ফিবোনাচি লেভেল এবং ট্রেডিং কৌশল-এ তাদের প্রয়োগ

অর্থনৈতিক বাজারে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্রে ফিবোনাচি লেভেল হল একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ।ট্রেডাররা এইগুলিকে সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর, মূল্যের পিভট পয়েন্ট, ট্রেন্ডের সময়কাল, এবং লাভ-অর্জনের সর্বোত্তম মুহূর্ত চিহ্নিত করতে ব্যবহার করে। MetaTrader 4 (MT4) প্ল্যাটফর্মে, বিদ্যমান গ্রাফিক টুলগুলির মধ্যে, আপনি ড্র ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট বিকল্প পেয়ে যাবেন।এই টুলটি ট্রেডকৃত অ্যাসেটের ওঠানামার পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে, এই অনুমানের উপর ভিত্তি করে যেবাজার একটি চক্রের মতো ঘুরছে এবং ঐ মূল্যের সংশোধন প্রায়শই লিওনার্দো ফিবোনাচি দ্বারা আবিষ্কৃত প্যাটার্ন অনুসরণ করে।

একটি সংক্ষিপ্ত ইতিহাস

ফিবোনাচি ক্রমের ইতিহাস, এটির উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্য, এবং "ঐশ্বরিক" গোল্ডেন অনুপাতের সাথে এটির সম্পর্ক সম্মন্ধে বিশদের অন্য একটি আর্টিকেলে আলোচনা করা রয়েছে। আমরা উল্লেখ করছি যে এই ক্রম ইউরোপীয় বিজ্ঞানে 13শ শতাব্দীতে ইতালীয় গণিতবিদ লিওনার্দো অফ পিসা, যিনি ফিবোনাচি নামেও পরিচিত তিনি সূচনা করেন। এটি 0 এবং 1-এর সাথে শুরু হয়, এবং প্রতিটি পরবর্তী সংখ্যা হল পূর্ববর্তী দুটি সংখ্যার যোগফল (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, এবং এই ক্রমে)। একই আটিকেলে, আমরা এই সংখ্যাসূচক সিরিজের আমাদের জীবনের বিভিন্ন দিকে তার ব্যবহার সম্মন্ধেও আলোচনা করেছি: গণিত, পদার্থবিদ্যা, রসায়ন, সাইবারনেটিক্স, স্থাপত্য, জীববিজ্ঞান, এবং এমনকি সঙ্গীত। এখন, আমরা ফিবোনাচি সংখ্যার সাথে ফরেক্স, স্টক, ক্রিপ্টোকারেন্সি, এবং পণ্য বাজারের সংযোগ সম্মন্ধে আলোচনা করব।

অর্থনৈতিক বাজারে ফিবোনাচি ক্রমের ব্যবহার গণিতবিদের নিজেরও প্রথম পছন্দ ছিল না। এই নীতি প্রথমে স্টক বাজারে এবং তারপরে অন্যান্য অর্থনৈতিক বাজারে প্রয়োগ শুধুমাত্র 20 শতাব্দীতে অন্বেষণ হয়েছিল এবং জনপ্রিয়তা লাভ করেছিল। এই ক্রম ব্যবহারে অন্যতম প্রথম ব্যক্তি হলেন রালফ এলিয়ট, যিনি হলেন এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্ব –এ ডেভেলপার। যদিও, ফিবোনাচি লেভেল সবথেকে বহুবস্তৃত হয়ে ওঠার জন্য অন্যান্য বিশ্লেষকদের ধন্যবাদ, যাদের নাম আমরা আর্টিকেলের শেষে উল্লেখ করব।

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লেভেল

সবথেকে জনপ্রিয় প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের টুলের নামকরণ করা হয়েছে ইতালীয় গণিতবিদের উপরে যা হল ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লেভেল, যা প্রধান ট্রেন্ডের থেকে মূল্যের সংশোধনের পরিমান নির্ধারণ করার জন্য ব্যবহৃত হয়। সবথেকে পরিচিত রিট্রেসমেন্ট লেভেল হল 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, এবং কখনও কখনও 78.6%। এই লেভেলগুলিকে প্রয়োগ করার জন্য, একজনকে প্রথমে মূল্যের চার্টে প্রধান ট্রেডকে চিহ্নিত করতে হবে। তারপরে, MT4 টার্মিনালের মধ্যে, এই ট্রেন্ডের দুটি চরম পয়েন্টে ড্র ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট টুল প্রয়োগ হয়ে যাবে: যা হল আপট্রেন্ডের জন্য সর্বনিম্ন এবং সর্বোচ্চ অথবা ডাউনট্রেন্ডের জন্য সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন। চার্টে ফিবোনাচি লেভেলে ফলাফলস্বরূপ সেই সম্ভাব্য জোনগুলি চিহ্নিত করা যাবে যেখানে মূল্যে সমর্থন বা প্রতিরোধ এবং, একইভাবে তার বিপরীত অভিজ্ঞতা পেতে পারে।

