ফরেক্স এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি পূর্বাভাস ২৮ অক্টোবর - ০১ নভেম্বর, ২০২৪

EUR/USD: ইউরোপে পতন, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে উন্নতি

● গত সপ্তাহের সবচেয়ে সক্রিয় দিন ছিল বৃহস্পতিবার, ২৪ অক্টোবর, যখন বাজারের অংশগ্রহণকারীরা ইউরোপীয় ইউনিয়ন, ইউরোজোন এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বিভিন্ন সেক্টরের ব্যবসায়িক কার্যকলাপ (PMI) সম্পর্কিত ডেটার প্রাবল্যের মুখোমুখি হয়েছিল।

S&P গ্লোবালের মতে, ইউরোজোনের ব্যবসায়িক কার্যকলাপ টানা দ্বিতীয় মাসের জন্য হ্রাস পেয়েছে। অক্টোবর মাসে সম্মিলিত PMI ছিল ৪৯.৭ পয়েন্ট, যা সেপ্টেম্বরে ৪৯.৬ থেকে সামান্য বৃদ্ধি পেয়েছে। যদিও এটি বাজারের প্রত্যাশার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, এটি গুরুত্বপূর্ণ ৫০ পয়েন্টের সীমার নিচেই রয়ে গেছে, যা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং সংকোচনের মাঝে বিভাজন রেখা নির্দেশ করে।

সেবাখাতটি ইতিবাচক অঞ্চলে থাকলেও প্রবৃদ্ধি ধীর হয়ে এসেছে। ৫১.৬ পর্যন্ত বৃদ্ধি হবে বলে পূর্বাভাস থাকা সত্ত্বেও, সেপ্টেম্বরের ৫১.৪ থেকে সূচকটি অক্টোবরে ৫১.২ পয়েন্টে নেমে গেছে, যা আট মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন। ইউরোজোনের উৎপাদন খাতে PMI সামান্য বেড়ে ৪৫.৯ এ পৌঁছেছে, যা সেপ্টেম্বরে ৪৫.০ ছিল, কিন্তু সংকোচন এলাকায় রয়েছে। বছরের শুরু থেকে সবচেয়ে বড় পতনটি রপ্তানি ক্ষেত্রে দেখা গেছে, যা মূলত ইউরোপীয় ইউনিয়ন এবং চীনের মধ্যে বাণিজ্য উত্তেজনার কারণে, যেখানে তারা গাড়ি শিল্পে আধিপত্যের জন্য প্রতিদ্বন্দ্বিতা করছে।

● জানা গেছে, বেইজিং তার গাড়ি নির্মাতাদের ইউরোপে তাদের সম্প্রসারণ পরিকল্পনা বন্ধ রাখতে চাপ দিচ্ছে। এই পদক্ষেপটি চীনা বৈদ্যুতিক গাড়ির আমদানির উপর সম্ভাব্য ৪৫% পর্যন্ত সীমাবদ্ধ শুল্কের প্রতিক্রিয়া হিসেবে এসেছে। চীনা সরকার নির্মাতাদের অনুরোধ করছে, যারা সাশ্রয়ী বৈদ্যুতিক গাড়ি উৎপাদনে ইউরোপীয় কোম্পানিগুলিকে ছাড়িয়ে যাচ্ছে, তারা যেন এই অঞ্চলে উৎপাদন স্থাপনের জন্য সক্রিয়ভাবে সন্ধান বন্ধ রাখে এবং নতুন চুক্তিগুলি বিলম্বিত করে, কারণ ইউরোপীয় ইউনিয়নের সাথে শুল্ক সংক্রান্ত আলোচনাগুলি চলছে।

