ফরেক্স এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি পূর্বাভাস নভেম্বর ২৪ - ২৮, ২০২৫

বৃহত্তর বাজারগুলি সপ্তাহটি সতর্ক, সামান্য ঝুঁকিপূর্ণ সুরে শেষ করেছে। সর্বশেষ ফেডারেল রিজার্ভ মিটিংয়ের মিনিটগুলি নিশ্চিত করেছে যে পরিমাণগত কঠোরতা সম্ভবত ডিসেম্বরের শুরুতে শেষ হবে এবং নীতিনির্ধারকরা এখনও ডিসেম্বরের বৈঠকে আরেকটি হার কমানোর বিষয়ে বিভক্ত। এই বিতর্কটি স্থিতিস্থাপক কার্যকলাপের ডেটার পটভূমিতে আসে: নভেম্বরের প্রাথমিক ব্যবসায়িক জরিপগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে চলমান সম্প্রসারণের দিকে নির্দেশ করে, যখন ইউরো অঞ্চলের সূচকগুলি এখনও 50.0 থ্রেশহোল্ডের উপরে থাকে কিন্তু এখনও উত্পাদন দুর্বলতাকে হাইলাইট করে।

অতএব, নভেম্বরের শেষের দিকে ম্যাক্রো চিত্রটি একটি স্থির কিন্তু অসম বৈশ্বিক বৃদ্ধির। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, বাজারগুলি Q3 GDP সংশোধন, ব্যক্তিগত আয় এবং ব্যয় এবং মুদ্রাস্ফীতির পরবর্তী ব্যাচের ডেটার জন্য অপেক্ষা করছে যাতে 2026 সালে মুদ্রানীতি কত দ্রুত সহজ হতে পারে তা স্পষ্ট করা যায়। কানাডায়, অক্টোবরের মুদ্রাস্ফীতি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের লক্ষ্য পরিসরের কাছাকাছি চলে গেছে, যা এই ধারণাকে যোগ করে যে নীতি হারগুলির শীর্ষ আমাদের পিছনে। মার্কিন আবাসন এবং আত্মবিশ্বাসের পরিসংখ্যানগুলি আগামী কয়েক দিনের মধ্যে নির্ধারিত হওয়ার সাথে সাথে, এই প্রকাশগুলি ডিসেম্বর ফেড সিদ্ধান্তের জন্য প্রত্যাশাগুলি আকার দিতে সহায়তা করবে এমন সময়ে যখন বাজারগুলি এখনও একটি উল্লেখযোগ্য, তবে আর একমুখী নয়, আরেকটি কাটার সম্ভাবনা মূল্যায়ন করে।

এই পটভূমির বিপরীতে, EUR/USD মধ্য-1.15-এর দিকে পিছলে গেছে এবং শুক্রবার 1.1513-এ শেষ হয়েছে, সেশনের সময় 1.1490 এবং 1.1553 এর মধ্যে লেনদেন হয়েছে। GBP/USD 1.3040–1.3110 রেঞ্জে চলার পর সপ্তাহটি প্রায় 1.31 এ বন্ধ করেছে। সোনার সাম্প্রতিক উচ্চতার নিচে সামান্য সংহত হচ্ছে, শুক্রবার বন্ধের সময় স্পট মূল্য প্রতি আউন্স 4,066–4,080 ডলারের কাছাকাছি। ব্রেন্ট ক্রুড 60-এর নিচে নেমে এসেছে, সপ্তাহটি প্রতি ব্যারেল 62.5 ডলারের কাছাকাছি শেষ হয়েছে। ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারটি ভারী চাপের মধ্যে রয়েছে কারণ বিটকয়েন মধ্য-80,000-এ লেনদেন করছে এবং 2022 সালের পর থেকে তার সবচেয়ে খারাপ মাসের পথে রয়েছে।