একজন বিচক্ষণ পাঠক তৎক্ষনাৎ ফিবোনাচি সংখ্যা এবং ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লেভেল-এর মধ্যে পার্থক্য বুঝে যেতে পারে। প্রথম দেখাতে, এইগুলিকে সম্পর্কহীন মনে হতে পারে, কিন্তু ব্যাপারটা একেবারে সেরকম নয়।

– 23.6% লেভেল একটি গভীর অনুপাত রূপে উদ্ভূত হয় যখন একটি সংখ্যা ক্রমের ডানদিকে দুটি অবস্থান পরে থাকা সংখ্যা দ্বারা বিভাজ্য হয়।

– ফলাফলস্বরূপ 38.2% লেভেল আসে যখন ফিবোনাচি ক্রমে কোনো সংখ্যা তার ডানাপাশে থাকা সংখ্যার সাথে ভাগ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, 34-কে 89 দ্বারা ভাগ করলে আনুমানিক ফলাফল হয় 0.382।

– 61.8% লেভেল (অথবা 38.2%-এর বিপরীত) তখন প্রাপ্ত হয় যখন ফিবোনাচি সিরিজের একটি সংখ্যাকে সেই সংখ্যা দ্বারা ভাগ করা হয় যা সংখ্যাটিকে সরাসরি অনুসরণ করছে। উদাহরণস্বরূপ, 55-কে 89 দ্বারা ভাগ করলে আনুমানিক ফলাফল হয় 0.618।

– 50% লেভেল ফিবোনাচি ক্রম প্রয়োগের মাধ্যমে একটি সরাসরি ফলাফল নয়, কিন্তু এটি প্রায়শই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে এটির সহজতা এবং মনস্তাত্ত্বিক তাৎপর্যের জন্য ব্যবহৃত হয়ে থাকে। এটি লক্ষ্য করা গেছে যে মূল্যে প্রায়শই পূর্বের ওঠানামার আনুমানিক আর্ধেক সময় সঠিক হয়।

– 78.6% হল 61.8%-এর বর্গমূল।

ফিবোনাচি এক্সটেনশন লেভেল

ফিবোনাচি এক্সটেনশন লেভেল সংশোধনের পর মূল্য প্রধান ট্রেন্ডের দিকে অগ্রসর হচ্ছে কিনা তার সম্ভাব্য লেভেলগুলি নির্ধারণ করার জন্য ব্যবহৃত হয়। এই লেভেলগুলির মধ্যে, রয়েছে 161.8%, 261.8%, এবং 423.6%, এইগুলি এই অনুমানের উপর ভিত্তি করে গঠিত যে বাজারের ওঠানামা প্রায়শই প্রকৃতি এবং গণিতে পাওয়া অনুপাত অনুসরণ করে। এক্সটেনশনগুলি ট্রেডারদের পজিশন বন্ধ করার টার্গেট চিহ্নিত করতে অথবা একটি সংশোধন সম্পূর্ণ হওয়ার পরে ভাল অর্জনের জন্য ব্যবহৃত হয়ে থাকে। যদিও এটি ফিবোনাচি ক্রমের সংখ্যা নয়, এই লেভেলগুলি গাণিতিক বৈশিষ্ট্য দ্বারা, বিশেষ করে গোল্ডেন অনুপাতের (1.618) সাথে সম্পর্ক রয়েছে।

– 161.8% সরাসরি গোল্ডের অনুপাতকে 100 দ্বারা গুণ করার ফলে এসেছে। এই এক্সটেনশন লেভেল বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ যেহেতু এটি সেই পয়েন্টকে চিহ্নিত করে যেখানে পরবর্তী মূল্যের ওঠানামা, গোল্ডেন অনুপাতের সহগ দ্বারা গুণিত পূর্বের ট্রেন্ডের সাথে সমানুপাতিক হতে পারে। ফিবোনাচি ক্রমের এই বিষয়ে, যদি আপনি যেকোনো সংখ্যা নেন এবং 1.618 দ্বারা গুন করেন, তাহলে আপনি আমুমানিকভাবে ক্রমের পরবর্তী সংখ্যার মান পেয়ে যাবেন।

