EUR/USD: نه به افزایش نرخ بهره، آری به افزایش ارزش دلار!
- فعالان بازار همچنان به پس زمینه اقتصاد کلان آمریکا چشم دوخته‌اند و سعی می‌کنند حدس بزنند که آیا فدرال رزرو باز هم نرخ وجوه فدرال را افزایش خواهد داد یا خیر. پس از این که گزارش‌های ناامیدکننده درباره شاخص اعتماد مصرف کننده، داده‌های ضعیف بازار کار ADP و کندشدن رشد اقتصادی در سه‌ماهه دوم منتشر شدند، گفتگوهای فعالان بازار به موضوعات رکود و احتمال سیاست کبوتری فدرال رزرو متمایل شدند . رشد اقتصادی کنونی آمریکا همچنان فراتر از انتظارات است. البته ارزیابی بازنگری شده GDP هم بازارها را ناامید کرد چون مقدار آن کمتر از پیش‌بینی‌های اولیه بود.
از سوی دیگر، هزینه‌های ماهانه خانوار 0.8% افزایش پیدا کرده‌اند که بالاترین میزان از ژانویه تا کنون است. اما شاخص «هزینه‌های مصرف شخصی » (PCE) که اندیکاتور تورمی مهمی است که فدرال رزرو با دقت زیادی آن را زیر نظر دارد طبق پیش‌بینی‌ها بیشتر از رقم ماه گذشته یعنی 4.1% است.
وضعیت بازار کار آمریکا از «پایدار قوی» به «احتمالا چالشی» تغییر کرده است. تعداد فرصت‌های باز شغلی که بر اساس گزارش JOLTS اندازه گیری می‌شود پس از مدت‌ها برای اولین بار در ماه جولای به 8.827 میلیون افت کرد. این شاخص بیش از یک سال بود که بالای 10 میلیون باقی مانده بود، این عدد، آستانه‌ای است که فدرال رزرو در ارزیابی قدرت بازار کار در نظر می‌گیرد. ضمنا تعداد درخواست‌های حقوق بیکاری اولیه هم در هفته گذشته 228000 مورد افزایش پیدا کرد.
داده‌هایی که جمعه اول سپتامبر منتشر شدند، پیش‌بینی‌های بازار را بیش از قبل به هم ریختند. پنجشنبه همه نشانه‌ها یک بازار کار سرد را نشان می‌دادند. البته بر خلاف انتظارهای قبلی درباره رسیدن تعداد مشاغل ایجادشده خارج از بخش کشاورزی (NFP) به 170 هزار شغل، یک صعود قابل توجه از 157 هزار به 180 هزار را شاهد بودیم. به عبارت دیگر این آمار، خبر خوبی محسوب می‌شد. اما نکته منفی این بود که نرخ بیکاری هم از 3.5% به 3.8% افزایش پیدا کرده بود (پیش‌بینی می‌شد که 3.5% باشد). پس این خبر بد بود. ضمنا شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید هم از سطح قبلی 46.4 به 47.6 افزایش پیدا کرد در حالیکه انتظار می‌رفت به 47.0 برسد. دوباره این هم خبر خوبی است. البته باید اشاره کنیم که PMI بالای 50.0 نشان دهنده وضعیت اقتصادی رو به بهبود است در حالیکه مقدار زیر 50.0 بدتر شدن وضعیت اقتصادی را نشان می‌دهد. پس آیا این خبر هم خبر بدی است؟
اصولا اندیکاتورهای ضد و نقیض باعث شدند تا واکنش‌های بازار سردرگم و واگرا باشند. از یک طرف، شاخص دلار آمریکا (DXY) به تدریج موقعیت خودش را از چهارشنبه 30 آگوست بهتر کرد و صعود تندوتیزی را در جمعه تجربه کرد. از طرف دیگر، احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو در 19 تا 20 سپتامبر تا سطح 12% نزول کرد. اظهارات ضدونقیض مسئولان فدرال رزرو هم در کاهش انتظارها درباره افزایش نرخ بهره تاثیر داشتند. ما قبلا گفتیم که «سوزان کالینز» رئیس«بانک فدرال رزرو بوستون »، «پاتریک هارکر»، رئیس « بانک فدرال رزرو فیلادلفیا» و «جروم پاول» رئیس کل فدرال رزرو در همایش بانک‌های مرکزی جهان در «جکسون هول» چه نکاتی را بیان کرده بودند. اکنون این نکته را اضافه می‌کنیم که «رافائل بوستیک» رئیس «بانک فدرال رزرو آتلانتا» عقیده دارد هم اکنون نرخ بهره در یک سطح انقباضی است و افزایش بیشتر نرخ بهره می‌تواند فشار ناگواری به اقتصاد آمریکا وارد کند.
