هفته ۱۷ تا ۲۱ اوت شاهد یک رشد گسترده در داراییهای پرریسک بود، زیرا طرح گستردهی بازخرید بدهی وزارت خزانهداری آمریکا بازده اوراق و دلار را به شدت پایین کشید. طلا و نقره به دلیل نگرانیها درباره پایداری مالی به بالاترین سطح چند ماه اخیر صعود کردند، برنت با افزایش ناشی از تنشهای ایران از مرز ۹۳ دلار عبور کرد و بازار ارزهای دیجیتال قویترین رشد هفتگی خود در چند ماه اخیر را، در پی افزایش دوباره نقدینگی خزانهداری و تلاش رئیسجمهور ترامپ برای تصویب قانون CLARITY، تجربه کرد.
قیمتهای پایانی، جمعه، ۲۱ اوت ۲۰۲۶: EUR/USD – ۱٫۱۶۷۷ | نفت برنت – ۹۳٫۹۳ دلار | طلا (XAU/USD) – ۴٬۶۶۱٫۶۰ دلار | نقره (XAG/USD) – ۶۹٫۰۱ دلار | بیتکوین – ۷۷،۳۰۰ دلار | اتریوم – ۲،۵۲۰ دلار
رویدادهای کلیدی هفته، ۲۴ تا ۲۸ اوت: دوشنبه – انتشار جزئیات تحریمهای جدید آمریکا علیه ایران. سهشنبه – شاخص اعتماد مصرفکننده آمریکا، صورتجلسه بانک مرکزی استرالیا (RBA). چهارشنبه – شاخص قیمت مصرفکننده استرالیا، تولید ناخالص داخلی آمریکا در سهماهه دوم (برآورد دوم)، گزارش سود انویدیا. پنجشنبه – آغاز نشست جکسون هول، سخنرانی کلیدی رئیس فدرال رزرو، کوین وارش. جمعه – درآمد و هزینههای شخصی آمریکا و شاخص قیمت PCE. تنش ایران و وضعیت تنگه هرمز همچنان مهمترین ریسک برنامهریزینشده باقی میماند.
یورو/دلار (EUR/USD)
در ۱٫۱۶۷۷ بسته شد (هفته قبل ۱٫۱۵۷۰، محدوده ۵۲ هفتهای ۱٫۱۳۲۵ تا ۱٫۲۰۷۹، سیگنال روزانه: خرید). یورو در نزدیکی بالاترین سطح سه ماه اخیر باقی ماند، زیرا دلار پس از اعلام طرح بازخرید خزانهداری که بازده اوراق را پایین آورد، در موضع دفاعی قرار گرفت. فعالیتهای تجاری منطقه یورو در اوت با پیشتازی بخش تولید آلمان بهبود یافت، در حالی که بازارها افزایش نرخ بهره دیگری توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در سپتامبر را تقریباً به طور کامل قیمتگذاری کردهاند. سخنرانی کوین وارش در نشست جکسون هول و داده شاخص PCE آمریکا در روز جمعه، مهمترین عوامل تعیینکننده روند خواهند بود.
مقاومت: ۱٫۱۷۱۰، ۱٫۱۷۵۰، ۱٫۱۸۰۰ – حمایت: ۱٫۱۶۳۰، ۱٫۱۵۸۰، ۱٫۱۵۰۰
چشمانداز پایه: با احتیاط صعودی، تا زمانی که دلار تحت فشار نگرانیهای مالی باقی بماند و مسیر فدرال رزرو نامشخص بماند. سناریوی پایه: ۱٫۱۵۰۰ تا ۱٫۱۸۰۰.
نفت خام برنت
در ۹۳٫۹۳ دلار بسته شد (هفته قبل ۸۸٫۶۰ دلار، محدوده ۵۲ هفتهای ۵۸٫۷۲ تا ۱۲۶٫۴۱ دلار، سیگنال روزانه: خرید قوی). برنت برای دومین هفته متوالی حدود ۶ درصد رشد کرد، زیرا تنش در تنگه هرمز ادامه یافت و واشنگتن از دور جدید و گستردهای از تحریمهای ایران خبر داد که جزئیات آن روز دوشنبه اعلام میشود. حملات اوکراین به زیرساختهای انرژی روسیه نیز فشار بیشتری بر عرضه وارد کرد. ریسک تشدید تنشها همچنان توازن را به سمت بالا سوق میدهد.