– 261.8% এবং 423.6% হল গোল্ডেন অনুপাতের সাথে সম্মন্ধীয় শতাংশ কিন্তু সংশোধনের পরে দীর্ঘ এবং আরও চরম টার্গেট লেভেলকে চিত্রিত করে। এই ক্ষেত্রে, গোল্ডেন অনুপাত (1.618) –কে যদি নিজের সাথে গুণ করা হয় তাহলে 261.8% পাওয়া যায় এবং তারপরে সেটিকে 100-এর সাথে গুণ করে শতাংশে রূপান্তর করা হয়। এই লেভেল মূল্যের ওঠানামায় আরও টার্গেটের নির্দেশ দেয় যা বিশেষভাবে দৃঢ় ট্রেন্ডের সাথে প্রাসঙ্গিক হতেও পারে।গোল্ডেন অনুপাতকে আরও গুণ করলে বা ফিবোনাচি সংখ্যার অন্যান্য সংমিশ্রণকে নিজেদের মধ্যে গুণ করলে এবং 100 দ্বারা গুণ করলে 423.6% পাওয়া যায়। এই লেভেল আরও বেশী চরম টার্গেট প্রদর্শন করে, যা হয়তো খুব দৃঢ় ট্রেন্ড ওঠানামার বিরল ক্ষেত্রে পৌঁছাতে পারে।

বাস্তবে প্রয়োগের পরামর্শ

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট এবং এক্সটেনশন লেভেল অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য একটি শক্তিশালী টুল, যা বাজারের আচরণের পূর্বাভাসের উচ্চ সম্ভবনা প্রদান করে। যদিও, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে, যেকোনো টুলের মতোই, এরাও 100% গ্যারেন্টি প্রদান করে না। সেইজন্যই, কঠোর ঝুঁকির ব্যবস্থাপনার শৃঙ্খলা পালন করা আবশ্যক, এবং ট্রেডের মধ্যে প্রবেশ এবং প্রস্থানের জন্য আরও নির্ভরযোগ্য সংকেত পেতে, এইগুলিকে অবশ্যই অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পদ্ধতি এবং সূচকের সাথে একসাথে ব্যবহার করা উচিত, যেমন মুভিং অ্যাভারেজ (MA), রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI), MACD, এবং ভলিউম লেভেল। বিভিন্ন সময়ের ফ্রেম বিবেচনা করাও খুবই গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, ফিবোনাচি লেভেল দৈনিক বা সাপ্তাহিক চার্টে চিহ্নিত করা স্বল্প সময়কালের সাথে তুলনায় বেশী উল্লেখযোগ্য, যা শক্তিশালী সহায়তা এবং প্রতিরোধের স্তরগুলি প্রদান করে।

ফিবোনাচি লেভেলের উপর ভিত্তি করে একটি ট্রেডের মধ্যে প্রবেশ করার পূর্বে, নিশ্চিত সিগনালের জন্য অপেক্ষা করার সুপারিশ প্রদান করা হয়, যেমন ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন। সেইসাথে, যখন ড্র ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট টুলটি প্রয়োগ করবেন, শুরুর এবং শেষের পয়েন্টের সঠিক নির্বাচন খুবই গুরুত্বপূর্ণ। উল্লেখযোগ্য উচ্চ এবং নিম্ন, যেগুলি চার্টে স্পষ্টভাবে শিখর বা খাদ, সেগুলিকেও বেছে নেওয়া উচিত।

এটা বোঝা অবশ্যই খুব গুরুত্বপূর্ণ যে যেখানে ফিবোনাচি লেভেল প্রয়োজনীয় বেঞ্চমার্ক প্রদান করতে পারে, বাজার কিন্তু সবসময় তাদের অনুমানের উপর সাড়া দেয় না, কারণ তারা একটি কঠোর আইনের পরিবর্তে মনস্তাত্ত্বিক কারণের প্রতিনিধিত্ব করে থাকে। সেইজন্য, ট্রেডারদের সবসময় অপ্রত্যাশিত ওঠানামার জন্য তৈরি থাকতে হবে এবং সেইভাবে ঝুঁকির ব্যবস্থাপনা করতে হবে।স্টপ লস এবং টেক প্রফিট অর্ডারগুলি সেট করতে এটির সাহায্য নেওয়া যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি স্টপ লস মিথ্যা বেকআউটের বিপরীতে রক্ষা করার জন্য একটি মূল ফিবোনাচি লেভেলের ঠিক বাইরে স্থাপন করা যেতে পারে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের টুল

