EUR/USD: Kalibrasi Ulang QE Zona Euro
- Pertemuan ECB pada hari Kamis, 9 September berjalan seperti yang diharapkan tanpa kejutan. Tingkat bunga tetap tidak berubah pada 0%. Regulator Eropa telah mengusulkan pengurangan "dovish" dalam program stimulus moneter (QE). Lebih tepatnya, menurut Christine Lagarde, sang gubernur bank, hal ini bukan tentang "tapering" tetapi mengenai "kalibrasi ulang" dari program. Dan penurunan pembelian aset di Q4 hanyalah kebalikan dari keputusan yang dibuat pada bulan Maret untuk meningkatkannya. Dengan demikian, ECB tetap fleksibel, dan dapat mengubah kecepatan pembelian awal tahun depan jika perlu.
Kemungkinan regulator tidak ingin mengambil langkah tajam sampai pertemuannya pada bulan Desember, ketika harus menyajikan rencana yang lebih jelas untuk mengurangi QE. Sementara itu, pihaknya akan memantau perkembangan situasi. Hasil pemilihan parlemen di Jerman, yang akan diadakan pada tanggal 26 September, akan menjadi sangat penting. Apalagi ini akan menjadi pemilu pertama sejak 2005 di mana Christian Democratic Union tidak akan dipimpin oleh Angela Merkel.
Selain keputusan "kalibrasi ulang", ECB menaikkan perkiraan tahun 2021 untuk PDB zona euro dari 4,6% menjadi 5,0% dan untuk inflasi dari 1,9% menjadi 2,2%. Pada saat yang sama, bank memperkirakan pertumbuhan harga konsumen turun menjadi 1,7% pada tahun 2022 dan 1,5% pada tahun 2023. Hal ini menunjukkan bahwa kebijakan moneter ultra lunaknya akan bertahan untuk waktu yang sangat lama. Dan tidak perlu berbicara tentang menaikkan suku bunga lebih awal dari akhir tahun 2023 - awal tahun 2024.
Pertumbuhan ekonomi berpihak pada kenaikan pada pasangan EUR/USD, sedangkan kebijakan moneter berpihak pada penurunan. Belum ada sinyal yang jelas dari ECB, dan sepertinya tidak akan tiba hingga Desember. Oleh karena itu, pasar masih akan menunggu mereka dari Fed AS untuk memutuskan mata uang mana yang akan dipilih.
Umur panjang program QE Eropa telah disebutkan di atas. Federal Reserve mungkin mulai memangkas QE-nya tahun ini dan menyelesaikannya pada akhir tahun 2022. Pandangan ini dipegang oleh lobi hawkish dalam kepemimpinan Bank Sentral AS. Anggota FOMC Michelle Bowman bahkan secara khusus menekankan bahwa statistik ketenagakerjaan yang mengecewakan untuk bulan Agustus tidak akan membuat Fed menyingkir.
Keseimbangan kekuatan ini bermain di sisi dolar dan akan mengirim pasangan EUR/USD ke selatan. Saat ini, sebanyak 50% ahli setuju dengan ini, didukung oleh analisis grafis. Pasangan ini menyelesaikan minggu lalu di 1.1810, dan sekarang diperkirakan akan didukung di level 1.1800, 1.1750, 1.1705 dan 1.1665. Sekitar 15% analis memperkirakan pasangan ini akan berkonsolidasi di zona 1.1800, sedangkan 35% sisanya melihat ke utara. Level resistance adalah 1.1845, 1.1908, 1.1975, 1.2025 dan 1.2100.
Indikator pada D1 adalah sebagai berikut. Di antara osilator, sebanyak 50% menunjuk ke utara, sekitar 10% menunjuk ke selatan, dan sebanyak 40% dari sisanya adalah netral. Di antara indikator tren, sekitar 35% berwarna hijau, dan sebanyak 65% berwarna merah.
Kalender ekonomi AS minggu depan terlihat cukup sibuk, dan semua statistik penting akan difokuskan pada pasar konsumen negara tersebut. Indeks Harga Konsumen akan dirilis pada hari Selasa, 14 September, penjualan ritel pada hari Kamis, 16 September, dan Indeks Keyakinan Konsumen Universitas Michigan akan dirilis pada hari berikutnya.
GBP/USD: Gerakan dengan Hasil Hampir Nol
- Setelah menggambar parabola dengan titik rendah 1.3725, pasangan GBP/USD kembali pada hari Jumat, 10 September ke tempat yang hampir sama dengan yang dimulai pada hari Senin (1.3865) dan mengakhiri pergerakan lima hari di 1.3830. Pasangan tersebut tidak pernah berhasil menembus bagian tengah saluran 1.3700-1.4000, di mana telah terputus-putus sejak Februari 2021.
