زوج اليورو / الدولار الأمريكي: لماذا انخفض الدولار
- مر الأسبوع الماضي دون قفزات حادة. استمر الدولار في الانخفاض ، وعاد اليورو / الدولار الأمريكي بحلول 30 مارس إلى حيث تم تداوله قبل سبعة أيام. تم تثبيت اعلى مستوى عند 1.0925 ، وأغلقت فترة الخمسة أيام عند 1.0842.
لا يزال الدولار يتعرض لضغوط من نمو شهية المستثمرين للمخاطرة: ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية والأوروبية منذ منتصف مارس. الأسواق الآسيوية ليست متخلفة عن الركب: فقد كانت مدعومة بإحصائيات النشاط التجاري (PMI) في الصناعة التحويلية في الصين.
أما بالنسبة لإحصاءات الاقتصاد الكلي للولايات المتحدة ، فلم تكن جيدة. بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي للبلاد للربع الرابع من عام 2022 2.6٪ ، وهو أقل من التوقعات والقيمة السابقة (2.7٪). لكن عدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة ، على العكس من ذلك ، ارتفع من 191 ألفًا إلى 198 ألفًا مقابل توقعات 196 ألفًا. يشير كلا هذين المؤشرين إلى تباطؤ في الاقتصاد الأمريكي.
بالإضافة إلى ذلك ، أصبح من الواضح للمشاركين في السوق أن الأزمة ، التي أطاحت ببنك سيلفرغيت الأمريكي ، وبنك سيليكون فالي ، وبنك التوقيع ، وبنك كريديت سويس الأوروبي ، ستهدئ الحماسة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي وتجعله يتصرف بحذر أكبر. تم تأكيد هذا الرأي في 30 مارس من قبل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند ، توماس باركين ، الذي قال إن إفلاس كريدي سويس استبعد خيار رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
تبين أن الإحصائيات الكلية الأوروبية متنوعة للغاية. يوم الخميس ، 30 مارس ، أصبحت قيمة مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في ألمانيا معروفة ، والتي ارتفعت في مارس بنسبة 7.8٪ على أساس سنوي. هذا أقل من شهر مضى (9.3٪) ، ولكنه أعلى من التوقعات (7.5٪). نتيجة لذلك ، وبالنظر إلى هذه الأرقام ، قرر السوق أن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يواصل تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار اليورو من أجل مكافحة التضخم. تفوق عائد السندات الحكومية الألمانية على عائد السندات الأمريكية المماثلة ، ووصل اليورو / الدولار الأمريكي إلى أعلى المستويات الأسبوعية. على العكس من ذلك ، طمأنت إحصاءات الجمعة الدببة على الدولار إلى حد ما ، حيث أفاد يوروستات أن مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) انخفض في مارس في منطقة اليورو من 8.5٪ في فبراير إلى 6.9٪ على أساس سنوي ( بتوقع 7.1٪).
كان رد فعل السوق على هذه الإحصاءات وغيرها يوم الجمعة (مثل مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأمريكي) بطيئًا إلى حد ما ، حيث تزامن هذا اليوم مع اليوم الأخير من الربع الأول من عام 2023 ، عندما سجل العديد من المشاركين في السوق بالفعل نتائج ربع سنوية في تقاريرهم.
فيما يتعلق بالتوقعات المتوسطة والطويلة الأجل لزوج اليورو / الدولار الأمريكي ، يعتقد الاقتصاديون في بنك أوف أمريكا (BoA) أن "السوق يتقدم مرة أخرى للقاطرة ، حيث يقوم بدمج التخفيضات المبكرة لسعر الفائدة الفيدرالية في الأسعار ، وإعادة تقييم هذه التوقعات من المرجح أن للضغط على الزوج على المدى القصير ". وفقًا لتوقعات BoA ، "سيكون سعر EUR / USD 1.05 في النصف الأول من العام ، وسيرتفع إلى 1.10 بنهاية هذا العام ، وإلى 1.15 بنهاية عام 2024 ، وهو ما يزال أقل من المدى الطويل. - قيمة توازن المدى ". وأوضح BoA: "نفترض أن أسوأ ما في الاضطرابات المصرفية الأخيرة أصبح وراءنا ، لكننا نظل قلقين بشأن خطرين على اليورو: الصراع المستمر على أوكرانيا والضغط المحتمل على السوق الإيطالية من جانب البنك المركزي الأوروبي المتشدد".
