نقطه، مفهومی بسیار مهم برای محاسبه‌ی سود یا ضرر ممکن در بازارهای مالی است. زمانی که تراکنش‌ها را انجام می‌دهید، باید درک شفافی از هزینه‌ی یک نقطه داشته باشید. باید بدانید که مثلا اگر قیمت به اندازه‌ی ۵۰ یا ۱۰۰ نقطه در یک جهت یا جهت دیگر حرکت کند، پولی که در آن تراکنش گذاشته‌اید چقدر کم یا زیاد می‌شود. این اتفاق نه تنها روی ارز و استراتژی معاملاتی‌ای که انتخاب می‌کنید، بلکه روی این هم اثر می‌گذارد که حجم تراکنش، درجه‌ی ریسک مجاز، مقدار حد ضرر و حد سودی که روی تراکنش تنظیم می‌کنید چقدر باشد. باید بدانید که ارزش یک نقطه چقدر است تا بتوانید ارزش اسپرد را حساب کنید، مقدار ضرر یا سودتان از سوآپ را متوجه شوید یا این که، بدانید مارجین کال یا استاپ‌او در چه لحظه‌ای ممکن است اتفاق بیافتند.
در کل، نقطه چیزی است که بدون دانستنش امکان ندارند بتوانید پول را مدیریت کنید.
نقطه در فارکس به چه معناست
ارز استاندارد سپرده‌های معامله‌گران و بیشترین ارزی که معامله می‌شود، دلار ایالات متحده است. طبیعتا ارزی که باید قیمت نقطه را در آن بدانیم، همین دلار است. تنها در این صورت است که می‌توانیم متوجه شویم نوسان قیمت‌ها چه تاثیری روی موجودی حساب معاملاتی ما خواهد داشت. محاسبه‌ی ارزش یک نقطه در جفت‌ارزهایی مثل EUR/USD نسبتا ساده است. اما زمانی که بخواهیم ارزش سوآپ یا اسپرد جفت‌ارزهایی مثل NZD/CHF را حساب کنیم، کار سخت می‌شود. چرا که این جفت‌ارزها به دلار هیچ ارتباطی ندارند. به علاوه، موارد ظریفی هم در اینجا وجود دارد.
۱. اولین مورد این است که در فارکس، قیمت‌های مظنه برای مدتی طولانی با دقت چهار رقم بعد از اعشار محاسبه می‌شدند (۱٫۰۰۰۰). در اینجا نقطه به کمترین میزان تغییر ممکن اشاره داشت که ۰٫۰۰۰۱ بود. با پیشرفت‌های اخیر در تکنولوژی کامپیوتر، قیمت‌ها با دقت ۵ رقم اعشار محاسبه می‌شوند (۱٫۰۰۰۰۰). مشخص است که این کار باعث می‌شود تا دقت بالاتر برود و در پول معامله‌گر صرفه‌جویی شود. اما به این ترتیب، کوچکترین حد تغییر قیمت هم کوچک‌تر شد و به ۰٫۰۰۰۰۱ رسید. این چیزی بود که باعثِ سردرگمی شد. برای این که میزان این سردرگمی کم شود، بعضی از منابع نقطه‌ی قیمت‌های چهار رقمه را «قدیم» و پنج رقمه را «جدید» یا «میکرونقطه» نامیدند. همچنین، پنجمین رقم بعد از اعشار یک تیک هم نامیده می‌شود.
۲. ظرافت بعدی. در متون مرجع فارکس هم عبارت نقطه را می‌بینید و هم عبارت پیپ. بین این دو، اختلاف جدی‌ای وجود ندارد. کلمه‌ی «پیپ» (PIP)، مخفف عبارت انگلیسی «نقطه‌ی تغییر قیمت» (Price Interest Point) است و به نقطه‌های «قدیم» اشاره دارد.
بنابراین یک نقطه (یا پیپ» در فارکس حداقل مقداری است که قیمت می‌تواند در آن، به سمت بالا یا پایین تغییر کند.در جفت‌ارزهای چهار رقمه مثل EUR/USD این مقدار ۰٫۰۰۰۱ دلار است.