● ইউরোপীয় অর্থনীতির দুটি প্রধান চালিকা শক্তি, জার্মানি এবং ফ্রান্স, বিপরীতমুখী প্রবণতা দেখাচ্ছে, যদিও উভয় দেশই ইউরোপীয় ইউনিয়নের মধ্যে ব্যবসায়িক সংকোচনের শীর্ষে রয়েছে। জার্মানিতে, সম্মিলিত PMI ৪৭.৫ পয়েন্ট থেকে ৪৮.৪ পয়েন্টে উন্নীত হয়েছে, যা মূলত সেবা খাতের স্থিতিশীল প্রবৃদ্ধির জন্য হয়েছে, যেখানে অক্টোবর মাসে PMI ৫০.৬ থেকে ৫১.৪ পয়েন্টে বেড়েছে, যা বেতন বৃদ্ধির কারণে সম্ভব হয়েছে। এদিকে, উৎপাদন ক্ষেত্রেও ৪০.৬ থেকে ৪২.৬ পয়েন্ট পর্যন্ত বৃদ্ধি হয়েছে, যদিও এটি ৫০.০ এর মূলসীমার নিচে রয়ে গেছে। এটি নির্দেশ করে যে, জার্মান অর্থনীতি এখনও স্থবিরতার ঝুঁকিতে রয়েছে, কারণ এর গাড়ি এবং উৎপাদন শিল্পগুলি চাহিদা হ্রাসের সাথে লড়াই করছে।

● এদিকে, ফ্রান্সে চাহিদার একটি "তীব্র এবং দ্রুতগতির" পতন দেখা গেছে, বিশেষ করে উৎপাদন খাতে, যেখানে PMI পূর্বের ৪৪.৬ থেকে ৪৪.৫ পয়েন্টে নেমে গেছে। সেবা খাতেও একটি পতন দেখা গেছে, যেখানে সূচকটি আশাব্যঞ্জক ৪৯.৬ থেকে ৪৮.৩ পয়েন্টে নেমে গেছে। ফলস্বরূপ, সম্মিলিত PMI একটি পতন দেখিয়েছে, ৪৭.৩ পয়েন্টে পৌঁছেছে, যা নয় মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন এবং এটি বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসের বিপরীতে ছিল, যারা ৪৯.০ পর্যন্ত বৃদ্ধির আশা করেছিলেন।

● উপরে বর্ণিতভাবে, এই দুটি দেশকে এই অঞ্চলের সামগ্রিক মন্দার মূল অবদানকারী হিসাবে দেখা হচ্ছে, যা ইতিমধ্যেই ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংককে (ECB) তার আর্থিক নীতির নমনীয়তা বাড়াতে প্ররোচিত করেছে। বর্তমান প্রবণতাগুলি অব্যাহত থাকলে, বছরের শেষে ECB-এর উপর আরও চাপ পড়তে পারে, যা তাকে আরও দৃঢ় পদক্ষেপের দিকে ঠেলে দেবে। ১২ ডিসেম্বরের জন্য প্রত্যাশিত সিদ্ধান্তটি অঞ্চলের অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা এবং পুনরুদ্ধারের গতিপথে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে। ECB-এর সভাপতি ক্রিস্টিন লাগার্ড ইতিমধ্যে নীতি শিথিলকরণের পরিকল্পনার কথা নিশ্চিত করেছেন, তবে সঠিক পদ্ধতি অনিশ্চিত রয়েছে: এটি ২৫ বেসিস পয়েন্ট (bps) হার কমানো হতে পারে বা সম্ভবত আরও বড় ৫০ bps কমানো হতে পারে। কর্মকর্তারা এ বিষয়ে বিভক্ত, যেখানে নীতি সহায়ক সদস্যরা প্রকাশ্যে আরও বেশি হ্রাসের পক্ষে কথা বলছেন, অন্যদিকে কড়া নীতি অনুসরণকারীরা সতর্কতার পরামর্শ দিচ্ছেন।

● মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, বৃহস্পতিবার, ২৪ অক্টোবর প্রকাশিত প্রাথমিক তথ্য অনুযায়ী, S&P Global জানিয়েছে, "অক্টোবরে ব্যবসায়িক কার্যকলাপ উচ্চ হারে বৃদ্ধি পেয়েছে, যা বছরের শুরু থেকে Q4 পর্যন্ত রেকর্ড করা অর্থনৈতিক সম্প্রসারণকে সমর্থন করে।" সেবা খাতে প্রবৃদ্ধি বেড়েছে, যেখানে PMI সূচকটি সেপ্টেম্বরে ৫৫.২ থেকে অক্টোবরে প্রাথমিকভাবে ৫৫.৩ তে পৌঁছেছে। উৎপাদনে, PMI ৫০.০ এর নিচেই রয়েছে, তবে সূচকের বৃদ্ধি আরও চিত্তাকর্ষক ছিল: ৪৭.৫ এর পূর্বাভাসের বিপরীতে এটি ৪৭.৩ থেকে ৪৭.৮ এ বৃদ্ধি পেয়েছে। মার্কিন শ্রম বাজারও স্থিতিশীল ছিল, যেখানে সপ্তাহের মধ্যে প্রাথমিক বেকারত্ব দাবি ২৪২ হাজার থেকে ২২৭ হাজারে নেমে এসেছে, যা ২৪৩ হাজারের পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে গেছে।