إذا تحدثنا عن التوقعات للمدى القريب ، وقت كتابة هذا التقرير ، مساء الجمعة ، 31 مارس ، فإن 55٪ من المحللين يتوقعون المزيد من الضعف للدولار ، و 35٪ - قوته ، و 10٪ المتبقية قد اتخذت موقف محايد. 90٪ من مؤشرات التذبذب على D1 ملونة بالأخضر و 10٪ أخرى ملونة باللون الأحمر. من بين مؤشرات الاتجاه 80٪ يوصون بالشراء و 20٪ بالبيع. أقرب دعم للزوج يقع عند 1.0800 ، ثم 1.0740-1.0760 ، 1.0680-1.0710 ، 1.0620 و 1.0500-1.0530. سيواجه الثيران مقاومة في منطقة 1.0865 و 1.0925 و 1.0985-1.1030 و 1.1110 و 1.1230 و 1.1280 و 1.1355-1.1390.
من بين أحداث الأسبوع المقبل ، من المهم نشر بيانات النشاط التجاري (PMI) في قطاع التصنيع في ألمانيا والولايات المتحدة يوم الاثنين 3 أبريل. سيتبع ذلك تدفق كامل من المعلومات من سوق العمل في الولايات المتحدة. ستكون هذه إحصاءات عن عدد الوظائف الشاغرة في JOLTS يوم الثلاثاء 4 أبريل ، والتغير في عدد الأشخاص العاملين في القطاع غير الزراعي من ADP يوم الأربعاء ، وعدد الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة يوم الخميس. ويوم الجمعة ، 7 أبريل ، سيكون لدينا بيانات عن معدل البطالة وعدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها خارج القطاع الزراعي الأمريكي (NFP). يجب ألا يغيب عن الأذهان أن 07 أبريل هو يوم الجمعة العظيمة في أوروبا والولايات المتحدة الأمريكية وعدد من البلدان الأخرى ، وهو يوم عطلة ، لذا فإن رد الفعل على هذه الأرقام سيتبع الأسبوع المقبل ، يوم الاثنين 10 أبريل.
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: هل سيستمر الزوج في الصعود؟
- ضعف الدولار ليس فقط مقابل اليورو ، ولكن أيضًا أمام الجنيه البريطاني. ارتفع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) بأكثر من 600 نقطة منذ 08 مارس ، في ثلاثة أسابيع فقط. فقط المقاومة الرئيسية في منطقة 1.2425-1.2450 يمكن أن توقف نموها. ولكن هل يتمتع الجنيه الإسترليني بالقوة للتسلق أكثر؟
في 23 مارس ، رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس. إلى 4.25٪ (للمقارنة ، المعدل الحالي للاحتياطي الفيدرالي هو 5.00٪). في الوقت نفسه ، لا يتحسن الوضع مع التضخم في البلاد. لا تزال المملكة المتحدة هي الاقتصاد المتطور الوحيد الذي لم ينخفض فيه التضخم على مدار العام ولا يزال عند أعلى مستوياته في عدة سنوات. كان مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) في مارس 10.4٪ ، ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي 6.2٪. لذلك ، يتوقع العديد من المحللين أن تكون الزيادة في أسعار الفائدة إحدى الخطوات الرئيسية التي يتخذها بنك إنجلترا في الاجتماعات القادمة. علاوة على ذلك ، سيتعين على المنظم الحفاظ على المعدل عند قيم عالية لفترة طويلة ، على الرغم من أن هذا سيخنق اقتصاد البلاد. (معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي الآن قريبة من الصفر ، وبالتالي فإن البيانات المنشورة في 31 مارس أظهرت نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع من عام 2022 بنسبة 0.1٪ فقط).
