چشم‌انداز کلی
در هفته منتهی به ۲۱ مارس ۲۰۲۵، بازارهای مالی شاهد دینامیک‌های متنوعی در ابزارهای اصلی بودند. یورو در برابر دلار تضعیف شد به دلیل نگرانی‌های اقتصادی در منطقه یورو و انتظارات از سیاست تجاری سخت‌تر ایالات متحده. طلا به اوج‌های جدیدی رسید زیرا تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یافت، در حالی که بیت‌کوین نوسانات شدید روزانه را تجربه کرد که نشان‌دهنده کشمکش مداوم بین احساسات صعودی و اصلاحات فنی بود. با ورود به هفته پایانی مارس، سرمایه‌گذاران بر روی شاخص‌های کلان اقتصادی کلیدی، تحولات ژئوپلیتیکی و نشانه‌های سیاست پولی که می‌تواند جهت بازار را تعیین کند، متمرکز خواهند ماند.
EUR/USD
جفت ارز EUR/USD هفته گذشته را با کاهش متوسطی به پایان رساند و در حدود ۱.۰۸۱۵ بسته شد. در حالی که روند کلی همچنان نزولی است، شاخص‌های فنی نشانه‌هایی از یک بازگشت اصلاحی احتمالی را نشان می‌دهند. این جفت ارز در حال حاضر کمی بالاتر از حمایت کلیدی نزدیک به ۱.۰۸۰۰ معامله می‌شود. حرکت کوتاه‌مدت به سمت منطقه مقاومت ۱.۰۸۷۰–۱.۰۹۰۵ همچنان محتمل است، که ناشی از ضعف موقت دلار است. با این حال، عدم موفقیت در شکستن این مقاومت می‌تواند منجر به فشار فروش مجدد شود و جفت ارز را به سمت ۱.۰۷۵۰ یا حتی پایین‌تر سوق دهد. افت قاطع زیر ۱.۰۶۳۵ یک شکست نزولی را تأیید می‌کند، در حالی که شکست بالای ۱.۱۱۱۵ می‌تواند راه را به سمت ۱.۱۳۷۵ باز کند و نشان‌دهنده تغییر به یک روند صعودی قوی‌تر باشد.
XAU/USD
طلا (XAU/USD) هفته را با افزایش‌های تهاجمی به پایان رساند و نزدیک به ۳,۰۳۳ دلار بسته شد پس از اینکه به طور موقت به رکورد ۳,۰۵۷ دلار رسید. روند صعودی همچنان قوی است و با انتظارات از نرخ‌های بهره پایین‌تر و ریسک ژئوپلیتیکی بالا حمایت می‌شود. با این حال، با چنین رشدی سریع، یک اصلاح موقت نمی‌تواند نادیده گرفته شود. بازگشت به سطح حمایت در ۲,۹۳۵ دلار ممکن است قبل از اینکه خریداران کنترل را دوباره به دست بگیرند، رخ دهد. اگر روند صعودی از سر گرفته شود، هدف بعدی بالای ۳,۱۴۵ دلار قرار دارد. اگر قیمت‌ها زیر ۲,۸۷۵ دلار شکسته شود، این نشان‌دهنده تغییر در احساسات است و ممکن است منجر به کاهش به سمت ۲,۷۲۵ دلار شود. در حال حاضر، حرکت با گاوها است و افت‌ها احتمالاً به عنوان فرصت‌های خرید دیده می‌شوند.
BTC/USD
بیت‌کوین هفته را در حدود ۸۳,۸۸۸ دلار به پایان رساند، پس از چند روز پرحادثه که شاهد افزایش ارز دیجیتال به نزدیک ۹۰,۰۰۰ دلار بود قبل از اینکه عقب‌نشینی کند. روند کلی همچنان صعودی است، اگرچه به نظر می‌رسد بازار در حال گذراندن یک مرحله تثبیت است. شرایط فنی فعلی نشان‌دهنده یک آزمایش احتمالی از حمایت نزدیک به ۸۰,۸۷۵ دلار است، از جایی که یک حرکت صعودی جدید می‌تواند آغاز شود و هدف یک رالی بالقوه بالای ۱۰۶,۵۰۰ دلار را دنبال کند. بازگشت از مرز پایین کانال صعودی و حمایت در RSI می‌تواند مورد صعودی را تقویت کند. با این حال، سقوط زیر ۷۳,۶۰۵ دلار نشان‌دهنده شکست در ساختار است و خطر کاهش به سمت منطقه ۶۵,۴۴۵ دلار را افزایش می‌دهد. شکست بالای ۹۱,۵۰۵ دلار تأیید کننده حرکت صعودی جدید خواهد بود.
نتیجه‌گیری
هفته آینده وعده می‌دهد که در بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال محوری باشد. EUR/USD ممکن است تلاش کند یک بازگشت اصلاحی داشته باشد اما همچنان در برابر قدرت مجدد دلار آسیب‌پذیر است. طلا همچنان از جریان‌های ریسک‌گریز بهره‌مند می‌شود و ممکن است پس از هر بازگشتی، افزایش یابد. بیت‌کوین، با وجود نوسانات اخیر، پتانسیل صعودی خود را حفظ می‌کند تا زمانی که سطوح حمایت کلیدی حفظ شوند. با توجه به تحولات مالی و سیاسی جهانی در حال تغییر، معامله‌گران باید انعطاف‌پذیر و هوشیار نسبت به هر دو سیگنال فنی و تغییرات بنیادی که می‌تواند مسیر بازار را بازتعریف کند، باقی بمانند.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایه‌گذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیستند و فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده‌اند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و می‌تواند منجر به از دست دادن کامل وجوه واریز شده شود.
