد من الحركة نحو الهبوط ، 20٪ المتبقية تصوت للاتجاه الجانبي. ومع ذلك ، عند الانتقال إلى التوقعات الشهرية ، فإن مؤيدي الثيران يحصلون على ميزة واضحة: هذه هي 65٪ ، مع 15٪ من الأصوات تم الإدلاء بها للدببة و 20٪ من الامتناع عن التصويت. كل 100٪ من المؤشرات على D1 تواجه الجنوب في وقت كتابة المراجعة ، ومع ذلك ، فإن 30٪ من مؤشرات التذبذب تشير إلى أن الزوج في منطقة ذروة البيع.
أنهى الجنيه جلسة التداول الأسبوعية عند 1.3035. يقع أقرب دعم في المنطقة 1.2985-1.3025 ، يليه دعم 2020. مستويات المقاومة 1.3080 ، 1.3145 ، 1.3200 ، 1.3270-1.3325 ، 1.3400 ، 1.3485 ، 1.3600 ، 1.3640.
بصرف النظر عن اجتماع بنك إنجلترا ، تشمل أحداث الأسبوع المقبل نشر البيانات من سوق العمل في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء 15 مارس ، بما في ذلك متوسط مستوى الأجور في البلاد ، وكذلك التغييرات في عدد الطلبات للحصول على إعانات البطالة.
USD/JPY : الأسواق اختارت الدولار
- لقد طرحنا السؤال: "الين أم الدولار: أي الملاذ الآمن أفضل؟" في عنوان المراجعة السابقة لزوج الدولار الأمريكي / الين الياباني ، مما يعني أنه عندما يكون السوق في حالة ذعر ، يبدأ المستثمرون في البحث عن المكان الأكثر أمانًا لتخزين رؤوس أموالهم.
ربح الدولار هذا الخلاف الأسبوع الماضي. لم تفز فقط ، ولكن بهامش واسع. بعد أن بدأ عند 114.81 ، يوم الجمعة 11 مارس ، وصل زوج دولار / ين USD / JPY إلى قمة عند 117.35 ، واستقر بنهاية الأسبوع منخفضًا قليلاً عند 117.25. تذكر أن الغالبية العظمى من الخبراء (75٪) توقعوا صعود الزوج ، لكن لم يتوقع أحد تقريبًا أن يكون الاختراق قويًا ومدمّرًا للغاية. نتيجة لهذه الحرب الخاطفة ، لم يجدد الزوج قمة يناير-فبراير عند 116.35 فحسب ، بل وصل إلى المنطقة التي تم تداولها فيه لفترة طويلة جدًا جدًا ، في مطلع 2016/2017.
يشير الخبراء إلى حقيقة أن بنك اليابان لا يزال يفضل الامتناع عن خفض التحفيز الاقتصادي ، كسبب لمثل هذا الطلب الضعيف على الين. كما كتبنا بالفعل ، يعتقد المنظم أن تشديد السياسة النقدية في الظروف الحالية يمكن أن يضر الاقتصاد أكثر مما ينفع. علاوة على ذلك ، انضمت البلاد أيضًا إلى العقوبات المفروضة على روسيا ، والتي تحرم شركاتها الموجهة للتصدير من حصة كبيرة من الدخل.
على خلفية الغزو الروسي لأوكرانيا ، من الجدير بالذكر أيضًا أن معاهدة السلام بين روسيا واليابان لم تُبرم أبدًا في نهاية الحرب العالمية الثانية ، ولا تزال الدولتان في حالة حرب رسميًا. السبب هو الخلاف حول ملكية جنوب سخالين وجزر الكوريل. وقد أثيرت هذه القضية مرة أخرى في الأيام الأخيرة.
