Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Jika Anda melihat grafik pasangan ini pada D1, aman untuk berbicara tentang tren naik dalam delapan minggu terakhir. Tetapi jika Anda beralih ke kerangka waktu yang lebih rendah, H4 atau H1, menjadi jelas bahwa pasangan telah berada di "samping" selama dua minggu terakhir, terjepit di kisaran1.2125-1.2265. Akord terakhir dari periode lima hari terdengar di area Pivot Point saluran ini juga, pada level 1.2194, tanpa memberikan panduan apa pun untuk masa depan.
Statistik makro minggu lalu terlihat terdiversifikasi, dan karenanya belum berhasil menjadi pendorong pergerakan pasangan baik ke utara maupun ke selatan. Jumlah aplikasi untuk tunjangan pengangguran di Amerika Serikat terus menurun, tetapi indikator penjualan yang tertunda di pasar perumahan sedang menurun. Pesanan untuk barang modal (tidak termasuk pertahanan dan penerbangan) telah meningkat, sementara pesanan untuk barang tahan lama telah turun. Dan data tahunan PDB AS (Q1) tetap pada level yang sama. Sehingga, para investor tidak tahu harus berbuat apa.
Musim semi lalu, ketika Fed membanjiri pasar dengan uang murah, kebijakannya sangat bisa dimengerti: untuk menarik ekonomi keluar dari krisis dan mendukung daya beli masyarakat. Setahun telah berlalu, resesi telah berakhir, indeks saham menjamur, pengangguran menurun, inflasi mendapatkan momentum. Tetapi Fed terus bersikeras bahwa target yang ditetapkan belum tercapai dan oleh karena itu terlalu dini untuk menghentikan program stimulus fiskal (Quantitative Easing / QE). Jadi apa yang harus dilakukan oleh para investor dengan uang cadangan mereka?
Sebagian dari dana ini telah masuk ke pasar saham yang sudah lama overbought atau jenuh beli, membawa S&P500 kembali ke atas 4200 dan Dow Jones di atas 3450. Dan bagian lainnya, $485,3 miliar, tidak digunakan di rekening bank sentral dengan suku bunga nol. Dan perlu dicatat bahwa karena program QE, hal ini terjadi tidak hanya di Amerika Serikat, tetapi juga di negara lain, termasuk Eropa. Akibatnya, sejumlah besar dolar dan mata uang Eropa dan lainnya telah diselesaikan tidak hanya di tangan Amerika, tetapi juga para investor asing. Dan pasar jatuh ke dalam keraguan, yang terlihat jelas pada grafik EUR/USD; - GBP/USD. Dinamika GBP/USD dipengaruhi oleh faktor yang sama seperti pasangan sebelumnya. Dan seperti halnya euro, mata uang Inggris yang dipasangkan dengan dolar telah berada dalam tren sideways atau menyaming selama dua minggu, berfluktuasi dalam kisaran 1.4075-1.4220. Namun, tidak seperti mata uang Eropa, aktivitas kenaikan pada pound secara signifikan lebih tinggi. Hal ini difasilitasi oleh ekspektasi kenaikan suku bunga yang lebih cepat dari perkiraan oleh Bank of England.
Salah satu manajer Bank of England, Gertjan Vlieghe, mengumumkan pada hari Kamis, 27 Mei bahwa suku bunga dapat naik pada paruh pertama tahun 2022. Pada saat yang sama, pejabat tersebut menetapkan bahwa hal tersebut hanya akan terjadi jika pasar tenaga kerja pulih lebih cepat daripada diharapkan.
Optimisme dari para investor ditambahkan oleh komentar Perdana Menteri Boris Johnson bahwa statistik terbaru tentang COVID-19 tidak memerlukan penyesuaian rencana untuk mencabut pembatasan karantina pada 21 Juni. Setelah kedua pernyataan ini, pasangan mendekati level tertinggi 36 bulan lagi, dimana, pada level 1.4188, pasangan menyelesaikan sesi trading; - USD/JPY. Hanya sebanyak 25% ahli yang memilih pertumbuhan dolar pada pasangan ini di perkiraan sebelumnya. Namun dalam pertempuran antara bulls dan bearish, mereka sangat didukung oleh pertumbuhan imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun, yang naik dari 1,57% menjadi 1,62% pada hari Kamis, 27 Juni. Mengingat bahwa yen adalah mata uang safe haven, perubahan tersebut selalu memberikan tekanan yang kuat, terutama jika Anda mempertimbangkan bahwa imbal hasil obligasi Jepang 10 tahun hanya 0,25%.
