EUR/USD : نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
- استندت أحداث الأسبوع الماضي يوم الجمعة 10 يونيو عندما صدرت إحصائيات التضخم الأمريكية والتي بلغت 8.6٪ مقابل 8.3٪ المتوقعة. بعد معرفة هذه البيانات المزعجة ، بدأ المشاركون في السوق في تضمين أسعار الدولار إمكانية رفع سعر الفائدة بنسبة 0.75٪ بدلاً من المتوقع سابقًا بنسبة 0.5٪. حتى أن بعض المحللين تحدثوا عن زيادتها بنسبة 1.0٪ على الفور. نتيجة لذلك ، رفعت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في اجتماعها يوم الأربعاء 15 يونيو ، سعر الفائدة الرئيسي إلى 1.75٪ ، أي بنسبة 0.75٪.
وفقًا لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، كانت هذه هي الجولة الأكثر عدوانية للتضييق النقدي منذ عام 1994. علاوة على ذلك ، فإن البنك المركزي الأمريكي ، على الرغم من التهديد بحدوث ركود ، يعتزم اتباع المسار المختار بشكل أكبر ، ورفع المعدل بمقدار 50 أو 75 أساسًا آخر نقطة في الاجتماع القادم.
عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، تم تعديل تقديرات التضخم لعام 2022 من 3.4٪ إلى 5.2٪ ، وتم رفع التوقعات للسعر الرئيسي من 1.9٪ إلى 3.4٪. في الوقت نفسه ، يأمل جيروم باول ألا تكون هذه صدمة للاقتصاد ، نظرًا لقوة قطاع المستهلكين وسوق العمل في الولايات المتحدة. صحيح ، رغم تفاؤل رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي ، انخفض المعدل المتوقع للنمو الاقتصادي لعام 2022 من 2.8٪ إلى 1.7٪ ، كما تم رفع توقعات معدل البطالة ، على العكس من ذلك ، من 3.5٪ إلى 3.7٪.
بشكل عام ، تبين أن تعليقات جيروم باول على خطط المنظم غامضة إلى حد ما ، ولم يفهم السوق مدى قوة التشديد الكمي (QT) وما هو احتمال رفع معدل الأموال الفيدرالية إلى 4.0٪. كما قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، "إن رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس كبير بشكل غير عادي" ، لذلك لا يعتقد أن "مثل هذه الارتفاعات ستحدث كثيرًا".
نتيجة لذلك ، وصل مؤشر الدولار DXY إلى أعلى مستوى له (105.47) ، ووصل زوج يورو / دولار EUR / USD إلى الحد الأدنى (1.0358) ليس بعد اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة ، ولكن بشكل مباشر أثناء ذلك. لم يكن سبب التعزيز السريع للدولار في بداية الأسبوع هو التوقعات برفع سعر الفائدة بشكل غير مسبوق فحسب ، بل كان أيضًا ضعف إحصائيات الاقتصاد الكلي من أوروبا. تسارع معدل التراجع في الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو من -0.5٪ إلى -2.0٪ ، على الرغم من أنه كان من المتوقع أن يتباطأ على العكس من ذلك. لا يزال السبب الرئيسي هو أزمة الطاقة الناجمة عن العقوبات المناهضة لروسيا بسبب الغزو العسكري الروسي لأوكرانيا.
يبدو أن الدولار قد استنفد إمكاناته الصعودية مساء 15 يونيو ، مما أدى إلى ارتداد سريع في 16 يونيو ، مما أدى إلى ارتفاع اليورو / الدولار الأمريكي إلى 1.0600. بالنسبة لليوم الأخير من أسبوع العمل ، تغير الاتجاه مرة أخرى بعد أن وعد البنك المركزي الأوروبي بتقديم دعم جديد لاحتواء تكلفة الاقتراض بين دول جنوب منطقة اليورو. واستقر الزوج في نهاية فترة الخمسة أيام في منطقة 1.0500 ، عند المستوى 1.0495.