Jika terus bergerak ke utara (skenario ini sekarang didukung oleh sebanyak 60% analis), maka resistance kuat terdekat akan ditemui di 1.3909, kemudian 1.3960, 1.4000 dan 1.4100. Bulls bertujuan untuk menyegarkan tertinggi 1 Juni di 1.4250. Dalam kasus perkembangan yang berlawanan (30% suara ahli), pasangan akan didukung di zona 1.3730, 1.3665 dan 1.3600. Sisa 10% dari analis memilih tren menyamping.
Adapun osilator pada D1, 70% berwarna hijau, sekitar 15% telah mengambil posisi netral, dan sebanyak 20% lainnya menunjukkan bahwa pasangan tersebut overbought atau jenuh beli. Dalam indikator tren, seperti seminggu yang lalu, hijau menang sebanyak 9-1.
Peristiwa di minggu mendatang termasuk perilisan data pengangguran di Inggris pada hari Selasa, 14 September, dan statistik pasar konsumen negara itu pada hari Rabu, 15 September.
USD/JPY: Pasangan dengan Hasil Nol Lainnya
- Menjadi tempat yang aman, pasangan USD/JPY telah bergerak di sepanjang horison 110.00 sejak bulan Maret lalu, membuat upaya langka untuk keluar dari saluran perdagangan 108.30-111.00. Jadi kali ini lagi, setelah memulai minggu lima hari di 109.70, pasangan mengakhiri minggu hampir di tempat yang sama di mana itu dimulai, di level 109.85. Selain itu, rentang perdagangan menjadi semakin sempit, tetap dalam 85 poin: dari 109.60 menjadi 110.45. Mereka yang aktif melakukan trading hampir tidak senang dengan volatilitas seperti itu. Meskipun, di sisi lain, ini memungkinkan Anda untuk menempatkan perintah Stop Loss dan Take Profit dengan cukup akurat dan dengan mempertimbangkan spread minimum dan leverage hingga 1:1000, Anda dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan dengan broker NordFX bahkan dalam koridor yang sempit.
Perkiraan para ahli untuk waktu dekat terlihat seperti ini: sebanyak 50% dari mereka berpihak pada bears atau pasar turun, sekitar 15% - dengan bulls atau kenaikan, dan 35% sisanya telah mengambil posisi netral. Adapun indikator pada D1, yang merah memiliki keunggulan 60% di antara osilator, yang hijau memiliki sekitar 10%, dan yang telah mengambil posisi abu-abu netral – sebanyak 30%. Indikator tren memiliki hasil imbang 50-50.
Level dukungan adalah 109.60, 109.10, 108.70, dan 108.30. Impian para bear adalah untuk menguji ulang terendah April di 107.45. Level resistance terdekat adalah 110.00, 110.25, 110.55, 110.80, 111.00 dan 111.65. Tujuan akhir dari bulls masih sama: untuk mencapai ketinggian 112.00 yang disayangi.
CRYPTOCURRENCY: September 07: Hari Hujan
- Seminggu terakhir di pasar crypto dapat dikurangi menjadi satu hari, Selasa 7 September. Sebuah undang-undang mulai berlaku di El Salvador pada hari itu yang mengakui bitcoin sebagai sarana hukum penyelesaian yang setara dengan dolar. Presiden muda negara itu, Nayib Bukele, men-tweet tentang ini tiga menit sebelum tengah malam waktu setempat. "Dalam tiga menit kita akan tercatat dalam sejarah," tulisnya. Sebelumnya, kepala negara mengkonfirmasi bahwa pemerintah El Salvador mengakuisisi 200 BTC pertama. Bitcoin telah reli sejak 20 Juli dan telah melonjak di atas $52.000 sejak pengumuman ini.
Sekitar 20% dari PDB negara itu berasal dari pengiriman uang yang dikirim oleh orang-orang Salvador yang bekerja di luar negeri kepada kerabat mereka. Komisi besar dalam USD yang harus dibayarkan sangat tidak menguntungkan dan memperkaya struktur keuangan AS. Inilah yang menjadi salah satu alasan utama adopsi bitcoin. Namun, bagi sebagian besar orang Salvador, sepertiga di antaranya bahkan tidak menggunakan internet, aset digital masih tetap menjadi misteri di balik tujuh meterai. Menurut survei, sekitar 70% populasi takut akan inovasi, dan para pensiunan percaya bahwa pemerintah ingin mengambil pensiun USD mereka dengan cara ini. Hasil dari keprihatinan dan kesalahpahaman ini adalah protes dan demonstrasi yang melanda seluruh negeri.