آخرین آمارهای اقتصاد منطقه یورو نشان می‌دهند که کاهش تورم متوقف شده است در حالیکه عرضه پول به دلیل افت حجم وام دهی کاهش پیدا کرده است. بر خلاف پیش‌بینی متخصصان که مقدار 5.1% را برای شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) پیش‌بینی کرده بودند، این شاخص در 5.3% ثابت باقی ماند. در آلمان که بزرگترین اقتصاد منطقه است، CPI ماهانه در 0.3% ثابت باقی ماند.
در چنین شرایطی انتظار داریم که بانک مرکزی اروپا (ECB) سیاست پولی انقباضی خودش را ادامه دهد. اما ظاهرا تهدید رکود، این بانک را بیش از افزایش قیمت‌ها نگران می‌کند. حتی «ایزابل شنابل»، عضو هیئت اجرایی بانک اروپا که به شاهین‌ها تمایل دارد هم تایید کرد که چشم انداز اقتصادی منطقه یورو بیش از آنچه در ابتدا فکر می‌کرده، تیره و تار است و گفت که این منطقه ممکن است در لبه پرتگاه یک رکود عمیق و طولانی قرار گرفته باشد.
نظر او توسط گزارش بازار کار حمایت می‌شود. نرخ کلی بیکاری در منطقه یورو سرسختانه بالا باقی مانده است و در 6.4% تثبیت شده است. این نرخ در آلمان در هر فصل به تدریج افزایش یافته است و به آرامی تا سطوحی که در همه گیری کووید-19 شاهد بودیم به عقب برمی گردد.
ظاهرا هم فدرال رزرو و هم بانک مرکزی اروپا تمایلشان به سیاست انقباضی بیشتر را از دست می‌دهند و آماده می‌شوند تا چرخه انقباض پولی را تمام کنند (یا حداقل افزایش نرخ بهره را متوقف کنند). در این سناریو منطقی است که اقتصادهای ضعیفتر در یک جفت‌ارز بازنده شوند. استراتژیست‌های «جی پی مورگان» و « Bank of America» پیش‌بینی می‌کنند که یورو تا پایان سال جاری به 1.0500 دلار برسد در حالیکه « BNP Paribas» پیش‌بینی می‌کند که حتی به سطح پایین تر 1.0200 برسیم.
EUR/USD که دوره پنج روزه معاملاتی را در 1.0794 آغاز کرد کارش را تقریبا در همان جایی که شروع کرده بود یعنی در 1.0774 به پایان رساند. در زمان نوشتن این بررسی یعنی شب 1 سپتامبر، 50% از متخصصان در کوتاه مدت طرفدار روند گاوی هستند، 20% روند خرسی را پیش‌بینی می‌کنند و 30% هم موضع بی طرف می‌گیرند. در بخش تحلیل تکنیکال، هیچ چیزی نسبت به هفته گذشته تغییر نکرده است. همه اندیکاتورهای روند و اسیلاتورها در تایم فریم D1 به نفع دلار و به رنگ قرمز هستند. ضمنا 15% از آنها نشان می‌دهند که این جفت‌ارز در منطقه بیش فروش قرار دارد. نزدیک ترین سطح حمایت این جفت‌ارز در حوالی 1.0765 قرار دارد و پس از آن به 1.0680-1.0665، 1.0635-1.0620 و 1.0525-1.0515 می‌رسیم. گاوها ابتدا در 1.0800 با مقاومت روبرو می‌شوند و سپس به این مقاومت‌ها می‌رسند: 1.0865-1.0835، 1.0925-1.0895، 1.0985، 1.1045، 1.1110-1.1090، 1.1170-1.1150، 1.1230 و 1.1290-1.1275.