ফিবোনাচি লেভেলের উপর ভিত্তি করে বহু টুল উপলব্ধ রয়েছে। তাদেরমধ্যে তুলনামূলকভাবে ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট ট্রেডারদের মধ্যে সবথেকে জনপ্রিয়, যা আমরা ইতিমধ্যেই আলোচনা করেছি। এটি MetaTrader 4 টার্মিনালের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যেখানে এটিকে বলা হয় ড্র ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট। আরও একটি টূল, ফিবোনাচি এক্সটেনশন, সেই সম্মন্ধেও আলোচনা করা হয়েছে।

ফিবোনাচি প্রোজেকশন হল ফিবোনাচি এক্সটেনশন-এর সাদৃশ্যপূর্ণ টুল। শুধু পার্থক্য হল যে এটি ওঠানামার পূর্বের ঢেউ উপর ভিত্তি করে পরবর্তী মূল্যের ওঠানামার একটি উপায় প্রদান করে। ভবিষ্যতের ওঠানামার পূর্বাভাসের জন্য, একজনকে অবশ্যই পূর্বের ঢেউতে তিনটি পয়েন্ট নির্বাচিন করতে হবে: ওঠানামার শুরু, ওঠানামার শেষ, এবং সংশোধনের শেষ পয়েন্ট।

আরও একটি টুল, ফিবোনাচি ফ্যান, এর মধ্যে ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্টের মাধ্যমে এক পয়েন্ট (প্রধানত উল্লেখযোগ্য সর্বাধিক এবং সর্বনিম্ন) থেকে অনেকগুলি লাইন অঙ্কিত থাকে। ফ্যান লাইনগুলি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের লাইন রূপে কাজ করে।

সর্বশেষে, ফিবোনাচি টাইম জোন, প্রযুক্তিগত টূল-এর একটি অপেক্ষাকৃত অস্বাভাবিক টুল, এটি ব্যায়িত সময়ের উপর ভিত্তি করে সম্ভাব্য বিপরীত ওঠানামা চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। এই জোনের মধ্যে নির্দিষ্ট সময়ের অন্তরে অনেকগুলি উল্লম্ব লাইন থাকে, যা   ফিবোনাচি ক্রমের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ এবং এই মুহূর্তে গুরুত্বপূর্ণ বিপরীত পয়েন্ট ঘটার সুপারিশ প্রদান করে থাকে।

যেমনটা আগেই বলা হয়েছে, এই ধরণের টুলগুলি, অন্যান্যদের মতোই, ভবিষ্যতে মূল্যের ওঠানামার সঠিক পূর্বাভাসের গ্যারেন্টি প্রদান করে না। কখন ট্রেডিং করতে হবে এবং ট্রেডিং কৌশল গঠন করতে হবে তার জন্য এইগুলি শুধুমাত্র সম্ভাব্য লাভেল প্রদান করে থাকে। এই ধরণের টূলগুলি সঠিক প্রয়োগের জন্য অনুশীলন, ধৈর্য, শৃঙ্খলা, এবং বাজারের অবস্থার একটি গভীর বোঝাপড়ার প্রয়োজন।

আরও একটু ইতিহাস সম্মন্ধে: 13শো থেকে 20 শতাব্দী পর্যন্ত

প্রধান গাণিতিক গ্রন্থ, "লিবার আবাচি" (গণনার বই), ফিবোনাচি 1202 সালে লিখেছিলেন, সেইসাথে একটি সংশোধিত সংস্করণ এসেছিল 1228 সালে।  এই বইটি দশমিক পাটিগণিতের প্রকাশ এবং প্রচারের উপর নিবেদিত ছিল এবং ইন্দো-আরবি সংখ্যার বিস্তারের ভিত্তি স্থাপন করেছে, যার মধ্যে শূন্য সংখ্যাটির প্রতিনিধিত্ব রয়েছে। এই কাজের মধ্যে, খরগোশের জনসংখ্যা বৃদ্ধির একটি সমস্যার সমাধানের সাথে সাথে, ফিবোনাচি এই জনপ্রিয় ক্রমটি তৈরি করেন যা তার নাম ধারণ করছে এবং গণিতে সবথেকে উল্লেখযোগ্য অবদান হয়ে ওঠে।

