التقلبات: ما هي ولماذا يجب أن تعرف عنها

كل من سبق له التعامل مع التداول واجه شيئًا مثل التقلبات. من السهل تخمين أن هذا المفهوم مهم ، حيث يتم الحديث عنه ومناقشته في الكتب التعليمية والمقالات المختلفة. يعتمد اختيار استراتيجية التداول وإدارة الأموال وبالتالي نجاح التداول على التقلبات. لكن ما هو التقلب؟ دعونا نفهم ذلك.

مفهوم التقلبات في الكلمات المعقدة والبسيطة

التعريف الأكثر شيوعًا في الكتب التعليمية هو: "التقلب هو مؤشر مالي إحصائي يميز تقلب سعر شيء ما." وفضلاً عن ذلك: "التقلب هو أهم مؤشر ومفهوم مالي في إدارة المخاطر المالية ، حيث أنه مقياس لمخاطر استخدام أداة مالية لفترة زمنية معينة".

ببساطة ، التقلب هو درجة استقرار التقلبات في سعر صرف عملة أو أصل آخر: سهم أو مؤشر أسهم أو ذهب أو نفط أو عملة مشفرة. إذا حدث التغيير في قيمة الأصل في فترة معينة بالتساوي وضمن النطاق المتوقع ، فإن التقلب يعتبر منخفضًا. إذا رأينا قفزات حادة وغير متساوية في سعر الصرف مع فارق سعر كبير ، فهذه علامة على ارتفاع معدل التقلب.

في حالة التقلب الشديد ، يظهر الرسم البياني للسعر أشرطة كبيرة أو شموع يابانية في اتجاه واحد ، أو على العكس من ذلك ، تغيير حاد ومتكرر في الاتجاه. يمكننا في كثير من الأحيان ملاحظة مثل هذا الموقف بعد صدور أي أخبار اقتصادية مهمة أو في حالة حدوث أحداث جيوسياسية غير متوقعة.

يشير التقلب المنخفض إلى أن السوق هادئ أو نائم أو خامد. يحدث هذا الموقف ، على سبيل المثال ، خلال عطلة عيد الميلاد ، أو العطلات الرسمية أو قبل نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، شهر أو ربع سنة ، عندما تلخص البنوك الكبيرة والصناديق النتائج الوسيطة. غالبًا ما يتجمد السوق تحسباً لنشر مؤشرات الاقتصاد الكلي المهمة ، مثل ، على سبيل المثال ، NFP (جداول الرواتب غير الزراعية): عدد الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي في الولايات المتحدة.

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن نشاط التداول ، بشكل عام وأزواج عملات محددة ، يختلف أيضًا خلال جلسات التداول المختلفة. على سبيل المثال ، تتميز جلسة المحيط الهادئ بتقلبات منخفضة إلى حد ما وهي الأكثر هدوءًا. يتم الوصول إلى أحجام التداول القصوى عند تقاطع الجلسات الأوروبية والأمريكية. يصل النشاط إلى أقصى حد له في هذا الوقت ، حيث إنهما أكبر سوقين عالميين: 70٪ من جميع معاملات الفوركس تحدث خلال الجلسة الأوروبية و 80٪ خلال الجلسة الأمريكية.

تظهر فترات التقلب المنخفض بوضوح على الرسوم البيانية في شكل ممرات جانبية ضيقة (تسمى عادةً مسطحة). ومع ذلك ، فإن الحركة الهادئة والموحدة على طول الاتجاه في قناة معينة يمكن اعتبارها أيضًا فترة تقلب منخفض.

حسنًا ، من الواضح أنه إذا كان هناك تقلب مرتفع ومنخفض ، فيجب أن يكون هناك تقلب نموذجي (قياسي) ، والذي يتوافق مع متوسط المسافة بين الأسعار المنخفضة والارتفاعات في فترة معينة (يوم أو شهر أو سنة)

ما هي التقلبات الأخرى الموجودة

لذلك ، قمنا بتقسيم التقلبات على مدى التقلبات إلى منخفضة ونموذجية وعالية. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى تدرج آخر. قام سيمون فاين ، الممول والمتخصص في عمليات التداول والاستثمار ، بتقسيم التقلبات إلى ثلاثة أنواع أخرى في كتابه "الخيارات. دورة كاملة للمحترفين". وهذه هي:

 - التقلب التاريخي (على غرار النموذجي) هو القيمة الفعلية التي تساوي الانحراف المعياري لسعر الأصل خلال فترة زمنية تاريخية معينة. كقاعدة عامة ، يتم اعتبار التقلبات التاريخية في المتوسط لمدة سنة واحدة أو أكثر. على سبيل المثال ، التقلب التاريخي لزوج يورو / دولار EUR / USD خلال جلسة التداول الآسيوية هو 61 نقطة ، ويرتفع إلى 97 نقطة عند تقاطع الجلسات الأوروبية والأمريكية. القيم المقابلة لزوج الجنيه الاسترليني / الين الياباني هي 112 و 145 نقطة ، بينما بالنسبة لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي فهي 38 و 53 نقطة فقط.

 - التقلب التاريخي المتوقع هو سجل لتوقعات التقلبات المتوقعة ، مما يسمح لك بفهم كيف كانت هذه التوقعات صحيحة أو خاطئة ؛

 - التقلب المتوقع هو تقدير السوق لتقلبات المستقبل ، والتي يتم حسابها على أساس القيمة الحالية للأصل ، مع الأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة.