Yen juga tertekan oleh kekhawatiran penundaan pemulihan ekonomi Jepang. Hal tersebut disebabkan oleh pemberitaan media bahwa pihak berwenang negara tersebut berencana untuk memperpanjang keadaan darurat di Tokyo dan beberapa wilayah lainnya selama tiga minggu, hingga 20 Juni. Dukungan tambahan terhadap dolar diberikan oleh anggaran AS yang diajukan oleh pemerintahan Presiden Joe Biden dalam jumlah $6 triliun.
Akibatnya, pasangan USD/JPY menembus kisaran 108.55-109.75 dan, setelah naik, mencapai ketinggian 110.20, memperbarui tertinggi tujuh minggu terakhir. Adapun titik akhir dari pekan ini, sedikit lebih rendah yaitu di level 109.83; - Cryptocurrency. Saat ini Anda dapat menemukan banyak kesamaan dengan awal musim dingin kripto pada tahun 2014 dan 2018. Namun, terdapat juga banyak perbedaan. Oleh karena itu, belum layak untuk menegaskan bahwa kita sekarang sedang menyaksikan masuknya musim dingin 2021. Sebaliknya, bulan yang lalu dapat disebut akhir musim gugur, setelah itu, melewati musim dingin, musim semi dapat segera dimulai.
Pasar berada di bawah tekanan perjuangan yang sedang berlangsung melawan penambangan dan perdagangan mata uang virtual di Cina. Misalnya, 8 paragraf dokumen yang diterbitkan oleh Komisi Reformasi dan Pembangunan Mongolia bagian Dalam (Inner Mongolia Reform and Development Commission) dapat membantu memahami bagaimana hal ini terjadi. (Menurut University of Cambridge, wilayah ini adalah yang ketiga di Cina dalam hal kapasitas komputasi bitcoin).
Sehingga, taman industri dan pusat data diperintahkan untuk mengurangi konsumsi energi, dan perusahaan telekomunikasi dilarang bekerja dengan penambang di bawah ancaman pencabutan izin. Pihak berwenang juga berjanji untuk mengadili penambang ilegal. Hal yang sama berlaku untuk upaya pencucian uang dan penggalangan dana ilegal menggunakan cryptocurrency. Selain itu, daftar tersebut menyebutkan warung internet yang akan ditutup jika penambangan di wilayah mereka terungkap. Perusahaan yang aktivitasnya terkait dengan penambangan cryptocurrency, dan karyawan senior mereka dimasukkan dalam daftar orang yang tidak dapat diandalkan, dan pejabat yang mendukung penambang akan dikenai pertanggungjawaban secara disiplin.
Menurut Reuters, perusahaan pertambangan besar BTC.TOP dan HashCow sedang menghentikan operasi mereka di Cina di tengah pengetatan undang-undang seperti itu. HashCow masih belum menghentikan kapasitas saat ini tetapi telah menolak untuk membeli pertanian atau pertambangan baru.
Adapun BTC.TOP, perusahaan ini mengumumkan penghentian total pekerjaan di RRC.
Di sisi lain, ada kabar baik juga. Elon Musk, yang menyebabkan pasar mengalami dua penurunan serius di bulan Mei, kini telah membantunya tumbuh lagi. Sejumlah perusahaan pertambangan Amerika Utara mengadakan pertemuan dengannya, yang diselenggarakan oleh kepala MicroStrategy Michael Saylor dan memutuskan untuk membentuk Dewan Penambangan Bitcoin, yang bertujuan untuk mengurangi emisi gas rumah kaca dari industri ini.