সামগ্রিকভাবে, 24–28 নভেম্বরের সপ্তাহটি আসন্ন মার্কিন ডেটা, ফেড কর্মকর্তাদের যেকোনো নতুন মন্তব্য এবং উচ্চ-বিটা সম্পদ যেমন ক্রিপ্টোকারেন্সির তীব্র ড্রডাউনের পরে ঝুঁকির ক্ষুধা কীভাবে বিকশিত হয় তার দ্বারা চালিত হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।

EUR/USD

EUR/USD গত সপ্তাহের বেশিরভাগ সময় 1.15–1.16 অঞ্চলে লেনদেন করেছে। শুক্রবার ইন্ট্রাডেতে, ইউরো অঞ্চলের ডেটার আগে জুটি সংক্ষিপ্তভাবে 1.1550 এর দিকে এগিয়েছিল, কিন্তু প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী মার্কিন ব্যবসায়িক-কার্যকলাপের রিডিং এবং দৃঢ় মার্কিন ফলন পরে এটি আবার নিচে ঠেলে দেয়। বন্ধের সময়, EUR/USD ছিল 1.1513 এ, দিনের সর্বোচ্চ 1.1553 এবং সর্বনিম্ন 1.1490 এ, যা সপ্তাহে ডলারকে সামান্য শক্তিশালী করে রেখেছে।

ইউরো অঞ্চলের দিকে, নভেম্বর ফ্ল্যাশ কম্পোজিট PMI 50 মার্কের সামান্য উপরে রয়েছে, যা চলমান সম্প্রসারণের দিকে নির্দেশ করে, কিন্তু উত্পাদন উপাদানটি সংকোচনে আরও গভীরে নেমে গেছে এবং কর্মসংস্থানের সূচকগুলি নরম। বিপরীতে, মার্কিন জরিপগুলি কিছুটা দৃঢ় চিত্র দেখায়, বিশেষ করে পরিষেবাগুলিতে। আপেক্ষিক বৃদ্ধি এবং ফলন পটভূমি তাই এখনও মার্জিনে ডলারকে সমর্থন করে, বিশেষ করে যখন ইউরো অঞ্চলের মুদ্রাস্ফীতি ECB-এর লক্ষ্যের দিকে একত্রিত হয় এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংক একটি দীর্ঘস্থায়ী বিরতির সংকেত দেয় বরং আসন্ন সহজীকরণ।

প্রযুক্তিগতভাবে, EUR/USD গ্রীষ্মের শেষের দিক থেকে যে বিস্তৃত সংহতকরণ পরিসীমা রয়েছে তার ভিতরে রয়েছে। 1.1490–1.1470 এলাকা এখন নিকটতম মূল সমর্থন অঞ্চলকে উপস্থাপন করে, কারণ এটি শুক্রবারের নিম্ন এবং স্বল্পমেয়াদী পরিসরের নিম্ন সীমানার সাথে মিলে যায়। এর নীচে একটি বিশ্বাসযোগ্য বিরতি 1.1400–1.1365 ব্যান্ডকে উন্মুক্ত করবে এবং অক্টোবরের প্রথম দিকের গর্তগুলির দিকে আরও গভীর সংশোধনের ঝুঁকি বাড়িয়ে তুলবে। উপরের দিকে, প্রাথমিক প্রতিরোধ 1.1620–1.1660 অঞ্চলে রয়েছে, যেখানে স্বল্পমেয়াদী চলমান গড় এবং নভেম্বরের উচ্চ থেকে একটি অবতরণ প্রবণতা লাইন একত্রিত হয়। 1.1760–1.1800 এর উপরে একটি দৈনিক বন্ধ সংকেত দেবে যে জুটি 1.20–1.22 অঞ্চলের দিকে তার দীর্ঘমেয়াদী অগ্রগতি পুনরায় শুরু করতে প্রস্তুত।

বেসলাইন ভিউ: প্রায় 1.1660 এর নিচে ট্রেড করার সময় সামান্য বিয়ারিশ টিল্ট সহ নিরপেক্ষ। আসন্ন মার্কিন ডেটা হতাশ হলে বা ফেডের যোগাযোগ বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে বেশি ডোভিশ শোনালে 1.16–1.17 এর দিকে স্বল্পমেয়াদী রিবাউন্ড সম্ভব, তবে ইউরো এখনও শক্তিশালী সংখ্যার উপর পুনর্নবীকরণ বিক্রির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ বা ডিসেম্বরের হার-কাটার সম্ভাবনার আরও পুনঃমূল্যায়ন।