از بین رویدادهایی که باید در هفته آینده زیر نظر داشته باشیم، سخنرانی «کریستین لاگراد» رئیس بانک مرکزی اروپا در دوشنبه 4 سپتامبر اهمیت دارد. چهارشنبه 6 سپتامبر هم داده‌های فروش خرده‌فروشی در منطقه یورو همراه با اعدااد PMI بخش خدمات آمریکا منتشر خواهد شد. پنجشنبه 7 سپتامبر هم GDP بازنگری شده سه‌ماهه دوم در منطقه یورو منتشر خواهد شد، در همین روز تعداد درخواست‌های اولیه حقوق بیکاری آمریکا هم اعلام می‌شود. جمعه 8 سپتامبر، در پایان هفته هم آمارهای تورم (CPI) در آلمان اعلام خواهد شد که موتور اصلی اقتصاد اروپا است.
GBP/USD: آیا نرخ بهره اصولا افزایش خواهد یافت؟
- در بررسی EUR/USD به سوال اصلی بانک‌های مرکزی اشاره کردیم : کدامیک مهم تر است؟ غلبه بر تورم یا جلوگیری از لغزش اقتصاد به رکود؟ اگرچه نرخ تورم سالانه انگلستان از 7.9% به 6.8% کاهش یافته است (پایین ترین مقدار از فوریه 2022) تورم انگلستان همچنان بالاترین تورم در بین کشورهای عضو G7 است. ضمنا اندیکاتور CPI هسته هم 6.9% سال به سال است که دقیقا شبیه ماه قبل است. این مقدار فقط 0.2% کمتر از قله‌ای است که دو ماه قبل ثبت شده بود. ضمنا افزایش قیمت انرژی هم تهدیدی برای افزایش دوباره تورم ایجاد می‌کند.
برخی تحلیل‌گران عقیده دارند این داده‌ها و چشم اندازها باید بانک مرکزی انگلستان (BoE) را متقاعد کنند که افزایش نرخ بهره را ادامه بدهد. البته عامل دیگری وجود دارد که کفه ترازوی مقابل را سنگین می‌کند. ماه آگوست با عمیق تر شدن رکود در بخش تولید انگلستان همراه بود. تولیدکنندگان این کشور، یک پس زمینه اقتصادی در حال تضعیف را نمایش دادند چون تقاضا به دلیل افزایش نرخ بهره، بحران هزینه زندگی، زیان‌های بخش صادرات و نگرانی‌های چشم انداز بازار، لطمه خورده است. « S&P Global» می‌گوید تولید کنندگان کالاهای واسطه‌ای به شکل خاص ضربه خورده‌اند – بخش B2B با شدیدترین نزول حجم تولید مواجه شده است. این موضوع هم بر سفارش‌ها و هم سطح تامین پرسنل تاثیر می‌گذارد و این آمارها را کاهش می‌دهد.
در این چشم انداز تیره و تار، نتایج نظرسنجی نشان می‌دهند که سیاست گذاران کشور روز به روز بیشتر روی نگرانی‌های مربوط به وضعیت اقتصاد تمرکز می‌کنند و تمرکز اصلی شان بر افزایش نرخ بهره نیست. «هیو پیل»، اقتصاد دان اصلی بانک انگلستان می‌گوید در حالیکه هیچ راهی جز مهار تورم وجود ندارد اما شخصا یک نرخ بهره ثابت را برای یک دوره طولانی ترجیح می‌دهد. او اعلام کرده است که در جلسه آینده بانک مرکزی انگلستان در 21 سپتامبر به حفظ نرخ فعلی در 5.25% رای خواهد داد. پس از این اظهار نظر، قانونی که قبلا شرح دادیم، وارد عمل شد – اگر هر دو بانک مرکزی تمایلشان به افزایش بیشتر نرخ بهره را از دست بدهند، اقتصاد ضعیفتر، بازنده می‌شود. در دو اقتصاد انگلستان/ آمریکا، اقتصاد انگلستان، اقتصاد ضعیف تر است.