يعتقد العديد من المحللين أن العملات الأمريكية والأوروبية ستصل إلى تعادل 1: 1 بحلول نهاية العام (أو ربما قبل ذلك). في غضون ذلك ، يتم تقسيم أصوات الخبراء على النحو التالي مساء يوم 17 يونيو: 30٪ مع المضاربين على الارتفاع ، و 20٪ مع المضاربين على الانخفاض ، و 50٪ لا يمكنهم تحديد التوقعات. تعطي المؤشرات الموجودة على D1 إشارات لا لبس فيها. من بين مؤشرات التذبذب ، 100٪ باللون الأحمر ، ومن بين مؤشرات الاتجاه ، 90٪ باللون الأحمر و 10٪ باللون الأخضر. باستثناء 1.0500 ، تقع أقرب مقاومة قوية في منطقة 1.0600 ، وإذا نجحت ، سيحاول المضاربون على الارتفاع اختراق المقاومة 1.0640 والارتفاع إلى منطقة 1.0750-1.0760 ، والهدف التالي هو 1.0800. بالنسبة للمضاربين على الانخفاض ، فإن المهمة رقم 1 هي اختراق الدعم في منطقة 1.0460-1.0480 ، ثم تحديث قاع 13 مايو عند 1.0350. إذا نجحت ، فسوف ينتقلون لاقتحام أدنى مستوى لعام 2017 عند 1.0340 ، ولا يوجد سوى دعم منذ 20 عامًا أدناه.
بالنسبة إلى أحداث الأسبوع القادم ، يوم الإثنين 20 يونيو هو يوم عطلة رسمية في الولايات المتحدة ، تحتفل البلاد بشهر يونيو. ستصدر البيانات من سوق الإسكان يوم الثلاثاء 21 يونيو والجمعة 24 يونيو ومن سوق العمل الأمريكية يوم الخميس. بالإضافة إلى ذلك ، سيكون لدينا خطابين لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكونجرس يومي 22 و 23 يونيو. كما نوصي بالاهتمام بنشر البيانات الخاصة بالنشاط التجاري في ألمانيا ومنطقة اليورو ككل في 23 يونيو.
GBP / USD مفاجأة سارة من بنك إنجلترا
- قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، ارتفع الدولار مقابل الجنيه بمقدار 585 نقطة في 3 أيام عمل فقط ، من 10 إلى 14 يونيو ، وانخفض زوج استرليني / دولار GBP / USD إلى 1.1932 ، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2020. ولكن بعد ذلك المنظم من المملكة المتحدة.
في اجتماعه يوم الخميس 16 يونيو ، رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي من 1.00٪ إلى 1.25٪. يبدو أن 25 نقطة أساس ليست سوى ثلث 75 نقطة أساس التي رفعها بنك الاحتياطي الفيدرالي السعر في اليوم السابق ، لكن الجنيه ارتفع وثبت الزوج عند 1.2405. ارتفعت العملة البريطانية بمقدار 365 نقطة في غضون ساعات قليلة.
سبب هذا الارتفاع ، كما يحدث غالبًا ، هو التوقعات. أولاً ، أيد 3 من أصل 9 أعضاء في مجلس إدارة البنك زيادة معدل إعادة التمويل ليس بمقدار 25 ، بل بمقدار 50 نقطة أساس دفعة واحدة. وثانيًا ، أشارت التعليقات التي نُشرت بعد الاجتماع بوضوح إلى إمكانية تسريع وتيرة تشديد السياسة النقدية ، بدءًا من الاجتماع المقبل للهيئة التنظيمية. وهذا يعني أن السعر قد يصل إلى 1.75٪ في وقت مبكر من 4 أغسطس ، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق. بالإضافة إلى ذلك ، ينوي بنك إنجلترا عدم التوقف عند هذا الحد ورفع أسعار الفائدة أكثر.
على عكس التعليقات الغامضة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، كان بنك إنجلترا واضحًا بدرجة كافية بشأن سياسته النقدية التي تركت انطباعًا إيجابيًا لدى المستثمرين. وأشار المحللون أيضًا إلى أنه على عكس زملائهم على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي ، لم يوجه قادة بنك إنجلترا كل اللوم عن ارتفاع التضخم إلى الصين وروسيا.
