هفته 15 تا 19 ژوئن تحت سلطه اولین جلسه FOMC کوین وارش بهعنوان رئیس فدرال رزرو بود. فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده 3.50–3.75% با رأی متفقالقول 12 به 0 در 17 ژوئن ثابت نگه داشت، اما نمودار نقطهای بهروزشده یک شوک تندرو به بازار وارد کرد: میانه 2026 از یک کاهش پیشبینیشده به یک افزایش احتمالی تغییر کرد و نه نفر از 18 مقام اکنون افزایش نرخ را تا پایان سال پیشبینی میکنند. شاخص دلار آمریکا 1.06% افزایش یافت و به 100.68 رسید. جداگانه، تفاهمنامه آمریکا–ایران در 17 ژوئن امضا شد که تنگه هرمز را مجدداً باز کرد و قیمت نفت را سقوط داد – هرچند مذاکرات هستهای ژنو در روز جمعه پس از درگیریهای تازه اسرائیل–حزبالله در لبنان به تعویق افتاد. بانک انگلستان نرخ را در 3.75% ثابت نگه داشت (رأی 7 به 2)؛ شاخص CPI بریتانیا در 2.8% ثابت ماند.
قیمتهای بستهشدن، جمعه 19 ژوئن 2026:
EUR/USD – 1.1469 | نفت برنت – $80.57 | طلا (XAU/USD) – $4,172.90 | نقره (XAG/USD) – $64.91 | بیتکوین – $63,300 | اتریوم – $1,710
تقویم کلان کلیدی، 22 تا 26 ژوئن: دوشنبه: تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی چین (PBOC)؛ اعتماد مصرفکننده منطقه یورو. سهشنبه: PMIهای اولیه (ژاپن، منطقه یورو، بریتانیا، آمریکا). چهارشنبه: شاخص CPI استرالیا. پنجشنبه: شاخص قیمت PCE هستهای آمریکا، سفارشات کالاهای بادوام، GDP نهایی سهماهه اول. جمعه: هیچ انتشار عمدهای در حال حاضر برنامهریزی نشده؛ بازارها منتظر هرگونه برنامهریزی مجدد مذاکرات بهتعویقافتاده ژنو خواهند بود.
EUR/USD
EUR/USD در 1.1469 بسته شد (بستهشدن هفته قبل 1.1578؛ محدوده 52 هفتهای 1.1343–1.2079؛ رتبهبندی روزانه: فروش قوی). این جفتارز به پایینترین سطح از اواخر مارس سقوط کرد زیرا نمودار نقطهای تندرو FOMC قدرت گسترده دلار را هدایت کرد و اخبار مثبت برای یورو از توافق ایران را تحتالشعاع قرار داد. مقامات ECB وانش و لین هر دو فضایی برای افزایشهای بیشتر مطرح کردند، اما نتوانستند با چرخش تیزتر فدرال رزرو رقابت کنند.
PMIهای اولیه سهشنبه و PCE هستهای و GDP نهایی سهماهه اول پنجشنبه محرکهای کلیدی هفته هستند. یک داده PCE داغ سیگنال افزایش فدرال رزرو را تأیید میکند و خطر شکستن کف 52 هفتهای را ایجاد میکند؛ یک قرائت سردتر میتواند بازگشت به سمت 1.1550 را برانگیزد.
مقاومت: 1.1500، 1.1550، 1.1600 │ حمایت: 1.1420، 1.1390، 1.1343 (کف 52 هفتهای)
دیدگاه پایه: نزولی، دلارمحور. PCE هستهای پنجشنبه نقطه چرخش است. سناریوی پایه: 1.1390–1.1550.
نفت خام برنت
برنت در $80.57 بسته شد (بستهشدن هفته قبل $87.33؛ محدوده 52 هفتهای $58.72–$126.41؛ سیگنال روزانه: فروش قوی). برنت تقریباً 8% در هفته سقوط کرد زیرا تنگه هرمز مجدداً باز شد و ترافیک کشتیرانی جهش یافت، و بیشتر دستاوردهای صرفریسک جنگ که از فوریه انباشته شده بود، پاک شد. کاهش در اواخر هفته پس از به تعویق افتادن مذاکرات ژنو روز جمعه کند شد.
سرعت عادیسازی ترافیک هرمز محرک اصلی باقی میماند، همراه با هرگونه برنامهریزی مجدد مذاکرات هستهای. از سرگیری روان کاهش به سمت $75–$76 را ترجیح میدهد؛ یک شکست در لبنان یا مذاکرات میتواند بازگشت به $85+ را برانگیزد.
مقاومت: $83.00، $85.00، $88.00 │ حمایت: $78.00، $75.50، $72.00
دیدگاه پایه: نزولی بر اساس حرکت هرمز، اما با ریسک ژئوپلیتیکی دو طرفه. سناریوی پایه: $76–$85.
طلا (XAU/USD)
طلا در $4,172.90 بسته شد (بستهشدن هفته قبل $4,238.80؛ محدوده 52 هفتهای $3,247.86–$5,595.46؛ رتبهبندی روزانه: فروش قوی). طلا در هفته حدود 1.5% کاهش یافت زیرا نمودار نقطهای تندرو فدرال رزرو یک رالی گسترده دلار را هدایت کرد، هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازده را افزایش داد و مزیت کاهش تورم از ارزانی نفت را تحتالشعاع قرار داد.