قبلا گفتیم که متخصصان «Scotiabank» احتمال افت بیشتر GBP/USD تا 1.2400 را رد نمی‌کنند. تحلیل‌گران « ING» بزرگترین گروه بانکداری هلند هم عقیده دارند دلار باید تقویت شود و شاید این جفت‌ارز در حوالی 1.2500 حمایت شود. همکاران آنها در بانک « United Overseas» سنگاپور پیش‌بینی می‌کنند که « تا جایی که پوند زیر سطح مقاومت قوی 1.2720 باقی بماند، احتمالا تا 1.2530 افت خواهد کرد و حتی شاید به 1.2480 برسد».
هفته قبل این جفت‌ارز در 1.2585 بسته شد. اگر به کوتاه مدت نگاه کنیم، 40% از متخصصان یک اصلاح صعودی را پیش‌بینی می‌کنند، 20% تقویت بیشتر دلار را پیش‌بینی می‌کنند و 40% باقیمانده انتظار یک حرکت ساید را دارند. 90% از اسیلاتورها در تایم فریم D1 به رنگ قرمز و 10% سبزرنگ هستند. نسبت بین رنگهای قرمز و سبز در اندیکاتورهای روند، 85% به 15% به نفع قرمزها است. اگر این جفت‌ارز به سمت جنوب حرکت کند، در این مناطق و نقاط حمایت خواهد شد: 1.2575-1.2560، 1.2545، 1.2510-1.2500، 1.2450-1.2435، 1.2330-1.2300، 1.2210-1.2190، 1.2085، 1.1960 و 1.1800. اگر صعودی اتفاق بیفتد این جفت‌ارز با این مقاومت‌ها روبرو خواهد شد: 1.2635-1.2620، 1.2710-1.2690، 1.2760، 1.2815-1.2800، 1.2880، 1.2940، 1.3000-1.2980، 1.3060-1.3050، 1.3140-1.3125 و 1.3210-1.3185.
از اتفاقات هفته آینده اقتصاد انگلستان باید توجه خاصی به استماع «گزارش تورم» در مجلس داشته باشیم که برای پنجشنبه 7 سپتامبر برنامه ریزی شده است.
USD/JPY: در انتظار مداخلات ارزی
- به طور کلی با بررسی نتایج این هفته می‌توانیم بگوییم شاخص دلار (DXY) روی هر سه جفت‌ارز EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY تاثیر گذاشت و در جمعه 1 سپتامبر تقریبا آنها را به همان جایی برگرداند که دوره پنج روزه را شروع کرده بودند. این عدم تغییر قیمت، علیرغم نوسان قابل توجه این جفت‌ارز‌ها اتفاق افتاد. مثلا ین که در ابتدای هفته 146.40 ین در برابر دلار معامله می‌شد، به قله 147.36 رسید و بعد تا 144.44 صعود کرد و قیمت نهایی آن در 146.21 بسته شد.
آمارهای جدید نشان می‌دهند که فعالیت صنعتی ژاپن دچار رکود شده است. این موضوع از داده‌های «شاخص مدیران خرید» (PMI) در بخش تولید، که از 49.7 به 49.6 ظرف یک ماه افت کرده است، قابل مشاهده است. این شاخص برای سومین ماه متوالی زیر آستانه 50 باقی مانده است. مقدار شاخص 50، مرز سیاست انبساطی و انقباضی را تعیین می‌کند. در این چارچوب USD/JPY احساسات گاوی موجود را حفظ کرد اگرچه ممکن بود این روند به دلیل مداخلات ارزی مقامات ژاپنی قطع شود. مسئولان می‌گویند همه چیز را به دقت زیر نظر دارند. مثلا «سونایتی سوزوکی» وزیر مالی ژاپن اخیر مداخله کلامی (غیر مالی) دیگر انجام داده است. او در روز 1 سپتامبر گفت که خود بازارها باید نرخ تبادل ارز را تعیین کنند در عین حال تاکید کرد که نوسان تندوتیز قیمت ارز، نامطلوب است. ضمنا او اعلام کرد که حرکت‌های ارزی را به دقت زیر نظر دارد. هنوز معلوم نیست که آیا این گفته‌ها نگرانی سرمایه‌گذاران درباره ثبات ین را رفع می‌کنند یا خیر. ممکن است آنها به جای گفتار درمانی به مداخلات ارزی قاطعی نیاز داشته باشند و در این صورت شاید بتوان به شرایطی مشابه وضعیت اواخر نوامبر فکر کرد.