الضغط على الاقتصاد جعل عددًا من المحللين يتحدثون عن إمكانات الجنيه المحدودة. ومع ذلك ، على الرغم من ذلك ، يعتقد العديد من الاستراتيجيين أنه سيتم تجنب الركود ، وسيستمر رفع سعر الفائدة في دفع الجنيه إلى الأعلى. وبالتالي ، يتوقع الاقتصاديون في بنك ANZ أن يرتفع الزوج إلى 1.26 بنهاية العام. تبدو توقعات زملائهم من Societe Generale الفرنسية أكثر جرأة: في رأيهم ، سيتبع GBP / USD زوج EUR / GBP وسيرتفع تدريجياً إلى 1.30.
أغلق الزوج الأسبوع الماضي عند 1.2330. في الوقت الحالي ، 45٪ من الخبراء يؤيدون الدولار ، وهو نفس الرقم (45٪) بجانب الجنيه ، أما الـ 10٪ الباقية فقد اتخذوا موقف الانتظار والترقب. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، يكون ميزان القوى على النحو التالي: 85٪ صوتوا لصالح اللون الأخضر و 15٪ تحولوا إلى اللون الرمادي المحايد. من بين مؤشرات الاتجاه ، فإن الميزة المطلقة هي إلى جانب المؤشرات الخضراء ، تلك هي 100٪. مستويات الدعم ومناطقه للزوج هي 1.2270 ، 1.2200 ، 1.2145 ، 1.2075-1.2085 ، 1.2000-1.2025 ، 1.1960 ، 1.1900-1.1920 ، 1.1800-1.1840. عندما يتحرك الزوج صعودا سيواجه مقاومة عند المستويات 1.2390-1.2425 و 1.2450 و 1.2510 و 1.2575-1.2610 و 1.2700 و 1.2750 و 1.2940.
تشمل الإحصاءات الخاصة بالاقتصاد البريطاني نشر مؤشر النشاط التجاري (PMI) في قطاع الصناعات التحويلية في البلاد يوم الاثنين 3 أبريل. ستصبح قيم مؤشر PMI في قطاع الخدمات ، بالإضافة إلى القيمة المركبة لهذا المؤشر ، معروفة. يوم الاربعاء. ونذكركم أن يوم الجمعة هو يوم عطلة في المملكة.
الدولار الأمريكي / الين الياباني: هل سيغير بنك اليابان مساره في الصيف؟
- على عكس "زملائها" في DXY ، أظهرت العملة اليابانية اتجاهًا معاكسًا تمامًا مقابل الدولار. بينما كان اليورو والجنيه الاسترليني يعززان مراكزهما الأسبوع الماضي ، كان الين يفقدها. هناك سببان لذلك ، في رأينا. أولاً ، تعرض الين لضغوط من حقيقة أن 31 مارس ليس فقط نهاية الربع ، ولكن أيضًا نهاية السنة المالية في اليابان. والثاني ، الذي قيل مرات عديدة بالفعل ، هو السياسة فائقة المرونة لبنك اليابان (BoJ).
تحدث كازو أويدا ، الرئيس الجديد للهيئة التنظيمية ، الذي يتولى منصبه في 9 أبريل ، مرارًا وتكرارًا لصالح مواصلة المسار الحمائمي لسلفه هاروهيكو كورودا. وبالطبع مثل هذه التصريحات لا تساهم في جاذبية العملة الوطنية.
منذ نوفمبر 2022 ، أدت المخاوف بشأن عدم الاستقرار المالي إلى زيادة مشتريات الين كملاذ آمن. ومع ذلك ، وكما كتب الخبراء الاستراتيجيون في سوسيتيه جنرال ، حتى "المرفأ الآمن" يحتاج إلى التغيير. يحتاج زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني إلى مزيد من الإجراءات من بنك اليابان لتبرير انخفاضه الكبير. إذا لم يفعل البنك المركزي شيئًا ، فمن المحتمل أن يرتفع زوج USD / JPY أكثر. يتوقع بنك سوسيتيه جنرال أن أي تحركات لتغيير السياسة النقدية لبنك اليابان ستتم في يونيو ، مما قد يرسل الزوج إلى المستوى 125.00. يمكن أن يساعد التخفيف الحاد لسياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي العملة اليابانية أيضًا.