من الواضح أنه من بين هذه المعلمات الثلاثة ، فإن الأخير هو الأكثر أهمية بالنسبة للمتداول ، حيث أن هذه المعايير هي التي تحدد الإستراتيجية ولحظات فتح وإغلاق أوامر التداول. يعتمد التقلب المتوقع على عدد من العوامل ، بما في ذلك التقلبات التاريخية والمتوقعة. من الضروري أيضًا مراعاة الوضع الاقتصادي والسياسي الحالي والأحداث القادمة (إصدار إحصاءات الاقتصاد الكلي ، وظروف السوق ، والانتخابات ، والعقوبات التجارية ، والصراعات الساخنة ، وما إلى ذلك). من أجل الحصول على توقعات دقيقة إلى حد ما ، تحتاج أيضًا إلى إضافة كل قراءات التحليل الفني هذه ، بما في ذلك مستويات الدعم / المقاومة التي يجب على الأصل التغلب عليها.

مؤشرات التقلب والثبات

يمكن أن نرى مما سبق أنه من الصعب جدًا التنبؤ بتقلب أداة تداول معينة بدقة وسرعة. هذا هو المكان الذي يمكن أن تنقذ فيه المؤشرات ، وكثير منها مدمج بالفعل في الواجهة القياسية لمحطة التداول MetaTrader 4 (MT4). كانت هذه المنصة هي الأكثر شعبية في العالم لسنوات عديدة ، ولهذا السبب يقدمها وسيط NordFX لعملائه.

يمكن أن تصبح مؤشرات التقلب أداة لا غنى عنها بالنسبة لك وستسمح لك برؤية وتحليل اتساع تقلبات الأسعار لأصل تداول معين في كل إطار زمني. بناءً على هذا التحليل ، من الممكن ليس فقط تحديد الاتجاه الحالي ، ولكن أيضًا لعمل توقعات للمستقبل ، وكذلك حساب نقاط الدخول والخروج من السوق ، مع مراعاة الانزلاق السعري المحتمل. لن نصف بالتفصيل تعليمات استخدام هذه المؤشرات هنا (يمكن العثور عليها بسهولة عبر الإنترنت) ، فقط أذكر المؤشرات الرئيسية وامنحها خصائص مختصرة.

 ATR (متوسط المدى الحقيقي) - اخترع هذا المؤشر J. Wells Wilder في عام 1978 ويسمح لك بتحديد النطاق الحقيقي لحركة السعر. تشير القيم المنخفضة لهذا المؤشر إلى اتجاه جانبي ، بينما تشير القيم الأعلى إلى تشكيل حركة اتجاه جديدة. ATR مناسب للعمل في أي أطر زمنية ؛ ومع ذلك ، تم إنشاء هذا المؤشر في الأصل للمخططات اليومية (D1).

Bollinger Bands  هو مؤشر MT4 قياسي آخر تم تطويره في أوائل الثمانينيات من قبل John Bollinger ويظهر بوضوح التغيير في التقلبات في أسواق الفوركس والأسواق الأخرى. يعتمد هذا المؤشر على المتوسطات المتحركة التي تشكل قناة. تتسع المسافة بين النطاقات الخارجية مع تقلبات الأسعار وتقوية الاتجاه وتضيق خلال فترات توحيد السوق واتجاهات الزخم المنخفضة. ببساطة ، إذا توسعت القناة ، يزداد التقلب ؛ إذا كان يضيق يقل الزخم.

مؤشر CCI (مؤشر قناة السلع) هو مذبذب تم تطويره بواسطة دونالد لامبرت في عام 1980 وهو مدمج أيضًا في MT4. تحظى CCI بشعبية كبيرة لأنها تتيح لك تحديد الاتجاهات الدورية ليس فقط لأسواق السلع ، ولكن أيضًا للأسهم والفوركس. يقيس انحراف سعر الأداة المالية عن متوسط قيمتها. يمكننا التحدث عن زيادة التقلب عندما يتجاوز خط المؤشر مستويات +100 أو -100.

ومن الجدير بالذكر أيضًا مؤشر معروف مثل التمساح. صحيح ، على عكس ATR و Bollinger Bands و CCI ، يشار إليه عادةً على أنه مؤشر مسطح. يعتمد التمساح على 3 متوسطات متحركة ، وعندما تكون هذه الخطوط في حالة متشابكة وليس لها زاوية ميل واضحة ، يُعتبر أن السوق يهيمن عليه مسطح.

بشكل عام ، تجدر الإشارة إلى أن هناك الكثير من التقلبات والمؤشرات المسطحة. هذه هي التطورات الفريدة للمؤلف والتعديلات الموجودة. يمكن شراؤها من موارد الإنترنت المتخصصة أو تنزيلها مجانًا. قد يكون بعضها ، حتى باهظ الثمن ، عديم الفائدة تمامًا. يمكن أن تكون العناصر الأخرى المجانية ذات فائدة لا تقدر بثمن بالنسبة لك. بالإضافة إلى المؤشرات نفسها ، هناك العديد من استراتيجيات التداول التي تستخدمها. ومع ذلك ، قبل الانتقال إلى التداول بالمال الحقيقي ، كالعادة ، نوصي بشدة بتجربة هذه المؤشرات والاستراتيجيات على حساب تجريبي مجاني من نورد اف اكس. من الممكن تمامًا أن تكون قادرًا على تحسين عملهم لأصل معين ووفقًا لمهاراتك وتفضيلاتك في التداول. وهذا بدوره سيساعدك على تحقيق نجاح كبير في الأسواق المالية.