وقتی به چشم انداز کوتاه مدت نگاه می‌کنیم، شبیه به سایر جفت‌ارزهای قبلی، اکثر تحلیل‌گران عقیده دارند DXY به اندازه کافی رشد کرده است و حالا زمان آن است که حداقل به صورت موقت به جنوب عقب نشینی کند. 80% از تحلیل‌گران درباره USD/JPY به معکوس شدن روند رای می‌دهند. 20% باقیمانده همچنان به پتانسیل دلار برای رشد این جفت‌ارز باور دارند. در حالیکه 100% اندیکاتورهای روند در تایم فریم D1 به رنگ سبز هستند. 65% از اسیلاتورها سبز هستند و 10% هم قرمز هستند و 25% باقیمانده در وضعیت خنثی هستند.
نزدیکترین سطح حمایت در دامنه 146.10 قرار دارد و پس از آن به 145.70-145.50، 144.90، 144.50، 144.05-143.75، 143.05-142.90، 142.20، 141.75-141.40، 140.75-140.60، 139.85، 139.05-138.95، 138.30-138.05، 137.50-137.25 می‌رسیم. نزدیکترین مقاومت در 146.60-146.50 قرار دارد و پس از آن به 146.90، 147.35-147.25، 148.85-148.45، 150.00 و سرانجام سقف 22 اکتبر یعنی 151.90 می‌رسیم.
جمعه 8 سپتامبر روز مهمی در تقویم اقتصادی هفته آینده است چون مقدار GDP ژاپن در سه‌ماهه دوم 2023 منتشر خواهد شد. هیچ آمار مهمی دیگری درباره اقتصاد ژاپن در هفته آینده منتشر نخواهد شد.
ارز دیجیتال: چرا بیت کوین صعود کرد و چرا دوباره افت کرد
- شروع هفته قبل به نحوی استثنایی با کسادی و رکود بود. اگر « Grayscale» وجود نداشت حتی این رکود می‌توانست ادامه پیدا کند. « Grayscale» اکنون بزرگترین بنگاه سرمایه‌گذاری جهان است که دارایی‌های کریپتو را مدیریت می‌کند. این بنگاه در درخواست استیناف خودش علیه کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برنده شده است. قضات با رای مخفی این‌طور رای دادند که تبدیل صندوق تراست بیت کوین به یک ETF اسپات « خارج از قانون و تصمیم بی‌منطق» نبوده است. این نبرد حقوقی بیش از یکسال ادامه داشت و سه شنبه 29 آگوست به شکل غیر منتظره‌ای دادگاه یک حکم قطعی درباره این پرونده داد. به همین دلیل بیت کوین ظرف سه ساعت از 26060 به 28122 دلار صعود کرد و 7.9% افزایش را تجربه کرد که بیشترین میزان صعود آن در 12 ماه اخیر است.
اگر درز اطلاعات از درون دادگاه وجود نداشت شاید این اثر انفجاری می‌توانست چشمگیرتر باشد. در نهایت مشخص شد که شخصی از قبل می‌دانسته است که دادگاه چنین حکمی خواهد داد. این شخص درست قبل از اعلام دادگاه 30,000 بیت کوین شخصی خودش را به ارزش حدود 780 میلیون دلار در صرافی قرار دارد. فروش این حجم از سکه در اوج قیمت، به دلیل نقدینگی پایین موجود در بازار یک چالش ایجاد کرد و باعث نزول قیمت فروش شد. به همین دلیل صعود BTC/USD به تدریج از بین رفت و به همان جایی برگشت که 29 آگوست در آن قرار داشت.
البته عده زیادی از تحلیل‌گران با وجود این نزول مطمئن هستند که تصمیم کنونی دادگاه همچنان اثر مثبتی بر بازار دارد. تابستان امسال را به یاد بیاورید که هشت موسسه بزرگ مالی تقاضاهایی برای ورود به بازار ارز دیجیتال را از طریق ETFهای اسپات به SEC ارائه کردند. موسسات مدیریت دارایی بزرگ جهانی مثل «بلک راک»، « Invesco» و «فیدلیتی» هم در بین این موسسات وجود داشتند. البته اکنون بعد از حکم پرونده « Grayscale» همه چیز تغییر کرده است.