বিটকয়েন (BTC/USD)

ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজার নভেম্বরের শেষ করছে তীব্র চাপের মধ্যে। অক্টোবর মাসে 120,000 ডলারের উপরে রেকর্ড উচ্চতা স্থাপনের পর, বিটকয়েন মাত্র কয়েক সপ্তাহের মধ্যে তার মূল্যের এক তৃতীয়াংশেরও বেশি হারিয়েছে। বেশ কয়েকটি প্রধান ভেন্যুর মতে, BTC/USD শুক্রবার সংক্ষিপ্তভাবে 80,000 এলাকায় নেমে গেছে, ইন্ট্রাডে সর্বনিম্ন প্রায় 80,700–81,600 ডলারের কাছাকাছি, তার ক্ষতির অংশ পুনরুদ্ধার করার আগে। দিনের শেষে, এটি প্রায় 84,000–85,000 অঞ্চলে লেনদেন করছিল এবং শনিবার এটি প্রায় 84,000–84,500 ডলারের কাছাকাছি ওঠানামা করছে।

কয়েকটি শক্তি পদক্ষেপ চালাচ্ছে। একটি তরঙ্গ লিভারেজড দীর্ঘ লিকুইডেশন এবং একটি ব্যতিক্রমী শক্তিশালী বছরের পরে মুনাফা গ্রহণ ফেড সহজ করার জন্য একটি কম আক্রমনাত্মক দৃষ্টিভঙ্গি এবং বিস্তৃত ঝুঁকি বিরোধিতার সাথে সংঘর্ষে লিপ্ত হয়েছে। বিটকয়েন-লিঙ্কযুক্ত তহবিলে প্রবাহ ধীর হয়ে গেছে বা নেতিবাচক হয়ে গেছে, এবং কিছু বিনিয়োগকারী নগদ এবং উচ্চ-গ্রেড বন্ডের দিকে ঘুরছে এখন যেহেতু প্রকৃত ফলন ইতিমধ্যেই হার কমানোর পরেও ইতিবাচক থাকে। এটি একটি বাজারে অস্থিরতাকে বাড়িয়ে তুলেছে যেখানে তারল্য অক্টোবরের তীব্র বিক্রির পরে পাতলা হয়ে গেছে।

একটি প্রযুক্তিগত দৃষ্টিকোণ থেকে, BTC/USD স্পষ্টভাবে 92,000–95,000 এলাকার তার প্রাক্তন সমর্থন ব্যান্ডের নীচে ভেঙে গেছে এবং এখন একটি খাড়া অবতরণ চ্যানেলের ভিতরে লেনদেন করছে। স্বল্পমেয়াদী চলমান গড়গুলি ঘুরে গেছে, এবং গতি সূচকগুলি ওভারসোল্ড অঞ্চলে রয়েছে তবে এখনও একটি বিশ্বাসযোগ্য বুলিশ ডাইভারজেন্স দেখায়নি। নিকটতম সমর্থন অঞ্চলটি এখন প্রায় 80,000–78,000 ডলারে অবস্থিত, যেখানে সাম্প্রতিক নিম্ন এবং একটি আগের সংহতকরণ ক্লাস্টার মিলে যায়। যদি এই এলাকা ধরে রাখতে ব্যর্থ হয়, পরবর্তী নিম্ন লক্ষ্যমাত্রা 76,000–72,000 বন্ধনীর মধ্যে থাকবে, যা প্রায় এপ্রিলের নিম্নের সাথে মিলে যায়। উল্টোদিকে, প্রাক্তন সমর্থন এলাকা প্রায় 92,000–95,000 প্রথম প্রধান প্রতিরোধে পরিণত হয়েছে। শুধুমাত্র 100,000–105,000 এর উপরে একটি টেকসই পদক্ষেপই পরামর্শ দেবে যে সংশোধনমূলক পর্যায়টি শেষ হচ্ছে না বরং একটি দীর্ঘায়িত বিয়ার মার্কেটে পরিণত হচ্ছে।