تبدو تعليقات الاقتصاديين من بنك ANZ متشابهة. وكتبوا: "على المدى القصير ، يبدو تغيير سياسة [بنك اليابان] غير مرجح". "إذا تغير ، وهو ما نتوقع حدوثه بعد الربع الثاني من هذا العام ، فإن الين الياباني سيرتفع مع وجود فروق أفضل في العائد. نتوقع أن ينخفض زوج دولار أمريكي / ين ياباني تدريجيًا إلى 124.00 بنهاية العام ".
هنا ، ومع ذلك ، يجب على المتابع أن يأخذ في الاعتبار بيان نائب محافظ بنك اليابان ، شينيتشي أوشيدا ، الذي أدلى به يوم الأربعاء ، 29 مارس. ووفقًا له ، فإن تعديل السياسة النقدية للجهة التنظيمية للسيطرة على عائدات السندات ممكن فقط إذا تتحسن الظروف الاقتصادية واستقرار الأسعار ، مما يبرر التخفيض التدريجي في التحفيز النقدي.
لذا ، لا يزال هبوط زوج دولار / ين USD / JPY إلى منطقة 124.00-125.00 سؤالًا كبيرًا. أنهى الأسبوع الماضي عند المستوى 132.80. وفيما يتعلق بالتوقعات المباشرة ، في الوقت الحالي ، يصوت 40٪ من الخبراء لمزيد من الحركة للزوج نحو الصعود ، و 30٪ يشيرون في الاتجاه المعاكس ، و 30٪ أخرى امتنعوا عن التوقعات. من بين مؤشرات التذبذب على D1 ، 15٪ يشير إلى الهبوط ، 40٪ في الاتجاه المعاكس ، و 35٪ محايد. بالنسبة لمؤشرات الاتجاه ، يشير 40٪ إلى الصعود ، بينما تشير النسبة المتبقية 60٪ إلى الهبوط. أقرب مستوى دعم يقع في المنطقة 131.25 ثم هناك مستويات ومناطق 130.50 و 129.70-130.00 و 128.00-128.15 و 127.20. مستويات المقاومة ومناطقها 133.00 ، 133.60 ، 134.00-134.35 ، 135.00-135.35 ، 135.90-136.00 ، 137.00 ، 137.50 و 137.90-138.00.
من غير المتوقع الإعلان عن بيانات ماكرو مهمة عن الاقتصاد الياباني هذا الأسبوع. الشيء الوحيد الذي يمكن ملاحظته في التقويم هو يوم الاثنين ، 3 أبريل ، عندما يتم نشر مؤشر ثقة المنتجين الرئيسيين في تانكان للربع الأول من عام 2023.
العملات الرقمية : ماذا سيحدث لـ Binance ؟
- الأزمة التي شلت سيلفرغيت وبنك وادي السيليكون (SVB) وسيغنيتشر وضربت كريدي سويس ساعدت بالتأكيد سوق العملات المشفرة من خلال التذكير بما تم إنشاء التمويل اللامركزي من أجله. ومع ذلك ، فإن مخاوف المستثمرين بشأن موجة جديدة من الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة وأوروبا تتلاشى تدريجياً ، وهو ما يظهر بوضوح على مخطط BTC / USD. إذا كان الذهب الرقمي قد اكتسب وزنًا بنسبة 45٪ تقريبًا خلال مسيرة 10-17 مارس ، فقد كان يحاول دون جدوى اقتحام المقاومة المهمة البالغة 29000 دولار خلال الأسبوعين الماضيين. لا تحتاج Bitcoin إلى الارتفاع فحسب ، بل تحتاج إلى اكتساب موطئ قدم مستدام فوق هذا المستوى. بعد ذلك ، وفقًا لعدد من الخبراء ، بدءًا من هذا ، سيكون بإمكانه الوصول إلى الهدف التالي وهو 35000 دولار. في غضون ذلك ، يتم دعم BTC بمستوى 26500 دولار.