«اریک بالچوناس» استراتژیست ارشد «بلومبرگ» قبلا پیش‌بینی خودش را تا 95% احتمال تایید ETF در سال 2024 افزایش داده است و احتمال وقوع این اتفاق در سال 2023 را 75% می‌داند. این صندوق‌های جدید طبق تخمین‌های گوناگون می‌توانند 5 تا 10 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری‌های نهادی را فقط ظرف شش ماه اول جذب کنند و بدون شک قیمت‌ها را بالاتر خواهند برد.
آقای «تام لی» هم‌موسس « Fundstrat» عقیده دارد اگر ETF اسپات بیت کوین تایید شود قیمت آن می‌تواند تا 185,000 دلار بالا برود. از طرف دیگر «کتی وود» مدیرعامل « ARK Invest» پیش‌بینی می‌کند که ارزش کل بازار کریپتو تا سال 2030 به 25 تریلیون دلار برسد که افزایشی برابر 2100% است. سناریوی پایه « ARK Invest» در این پیش‌بینی، صعود قیمت بیت کوین تا 650,000 دلار را طی این مدت در نظر گرفته است در حالیکه سناریوی خوشبینانه تر، تقریبا دو برابر قیمت این را به ما می‌دهد.
هوش مصنوعی « ChatGPT» که ساخته شرکت « OpenAI» است هم سناریوی خوشبینانه خودش را پیشنهاد کرده است. این هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌کند که قیمت بیت کوین تا سال 2024 به 150,000 دلار، تا سال 2028 به 500,000 دلار و تا سال 2032 به 1 میلیون دلار و سرانجام تا سال 2050 به 5 میلیون دلار افزایش پیدا کند. البته « ChatGPT» شرطهایی را برای این صعود تعیین کرده است. این رشد تنها در صورتی می‌تواند اتفاق بیفتد که کریپتو در جهان در سطح گسترده پذیرفته شود و بیت کوین به ذخیره محبوب ارزش تبدیل شود و این سکه با سیستم‌های مالی گوناگون ادغام شود. اگر این شرایط محقق نشوند، طبق محاسبات این هوش مصنوعی، قیمت این سکه تا تسال 2050 می‌تواند بین 20000 تا 500,000 دلار شود.
به طور کلی حتی این ارقام آخر هم برای هولدرهای بلندمدت BTC نویدبخش به نظر می‌رسند و تعداد این هولدرها دائما در حال افزایش است. تحقیقات « Glassnode» نشان می‌دهد که تعداد آنها به رکورد بی سابقه‌ای رسیده است که محبوبیت مفهوم هولد بیت کوین و تداوم خوش بینی و مقاومت بالقوه در برابر نوسانات بازار را نشان می‌دهد.
نیمه خالی لیوان این است که سفته بازان کوتاه مدت در حال خروج از بازار هستند. « CryptoQuant» اعلام کرده است که حجم معاملات بیت کوین به پایین ترین سطح خود در پنج سال اخیر رسیده است. «جولیو مورنو» رئیس بخش تحقیقات « CryptoQuant» می‌گوید «حجم معاملات در یک روند خرسی در حال کاهش است چون سرمایه‌گذاران خرد در حال رفتن از بازار هستند.». «گاتام چوگانی» یک تحلیل‌گر در «برنستین» است و می‌گوید « به طور کلی بازار راکد است. این روند الزامی خرسی نیست اما فعالان بازار همچنان علاقه‌ای به معامله ندارند و بازار منتظر کاتالیزورهای جدیدی است».