বেসলাইন ভিউ: 92,000–95,000 প্রতিরোধ ব্যান্ডের নিচে বিটকয়েন থাকাকালীন নিরপেক্ষ-থেকে-বিয়ারিশ। ওভারসোল্ড অবস্থার ডিগ্রি দেওয়া স্বল্পমেয়াদী রিবাউন্ড সম্ভব, তবে আপাতত তারা একটি বিস্তৃত নিম্নমুখী প্রবণতার মধ্যে সংশোধনমূলক বাউন্সের মতো দেখায় নতুন আবেগপূর্ণ সমাবেশের শুরু নয়।

ব্রেন্ট ক্রুড অয়েল

ব্রেন্ট ক্রুড ফিউচার গত সপ্তাহে তাদের পতন বাড়িয়েছে। জানুয়ারির জন্য ফ্রন্ট-মাসের চুক্তিটি 60-এর নিচে লেনদেন করছে, বর্তমান মূল্য প্রতি ব্যারেল প্রায় 62.5 ডলার এবং সাম্প্রতিক ট্রেডিং রেঞ্জ প্রায় 61.9 এবং 63.1 ডলারের মধ্যে। এটি ব্রেন্টকে বর্তমান পদক্ষেপের নিম্নের কাছাকাছি এবং শরতের শুরুতে দেখা স্তর থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে নিচে রেখে দেয়।

তেল প্রচুর সরবরাহ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মজুদ বৃদ্ধি এবং পূর্ব ইউরোপে একটি রাজনৈতিক নিষ্পত্তির দিকে অগ্রগতির জন্য নতুন আশার সংমিশ্রণের চাপের মধ্যে রয়েছে, যা রাশিয়ান রপ্তানির আরও গুরুতর ব্যাঘাতের ঝুঁকি কমিয়ে দেবে। একই সময়ে, বিশ্বব্যাপী উত্পাদন এবং বাণিজ্য পরিষেবাগুলির পিছনে চলতে থাকায় এবং তুলনামূলকভাবে উচ্চ প্রকৃত সুদের হার বিনিয়োগ এবং খরচের সিদ্ধান্তগুলিকে প্রভাবিত করে চলেছে বলে চাহিদার উদ্বেগ রয়ে গেছে।

প্রযুক্তিগতভাবে, ব্রেন্ট এখনও একটি বিস্তৃত অবতরণ চ্যানেলের ভিতরে লেনদেন করছে যা Q2 2025 থেকে বিদ্যমান। বিক্রেতারা বারবার 66–68 ডলার অঞ্চলের কাছে আবির্ভূত হয়েছে, যখন ক্রেতারা 60–61 ডলার সমর্থন ব্যান্ডের কাছাকাছি পদক্ষেপ নেয়। সাম্প্রতিক পতনটি এই পরিসরের নিম্নার্ধের দিকে দাম ফিরিয়ে এনেছে। 61–60.5 ডলারের নিচে একটি দৈনিক বন্ধ নিশ্চিত করবে যে বিয়ারিশ চাপ আবার বাড়ছে এবং 58 ডলারের দিকে এবং চ্যানেলের নিম্ন সীমানার দিকে পথ খুলে দিতে পারে। উপরের দিকে, প্রাথমিক প্রতিরোধ এখন 64–65 ডলারের কাছাকাছি রয়েছে; শুধুমাত্র 68–70 ডলারের উপরে একটি টেকসই বিরতি একটি আরও টেকসই বুলিশ বিপরীত সংকেত দেবে এবং ফোকাসকে 74–76 ডলার এলাকায় ফিরিয়ে দেবে।