20 শতাব্দীতে অর্থনৈতিক বাজারে ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে ফিবোনাচি ক্রম নতুন প্রয়োগ খুঁজে পায়, এটির জন্য প্রধানত বিভিন্ন ট্রেডার এবং অর্থনৈতিক বিশ্লেষকদের ধন্যবাদ যারা এটি পড়েছেন এবং তাদের কাজে ব্যবহার করেছেন। ফিবোনাচি লেভেল-এর অধিকাংশই মূল্যের প্যাটার্ন এবং এলিয়ট ওয়েভ তত্ত্বের সাথে সম্মন্ধযুক্ত। যদিও রালফ এলিয়টের কাজ প্যাটার্ন এবং ক্রমের পুনরাবৃত্তির উপর ভিত্তি করে গঠিত, এটি আলোচিত ক্রমের সাথে সংযোগ খুঁজে বের করে। এলিয়ট আবিষ্কার করেছিলেন যে বাজারের ওয়েভ প্যাটার্নের আকার কিছুটা ফিবোনাচি সংখ্যার সাথে সম্মন্ধযুক্ত।এই ক্ষেত্রে, ওয়েভকে 5 এবং 3-এর ফ্র্যাক্টালে ভাগ করলে, তার যোগফল 8 পর্যন্ত হয়, সেটি হল ফিবোনাচি ক্রমের একটি অংশ। এলিয়টের অনুগামী, রবার্ট প্রেখটার, নিশ্চিতভাবে বলেছেন যে বাজারের ওয়েভ ভিড়ের মনস্তত্ত্বকে অনুসরণ করে, স্পষ্টভাবে প্রমাণিত করেছে যে এই নিশ্চিতরূপে এই প্যাটার্ন ফিবোনাচি সংখ্যা ব্যবহার করে পূর্বাভাস করা সম্ভব।

ল্যারি পেসাভেন্টো প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ফিবোনাচি লেভেলের ব্যবহার জনপ্রিয় করার ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য অবদান রেখেছেন।ট্রেডিং-এর এই প্রবীন হারমোনিক মূল্য নিদর্শন অন্বেষন করে বহু বই লিখেছেন, যার মধ্যে বহু ইতালীয় গণিতবিদের ক্রমের সাথে ঘনিষ্ঠাভাবে সম্মন্ধযুক্ত। স্কট কারনিও বিভিন্ন হারমোনিক প্যাটার্ন তৈরি করেছেন, যেমন "বাটারফ্লাই" এবং "ক্র্যাব," যা ফিবোনাচি লেভেলের উপর ভিত্তি করে গঠিত। ফিলিপ ক্যারেটের অবদান অবশ্যই ভুললে চলবে না। পাওনিয়ার ফান্ড-এর প্রতিষ্ঠাতা বাজারের বিশ্লেষণের জন্য গাণিতিক নীতি ব্যবহার করেন, এবং বিনিয়োগের প্রতি তার পন্থা, দীর্ঘ-কালীন বিশ্লেষন এবং স্টকের নির্বাচনের উপর ভিত্তি করে গঠিত, যা "গোল্ডেন অনুপাত"-এর অনুসন্ধানের অনুরূপ নীতিগুলি প্রতিফলিত করে।

***

সবশেষে, আসুন কিছু বিবৃতির উপস্থাপনা করা যাক যা অর্থনৈতিক বিশ্লেষণের ক্ষেত্রে ফিবোনাচি লেভেলের তাৎপর্য এবং উপযোগিতার উপর বহু ট্রেডারদের এবং বিশ্লেষকদের সাধারণ মতামতকে প্রতিফলিত করে:

– "ফিবোনাচি ক্রম হল মহাবিশ্বের প্রাকৃতিক ক্রম, এবং সেইজন্যই ভবিষ্যতের মূল্যের ওঠানামার পূর্বাভাসের ক্ষেত্রে এটির প্রয়োগ নিঁখুত বলে বোধগম্য হয়"।

– "ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট লেভেলগুলি শুধুমাত্র ট্রেডিং-এর পবিত্র গ্রিলই নয়, বরং এইগুলি বাজারের মনস্তত্ত্ব এবং সম্ভাব্য বিপরীত অবস্থা বোঝার জন্য খুব কার্যকরী"।

– "ফিবোনাচি এক্সটেনশন ট্রেন্ডিং বাজারে লাভের টার্গেট সেট করার জন্য অমূল্য, যা মূল্য পরবর্তীতে কোথায় যাবে তার রোডম্যাপ প্রদান করে"।