تراجع الجنيه عن المراكز المكتسبة بنهاية الأسبوع ، وأنهى الزوج جلسة التداول عند المستوى 1.2215. في الوقت الحالي ، يعتقد 50٪ من الخبراء أنه في المستقبل القريب سيحاول الزوج اختبار المقاومة عند 1.2400 مرة أخرى ، و 10٪ ، على العكس من ذلك ، ينتظرون اختبارًا للدعم حول 1.2040 ، و 40٪ المتبقية من المحللين لديهم اتخذوا موقفا محايدا.
سواء بين مؤشرات الاتجاه أو بين مؤشرات التذبذب ، يشير 90٪ إلى الانخفاض ، بينما تشير نسبة الـ 10٪ المتبقية إلى الاتجاه المعاكس. يقع الدعم عند المستويات 1.2155-1.2170 ، ثم 1.2075 و 1.2040. يقع موطئ القدم القوي لهذا الزوج عند المستوى النفسي المهم 1.2000 ، ويليه أدنى مستوى في 14 يونيو عند 1.1932. في حالة الصعود سيواجه الزوج مقاومة في المناطق وعند مستويات 1.2255 و 1.2300-1.2325 و 1.2400-1.2430 و 1.2460 ثم تتبعها الأهداف في منطقة 1.2500 و 1.2600
من بين أحداث الاقتصاد الكلي للأسبوع القادم فيما يتعلق بالمملكة المتحدة ، يمكننا تسليط الضوء على نشر قيمة مايو لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء ، 22 يونيو ، ومجموعة كاملة من مؤشرات PMI ، مما يعكس النشاط التجاري في القطاعات الفردية وفي اقتصاد الدولة عمومًا في اليوم التالي ، في 23 يونيو. سيتم الإعلان عن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر مايو يوم الجمعة ، 24 يونيو.
USD/JPY: لا مفاجآت من بنك اليابان
- ارتفاع الدولار يدفع الدولار الأمريكي / الين الياباني مرارًا وتكرارًا إلى أعلى مستوياته في 20 عامًا. في الأسبوع الماضي ، بعد أن وصل إلى ارتفاع 135.58 ، حطم الرقم القياسي في 01 يناير 2002 البالغ 135.19. تبع ذلك تراجع قوي إلى المستوى 131.48 وانتعاش جديد لا يقل قوة ، وبعد ذلك أغلق الزوج بالقرب من المستوى 135.00 ، حول 134.95
ضعف الين ، خاصة في مواجهة التضخم المرتفع ، يمثل مشكلة كبيرة ليس فقط للأسر ، ولكن للاقتصاد الياباني بأكمله ، حيث يزيد من تكلفة المواد الخام والطاقة الطبيعية المستوردة إلى البلاد. ومع ذلك ، فإن بنك اليابان عنيد في الحفاظ على سياسته النقدية فائقة النعومة ، على عكس التشديد الحاد من قبل البنوك المركزية في البلدان الأخرى. بعد قيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك الوطني السويسري وبنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي ، ترك البنك المركزي الياباني سعر الفائدة عند المستوى السلبي السابق - ناقص 0.1٪ في اجتماعه يوم الجمعة 17 يونيو ، بينما وعد بالحفاظ على سعر الفائدة. العائد على السندات الحكومية لمدة 10 سنوات عند حوالي 0٪. كانت هناك عدة محاولات لاختبار العائد 0.25٪ على الدين الحكومي خلال الأسابيع الماضية ، ولكن عمليات إعادة الشراء العنيفة لهذه الأوراق المالية تبعت على الفور استجابةً لذلك.