● সংশোধিত মার্কিন ব্যবসায়িক কার্যকলাপের তথ্য আগামী শুক্রবার, ১ নভেম্বর প্রকাশিত হবে। পূর্বের শুক্রবার, ২৫ অক্টোবর, এই পর্যালোচনার (১৫:০০ CET) সময়, EUR/USD জোড়াটি প্রায় ১.০৮৩০ স্তরের আশেপাশে ব্যবসা করছে।

● আগামী সপ্তাহটি ঘটনাবহুল হতে চলেছে। মঙ্গলবার, ২৯ অক্টোবর, আমরা মার্কিন JOLTS চাকরি বাজারের তথ্য দেখতে পাব। বুধবার, ৩০ অক্টোবর, জার্মানি এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের Q3 GDP-এর পরিসংখ্যান প্রকাশিত হবে, সাথে জার্মানির ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI) এবং মার্কিন ADP নন-ফার্ম কর্মসংস্থান রিপোর্ট প্রকাশিত হবে।

বৃহস্পতিবার ইউরোজোনের প্রাথমিক ভোক্তা মূল্যস্ফীতি (CPI) তথ্য এবং মার্কিন ব্যক্তিগত ভোগ ব্যয় সূচক প্রকাশিত হতে পারে। এছাড়াও, প্রত্যাশা অনুযায়ী, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের প্রাথমিক বেকারত্ব দাবি বৃহস্পতিবার প্রকাশিত হবে। শেষ পর্যন্ত, শুক্রবার, ১ নভেম্বর, চূড়ান্ত মার্কিন ব্যবসায়িক কার্যকলাপ তথ্য এবং মার্কিন শ্রম বাজারের নতুন ডেটা প্রকাশিত হবে, যার মধ্যে বেকারত্বের হার এবং নন-ফার্ম পে-রোল (NFP) সহ গুরুত্বপূর্ণ সূচক অন্তর্ভুক্ত থাকবে।

ক্রিপ্টোকারেন্সি: বিটকয়েনের "দেবদূতের মোমবাতি" এর জন্য অপেক্ষা

● সোমবার, ২১ অক্টোবর, বিটকয়েন $৬৯,৫০২ এর শীর্ষে পৌঁছেছে, যা তিন মাসের সর্বোচ্চ পয়েন্ট। তবে, এই বুলিশ গতিশীল তা পরে কমে গেছে, যদিও বিটফিনেক্স বিশ্লেষকরা এটিকে বিলম্বিত প্রভাব হিসেবে মনে করছেন। বর্তমান বুলিশ র্যালি প্রধানত ৫ নভেম্বর আসন্ন মার্কিন প্রেসিডেন্ট নির্বাচনে ডোনাল্ড ট্রাম্পের সম্ভাব্য বিজয়ের বিষয়ে বাড়তি জল্পনার দ্বারা চালিত হয়েছে। ক্রিপ্টোকারেন্সি পূর্বাভাস সেবা Polymarket অনুসারে, ট্রাম্পের সম্ভাবনা ৬০.৭%, যেখানে হ্যারিসের সম্ভাবনা মাত্র ৩৯.১%। তবুও, মনে রাখা জরুরি যে, ক্রিপ্টো সম্প্রদায়ের দৃষ্টিভঙ্গি সাধারণ মার্কিন ভোটারদের মতামতকে প্রতিফলিত করে না।