Salah satu penambang bitcoin pertama, Marshal Long, mengkritik langkah tersebut, mengatakan bahwa Musk berbicara dengan perusahaan yang salah karena mereka mengontrol "hashrate jaringan yang sangat, sangat kecil." Menurut Long, jika sang miliarder ingin mengubah situasi, ia harus bernegosiasi dengan Coinmint dan anggota Asosiasi Blockchain Texas nirlaba, yang mengendalikan sekitar 15% dari hashrate.
Namun, bagaimanapun, tetapi keputusan untuk membuat Dewan Penambangan Bitcoin memberikan hasil positifnya: menurut layanan CoinGecko, kapitalisasi pasar crypto meningkat sekitar 14%, dan harga bitcoin naik hampir 12% dengan latar belakangnya. Pasangan BTC/USD diperdagangkan pada $40.865 pada tertinggi minggu ini, pada tanggal 26 Mei. Pasangan ini tidak berhasil mengatasi angka $41.000 dan turun ke area $35.000 pada akhir hari Jumat sekali lagi.
Indeks Ketakutan & Keserakahan Crypto atau The Crypto Fear & Greed Index jatuh ke level terendah 12-bulan pada 24 Mei hanya di 10 poin, yang sejalan dengan "Ketakutan Ekstrim" di pasar. Namun, seiring dengan penurunan indeks, kemungkinan pembelian baru dari investor yang mengharapkan diskon besar juga meningkat. Hal itu juga yang terjadi kali ini. Memantul dari bawah, kutipan pun naik. Indikatornya berada di zona "Fear" atau ketakutan di sekitar 21 poin pada Jumat sore, 28 Mei. Jadi, potensi pertumbuhan lebih lanjut dari cryptocurrency utama belum habis.
Total kapitalisasi pasar crypto mencapai puncaknya pada tanggal 12 Mei, mencapai $2,560 triliun. Tapi kemudian keruntuhan menyusul, dan pasar telah kehilangan lebih dari 40% pada saat ulasan ini sedang ditulis, pada tanggal 28 Mei, menyusut menjadi $1,529 triliun. Sekitar 1 juta transaksi leverage dilikuidasi selama periode singkat ini.
Nilai terendah pada bulan Mei untuk indeks dominasi bitcoin adalah 39,22%. Indeks ini sedikit lebih tinggi sekarang di 43,11%. Dan mungkin saja pertumbuhan akan berlanjut lebih jauh, berkat penjualan altcoin yang kurang stabil.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Goldman Sachs dan Deutsche Bank percaya bahwa situasi saat ini menyerupai tahun 2002-2007, ketika indeks USD sedang turun. Menurut analisa mereka, para investor akan mulai mencari aset internasional yang lebih menarik dari waktu ke waktu, dan tren kenaikan pasangan EUR/USD akan mendapatkan kekuatan baru.
Namun para ahli Morgan Stanley memiliki pendapat sebaliknya. Mereka percaya bahwa peristiwa terkini lebih mirip dengan tahun 1980-an dan 1990-an, ketika dolar menguat dalam menghadapi defisit neraca berjalan yang besar. Dan sekarang defisit dalam kaitannya dengan PDB ini adalah yang tertinggi sejak 2008. Hal ini disebabkan karena program QE, impor ke Amerika Serikat tumbuh lebih cepat daripada ekspor. Tetapi kenaikan indeks dolar DXY berharap bahwa dinamika ekonomi AS yang melampaui kecepatan dibandingkan dengan ekonomi Eropa dan global akan membangkitkan minat investor terhadap mata uang AS dan aset lainnya.
Sebanyak 50% analis setuju dengan sudut pandang ini dalam jangka pendek, mengharapkan dolar menguat dan pasangan EUR/USD jatuh ke zona 1.1985-1.2000. Dukungan terdekat adalah 1.2130 dan 1.2060. Sebanyak 30% ahli memilih kelanjutan tren menyamping di saluran 1..2125-1.2265, dan 20% lainnya mendukung penembusan batas atas saluran ini dan pertumbuhan pasangan ke tertinggi tahun ini 1.2350.