حاول المسؤولون اليابانيون تقديم بعض الدعم للين صباح يوم 17 يونيو. أصدرت الحكومة وبنك اليابان بيانًا مشتركًا (نادرًا ما يُرى) يفيدان بقلقهما من الانخفاض الحاد في العملة الوطنية. كان من المفترض أن تشير هذه الكلمات للمستثمرين إلى أن إمكانية تعديل السياسة النقدية ليست مستبعدة في مرحلة ما. ولكن لم تكن هناك كلمة في البيان حول متى وكيف يمكن أن يحدث هذا ، لذلك كان رد فعل السوق عليه قريبًا من الصفر.
يعتقد عدد من المتخصصين ، مثل ، على سبيل المثال ، الاستراتيجيون في أكبر مجموعة مصرفية في هولندا ING ، أنه لا يزال هناك "خطر متزايد يتمثل في أن USD / JPY سيتجاوز 135.00 بشكل كبير في الأيام المقبلة إذا لم تتدخل السلطات اليابانية حتى وتنفيذ التدخل في العملة ".
ظل معظم المحللين (55٪) ينتظرون منذ فترة طويلة تدخل السلطات ، أو على الأقل إحياء الاهتمام بالين كعملة ملاذ آمن. ومع ذلك ، فإن هذه التوقعات لم تتحقق منذ عدة أسابيع. على الرغم من أنه من الممكن أن يتكرر تصحيح قوي كما حدث في 15-16 يونيو عندما انخفض الزوج بمقدار 410 نقاط. يعول 35٪ من الخبراء على تحديث القمة عند 135.58 ، ويعتقد 10٪ أن الزوج سوف يأخذ قسطًا من الراحة ، متحركًا في اتجاه جانبي. بالنسبة للمؤشرات على D1 ، فإن الصورة مختلفة تمامًا عن رأي الخبراء. بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، فإن 100٪ كلها ملونة باللون الأخضر ، ومؤشرات التذبذب 90٪ منها ، و 10٪ منها في منطقة ذروة الشراء ، و 10٪ أخرى تصوت للأحمر. يقع أقرب دعم عند 134.50 ، يليه مناطق ومستويات عند 134.00 و 133.50 و 133.00 و 132.30 و 131.50 و 129.70-130.30 و 128.60 و 128.00. من الصعب تحديد الأهداف الإضافية للمضاربين على الارتفاع بعد التحديث الجديد لارتفاع 1 يناير 2002. في أغلب الأحيان ، تظهر مستويات الجولة مثل 136.00 و 137.00 و 140.00 و 150.00 في التوقعات. وإذا ظلت معدلات نمو الزوج كما هي في الأشهر الثلاثة الماضية ، فسيكون قادرًا على الوصول إلى منطقة 150.00 في أواخر أغسطس أو أوائل سبتمبر.
باستثناء إصدار تقرير اجتماع لجنة السياسة النقدية لبنك اليابان يوم الأربعاء 22 يونيو ، لا يتوقع حدوث أحداث رئيسية أخرى هذا الأسبوع.
العملات الرقمية: حمام دم أو معركة مقابل 20000 دولار
- وصفه أنتوني سكاراموتشي ، مؤسس صندوق الاستثمار SkyBridge Capital بقيمة 3.5 مليار دولار ، بأنه "حمام دم". ومن الصعب الاختلاف معه.
إجمالاً ، خسرت عملة البيتكوين 70٪ بين 11 نوفمبر 2021 و 15 يونيو 2022. وفقدت حوالي ثلث قيمتها في الأسبوع الماضي وحده. وفقًا لبعض الخبراء ، كان الدافع هذه المرة هو الإعلان عن منصة Celsius Network للإقراض المشفر لتعليق سحب الأموال وتبادلها وتحويلها بين الحسابات "بسبب ظروف السوق القاسية". (اعتبارًا من مايو ، تمكنت المنصة من إدارة أصول مستخدمين بقيمة 11 مليار دولار(
ومع ذلك ، فإن خلفية الاقتصاد الكلي السلبية العامة هي السبب في ذلك على الأرجح. تم التعبير عن هذا الرأي من قبل المشاركين في الصناعة في استطلاع أجرته The Block. يعتقد العديد من الخبراء أن أسواق العملات الرقمية "كانت ستنخفض بغض النظر عن درجة مئوية". تلاحظ بلومبيرج أن السوق قد دخلت "فترة بيع كل شيء ما عدا الدولار". يتجه التجار إلى "الملاذ الآمن" بسبب تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (QT) الناجم عن ارتفاع التضخم. يتخلص السوق بنشاط من الأصول الخطرة ، حيث تنخفض مؤشرات الأسهم S & P500 و Dow Jones و Nasdaq ، بالإضافة إلى عملات البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى.