انتشار PCE هستهای پنجشنبه کاتالیزور اصلی است: یک داده داغ خطر آزمایش مجدد $4,060–$4,100 را به همراه دارد؛ یک قرائت سردتر اجازه بازیابی به سمت $4,250–$4,300 را میدهد. اهداف پایان سال گلدمن ساکس ($5,400) و JPMorgan ($5,900) رسماً دستنخورده باقی میمانند.
مقاومت: $4,250، $4,300، $4,400 │ حمایت: $4,100، $4,060، $4,000
دیدگاه پایه: در کوتاهمدت نزولی زیرا چرخش تندرو فدرال رزرو غالب است. سناریوی پایه: $4,060–$4,300.
نقره (XAG/USD)
نقره در $64.91 بسته شد (بستهشدن هفته قبل $67.97؛ محدوده 52 هفتهای $35.28–$121.67؛ رتبهبندی روزانه: فروش قوی). نقره تقریباً 4.5% در هفته سقوط کرد و روند نزولی چند هفتهای خود را ادامه داد زیرا دلار قویتر از مزیت ضدتورمی سقوط قیمت نفت پیشی گرفت. نسبت طلا به نقره نزدیک به 64 ثابت ماند.
PCE هستهای پنجشنبه دوباره محرک غالب است: یک تأیید تندرو خطر سقوط به سمت $61–$63 را به همراه دارد، در حالی که یک داده نرمتر میتواند بازگشت به $68–$69 را برانگیزد.
مقاومت: $66.50، $69.00، $72.00 │ حمایت: $63.00، $61.50، $60.00
دیدگاه پایه: نزولی. PCE داغ به همراه دلار قوی به $61–$63 اشاره دارد؛ PCE سرد $68–$69 را باز میکند. سناریوی پایه: $62–$68.
بیتکوین (BTC/USD)
بیتکوین نزدیک به $63,300 بسته شد (بستهشدن هفته قبل $63,500؛ محدوده 52 هفتهای ~$60,000–$126,198؛ رتبهبندی روزانه: فروش). بیتکوین در محدوده نوسانی $61,900–$64,400 معامله شد و تقریباً ثابت بسته شد زیرا نمودار نقطهای تندرو بر داراییهای ریسکی فشار آورد. ETFهای نقطهای آمریکا شاهد خروج سرمایه مستمر بودند و شاخص ترس & طمع به 15 (ترس شدید) سقوط کرد. کف $60,000 برای هفته دوم پابرجا ماند.
دادههای PCE/GDP پنجشنبه لحن را برای آخر هفته تعیین میکند؛ یک بازگشت در جریانهای ETF یک نشانه صعودی معنادار خواهد بود.
مقاومت: $65,000، $68,000، $70,000 │ حمایت: $62,000، $60,000 (کف بحرانی)، $57,000
دیدگاه پایه: احتیاطاً نزولی، وابسته به ماکرو. پیشرفت قانون CLARITY محرک اصلی صعودی باقی میماند. سناریوی پایه: $60,500–$66,000.
اتریوم (ETH/USD)
اتریوم نزدیک به $1,710 بسته شد (بستهشدن هفته قبل $1,665؛ محدوده 52 هفتهای $1,388–$4,956؛ رتبهبندی روزانه: فروش). ETH از بیتکوین بهتر عمل کرد و تقریباً 2.7% رشد کرد زیرا نزدیک به میانگینهای متحرک 50 و 200 روزه خود ثابت ماند، هرچند ETFهای نقطهای ETH خروج سرمایه جدیدی ثبت کردند.
قانون CLARITY، که طبقهبندی ETH به عنوان کالا در مقابل اوراق بهادار را حل میکند، غیرمتقارنترین کاتالیزور آن باقی میماند. یک بستهشدن هفتگی بالای $1,750 نشان میدهد که بازیابی ادامه دارد؛ یک شکست $1,650 دهه $1,500 را مجدداً باز میکند.
مقاومت: $1,750، $1,850، $2,000 │ حمایت: $1,650، $1,550، $1,388 (کف 52 هفتهای)
دیدگاه پایه: احتیاطاً خنثی. پیشرفت قانون CLARITY محرک اصلی صعودی است. سناریوی پایه: $1,580–$1,750.
نتیجهگیری
هفته 22 تا 26 ژوئن بر محور شاخص قیمت PCE هستهای آمریکا در روز پنجشنبه میچرخد، که یک هفته پس از تحویل نمودار نقطهای تندرو FOMC وارش میرسد. PMIهای اولیه سهشنبه صحنه را آماده میکنند. وضعیت ایران/هرمز یک لایه دوم میافزاید: تنگه مجدداً باز شده و نفت سقوط کرده، اما مذاکرات بهتعویقافتاده ژنو دوام کاهش تنش را زیر سؤال میبرد.
EUR/USD در 1.1469: یک PCE داغ خطر شکست 1.1343 را به همراه دارد؛ یک داده سرد 1.1550+ را مجدداً باز میکند. برنت در $80.57: حرکت هرمز به نفع $76 است؛ یک شکست از $85+ حمایت میکند. طلا در $4,172.90: سناریوی پایه $4,060–$4,300. نقره در $64.91: سناریوی پایه $62–$68. بیتکوین در $63,300: کف $60,000 در صورت نبود PCE داغ به همراه خروج مستمر سرمایه پابرجا میماند. اتریوم در $1,710: بهترین عملکرد نسبی هفته؛ قانون CLARITY محرک کلیدی باقی میماند.
گروه تحلیلی NordFX
*سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایهگذاری یا راهنمای کار در بازارهای مالی نیستند و صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی هستند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و میتواند منجر به از دست دادن کامل وجوه سپردهشده شود*
بازگشت بازگشت