Perlu dicatat bahwa ketika bergerak dari perkiraan mingguan ke jangka menengah, jumlah pendukung penguatan dolar dan penurunan pasangan meningkat dari 50% menjadi 70%.
Terdapat perselisihan lengkap di antara osilator pada H4. D1 masih didominasi warna hijau. Terdapat 50% osilator semacam itu, 25% lainnya diwarnai merah dan 25% sisanya diwarnai abu-abu netral. Sebagian besar indikator tren di D1 (75%) mengarah ke utara.
Banyak informasi ekonomi penting diharapkan dalam minggu mendatang. Kami mengharapkan publikasi data pasar konsumen di Jerman pada hari Senin, 31 Mei, dan akan ada statistik serupa untuk Zona Euro secara keseluruhan pada hari berikutnya, pada hari Selasa. Selain itu, akan ada informasi aktivitas bisnis ISM di sektor manufaktur AS pada tanggal 1 Juni mendatang.
Data penjualan ritel Jerman akan dirilis pada Rabu, 2 Juni. Laporan tingkat pekerjaan di sektor swasta dan indeks ISM aktivitas bisnis di sektor jasa AS akan dirilis pada Kamis, 3 Juni. Dan akan ada data pada penjualan eceran di zona euro dan, secara tradisional, pada jumlah pekerjaan baru yang diciptakan di luar sektor pertanian AS (NFP) pada akhir minggu kerja, pada tanggal 4 Juni;
- GBP/USD. Beberapa ahli (sebanyak 60% dari mereka) telah mempertimbangkan pernyataan Gertjan Vlieghe mengenai kenaikan suku bunga cukup spesifik dan, atas dasar ini, memperkirakan bahwa pound akan memperbarui level tertinggi 36 bulan di 1.4240 dalam waktu dekat. Untuk mendukung perkiraan mereka, mereka mengingatkan bahwa Bank of England meningkatkan perkiraannya mengenai laju pemulihan ekonomi pada awal Mei, dan bahwa ekonomi akan kembali ke tingkat sebelum krisis pada akhir tahun.
Analis lain (40%), sebaliknya, percaya bahwa semuanya terlihat agak kabur, bahwa paruh pertama tahun 2022 masih sangat jauh, dan banyak yang bisa terjadi selama ini. Secara umum, terlalu dini untuk bersukacita. Apalagi karena mereka juga tidak tidur di luar negeri. Oleh karena itu, bagian dari para ahli ini mempertaruhkan dolar dan mengharapkan pasangan GBP/USD jatuh. Level support terdekat adalah 1.4175, 1.4135 dan 1.4100. Targetnya adalah 1.4000.
Indikator teknis masih berpihak pada kenaikan. Ada 75% dari mereka di antara osilator di D1, sebanyak 95% di antara indikator tren. Analisis grafis menunjukkan rebound ke bawah dari resistance 1.4240 dan penurunan ke support 1.4000.
Adapun peristiwa minggu ini, dua pidato kepala Bank of England Andrew Bailey pada tanggal 1 dan 3 Juni dapat dicatat, di mana investor akan menunggu janji baru untuk menaikkan suku bunga. Yang juga menarik adalah mendengarkan laporan inflasi Inggris, yang dijadwalkan pada Kamis, 3 Juni; - USD/JPY. Pembacaan analisis teknis untuk pasangan ini bisa disebut GreenPeace. Sebanyak 90% osilator dan 95% indikator tren pada H4, serta 75% osilator dan 95% indikator tren pada D1 berwarna hijau. Sentimen bullish juga didukung oleh 60% para ahli. Resistensi terdekat ada di 110.00, target No. 1 adalah tinggi minggu sebelumnya di 110.20, target No. 2 adalah pembaruan dari ketinggian 21-minggu di 110.95.