مقاومت: ۹۵٫۰۰، ۹۸٫۰۰، ۱۰۰٫۰۰ دلار – حمایت: ۹۰٫۰۰، ۸۷٫۰۰، ۸۵٫۰۰ دلار
چشمانداز پایه: صعودی، تا زمانی که تنش در تنگه هرمز و تشدید تحریمهای ایران ادامه داشته باشد. سناریوی پایه: ۸۵ تا ۱۰۰ دلار.
طلا (XAU/USD)
در ۴،۶۶۱٫۶۰ دلار بسته شد (هفته قبل ۴،۴۳۲٫۰۰ دلار، محدوده ۵۲ هفتهای ۳،۳۱۱٫۴۶ تا ۵،۵۹۵٫۴۶ دلار، سیگنال روزانه: خرید، سیگنال هفتگی: خرید). طلا در طول هفته بیش از ۵ درصد جهش کرد و به بالاترین سطح خود از ماه مه تاکنون رسید، زیرا طرح بازخرید خزانهداری بار دیگر نگرانیها درباره پایداری مالی را زنده کرد و بازده اوراق و دلار را پایین آورد. خریدهای بیسابقه بانکهای مرکزی همچنان روند میانمدت را تقویت میکند. اظهارات وارش در نشست جکسون هول و دادههای PCE روز جمعه، مهمترین عوامل تعیینکننده روند پیش رو خواهند بود.
مقاومت: ۴،۷۰۰، ۴،۷۵۰، ۴،۸۰۰ دلار – حمایت: ۴،۵۸۰، ۴،۵۰۰، ۴،۴۰۰ دلار
چشمانداز پایه: مثبت به دلیل نگرانیهای مالی و کاهش ارزش پول، اما پس از رشد سریع اخیر در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و در برابر یک سورپرایز انقباضی از جکسون هول آسیبپذیر است. سناریوی پایه: ۴،۴۰۰ تا ۴،۸۰۰ دلار.
نقره (XAG/USD)
در ۶۹٫۰۱ دلار بسته شد (هفته قبل ۶۴٫۸۳ دلار، محدوده ۵۲ هفتهای ۳۶٫۹۶ تا ۱۲۱٫۶۷ دلار، سیگنال روزانه: خرید قوی). نقره در طول هفته بیش از ۶ درصد رشد کرد و برای سومین هفته متوالی، همگام با صعود طلا که ناشی از نگرانیهای مالی است، افزایش یافت. نسبت طلا به نقره به سمت ۶۷ کاهش یافت که نشان میدهد نقره به طور کامل در این روند صعودی سهیم است و نه عقبمانده از آن. تقاضای قوی صنعتی و کسری عرضه پیشبینیشده برای سال ۲۰۲۶ همچنان حمایتهای میانمدت را فراهم میکنند.
مقاومت: ۷۱٫۰۰، ۷۳٫۵۰، ۷۶٫۰۰ دلار – حمایت: ۶۷٫۰۰، ۶۴٫۵۰، ۶۲٫۰۰ دلار
چشمانداز پایه: صعودی، تا زمانی که روایت کاهش ارزش پول و کسری عرضه پابرجا بماند، هرچند شرایط کوتاهمدت در وضعیت اشباع خرید قرار دارد. سناریوی پایه: ۶۲٫۰۰ تا ۷۶٫۰۰ دلار.
بیتکوین (BTC/USD)
در حدود ۷۷،۳۰۰ دلار بسته شد (هفته قبل ۶۲،۷۰۰ دلار، محدوده ۵۲ هفتهای ۵۷،۸۷۷ تا ۱۲۶،۱۱۰ دلار، سیگنال روزانه: خرید قوی). بیتکوین در طول هفته حدود ۲۳ درصد جهش کرد که بهترین عملکرد آن در چند ماه اخیر بود؛ این جهش در پی طرح بازخرید خزانهداری که نقدینگی را افزایش داد، تلاش رئیسجمهور ترامپ برای تصویب قانون CLARITY و چارچوب پیشنهادی مقررات ارزهای دیجیتال SEC، اشتهای ریسکپذیری بازار را احیا کرد. کاهش بازده اوراق نیز نقدینگی بیشتری را برای سرمایهگذاری در داراییهای پرنوسان آزاد کرد.