انخفض سعر البيتكوين إلى ما يقرب من 20000 دولار يوم الأربعاء 15 يونيو ، وانخفضت أسعار الإيثيريوم إلى 1000 دولار ، وانخفضت رسملة سوق التشفير إلى 0.86 تريليون دولار. تذكر أنه وصل إلى 2.97 تريليون دولار منذ سبعة أشهر ، في نوفمبر 2021.
السوق الهابطة تزعج جميع المستثمرين. لكن تم تمييز أكبر اثنين من حاملي البيتكوين المؤسسيين بشكل خاص. لقد فقدوا ما مجموعه حوالي 1.4 مليار دولار على هذه الأصول. وفقًا للمصدر التحليلي Bitcointreasuries.net ، فإن ما يقرب من 130.000 عملة بيتكوين مملوكة لشركة Microstrategy و 43200 عملة بيتكوين مملوكة لشركة Tesla جعلت أصحابها أكثر فقرًا (نحن نتحدث عن خسارة عائمة حتى الآن)
أنفق مايكل سايلور ، الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy ما يقرب من 4 مليارات دولار (3،965،863،658 دولارًا) على 129218 BTC ، وهو ما يقرب من 0.615 ٪ من إجمالي إصدار العملة المشفرة الأولى. أدى انخفاض سعر البيتكوين إلى انخفاض استثمار الشركة إلى 3.1 مليار دولار ، وبالتالي بلغت الخسارة 900 مليون دولار. بصرف النظر عن هذا ، انخفضت أسهم Microstrategy إلى أدنى مستوياتها في الأشهر الأخيرة.
تلقى استثمار Elon Mask ، الذي اشترت شركته Tesla للسيارات أكثر من 40،000 Bitcoins خلال سوق 2021 الصاعد ، نجاحًا كبيرًا أيضًا. لقد خسر حوالي 500 مليون دولار في استثماراته.
بالطبع ، مايكل سايلور وإيلون ماسك ليسا وحدهما اللذان يكافحان. ضرب سقوط سوق العملات المشفرة أكبر بورصة عملات مشفرة في الولايات المتحدة أيضًا. أعلنت Coinbase Global تسريح 1100 موظف (حوالي 18٪ من إجمالي الموظفين). انخفضت أسعار أسهم Coinbase نفسها بنسبة 26٪ خلال الأسبوع الماضي ، وانخفضت رسملتها إلى 11.5 مليار دولار. قال المدير والمؤسس المشارك للشركة براين أرمسترونج إن "الركود يمكن أن يتسبب في شتاء جديد للعملات المشفرة يستمر لفترة طويلة".
كما تضيف العملات المستقرة البرودة إلى قلوب المستثمرين. لم تنحسر شغف UST (Terra) بعد ، حيث واجهت USDD لشبكة Tron أزمة نظامية. فقد USDD الاتصال بالدولار في 13 يونيو ، وانخفض TRX بنسبة 22٪.
حتى كتابة هذه السطور ، كان قتال BTC / USD الثور / الدب على المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع (200WMA) يستخدم WMA هذا كدعم قوي في جميع مراحل السوق الهابطة السابقة. حتى الآن ، لم تتمكن البيتكوين من الحصول على موطئ قدم تحت هذا الخط ، وسنكتشف يوم الاثنين 20 يونيو ما إذا كانت قد تمكنت من القيام بذلك هذه المرة. (يعني التجار ب "الحصول على موطئ قدم" إغلاق شمعة دون مستوى معين)
تعتقد Arcane Research أن مستوى 20000 دولار أمر بالغ الأهمية لعملة البيتكوين في سياق التحليل الفني. "لذلك ، يمكن أن تؤدي الزيارة المحتملة دون هذا المستوى إلى استسلام العديد من المخادعين والمتعدين." هناك أيضًا اهتمام مفتوح كبير بخيارات البيتكوين حول علامة 20000 دولار. هذا عامل ضغط إضافي على السوق الفوري إذا كان المستوى أعلاه لا يصمد أمام هجوم الدببة.