استمر هذا الدعم حتى عندما رفعت CFTC (لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية) دعوى قضائية ضد Binance يوم الاثنين ، 27 مارس ، متهمة تبادل العملات الرقمية بإجراء معاملات عقود وخيارات غير مسجلة ، وخدمة العملاء الأمريكيين تجاوز القيود ، والعمليات غير القانونية (بما في ذلك في لصالح حماس ، المعترف بها كمنظمة إرهابية في العديد من البلدان) والتلاعب بالسوق.
فيما يتعلق بالاتهام الأخير ، افترض المحلل كوري سوان أن مؤسس منصة تداول العملات المشفرة Binance Changpeng Zhao (CZ) كان طوال هذا الوقت الدب الذي حاول تحطيم عملة البيتكوين إلى 12000 دولار. يكتب سوان: "تشيكوسلوفاكيا احتفظت بمركز بيع كبير مقابل BTC ، على أمل الحصول على 12000 دولار ، ودفع مقابل تجارته الشخصية الكبيرة مع BUSD غير المضمونة والعملات البديلة غير المضمونة".
في الوقت الحالي ، تنقسم الآراء حول مستقبل Binance. يعتقد البعض أنه لا أحد يحتاج إلى جنازة مثل هذا العملاق ، لأن هذا سيكون انهيارًا لصناعة العملات المشفرة بأكملها. والبعض الآخر واثق من أن هيئة تداول السلع الآجلة ستسعى إلى أشد عقوبة على عملية التبادل. حتى في حالة التوصل إلى تسوية ما قبل المحاكمة ، فإنها ستواجه غرامات بمليارات الدولارات وحظرًا على العمل في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، إذا عقدت المحكمة ووجدت أن Binance وإدارتها مذنبان ، فسيقوم العديد من العملاء والأطراف المالية المقابلة في جميع أنحاء العالم بالابتعاد عنهم على الفور.
وفقًا لمسح CNBC لأصحاب النفوذ في الصناعة ، لا يزال السوق متفائلًا بشأن مستقبل العملة المشفرة الأولى في هذه المرحلة. لذلك يعتقد مدير التكنولوجيا في تيثر باولو أردوينو أن البيتكوين يمكن أن "يعيد اختبار" أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 69000 دولار. ويتوقع مارشال بيرد ، المدير الاستراتيجي لبورصة Gemini crypto ، أن العملة قد تصل إلى 100000 دولار هذا العام. في رأيه ، إذا تمكنت العملة المشفرة الأولى من التغلب على الحد الأقصى السابق ، "فلن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للارتفاع أعلى". ومع ذلك ، فإن الارتفاع الصعودي الجديد يتطلب محفزات جديدة قوية ، سواء الاقتصادية أو الإخبارية. لكن لم يتم ملاحظة الأول ولا الثاني.
يعتقد الخبير الاستراتيجي في بلومبرج مايك ماكجلون أن الذهب وبيتكوين سيكونان أكثر الأدوات شعبية للمستثمرين في عام 2023. سيؤكد المعدن الثمين حالة الأصول الأكثر أمانًا. ستتجاوز تكلفة أونصة تروي من الذهب قريبًا 2000 دولار. في الوقت نفسه ، ستزداد جاذبية عملة البيتكوين ، التي يُنظر إليها على أنها أداة مستقلة عن النظام المصرفي التقليدي. مع تدهور الاقتصاد العالمي ، سيزداد عدد المستثمرين الذين يفضلون الاحتفاظ برأس مالهم في BTC والذهب وكذلك في سندات الخزانة ، وفقًا لمذكرة أعدتها McGlone.
يذكرنا انهيار القطاع المصرفي بأزمة عام 1929 ، لذلك يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية. أكد المحلل الإستراتيجي في بلومبيرج أنه بعد الارتفاع الأخير في سعر الصرف ، زاد الاستثمار في عملة البيتكوين ، على الرغم من توقع العديد من المراقبين انخفاض قيمتها. في رأيه ، يمكن اعتبار ارتداد BTC إشارة إيجابية ، حيث يواصل المزيد من المتداولين شراء العملات المشفرة حتى وسط حالة عدم اليقين العالمية.