مقاومت: ۸۰،۰۰۰، ۸۵،۰۰۰، ۹۰،۰۰۰ دلار – حمایت: ۷۳،۰۰۰، ۷۰،۰۰۰، ۶۵،۰۰۰ دلار
چشمانداز پایه: صعودی، تا زمانی که اشتهای ریسکپذیری و خوشبینی نسبت به قانونگذاری ارزهای دیجیتال ادامه داشته باشد، مشروط به سیگنال نرخ بهره از جکسون هول. سناریوی پایه: ۶۵،۰۰۰ تا ۹۰،۰۰۰ دلار.
اتریوم (ETH/USD)
در حدود ۲،۵۲۰ دلار بسته شد (هفته قبل ۱،۸۷۰ دلار، محدوده ۵۲ هفتهای ۱،۳۸۸ تا ۴،۹۵۶ دلار، سیگنال روزانه: خرید قوی). اتریوم عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین داشت و در طول هفته حدود ۳۵ درصد رشد کرد؛ این رشد نیز ناشی از همان عوامل مساعد نقدینگی خزانهداری و شفافیت مقرراتی بود، در حالی که ورود مستمر سرمایه نهادی از طریق صندوقهای قابل معامله اسپات اتریوم (ETF) نیز تقاضای اضافه ایجاد کرد. این جفت ارز بهطور قاطع از منطقه مقاومت پیشین خود در محدوده ۱،۹۲۵ تا ۲،۰۵۰ دلار عبور کرد.
مقاومت: ۲،۶۰۰، ۲،۷۵۰، ۲،۹۰۰ دلار – حمایت: ۲،۳۰۰، ۲،۱۵۰، ۲،۰۰۰ دلار
چشمانداز پایه: صعودی، تا زمانی که ورود سرمایه نهادی و شتاب قانون CLARITY ادامه یابد، هرچند بازگشتی به منطقه مقاومت شکستهشده، سالم و طبیعی خواهد بود. سناریوی پایه: ۲،۰۰۰ تا ۲،۹۰۰ دلار.
جمعبندی
سخنرانی کلیدی روز پنجشنبه کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول و داده تورم PCE روز جمعه، مهمترین رویدادهای این هفته خواهند بود، در کنار بازنگری تولید ناخالص داخلی آمریکا و گزارش سود انویدیا در روز چهارشنبه. تنش ایران و تحریمهای جدید آمریکا که روز دوشنبه اعلام میشود، همچنان مهمترین ریسک برنامهریزینشده باقی میماند. یورو/دلار در ۱٫۱۶۷۷: سناریوی پایه ۱٫۱۵۰۰ تا ۱٫۱۸۰۰. برنت در ۹۳٫۹۳ دلار: سناریوی پایه ۸۵ تا ۱۰۰ دلار. طلا در ۴،۶۶۱٫۶۰ دلار: سناریوی پایه ۴،۴۰۰ تا ۴،۸۰۰ دلار. نقره در ۶۹٫۰۱ دلار: سناریوی پایه ۶۲٫۰۰ تا ۷۶٫۰۰ دلار. بیتکوین در ۷۷،۳۰۰ دلار: سناریوی پایه ۶۵،۰۰۰ تا ۹۰،۰۰۰ دلار. اتریوم در ۲،۵۲۰ دلار: سناریوی پایه ۲،۰۰۰ تا ۲،۹۰۰ دلار.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایهگذاری یا راهنمای فعالیت در بازارهای مالی نیستند و صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارند. معامله در بازارهای مالی دارای ریسک است و میتواند به از دست رفتن کامل سرمایه سپردهشده منجر شود.
بازگشت بازگشت