● অনেক বিশ্লেষক আত্মবিশ্বাসী যে, ট্রাম্পের বিজয় বিটকয়েনকে নতুন উচ্চতায় নিয়ে যাবে, যা "দেবদূতের মোমবাতি" নামে পরিচিত। ট্রাম্পের প্রতিশ্রুতি যে তিনি বিটকয়েনকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের নতুন প্রতীক হিসেবে গড়ে তুলবেন এই বিশ্বাসকে চালিত করেছে। গত মাসে, Standard Chartered-এর বিশ্লেষকরা পূর্বাভাস দিয়েছিলেন যে তার বিজয় বিটকয়েনকে $১২৫,০০০ পর্যন্ত নিয়ে যেতে পারে, যেখানে হ্যারিসের বিজয় এটি $৭৫,০০০ পর্যন্ত বাড়াতে পারে। শীর্ষস্থানীয় ব্রোকারেজ এবং গবেষণা সংস্থা বার্নস্টেইন একই ধরনের সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে।

যদি ট্রাম্প জয়ী হন, তখন শক্তিশালী বাজারের অনুভূতির কারণে একটি বিশাল সবুজ "দেবদূতের মোমবাতি" দেখা যেতে পারে। বিশ্লেষকরা উল্লেখ করেছেন যে বিগত বছরে বিটকয়েন এমন বেশ কয়েকটি মহাকাব্যিক দৈনিক মোমবাতি তৈরি করেছে। সবচেয়ে বড় "দেবদূতের মোমবাতি" ১০ এপ্রিল ২০১৩-এ রেকর্ড করা হয়েছিল, যখন বিটকয়েনের দাম $২০ এর নিচে থেকে $২৯০ পর্যন্ত বেড়েছিল, এক দিনে ১১৫% বৃদ্ধি পেয়েছিল। আরেকটি উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি ঘটে যখন এলন মাস্কের টেসলা বিটকয়েনে বিনিয়োগ করেছিল; ৮ ফেব্রুয়ারি ২০২১-এ "ডিজিটাল গোল্ড" তাত্ক্ষণিকভাবে ২২.৪% বৃদ্ধি পেয়েছিল। বিশেষজ্ঞদের বিশ্বাস যে ট্রাম্প জিতলে, মোমবাতিটি এই অনুমানিত সীমার মধ্যে পড়তে পারে। তবে এর মানে এই নয় যে এটি সেখানে থাকবে। BTC/USD কোটগুলি দ্রুত উভয় দিকে সংশোধনের সম্মুখীন হতে পারে।

● পূর্বনির্ধারিত নির্বাচন উদ্দীপনার কারণে বিটকয়েন তার ঐতিহাসিক সর্বোচ্চ $৭৩,৭৪৩ কে ভেঙে দিতে পারে। ব্লুমবার্গের মতে, অপশন বাজারের ব্যবসায়ীরা নভেম্বরের শেষ নাগাদ বিটকয়েনের রেকর্ড $৮০,০০০ স্পর্শ করার পূর্বাভাস দিয়েছেন। এটি মার্কিন প্রেসিডেন্ট নির্বাচনে যিনিই জয়ী হোক না কেন। নির্বাচনের দিন ৫ নভেম্বরের কাছাকাছি মেয়াদী BTC বিকল্পের উপর নির্ভরশীলতা বাড়ছে, যা কিনতে পারে।

● প্রচলিত উত্তেজনার মধ্যেও, বিখ্যাত বিশ্লেষক এবং MN Trading-এর প্রধান মাইকেল ভ্যান ডে পপ্পে সতর্ক করেছেন যে বিটকয়েন $৬৪,০০০-$৬৫,০০০ রেঞ্জে পতিত হতে পারে। তিনি এই পতনটিকে "প্রাইম বাইং-দ্য-ডিপ অপারচুনিটি" হিসেবে দেখেন।

বিটকয়েনের দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি সম্পর্কে ভ্যান ডে পপ্পে আত্মবিশ্বাসী রয়েছেন। তিনি বলেছেন, এই পতনটি বিটকয়েনের সর্বোচ্চ উচ্চতার আগের সর্বশেষ বড় সংশোধন হতে পারে।

বার্নস্টেইনের বিশ্লেষকরা

দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গিকে আরও আশাব্যঞ্জক বলে মনে করছেন। গবেষণা এবং ব্রোকারেজ সংস্থা বার্নস্টেইনের বিশ্লেষকরা বলেছেন যে ২০২৫ সালের শেষের মধ্যে বিটকয়েনের মূল্য $২০০,০০০-এ পৌঁছাতে পারে। বার্নস্টেইন এই সীমিত সরবরাহের কারণে বিটকয়েনকে "মূল্য সংরক্ষণের" একটি সম্পদ হিসেবে দেখছে, যা তারা উল্লেখ করেছে "একটি খারাপ বিকল্প নয় এমন একটি বিশ্বে যেখানে মার্কিন ঋণ নতুন রেকর্ড স্পর্শ করছে (বর্তমানে $৩৫ ট্রিলিয়নে) এবং মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকি বাড়ছে।" "যদি আপনি সোনাকে পছন্দ করেন, তবে আপনি বিটকয়েনকে আরও বেশি ভালোবাসবেন," সংস্থার বিশ্লেষকরা উল্লেখ করেছেন।

● বিশেষজ্ঞরা আরও বেশ কয়েকটি চিহ্নিত করেন যা বিটকয়েনের জন্য একটি আসন্ন পরাবৃত্তীয় বৃদ্ধির সম্ভাবনা নির্দেশ করে, যা প্রধান ক্রিপ্টোকারেন্সি $২৪০,০০০ পর্যন্ত পৌঁছাতে পারে। ক্রিপ্টোকারেন্সি বিশ্লেষক সংস্থা CryptoQuant-এর বিশ্লেষকরা উল্লেখ করেছেন যে ক্রিপ্টো "তিমিরা" ঠিক যেমনটি তারা ২০২০ সালে করেছিল তেমন আচরণ করছে, যখন COVID-19 মহামারীর প্রারম্ভে BTC-এর পতন হয়েছিল। তখনকার মতোই, তারা সক্রিয়ভাবে মুদ্রা সংগ্রহ করছে একটি বুলিশ র‌্যালির প্রত্যাশায়।

এছাড়াও, স্টেবলকয়েনের মজুদ কমছে বলে জানা গেছে। একজন বিশ্লেষক, যিনি "ডক্টর ম্যাজিক" নামে পরিচিত, সেপ্টেম্বর ২০২৪ থেকে Tether (USDT), USD Coin (USDC) এবং Dai (DAI)-এর মূলধন হ্রাসের প্রবণতা লক্ষ্য করেছেন। এই প্রবণতাটি ইঙ্গিত দেয় যে ব্যবসায়ীরা স্টেবলকয়েন বিক্রি করে ফিয়াট মুদ্রায় রূপান্তর করছেন এবং সেই অর্থ বিটকয়েন এবং অন্যান্য শীর্ষস্থানীয় ডিজিটাল সম্পদ কেনার জন্য ব্যবহার করছেন। যদি পরাবৃত্তীয় বৃদ্ধির এই পরিস্থিতি বাস্তবে রূপ নেয়, তাহলে বিটকয়েনের মূল্য ২০২৫ সালের শেষের বসন্ত বা শুরুর গ্রীষ্মের মধ্যে $২৪০,০০০-এ পৌঁছাতে পারে, যা তার বর্তমান মূল্য থেকে তিনগুণেরও বেশি বৃদ্ধি নির্দেশ করে।

● এই পর্যালোচনা লেখার সময়ে (২৫ অক্টোবর, ১৭:০০ CET), BTC/USD জোড়াটি প্রায় $৬৮,৫০০-এ ব্যবসা করছে। সামগ্রিক ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজার মূলধন বৃদ্ধি পেয়ে $২.৩৩ ট্রিলিয়নে পৌঁছেছে, যা এক সপ্তাহ আগে $২.২০ ট্রিলিয়ন ছিল। বিটকয়েন ক্রিপ্টো ভয় এবং লোভ সূচক ৩২ পয়েন্ট থেকে ৫৬ পয়েন্টে উঠেছে, যা ভয়ের অঞ্চল থেকে নিরপেক্ষ অঞ্চলে স্থানান্তরিত হয়েছে।

NordFX বিশ্লেষণ দল

দ্রষ্টব্য: এই উপকরণগুলি বিনিয়োগের সুপারিশ বা আর্থিক বাজারে কাজের জন্য নির্দেশিকা নয় এবং শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে। আর্থিক বাজারে ব্যবসায় ঝুঁকিপূর্ণ এবং জমাকৃত অর্থের সম্পূর্ণ ক্ষতি হতে পারে।