يعتقد شريك Place Holder والرئيس السابق لشركة Ark Invest crypto Chris Burniske ، مثل Mike McGlone ، أن الوقت قد حان لشراء Bitcoin و Ethereum ، حيث تم إنشاؤهما لحظات الأزمة هذه على وجه التحديد.
قدم صاحب رأس المال الاستثماري والملياردير تيم دريبر توصيات مماثلة. كتب درابر في تقرير يستهدف رواد الأعمال أن الشركات "لم يعد بإمكانها الاعتماد" على بنك أو جهة تنظيمية واحدة فقط. للمرة الأولى منذ سنوات عديدة ، تستحوذ الحكومات على البنوك معرّضةً لخطر الإفلاس. البيتكوين هو تحوط ضد تأثير الدومينو المالي وسوء الإدارة المفرط ".
اقترح دريبر الاحتفاظ بالودائع قصيرة الأجل لمدة لا تزيد عن ستة أشهر في حسابين منفصلين ، في بنك محلي وبنك دولي. في رأيه ، يجب على المؤسسات أيضًا تحويل مبلغ يساوي صندوقي راتب إلى البيتكوين أو الأصول الرقمية الأخرى. وشدد الملياردير على أهمية مثل هذه الحماية الطارئة ، حيث أن الإدارة مسؤولة عن الوفاء بالمواعيد النهائية لكشوف الرواتب "حتى في أوقات الأزمات".
بالطبع ، كما هو الحال دائمًا ، تُسمع أصوات "حفاري القبور المشفرة". وبالتالي ، يعتقد المحلل تحت الاسم المستعار Grinding Poet أن "إعادة اختبار أدنى مستويات 2018 أمر لا مفر منه" و "الهدف الجديد هو 3150 دولارًا". لا يزال بيتر شيف ، خبير الذهب المشهور وناقد البيتكوين ، متمسكًا بموقفه. مرة أخرى في عام 2017 ، وعد شيف بأن العملة ستكون عديمة القيمة تمامًا قريبًا. على الرغم من السنوات الست الماضية ، لم يغير رجل الأعمال وضعه. والآن ، في مارس 2023 ، صرح بأن "ارتفاع سعر البيتكوين الصفري قد استمر قليلاً."
انتقد ستيف هانكي ، أستاذ الاقتصاد التطبيقي بجامعة جونز هوبكنز ، عملة البيتكوين مرة أخرى ، قائلاً إن القيمة الأساسية لأول عملة مشفرة هي صفر. ووصف BTC بأنها أصول عالية المضاربة وليس لها قيمة اقتصادية أو فائدة.
أخبر جوليان هوسب ، الرئيس التنفيذي لـ Cake Defi ، Hanke أن عملة البيتكوين قابلة للنقاش ، لكنها بالتأكيد لها قيمة. وفقًا لـ Hosp ، هناك بلا شك أشخاص يحتاجون إلى عملة البيتكوين ، لذا فإن الادعاء بأن العملة المشفرة الأولى ليس لها قيمة صفرية هو خطأ جوهري.
نحن نميل إلى الاتفاق مع Hosp ، لأنه في وقت كتابة المراجعة ، مساء يوم الجمعة ، 31 مارس ، البيتكوين بالتأكيد لها قيمة ويتم التعبير عنها برقم محدد للغاية يبلغ 28375 دولارًا للعملة الواحدة. نمت القيمة الإجمالية لسوق التشفير بشكل طفيف خلال الأسبوع ، من 1.169 تريليون دولار إلى 1.185 تريليون دولار. كما ارتفع مؤشر Crypto Fear & Greed من 61 إلى 63 نقطة في سبعة أيام ولا يزال في منطقة Greed.
مجموعة نورد اف اكس التحليلية
ملاحظة: هذه المواد ليست توصيات أو إرشادات استثمارية للعمل في الأسواق المالية وهي مخصصة للأغراض الإعلامية فقط. التداول في الأسواق المالية محفوف بالمخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة للأموال المودعة.
العودة العودة