«رائول پال» مدیر عامل « Real Vision Group» که یکی از پلتفرم‌های پیشگام رسانه‌ای مالی جهان است اشاره می‌کند که نوسان 30 روزه BTC به 20 نقطه کاهش یافته است. البته بر اساس مشاهدات او، در گذشته این نوسان در دو تا چهار ماه منجر به جهش قوی بیت کوین شده است. تحلیل‌گری به نام « Credible Crypto» عقیده دارد برای این که جهش قوی واقعی ایجاد شود، گاوها باید قیمت بیت کوین را به بالای منطقه کلیدی 29,000 تا 30,000 دلار برسانند. در حال حاضر بخش قابل توجهی از تریدرها کاهش قیمت BTC تا سطح خرید مطلوب تر را پیش‌بینی می‌کنند. اما « Credible Crypto» می‌گوید وقتی قیمت از 30,000 دلار بالاتر برود، پدیده «ترس از دست دادن» (FOMO) وارد عمل می‌شود و قیمت‌ها را صعودی می‌کند.
قیمت ارز دیجیتال پرچمدار در شرایط فعلی چقدر ممکن است افت کند؟ سپتامبر در طول تاریخ، زمان مناسب و خوبی برای بیت کوین نبوده است. BTC از سال 2011 تا 2022 به طور متوسط حدود 4.67% از ارزش خودش را در این دوره از دست داده است.
«جاستین بنت» تحلیل‌گری است که عقیده دارد قیمت بیت کوین ممکن است تا 14000 دلار افت می‌کند. این سطح از سال 2018 تا 2020 به‌عنوان یک حمایت قوی عمل کرده است. «بنت» با ارائه یک چارت که نشان می‌دهد دارایی بیت کوین از یک کانال صودی که حدود چهار ماه در آن نوسان کرده است، خارج شده است، از پیش‌بینی خودش دفاع می‌کند. بیت کوین نتوانسته است بر مقاومت دامنه 33000-29000 دلار عمل کند. ضمنا یک رکود اقتصادی جهانی می‌تواند نزول را تشدید کند. «بنت» عقیده دارد چون شاخص سهام S&P500 نمی‌تواند رکورد 4750 نقطه سال 2022 را بشکند، امکان دارد که درصد قابل توجهی از ارزش خودش را از دست بدهد.
البته علیرغم دیدگاه‌هایی که تا اینجا ذکر کردیم، سپتامبر می‌تواند برای سرمایه‌گذاری بلندمدت در استراتژی «خرید در افت» جذاب باشد. «مایک مک‌گلون» تحلیل‌گر ارشد «بلومبرگ»، بازده بیت کوین را با بازار سهام مقایسه کرده است و به این نتیجه رسیده است که حتی افت تا 10,000 دلار هم نمی‌تواند موقعیت بیت کوین را خیلی متزلزل کند. مثلا این متخصص اشاره می‌کند که سهام آمازون که یک شرکت غول‌آسا است ظرف 20 سال 7000% بازده داده است. البته BTC با بازده 26000% از سال 2011 بسیار از بازده سهم اپل فراتر رفته است. «مک‌گلون» می‌گوید « بیت کوین حتی با برگشت به قیمت 10000 دلار هم عملکردی فوق العاده داشته است». او تاکید می‌کند که مسیر «حرکت اصلی» بیت کوین در شرایطی صندوق‌های قابل معامله و سایر ابزارهای بازار صنعتی تکامل پیدا می‌کنند، هم اهمیت حیاتی دارد.
علاوه بر تایید احتمالی ETF اسپات (نقدی) بیت کوین، هاوینگ آینده BTC هم می‌تواند بر رشد بیت کوین تاثیر بگذارد. تحلیل‌گران « TradingShot» عقیده دارند BTC/USD به دلیل همین عوامل می‌تواند تا پایان سال تا 50,000 دلار صعود کند. البته در زمان نوشتن این بررسی یعنی غروب جمعه 1 سپتامبر، این سکه حوالی 25750 دلار معامله می‌شود. ارزش کل بازار کریپتو هم 1.048 تریلیون دلار است (هفته قبل 1.047 تریلیون دلار بود). شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال هم در منطقه ترس و 40 نقطه قرار دارد (هفته قبل 39 نقطه بود).
گروه تحلیلی NordFX
هشدار: این مطلب اصلا توصیه یا راهنمای سرمایه‌گذاری برای افرادی نیست که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند. هدف از انتشار این مطلب فقط اطلاع‌رسانی است. معامله در بازارهای مالی پرریسک است و شاید به ازدست‌رفتن کامل پول‌های سرمایه‌گذاری شده ختم شود.
بازگشت بازگشت