إحصاءات ضعيفة لعبت مقابل الين الأسبوع الماضي أيضًا. انخفض الناتج المحلي الإجمالي الياباني من 1.3٪ إلى 1.1٪ في الربع الرابع من عام 2021 بدلاً من النمو إلى 1.4٪. من الناحية السنوية ، انخفض هذا الرقم من 5.4٪ إلى 4.6٪ ، وهو ما أصاب المستثمرين بخيبة أمل.
بالنسبة للتوقعات ، يعتقد 80٪ من المحللين أن إمكانات صعود الزوج قد استنفدت بالفعل ، بينما يلتزم 20٪ بوجهة النظر المعاكسة. يكاد يكون هناك إجماع كامل بين المؤشرات على D1 ، بعد هذا الاختراق القوي في الصعود. 100٪ من مؤشرات الاتجاه ، بالإضافة إلى 90٪ من مؤشرات التذبذب تتطلع لأعلى ، على الرغم من أن ثلثها موجود بالفعل في منطقة ذروة الشراء. اتخذت نسبة 10٪ المتبقية من مؤشرات التذبذب موقفًا محايدًا.
يسمي الخبراء مستويات المقاومة 117.35 و 117.70 و 118.00 و 118.60. يقع الدعم عند المستويات والمناطق 117.00 ، 116.75 ، 116.35 ، 115.75 ، 115.00 ، 114.40-114.65 ، 114.15 ، 113.75.
سيعقد اجتماع دوري لبنك اليابان يوم الجمعة ، 18 مارس. ولكن إذا كان لدى بنك إنجلترا شيئًا ما للإجابة على الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فلا يمكن توقع أي شيء من هذا القبيل من المنظم الياباني مع كونه سلبيًا دائمًا (ناقص 0.1٪) المعدل. عادة ما يتم دعم الين ، باعتباره عملة الملاذ الآمن ، من قبل المستثمرين الذين يهربون من الأصول الخطرة. ومع ذلك ، واستنادا إلى أحداث الأسبوع الماضي ، فقد يفضلون الدولار.
العملات الرقمية : 09 مارس الغموض والنضال السري لمشجعي التشفير
- ربما فوجئ الكثيرون بالقفزة غير المتوقعة في عملة البيتكوين يوم الأربعاء 9 مارس. مرت بداية الأسبوع بهدوء تام: حاول المضاربون على الارتفاع اختراق 40 ألف دولار ، وحاول الدببة خفض الأسعار إلى ما دون 37 ألف دولار. ثم فجأة ، في غضون ساعات قليلة ، ارتفع زوج BTC / USD بنسبة 10٪ ، ووصل إلى أعلى مستوى له عند 42520 دولارًا.
لماذا حصل هذا؟
قلنا مرارًا وتكرارًا أن حاضر ومستقبل سوق العملات الرقمية يقع إلى حد كبير في أيدي البيت الأبيض والبنك المركزي الأمريكي ، والقفزة في 09 مارس هي دليل واضح على ذلك.
ارتفعت عملة البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى بعد الكشف عن تفاصيل الأمر التنفيذي للرئيس جو بايدن. يوجه المستند إلى الوكالات الفيدرالية لدراسة تأثير العملات الرقمية على الأمن القومي والاقتصاد بحلول نهاية العام ، بالإضافة إلى تحديد التغييرات اللازمة في التشريعات. على وجه الخصوص ، من المفترض أن ينسق عمل SEC (لجنة الأوراق المالية والبورصات) و CFTC (لجنة تداول السلع الآجلة) ، بالإضافة إلى تحديد أدوار الوكالات الحكومية - من وزارة الخارجية إلى وزارة التجارة.
وفقًا لعدد من المحللين ، دفعت الأحداث في أوكرانيا إلى إعداد هذه الوثيقة من قبل البيت الأبيض. بتعبير أدق ، الخوف من أن بعض المنظمات والأفراد قد يستخدمون الأصول الرقمية للتحايل على العقوبات ضد روسيا. لكن ، مهما كان السبب ، فإنه لا يغير النقطة. على عكس الصين ، على سبيل المثال ، التي تسعى إلى تدمير هذا السوق تمامًا ، يبدو أن الولايات المتحدة ، على العكس من ذلك ، تريد تطوير هذه الصناعة. وقد استقبل مستثمرو العملات المشفرة هذا بشكل إيجابي.