বেসলাইন ভিউ: প্রায় 68 ডলার প্রতি ব্যারেলের নিচে ব্রেন্ট ট্রেড করার সময় নিরপেক্ষ-থেকে-বিয়ারিশ। একটি বড় সরবরাহ শকের অনুপস্থিতিতে, প্রতিরোধের দিকে সমাবেশগুলি বিক্রয় আগ্রহ আকর্ষণ করার সম্ভাবনা বেশি, বিশেষ করে যদি আসন্ন ডেটা বা ফেডের যোগাযোগ বিশ্বব্যাপী ধীরগতির বিষয়ে উদ্বেগ পুনরুজ্জীবিত করে।

গোল্ড (XAU/USD)

সোনা একটি সরল প্রবণতা বাণিজ্যের চেয়ে বেশি একটি সংহতকরণ সম্পদের মতো আচরণ করতে থাকে। ডেটা সোর্সের উপর নির্ভর করে, স্পট XAU/USD শুক্রবার প্রায় 4,066 এবং 4,080 ডলারের মধ্যে প্রতি আউন্স বন্ধ হয়েছে, একটি ব্যাপকভাবে দেখা সিরিজ 4,078.5 ডলারের কাছাকাছি একটি বন্ধ দেখাচ্ছে প্রায় 4,023–4,101 ডলারের সেশন রেঞ্জের পরে। আজ, শনিবার, ট্রেডিং ইঙ্গিতগুলি সামান্য কম, সাম্প্রতিক শিখরের পরে চলমান সংহতকরণকে নির্দেশ করে 4,300 ডলারের উপরে।

যদিও এটি রেকর্ড স্তর থেকে একটি সংযত প্রত্যাহার উপস্থাপন করে, বিস্তৃত ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা অক্ষত থাকে এবং বছরের পর বছর লাভ এখনও উল্লেখযোগ্য। মৌলিকভাবে, সোনা বেশ কয়েকটি কারণ দ্বারা সমর্থিত: অনেক প্রধান অর্থনীতিতে মুদ্রাস্ফীতি লক্ষ্য মাত্রার উপরে থাকে, প্রকৃত ফলন ইতিবাচক কিন্তু হেজিং সম্পদের আবেদন দূর করার জন্য যথেষ্ট উচ্চ নয়, বেশ কয়েকটি দেশে আর্থিক উদ্বেগ স্থায়ী এবং ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি রয়ে গেছে উচ্চতর একই সময়ে, আরও সহজ করার বিষয়ে ফেডের বিতর্ক স্বল্পমেয়াদে উল্টোদিকে সীমাবদ্ধ করে, কারণ প্রত্যাশার চেয়ে বেশি হকিশ সুর ডলার এবং প্রকৃত ফলনে আরেকটি বাউন্স চালাতে পারে।

চার্টে, XAU/USD এখনও একটি বিস্তৃত আরোহী চ্যানেলের ভিতরে লেনদেন করছে যা 2024 সালের শুরু থেকে বিকাশ করছে। 3,980–4,000 ডলার এলাকা এখন নিকটতম গুরুত্বপূর্ণ সমর্থন উপস্থাপন করে, সাম্প্রতিক স্থানীয় নিম্নের সাথে একটি স্বল্পমেয়াদী সংহতকরণ অঞ্চলের নিম্ন প্রান্তকে একত্রিত করে। ডলারের পুনরুদ্ধার অব্যাহত থাকলে বা মার্কিন ডেটা পরের সপ্তাহে প্রত্যাশার চেয়ে শক্তিশালী হলে 3,930–3,900 ডলারের দিকে আরও গভীর পতনকে অস্বীকার করা যায় না, তবে বর্তমান স্তরে এই ধরনের পতন অনেক মধ্যমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের দ্বারা দীর্ঘ অবস্থান পুনর্নির্মাণের সুযোগ হিসাবে দেখা হবে। উল্টোদিকে, প্রতিরোধ 4,130 এবং 4,180 ডলারের মধ্যে গুচ্ছিত; এই এলাকার উপরে একটি দৈনিক বন্ধ পরামর্শ দেবে যে সংশোধনমূলক পর্যায়টি শেষ হয়েছে এবং রেকর্ড জোনের দিকে মনোযোগ পুনরায় ফোকাস করবে প্রায় 4,250–4,300 ডলার এবং সম্ভাব্য উচ্চতর।