۳. موضوع دیگری هم وجود دارد که به سردرگمی اضافه می‌کند و آن این که در جفت‌ارزهای مختلف، قیمت‌ها شکل متفاوتی دارند. برای مثال زمانی که معامله‌ای را روی EUR/USD یا USD/CNH باز می‌کنیم، یک رقم قبل و پنج رقم بعد از اعشار و می‌بینیم (۱٫۱۱۳۴۵ و ۶٫۳۷۴۹۵). قیمت‌های USD/CHF هم مثل ۰٫۹۲۳۵۱ هستند. بیایید این فرمت را X.YYYYy بنامیم. این تصویر برای جفت‌ارزهایی مثل USD/JPY یا CHF/JPY کاملا متفاوت است. قبل از اعشار ۳ رقم داریم و بعد از آن، سه رقم (۱۲۲٫۷۳۹ و ۱۳۱٫۶۱۷). این فرمت را XXX.YYy می‌نامیم.
همان‌طور که بالاتر گفتیم، یک نقطه برای فرمت X.YYYYy، مساوی با ۰٫۰۰۰۱۰ است. به عبارت دیگر اگر جفت‌ارز EUR/USD از ۱٫۱۰۰۰۰ به ۱٫۱۰۰۱۰ تغییر کند، می‌توان در نظر گرفت که ۱ نقطه جا به جا شده است. به عنوان مثالی دیگر اگر از ۱٫۱۰۷۵۰ به ۱٫۱۱۰۰۰ برود، می‌گوییم قیمتش ۲۵ نقطه تغییر کرده است. همین اتفاق برای حرکت‌های معکوس هم صادق است. اگر قیمت از ۱٫۱۰۰۰۰ به ۱٫۰۹۰۰۰ برود، می‌گوییم ۱۰۰ نقطه پایین آمده است.
در فرمت XXX.YYy، هر نقطه مساوی با ۰٫۰۱ است. به عبارت دیگر اگر قیمت‌ها از ۱۲۰٫۲۵۰ به ۱۲۰٫۷۵۰ بروند، می‌گوییم ۲۵ نقطه حرکت کرده‌اند.
لات، ارز مبنا و ارز مظنه چه چیزهایی هستند
علاوه بر نقطه، باید از این مقادیر هم به دفعات در محاسبات‌مان استفاده کنیم. یک لات، واحدی از حجم است و همیشه برابر با ۱۰۰ هزار واحد از ارز مبناست.
ارز مبنا، ارزی است که در جفت‌ارز اول میاید. همین ارز است که معامله‌گر، ارز دیگر را در ازایش خرید و فروش می‌کند. برای مثال قیمت مظنه‌ی ۱٫۱۰۲۰ برای جفت‌ارز EUR/USD به این معناست که ارزش ۱ یورو (ارز مبنا) در حال حاضر، برابر با ۱٫۱۰۲۰ دلار (ارز مظنه) است. به این ترتیب ارزش ۱ لات (۱۰۰ هزار) یورو، ۱۱۰ هزار و ۲۰۰ دلار می‌شود.