Bank Dunia menolak untuk mendukung inisiatif Nayib Bukele, yang membahayakan penerimaan dana dari IMF. Menurut para analis, El Salvador tidak memiliki undang-undang khusus untuk menangani banyak nuansa penggunaan bitcoin, meningkatkan risiko yang terkait dengan pencucian uang dan pendanaan teroris. Dan lembaga pemeringkat terkemuka seperti Fitch percaya industri asuransi El Salvador akan sangat terpukul. Obligasi dengan peringkat B- sudah beredar di dalamnya, dan sekarang situasinya akan diperparah dengan kehadiran cryptocurrency yang tidak stabil.
Tanggal 7 September dengan jelas menunjukkan betapa tidak stabilnya mata uang tersebut. Dalam hitungan jam, harga bitcoin turun 18%, dari $52.870 menjadi $43.205, menyeret seluruh pasar crypto.
Kemudian cryptocurrency terkemuka berhasil memenangkan kembali beberapa kerugian, dan diperdagangkan di kisaran $45.000-46.000 per koin pada saat penulisan ulasan, pada hari Jumat, 10 September.
Crypto Fear & Greed Index telah bergeser ke zona ketakutan, turun dari 74 menjadi 46 poin. Kapitalisasi pasar crypto total turun di bawah level psikologis penting $2 triliun menjadi $1,975 triliun pada tanggal 08 September, tetapi kemudian naik menjadi $2,100 triliun pada akhir minggu kerja.
Terlepas dari apa yang telah terjadi, banyak ahli masih positif tentang prospek bitcoin dan ethereum. Misalnya, ahli strategi senior Mike McGlone menyebut tanda $100.000 untuk bitcoin dan tanda $5.000 untuk ethereum sebagai "jalan dengan resistensi paling rendah" dalam laporan Bloomberg Crypto Outlook September. "Aset kripto memasuki pasar bull atau kenaikkan semester kedua yang diperbarui setelah penurunan serius dari tertinggi sebelumnya," catat pakar Bloomberg, menambahkan bahwa ia melihat "masa depan bitcoin sebagai aset cadangan digital untuk melengkapi dolar."
Manajemen miliarder Bill Miller's Miller Opportunity Trust juga berbicara tentang potensi pertumbuhan yang signifikan dari pasangan BTC/USD, menyebut bitcoin sebagai analog digital dari emas. “Kapitalisasi emas adalah $11 triliun, bitcoin hanya $900 miliar, yang merupakan jeda yang signifikan. Kami berada di hari-hari awal adopsi bitcoin dan asetnya akan sangat fluktuatif, tetapi kami percaya rasio risiko terhadap imbalan menarik," kata Miller Opportunity Trust dalam sebuah pernyataan yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (US Security Exchange Commission – SEC).
CEO Ark Invest Cathy Wood juga percaya bahwa pasar cryptocurrency masih jauh dari akhir reli. Tidak ada tanda-tanda gelembung harga di pasar, katanya. “Kami pikir bitcoin lebih dari sekadar penyimpan nilai atau emas digital. Ini adalah sistem moneter global baru yang sepenuhnya terdesentralisasi dan tidak tunduk pada keinginan politisi". Oleh karena itu, Cathy Wood berpikir lima hingga lima belas tahun ke depan akan sangat provokatif, menyebabkan tanda kutip menggambar kurva berbentuk S. Dan karena itu, agar sektor ini matang, diperlukan regulasi yang akan mempengaruhi bitcoin dengan cara yang paling positif.
Analis di grup perbankan internasional Standard Chartered juga memberikan penilaian positif terhadap prospek bitcoin dan ethereum. Mereka membandingkan yang pertama dengan mata uang, dan yang kedua dengan pasar keuangan, di mana transaksi pinjaman, asuransi dan pertukaran terjadi. Oleh karena itu, mengingat cakupan kasus penggunaan ETH yang lebih luas, kapitalisasinya pada akhirnya dapat mencapai mata uang kripto pertama.
Standard Chartered memprediksi harga bitcoin dalam kisaran $50.000-$175.000 dan ethereum dalam kisaran $26.000-$35.000. Dengan demikian, cryptocurrency ini masing-masing harus tumbuh tiga kali lipat dan sepuluh kali lipat. “Sementara pengembalian ETH mungkin mengungguli BTC di masa depan, risiko yang terkait dengannya juga lebih tinggi,” kata perwakilan bank.
Dalam rata-rata, sebanyak 20% analis setuju bahwa pasangan BTC/USD akan melampaui $50.000 di minggu mendatang, jumlah mereka meningkat menjadi sebanyak 40% pada perkiraan bulanan, dan sebanyak 80% setuju bahwa itu akan terjadi sebelum Tahun Baru.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
Kembali Kembali