বেসলাইন ভিউ: XAU/USD প্রায় 3,900 ডলারের উপরে থাকাকালীন ডিপস পক্ষপাত কিনুন। পরবর্তী উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপটি সম্ভবত মার্কিন GDP এবং মুদ্রাস্ফীতির ডেটার সংমিশ্রণ বাজার কীভাবে ব্যাখ্যা করে তার উপর নির্ভর করবে এবং ফেডের বার্তা 2026 সালে প্রকৃত সুদের হারের প্রত্যাশাকে স্থানান্তরিত করে কিনা।

উপসংহার

24–28 নভেম্বরের সপ্তাহটি বাজারকে একটি গুরুত্বপূর্ণ মোড়ে খুঁজে পায়। ফেড পরিমাণগত কঠোরতার সমাপ্তির ইঙ্গিত দিয়েছে কিন্তু ডিসেম্বর মাসে আরেকটি হার কমানোর প্রতিশ্রুতি দেয়নি এবং মার্কিন প্রবৃদ্ধি এবং মুদ্রাস্ফীতির উপর আসন্ন ডেটা সেই বিতর্কে একটি সিদ্ধান্তমূলক প্রভাব ফেলবে। ইউরো অঞ্চল এবং যুক্তরাজ্যের কার্যকলাপের সূচকগুলি চলমান, যদি সংযত, সম্প্রসারণের দিকে নির্দেশ করে, তবে অঞ্চলটি বৈশ্বিক আর্থিক অবস্থার যে কোনও নতুন কঠোরতার জন্য সংবেদনশীল থাকে।

এই পরিবেশে, EUR/USD একটি বিস্তৃত সংহতকরণ পরিসরের ভিতরে লেনদেন চালিয়ে যাচ্ছে, সোনা একটি শক্তিশালী সমাবেশের পরে বিরতি দিচ্ছে কিন্তু এখনও ডিপসে সমর্থিত বলে মনে হচ্ছে, এবং ব্রেন্ট চাহিদা এবং সরবরাহের স্বাভাবিককরণের উদ্বেগ দ্বারা সীমাবদ্ধ রয়েছে। বিটকয়েন, এদিকে, উচ্চ-বিটা সম্পদে অনুভূতি কত দ্রুত বিপরীত হতে পারে তা ব্যবসায়ীদের মনে করিয়ে দিয়েছে: কয়েনটি মাত্র কয়েক সপ্তাহের মধ্যে তার 2025 সালের লাভের একটি বড় অংশ ফিরিয়ে দিয়েছে কারণ লিভারেজ এবং আশাবাদ অব্যাহত রয়েছে এবং তারল্য পাতলা হয়ে গেছে।

যেমন সবসময়, ব্যবসায়ীদের নমনীয় থাকা উচিত, উপরে হাইলাইট করা প্রযুক্তিগত স্তরের দিকে ঘনিষ্ঠভাবে মনোযোগ দেওয়া উচিত এবং আসন্ন দিনগুলিতে মূল ম্যাক্রো রিলিজ এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সংকেতগুলি পর্যবেক্ষণ করা উচিত। যদি ডেটা বা ফেডের যোগাযোগ সুদের হার এবং বৈশ্বিক বৃদ্ধির পথের জন্য প্রত্যাশাগুলিকে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তন করে তবে অস্থিরতা তীব্রভাবে বাড়তে পারে।

নর্ডএফএক্স বিশ্লেষণাত্মক গ্রুপ

অস্বীকৃতি: এই উপকরণগুলি বিনিয়োগের সুপারিশ বা আর্থিক বাজারে কাজ করার জন্য একটি গাইড নয় এবং শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে। আর্থিক বাজারে ট্রেডিং ঝুঁকিপূর্ণ এবং জমা করা তহবিলের সম্পূর্ণ ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে।