هفته ۳ تا ۷ اوت تحتالشعاع گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه قرار گرفت: اشتغال غیرکشاورزی در ژوئیه ۲۳٬۰۰۰ نفر کاهش یافت که بهشدت پایینتر از پیشبینی حدود ۸۵٬۰۰۰+ نفر بود، در حالی که نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد کاهش یافت. دلار با فروش گسترده مواجه شد و طلا و نقره بهترین عملکرد هفتگی خود از ژانویه تا کنون را ثبت کردند. نفت برنت با کاهش نگرانیها از عرضه به دنبال گفتوگوها درباره ایجاد یک کریدور دریایی در تنگه هرمز، روند نزولی خود را ادامه داد، در حالی که بیتکوین و اتریوم با تجدید امیدها به کاهش نرخ بهره توسط فدرالرزرو افزایش یافتند. اکنون توجه بازارها به تقویم پرمشغله تورمی آمریکا معطوف شده است؛ شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) روز پنجشنبه منتشر میشود.
قیمتهای پایانی، جمعه ۷ اوت ۲۰۲۶: یورو/دلار – ۱.۱۵۲۱ | نفت برنت – ۸۲.۲۱ دلار | طلا (XAU/USD) – ۴٬۳۴۲.۱۸ دلار | نقره (XAG/USD) – ۶۴.۱۳ دلار | بیتکوین – ۶۵٬۰۲۹ دلار | اتریوم – ۱٬۹۱۶ دلار
تقویم کلیدی، ۱۰ تا ۱۴ اوت: چهارشنبه – شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا (ژوئیه). پنجشنبه – شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (ژوئیه)، درخواستهای هفتگی بیکاری. جمعه – خردهفروشی آمریکا، تولیدات صنعتی، شاخص مقدماتی احساسات مصرفکننده میشیگان. تنش حلنشده ایران و گفتوگوها درباره تنگه هرمز همچنان مهمترین عامل غیرمنتظره باقی میماند، در کنار اظهارات مستمر فدرالرزرو تحت ریاست کوین وارش.
یورو/دلار (EUR/USD)
در ۱.۱۵۲۱ بسته شد (هفته قبل ۱.۱۵۲۸؛ محدوده ۵۲ هفته ۱.۱۳۲۵–۱.۲۰۷۹؛ رتبه روزانه: خرید). یورو پس از آنکه گزارش ضعیف اشتغال شرطبندیها بر افزایش نرخ بهره فدرالرزرو در سپتامبر را از بین برد، به بالاترین سطح هفتهفتهای خود نزدیک به ۱.۱۵۷۳ رسید، پیش از آنکه در پایان هفته به سمت ۱.۱۵۲۰ عقبنشینی کند. بانک مرکزی اروپا (ECB) در ژوئیه پس از افزایش نرخ در ژوئن -که اولین افزایش در سه سال گذشته بود- نرخها را ثابت نگه داشت. شاخص CPI چهارشنبه اکنون تعیینکننده است: گزارشی ملایم مسیر ۱.۱۶۰۰–۱.۱۷۰۰ را باز میکند، در حالی که گزارشی داغ جفتارز را به ۱.۱۴۰۰–۱.۱۳۵۰ باز میگرداند.
مقاومت: ۱.۱۶۰۰، ۱.۱۶۵۰، ۱.۱۷۰۰ – حمایت: ۱.۱۴۵۰، ۱.۱۴۰۰، ۱.۱۳۵۰
چشمانداز پایه: محتاطانه صعودی، تا زمانی که دادههای ضعیف آمریکا و رویکرد دوسویه فدرالرزرو دلار را در موقعیت دفاعی نگه دارد. سناریوی پایه: ۱.۱۳۵۰–۱.۱۷۰۰.
نفت خام برنت
در ۸۲.۲۱ دلار بسته شد (هفته قبل ۸۷.۹۳ دلار؛ محدوده ۵۲ هفته ۵۸.۷۲–۱۲۶.۴۱ دلار؛ روزانه: فروش، ماهانه: خرید). نفت برنت برای سومین هفته متوالی کاهش یافت و بیش از ۸ درصد سقوط کرد، چرا که ایران و عمان روی طرح پیشنهادی یک کریدور دریایی از تنگه هرمز کار میکردند، هرچند شرایط پیشنویس تهران بازگشایی پایدار را همچنان نامطمئن نگه میدارد. حملات حوثیها به مواضع عربستان همچنان یک ریسک فعال است. تداوم دیپلماسی میتواند این روند نزولی را تا ۷۸–۷۵ دلار ادامه دهد؛ تشدید تنشها میتواند بازگشتی به ۸۸–۹۲ دلار را رقم بزند.
مقاومت: ۸۵.۰۰، ۸۸.۰۰، ۹۲.۰۰ دلار – حمایت: ۷۸.۰۰، ۷۵.۰۰، ۷۲.۰۰ دلار
چشمانداز پایه: خنثی تا نزولی، تا زمانی که دیپلماسی هرمز پایدار بماند، اما در برابر هرگونه تشدید تنش آسیبپذیر است. سناریوی پایه: ۷۵–۸۸ دلار.
طلا (XAU/USD)
در ۴٬۳۴۲.۱۸ دلار بسته شد (هفته قبل ۴٬۱۰۷.۰۰ دلار؛ محدوده ۵۲ هفته ۳٬۳۱۱.۴۶–۵٬۵۹۵.۴۶ دلار؛ روزانه: خرید قوی، هفتگی: فروش قوی). طلا این هفته بیش از ۶ درصد جهش کرد که بهترین عملکرد آن از ژانویه تا کنون بود، زیرا کاهش قیمت نفت، ضعیفترشدن دلار و سقوط بازده اوراق پس از گزارش ضعیف اشتغال، تقاضا برای دارایی امن را دوباره زنده کرد. شاخص CPI چهارشنبه عامل تعیینکننده اصلی است: گزارشی ملایم روند صعودی را به سوی ۴٬۴۲۰–۴٬۵۰۰ دلار حفظ میکند؛ گزارشی داغ خطر بازگشتی به ۴٬۲۰۰–۴٬۱۵۰ دلار را به همراه دارد.
مقاومت: ۴٬۳۸۰، ۴٬۴۲۰، ۴٬۵۰۰ دلار – حمایت: ۴٬۲۵۰، ۴٬۲۰۰، ۴٬۱۵۰ دلار
چشمانداز پایه: مثبت، تا زمانی که بازده اوراق و دلار ضعیف بمانند، هرچند گزارش داغ CPI مهمترین ریسک است. سناریوی پایه: ۴٬۱۵۰–۴٬۵۰۰ دلار.
نقره (XAG/USD)
در ۶۴.۱۳ دلار بسته شد (هفته قبل ۵۷.۹۹ دلار؛ محدوده ۵۲ هفته ۳۶.۹۶–۱۲۱.۶۷ دلار؛ روزانه: خرید، هفتگی: خنثی). نقره عملکردی بهتر از طلا داشت و تنها در روز جمعه بیش از ۴ درصد جهش کرد و به بالاترین سطح ششهفتهای خود رسید، زیرا گزارش ضعیف اشتغال نسبت طلا به نقره را از حدود ۷۱ به حدود ۶۷ کاهش داد. تقاضای قوی صنعتی و کسری عرضه پیشبینیشده برای سال ۲۰۲۶ همچنان چشمانداز میانمدت را تقویت میکند.
مقاومت: ۶۶.۰۰، ۶۹.۰۰، ۷۲.۰۰ دلار – حمایت: ۶۲.۰۰، ۶۰.۰۰، ۵۷.۵۰ دلار
چشمانداز پایه: صعودی، تا زمانی که دلار ضعیف بماند و روند صعودی طلا همچنان فلز سفید را بالا نگه دارد. سناریوی پایه: ۵۷.۵۰–۷۲.۰۰ دلار.
بیتکوین (BTC/USD)
در نزدیکی ۶۵٬۰۲۹ دلار بسته شد (هفته قبل ۶۳٬۶۰۰ دلار؛ محدوده ۵۲ هفته ۵۷٬۸۷۷–۱۲۶٬۱۱۰ دلار؛ روزانه: خرید قوی). بیتکوین طی این هفته حدود ۳.۵ درصد رشد کرد و پس از آنکه گزارش ضعیف اشتغال شرطبندیها بر توقف افزایش نرخ توسط فدرالرزرو در سپتامبر را تقویت کرد، به بالای ۶۵٬۴۰۰ دلار رسید. ورود مستمر سرمایه به صندوقهای ETF نقدی و انباشت توسط نهنگها از قیمت پشتیبانی کرد، هرچند ابهام قانونگذاری در مورد لایحه متوقفشده CLARITY و گمانهزنیها درباره فورک سخت احتمالی پیرامون تغییر پیشنهادی BIP 110 همچنان مانع محسوب میشوند.
مقاومت: ۶۶٬۰۰۰، ۶۸٬۰۰۰، ۷۰٬۰۰۰ دلار – حمایت: ۶۳٬۰۰۰، ۶۰٬۵۰۰، ۵۷٬۸۷۷ دلار (کمترین سطح ۵۲ هفته)
چشمانداز پایه: محتاطانه صعودی، منوط به انتظارات نرخ بهره متأثر از CPI و پایداری ورود سرمایه به ETFها. سناریوی پایه: ۶۰٬۵۰۰–۶۸٬۰۰۰ دلار.
اتریوم (ETH/USD)
در نزدیکی ۱٬۹۱۶ دلار بسته شد (هفته قبل ۱٬۸۷۵ دلار؛ محدوده ۵۲ هفته ۱٬۳۸۸–۴٬۹۵۶ دلار؛ روزانه: خنثی تا خرید). اتریوم روند بهبود تدریجی خود را بالای سطح ۱٬۹۰۰ دلار ادامه داد، زیرا دادههای ضعیفتر اشتغال بهطور کلی داراییهای پرریسک را تقویت کرد. انباشت نهادی مستمر از طریق صندوق ETHA بلکراک همچنان محرک اصلی میانمدت است، در حالی که محدوده ۱٬۸۰۰–۱٬۹۰۰ دلار اکنون بهعنوان حمایت عمل میکند، نه مقاومت.
مقاومت: ۱٬۹۷۵، ۲٬۰۵۰، ۲٬۱۰۰ دلار – حمایت: ۱٬۸۵۰، ۱٬۸۰۰، ۱٬۷۰۰ دلار
چشمانداز پایه: محتاطانه مثبت، تا زمانی که اتریوم بالای ۱٬۸۵۰ دلار باقی بماند. سناریوی پایه: ۱٬۷۰۰–۲٬۰۵۰ دلار.
نتیجهگیری
شاخص CPI آمریکا در روز چهارشنبه مهمترین رویداد هفته است و شاخص PPI روز پنجشنبه تصویر تورمی را کاملتر میکند، در حالی که تنش ایران و گفتوگوهای هرمز اصلیترین ریسک غیرمنتظره محسوب میشود. یورو/دلار در ۱.۱۵۲۱: سناریوی پایه ۱.۱۳۵۰–۱.۱۷۰۰. برنت در ۸۲.۲۱ دلار: سناریوی پایه ۷۵–۸۸ دلار. طلا در ۴٬۳۴۲.۱۸ دلار: سناریوی پایه ۴٬۱۵۰–۴٬۵۰۰ دلار. نقره در ۶۴.۱۳ دلار: سناریوی پایه ۵۷.۵۰–۷۲.۰۰ دلار. بیتکوین در ۶۵٬۰۲۹ دلار: سناریوی پایه ۶۰٬۵۰۰–۶۸٬۰۰۰ دلار. اتریوم در ۱٬۹۱۶ دلار: سناریوی پایه ۱٬۷۰۰–۲٬۰۵۰ دلار.
گروه تحلیلی نوردافایکس
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایهگذاری یا راهنمایی برای فعالیت در بازارهای مالی نیستند و صرفاً جهت اطلاعرسانی ارائه میشوند. معامله در بازارهای مالی همراه با ریسک است و میتواند منجر به از دست رفتن کامل سرمایه سپردهشده شود.
بازگشت بازگشت