يستشهد المتداول والمحلل الشهير Tone Vays بمؤشر انعكاس زخم البيتكوين (MRI) ، والذي يتنبأ بدورات حياة الاتجاه. في الوقت الحالي ، يشير التصوير بالرنين المغناطيسي إلى بضعة أيام أخرى (4-5) من الانخفاض ، وبعد ذلك قد يحدث انعكاس في السوق.
وفقًا لـ Vays ، على الأرجح ، لن ينخفض سعر BTC إلى أقل من 19000 دولار. ولكن لا يتم استبعاد المزيد من الانخفاض: "هل من الممكن أن تصل إلى 17.180 دولارًا؟ أعتقد ذلك. ولكن إذا استمرت الحركة الهبوطية ، فقد يكون المستوى التالي حول 14000 دولار. ومع ذلك ، في رأيي ، لن تنخفض عملة البيتكوين كثيرًا ، وسيكون مستوى 19000 دولار هو الأدنى "، قال الخبير.
يمكن اعتبار هذه التوقعات متفائلة. على سبيل المثال ، توقع رئيس شركة السمسرة Euro Pacific Capital ، بيتر شيف ، تراجعًا إلى 8000 دولار قبل شهر. ووصف الاقتصادي الأمريكي والحائز على جائزة نوبل بول كروغمان العملات المشفرة بأنها احتيال وفقاعة ستنفجر قريبًا.
اعتبارًا من مساء الجمعة ، 17 يونيو ، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة 0.895 تريليون دولار (1.192 تريليون دولار قبل أسبوع). يتم تداول زوج BTC / USD بسعر 20500 دولار. تم استقرار مؤشر Crypto Fear & Greed من البيتكوين بقوة في منطقة الخوف الشديد وكان ينخفض إلى 7 نقاط من أصل 100 نقطة ممكنة (قبل 13 أسبوعًا). هذه القيمة قابلة للمقارنة مع قيم مارس 2020. ثم وصل سعر البيتكوين إلى قاع عند 3800 دولار. وفقًا لمحللي Arcane Research ، كان المؤشر في منطقة الخوف منذ 12 أبريل ، وهو رقم قياسي للمدة. لقد سئم المشاركون في السوق من هذا الأمر ، واستسلم الكثيرون. تاريخياً ، كان الشراء استراتيجية مربحة في أوقات الخوف. ومع ذلك ، ليس من السهل الإمساك بسكين يسقط ، "شارك الباحثون أفكارهم.
وأخيرًا ، قليل من التفاؤل من أنتوني سكاراموتشي ، مؤسس SkyBridge Capital ، الذي بدأنا هذه المراجعة بكلماته. في مقابلة مع CNBC ، لم يسم السياسي السابق ومدير الاتصالات بالبيت الأبيض ما كان يحدث "حمام دم" فحسب ، بل أضاف أيضًا أنه نجا من سبعة أسواق هابطة ويأمل أن يكون قادرًا على "الزحف" من الثامن.
قال الممول: "جميع الأصول المشفرة لها منظور طويل الأجل ، طالما أنها لا تواجه خسائر قصيرة الأجل". ثم يبدأ المستثمرون في تمزيق شعرهم وضرب الحائط. من الأفضل شراء أصل تشفير عالي الجودة دون تشتيت انتباه الآخرين والحفاظ على الانضباط دون النظر إلى الأسواق الهابطة التي تحدث في بعض الأحيان. شجع سكاراموتشي المستثمرين إذا حافظت على هدوئك خلال هذه الفترات ، فسوف تصبح ثريًا.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