در نگاه اول، به نظر می‌رسد پوزیشنی با یک لات بسیار بزرگ است. اما نباید از اهرم غافل شد. به عنوان مثال در شرکت کارگزاری NordFX، اهرم می‌تواند بنا به درخواست معامله‌گر تا ۱:۱۰۰۰ بالا برود. به عبارت دیگر برای باز کردن پوزیشنی با ۱ لات در جفت‌ارز EUR/USD با اهرم ۱:۱۰۰۰، نیاز خواهید داشت تا ۱۰۰۰ برابر کمتر از ارزش یک لات پول داشته باشید (۱٫۱۰۲ دلار). و ۱۱٫۰۲ دلار لازم خواهید داشت تا پوزیشنی با حداقل حجم ممکن، ۰٫۰۱ لات، باز کنید. (این روی کاغذ است. در عمل، باید در نظر داشته باشید که باز کردن پوزیشن هزینه‌های دیگری از جمله اسپرد و کمیسیون هم دارد.همچنین، باید در نظر داشته باشید که ممکن است بازار در خلاف معامله‌ی شما حرکت کند)
محاسبه‌ی ارزش نقطه برای انواع مختلف جفت‌ارز
خب، چگونه باید ارزش ۱ نقطه را حساب کنیم؟ (در نظر داشته باشید که داریم درباره‌ی نقطه‌ی قدیم حرف می‌زنیم؛ ۰٫۰۰۰۱. قیمت یک واحد در سیستم جدید میکرونقطه، یک دهمِ نقطه‌ی قدیم است). فرمول محاسبه به این صورت است:
ارزش نقطه = (حجم پوزیشن × نقطه) تقسیم بر نرخ ارز مظنه به دلار
گزینه‌ی اول. برای جفت‌ارزهایی که دلار در آن‌ها ارز دوم است یا به عبارت دیگر، ارز مظنه به حساب میاید (EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD و مانند این)، نرخ مظنه ۱ است. بنابراین در محاسبات، کافی است حجم پوزیشن بر حسب لات را بر حجم نقطه تقسیم کنید. برای مثال اگر پوزیشنی با سایز ۰٫۱ لات باز کنید، این حجم ۱۰=۱۰۰۰۰۰×۰٫۱ است. سپس داریم:
۱ دلار = ۱ / (۱۰۰۰۰ × ۰٫۰۰۰۱)
گزینه‌ی دوم. برای جفت‌ارزهایی که دلار در آن‌ها ارز اول است یا به عبارت دیگر، ارز مبنا به حساب میاید، یک پارامتر دیگر هم اضافه می‌شود: نرخ فعلی ارز مظنه به ۱ دلار. برای مثال در نرخ ۱٫۲۶۴۵، معامله‌ای با حجم یک لات و جفت‌ارز USD/CAD باز می‌کنیم (۱۰۰ هزار دلار). در نتیجه داریم:
۷٫۹۱ دلار = ۱٫۲۶۴۵ / (۱۰۰۰۰ × ۰٫۰۰۰۱)
گزینه‌ی سوم. در جفت‌ارزهای کراس یا مینور که شامل دلار نیستند، فرآیند متفاوتی برای محاسبه ارزش یک نقطه انجام می‌شود:
ارزش نقطه = (حجم پوزیشن × نقطه) تقسیم بر نرخ جفت‌ارز جاری
بیایید با جفت‌ارز GBP/NZD مثالی بزنیم. فرض کنید پوزیشنی به حجم ۰٫۱ لات در نرخ فعلی ۱٫۹۰۲۰ و نرخ جفت‌ارز GBP/USD برابر با ۱٫۳۰۱۵ باز می‌کنیم:
۰٫۶۸ دلار = ۱٫۹۰۲۰ / ۱٫۳۰۱۵ ×(۱۰۰۰۰ × ۰٫۰۰۰۱)
ماشین‌حساب معامله‌گر در نرم‌افزار متاتریدر۴ چگونه به ما کمک می‌کند
می‌خواهیم در بخش نتیجه‌گیری به شما یادآوری کنیم که راهی ساده برای این محاسبات وجود دارد که در بخش ابزارهای وب‌سایت رسمی NordFX قرار گرفته است. به کمک ماشین‌حساب معامله‌گر NordFX می‌توانید قیمت یک نقطه را بلافاصله محاسبه کنید، اندازه‌ی اسپرد و سواپ را بیاموزید و همچنین، مارجین مورد نیاز برای هر نوع حساب را هم درآورید. ظرف تنها چند ثانیه نه تنها تمام انواع این پارامترهای مهم معامله‌گری را یاد خواهید گرفت، بلکه اندازه‌ی سود (یا ضرر) مورد نیاز برای چندین پوزیشن را هم به طور همزمان محاسبه خواهید کرد. همچنین ریسک خطا هم به صفر خواهد رسید. چرا که تمام پارامترهای حساب از قبل در ماشین حساب قرار دارند. در همان صفحه‌ی وب‌سایت، توضیح دقیقی خواهید یافت که نشان می‌دهد چگونه باید این کارها را انجام دهید.
وضعیت تراکنشی را که از قبل باز کرده‌اید، مثل سود یا ضررش، می‌توانید در ترمینال معاملاتی متاتریدر۴ ببینید.
بازگشت بازگشت