تم تأكيد نوايا واشنطن من قبل أنتوني سكاراموتشي ، مؤسس SkyBridge Capital ومدير الاتصالات السابق في البيت الأبيض. إنه واثق من أن الولايات المتحدة لن تشدد الخناق على عنق سوق العملات الرقمية : "لا أعتقد أن الولايات المتحدة تريد أن تفقد ريادتها في مجال الخدمات المالية. إذا قرروا حظر العملات الرقمية أو الإفراط في تنظيمها ، فسنشهد هروبًا لرأس المال وهروبًا للعقول خارج البلاد ".
ذكر رجل الأعمال هذا أيضًا في مقابلة مع Magnifi أنه يجب على المستثمرين شراء BTC حتى لو لم يعملوا مع العملات المشفرة من قبل. وفقًا لسكاراموتشي ، فإن أصحاب الدم البارد الذين يعرفون كيفية الانتظار سيستفيدون في المستقبل. إنه واثق من أن عملة البيتكوين مضمونة لتصل إلى 100000 دولار في غضون عامين. لاحظ أن رائد الأعمال يخزن حوالي مليار دولار من عملات البيتكوين في الوقت الحالي.
بالعودة إلى العقوبات المفروضة على روسيا ، يمكن أن تتسبب في ارتفاع أسعار البيتكوين ، وفقًا لملياردير آخر ، وهو المستثمر الأسطوري بيل ميللر. وقال ميللر: "ما يقرب من 50٪ من احتياطياتها تحتفظ بها روسيا بعملات يسيطر عليها أشخاص يريدون إلحاق الضرر بها". في هذا الصدد ، قد تحاول الحكومة الروسية استخدام الذهب الرقمي كعملة احتياطية. وهذا ، وفقًا لميلر ، "إشارة صعودية جدًا" لعملة البيتكوين.
تم دعم الاتجاه الصعودي أيضًا من قبل محلل تشفير موثوق يُعرف باسم Dave the Wave. وفقًا لتوقعاته ، يجب أن يقوم سعر العملة المشفرة الرئيسية بتحديث الحد الأقصى التاريخي له في عام 2022. نشر Dave the Wave مخطط أسعار BTC وأوضح أنه على الرغم من انخفاض عملة البيتكوين إلى أقل من 40000 دولار ، إلا أنها لا تزال في طريقها إلى 100000 دولار. على خلفية انهيار السوق العالمية ، تتمتع العملة بفرصة انتعاش ثابت من علامة 36000 دولار.
ينظر محلل العملات الرقمية والتاجر الشهير مايكل فان دي بوب إلى الوضع الحالي بشكل مختلف تمامًا. إنه يعتقد أنه على خلفية التوترات الجيوسياسية في شرق أوروبا ، يمكن أن تستمر عملة البيتكوين في الانخفاض إلى 30 ألف دولار. "لماذا؟" يسأل الاختصاصي. يجيب: "بسبب حالة من الذعر قصيرة الأمد. يجب أن تفهم أن المتداولين هم أشخاص يركزون على المدى القصير ، وهم مندفعون للغاية وعاطفيون ، وهذا ما تعكسه الأسواق ". في الوقت نفسه ، يشير مايكل فان دي بوب إلى أن الركود الحالي يمثل فرصة جيدة لأولئك الذين ما زالوا متفائلين بشأن العملة المشفرة الأولى لتجديد احتياطياتها.