Sebanyak 40% analis berpihak pada bears atau pasar turun, yang mengharapkan pasangan untuk kembali ke saluran 108.55-109.75. Jika terjadi kerusakan di batas bawahnya, target berikutnya adalah 107.50; - Cryptocurrency. Menurut miliarder dan salah satu pendiri Carlyle Group, David Rubinstein, bitcoin hampir tidak memiliki peluang untuk menghilang sepenuhnya. Sekalipun aset tersebut kehilangan sebagian besar nilainya, aset tersebut masih akan diminati di infrastrukturnya sendiri. Jika koin terus naik harganya, bahkan bank sentral negara bagian yang menentang cryptocurrency akan mulai mempertimbangkannya.
“Jenis aset baru bukan hanya kegilaan sesaat yang dengan cepat berhenti menarik. Kita sudah membicarakan tentang ratusan miliar dolar. Koin, yang pada awalnya merupakan alat untuk pembayaran digital, telah menjadi aset yang lengkap,” kata miliarder tersebut.
Data Glassnode, yang menunjukkan peningkatan posisi jangka panjang dalam bitcoin oleh paus, serta arus keluar investor besar dari pasar OTC, juga mengkonfirmasi kata-kata Rubinstein. Hal ini mungkin menunjukkan fase lain dari akumulasi aset setelah penarikan yang dalam, yang mencegah bitcoin, dan setelah itu, seluruh pasar cryptocurrency, jatuh bebas secara nyata.
Banyak influencer juga dipenuhi dengan optimisme. Direktur umum perusahaan investasi Ark Invest Katie Wood mengkonfirmasi perkiraannya sekali lagi. Ia yakin bahwa, apapun yang terjadi, bitcoin masih akan mencapai $500.000.
Wood mengatakan koreksi baru-baru ini telah meningkatkan kemungkinan persetujuan SEC (US Securities and Exchange Commission) untuk dana bitcoin. Intinya adalah, produk dengan label harga lebih rendah lebih mungkin mendapatkan lampu hijau.
Selain itu, Katie Wood berbicara tentang pernyataan Elon Musk yang menyebabkan runtuhnya pasar crypto. Ia menyarankan agar dia ditekan oleh pemegang saham seperti BlackRock untuk menurunkan harga BTC. Namun, kepala Ark Invest mengharapkan Musk untuk kembali ke komunitas investor kripto.
Masa depan ethereum terlihat lebih cerah, menurut beberapa ahli, Profesor Sekolah Bisnis NYU Stern Aswath Damodaran percaya bahwa ethereum lebih cocok untuk perdagangan di bursa daripada bitcoin. Menurut ahli, ekosistem ETH lebih fleksibel, yang membuatnya lebih mudah untuk bekerja dengannya dalam trading, terutama di lingkungan dengan volatilitas yang meningkat.
Damodaran mencatat bahwa banyak aset kecil di bursa diperdagangkan lebih baik daripada bitcoin, karena transaksi dengan mereka lebih cepat. Jaringan BTC jauh lebih terlibat, yang berarti bahwa transfer dapat memakan waktu yang cukup lama, bahkan menurut standar transaksi fiat. Oleh karena itu, bitcoin lebih cocok sebagai aset global untuk investasi, sang spesialis meyakini.
Dan beberapa statistik di akhir ulasan. Cryptocurrency meme Dogecoin ternyata lebih dikenal daripada ethereum di antara warga AS, mungkin berkat Elon Musk. Hal ini dibuktikan dengan hasil survei bersama yang dilakukan oleh Harris Poll dan CouponCabin.
Studi ini melibatkan lebih dari 2000 orang dewasa Amerika, yang sebagian besar (89%) pernah mendengar tentang cryptocurrency setidaknya sekali. Ternyata 71% responden tahu tentang bitcoin, 29% tentang Dogecoin, dan 21% tentang Ethereum. Stablecoin Koin USD memiliki nomor yang sama, 21%. Sekitar 18% peserta survei mengaku familiar dengan Litecoin, 10% pernah mendengar tentang keberadaan Stellar.
Aset digital sebagai skema cepat kaya dianggap oleh 23%, dan hampir sepertiga responden (31%) yakin bahwa cryptocurrency dapat menjadi masa depan dari uang.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
Kembali Kembali