بالنسبة إلى العملات البديلة التي يقودها الايثيريوم ، وفقًا للمتداول ، فإنها تخضع لضغوط بيع قوية في الوضع الحالي ، مما قد يدفعها إلى مزيد من الانخفاض حتى يصل الإيثريوم إلى 2000 دولار.
وفقًا لما قاله مايك نوفوغراتز ، الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital ، سيصبح البيتكوين والذهب الأصول الأكثر أمانًا في المستقبل القريب. قال هذا الملياردير: "يمكنك وضع علامة متساوية بين هاتين الأداتين وإيقاف النقاش حول ما هو أكثر أهمية ، البيتكوين أو المعادن الثمينة".
ومع ذلك ، لا توجد مساواة في الوقت الحالي. على العكس من ذلك ، وفقًا للمحللين من IntoTheBlock ، فقد انخفض الارتباط بين البيتكوين والمعادن الثمينة إلى أدنى مستوى له منذ أغسطس 2021. وبالتالي ، فقد وصل إلى أدنى مستوى له في 7 أشهر فيما يتعلق بالذهب والفضة. يعتقد الخبراء أن هذه التغييرات حدثت على خلفية العملية العسكرية التي تقوم بها روسيا على أراضي أوكرانيا. ترتبط عملة البيتكوين ارتباطًا وثيقًا بسوق الأوراق المالية التقليدية بينما تستمر أسعار السلع الأساسية في الارتفاع.
وفقًا للخبراء ، تُظهر المؤشرات التي تقيم العائد على الأصل ودرجة المخاطرة مدى استجابة المعادن الثمينة للتقلب الناتج مقارنةً بالعملة المشفرة الرئيسية.
لاحظ الخبراء أيضًا أن غالبية حاملي البيتكوين (57٪) لم يتأثروا بالتقلبات الأخيرة لأسعار العملة. يحتفظ العديد من حاملي الأسهم بأصولهم الافتراضية لأكثر من عام ، مما يعني أنه لا يزال لديهم عوائد إيجابية.
في وقت كتابة هذا الاستعراض (مساء 11 مارس) ، بعد القفزة في 09 مارس ، عاد كل شيء إلى طبيعته: يتم تداول زوج BTC / USD حول 39000 دولار ، إجمالي القيمة السوقية ، بعد ارتفاعه إلى 1.854 تريليون دولار ، عاد إلى قيم الأسبوع الماضي عند 1.740 تريليون دولار ، وانخفض مؤشر Crypto Fear & Greed من 27 إلى 22 نقطة ، ليجد نفسه في منطقة الخوف الشديد مرة أخرى.
وفي الختام ، نصيحة أخرى في عمود الاختراق في الحياة المشفرة المزاح. تذكر أننا تحدثنا فيه عن طرق بديلة لكسب المال في هذا السوق. نصيحتنا هذه المرة هي: "حاول كتابة قصة مثيرة عن العملات المشفرة." مثال على ذلك هو أكثر الكتب مبيعًا التي صدرت مؤخرًا بقلم الصحفية في مجلة فوربس لورا شين. عنوانها واضح للغاية: Cryptopians: المثالية ، والجشع ، والأكاذيب ، وصنع أول جنون كبير للعملات المشفرة. يتحدث الكاتب في هذا الكتاب عن النضال الواسع النطاق للأثرياء من أجل التأثير والقيادة في صناعة "المال الجديد".
يعرّف شين القراء على شخصيات بارزة في الفضاء الرقمي ، مثل فيتاليك بوتيرين ، ومعجزة ويب 3 ، وتشارلز هوسكينسون ، وجو لابين (نائب الرئيس السابق لشركة جولدمان ساكس والذي أصبح أحد أشهر أصحاب المليارات في مجال العملات الرقمية). كتب المؤلف ، واصفًا مواجهة "العشائر المشفرة": "تتطاير الشرر بينما تقاتل هذه الشخصيات البارزة من أجل مكانها فيما يبدو أنه عالم أعمال جديد لا حدود له".
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
