EUR/USD: Menjelang Pertemuan Fed dan ECB
- Kami memberikan judul bagian ulasan ini dengan “Ketenagakerjaan dan Inflasi Memutuskan Segalanya” pada minggu lalu. Kedua parameter inilah yang menentukan kebijakan moneter bank sentral dalam situasi saat ini. Pertemuan Federal Reserve AS berikutnya akan berlangsung pada hari Kamis, 16 Desember, dan pasar mengharapkan regulator untuk mempercepat prosedur pembatasan insentif, dan, bahkan mungkin, menaikkan suku bunga. Tidak diragukan lagi, keputusan ini akan dipengaruhi oleh statistik makro yang dirilis dalam beberapa hari terakhir.
Laporan dari pasar tenaga kerja AS yang diterbitkan pada tanggal 9 Desember, terlihat cukup bagus secara keseluruhan. Jumlah aplikasi awal untuk tunjangan pengangguran diharapkan tumbuh sebesar 3.000, tetapi malah turun sebanyak 43.000 menjadi 185.000. Ini adalah minimum dalam lebih dari setengah abad, sejak tahun 1969. Di sisi lain, situasi dengan aplikasi berulang ternyata lebih buruk dari yang diperkirakan: jumlah mereka meningkat sebesar 38 ribu melainkan turun sebesar 72 ribu. Tetapi jika kita jumlahkan kedua indikator, kita mendapatkan pengurangan aplikasi sebesar 5.000, yang menegaskan tren menuju pemulihan pasar tenaga kerja. Selain itu, jumlah lowongan terbuka telah bertambah sebesar 431 ribu: sudah terdapat kekurangan tenaga kerja di Amerika Serikat.
Adapun untuk inflasi, semakin tinggi, semakin besar kemungkinan Fed akan mulai memperketat kebijakan moneternya lebih cepat. Dan kita berbicara tidak hanya tentang mengurangi pembelian kembali aset, tetapi juga tentang menaikkan suku bunga utama, yang dapat mengarah pada penguatan dolar lebih lanjut.
Inflasi di Amerika Serikat saat ini telah mencapai tingkat rekor dalam lebih dari empat puluh tahun dan, dilihat dari data yang dirilis pada tanggal 10 Desember, terus tumbuh. Indeks harga konsumen (CPI) naik menjadi 6,8% secara tahunan di bulan November dari 6,2% di bulan Oktober. Sedangkan untuk indeks inti (Core CPI) tercatat sebesar 4,9% YOY, juga lebih tinggi dari nilai sebelumnya (4,6% pada bulan Oktober). Dan pasar sekarang akan menunggu untuk melihat bagaimana Fed akan bereaksi terhadap angka-angka ini pada pertemuan mendatang. Kepala organisasi ini, Jerome Powell dan rekan-rekannya meyakinkan para investor sebelumnya tentang kesiapan mereka untuk pembatasan moneter yang agresif.
Sekitar 70% ahli di Financial Times percaya bahwa pengembalian kebijakan moneter ke tingkat sebelum Covid akan berjalan cukup lancar, dan tingkat suku bunga akan mencapai 1,5% pada akhir tahun 2023 (sekarang 0,25%). Pada saat yang sama, hanya sebesar 10% dari analis yang disurvei memperkirakan bahwa tahap pertama kenaikan suku bunga akan terjadi pada Q1 tahun 2022, 50% bertaruh pada Q2. Adapun pembatasan total program pelonggaran kuantitatif (QE) senilai $ 120 miliar, lebih dari setengah responden percaya bahwa hal ini akan terjadi pada akhir Maret tahun mendatang.
Pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) berikutnya akan diadakan pada hari yang sama dengan pertemuan Fed pada hari Kamis, 16 Desember. Kami telah menulis bahwa, tidak seperti Fed, ECB berencana untuk mengambil langkah pertama ke arah ini hanya pada tahun 2023. Ini akan dengan tenang menyaksikan rekor kenaikan harga di negara-negara zona euro sampai saat itu. Tetapi terdapat kemungkinan bahwa regulator Eropa akan memutuskan untuk mempercepat, mengikuti contoh rekan luar negerinya, dan berubah dari dove menjadi hawk. Hal ini akan menjadi kejutan yang menyenangkan bagi bulls atau kenaikkan EUR/USD. Dan ini tidak dapat dikesampingkan, terutama karena pernyataan hawkish dari pejabat otoritatif seperti Isabel Schnabel mulai terdengar dari kedalaman ECB.
Anggota Dewan Pengatur Bank ini mengatakan beberapa hari yang lalu bahwa pembelian aset merupakan alat penting selama guncangan pasar dan resesi, tetapi keseimbangan keuntungan dan kerugian QE memburuk selama periode pertumbuhan ekonomi, meningkatkan risiko ketidakstabilan keuangan. Dan pasar bereaksi meskipun jangka pendek, pertumbuhan mata uang Eropa bahkan untuk ini, secara umum tidak mengikat pernyataan Mrs. Schnabel.
Untuk mengantisipasi pertemuan Fed dan ECB, pasangan EUR/USD berputar di sekitar Pivot Point 1.1300 untuk minggu kedua berturut-turut. Kali ini, pasangan menyelesaikan periode lima hari di dekat garis ini di 1.1316. Di antara para ahli, sebanyak 75% mengharapkan penguatan lebih lanjut dari mata uang AS, 20% bertaruh pada pertumbuhan euro. Sisanya 5% telah mengambil posisi netral.
Namun tren sideways atau netral dua minggu menyebabkan kebingungan dan perselisihan di antara indikator-indikator pada D1. Sedangkan untuk indikator tren, sebanyak 60% berwarna merah, dan sekitar 40% berwarna hijau. Adapun untuk osilator, sekitar 40% mengarah ke selatan, 30% ke utara dan 30% lainnya ke timur. Level resistance terletak di zona dan di level 1.1355, 1.1380, 1.1435-1.1465 dan 1.1525. Level support terdekat adalah 1.1300, kemudian 1.1265, 1.1225, 1.1185, lalu 1.1075-1.1100
Adapun acara minggu depan, selain pertemuan Bank Sentral dan komentar selanjutnya dari manajemen mereka, perilisan data statistik penjualan ritel di AS pada hari Rabu, 15 Desember, serta publikasi data aktivitas bisnis di Jerman dan Zona Euro pada tanggal 16 Desember harus dicatat. Selain itu, pertemuan Dewan Eropa akan berlangsung pada hari Kamis dan Jumat.
GBP/USD: Menjelang Pertemuan Fed dan Bank of England
- Tanggal 16 Desember akan membawa banyak kegembiraan bagi para trader: selain Fed dan ECB, Bank of England juga akan membuat keputusan tentang kebijakan moneter dan suku bunga lebih lanjut pada hari ini. Nilai indeks aktivitas bisnis di sektor jasa Inggris Markit akan diketahui pada hari yang sama. Selain itu, data pengangguran akan dirilis pada hari Selasa, 14 Desember dan inflasi di pasar konsumen Inggris pada hari Rabu, 15 Desember.
Pound melemah pekan lalu setelah pemerintah Inggris memperkenalkan tindakan karantina baru karena varian baru virus COVID-19. Menurut data statistik, jumlah infeksi dengan jenis Omicron berlipat ganda setiap dua hingga tiga hari. Perhitungan sederhana menunjukkan bahwa dengan dinamika seperti itu, jumlah infeksi dapat melebihi 1 juta pada akhir bulan (10,6 juta kasus telah dicatat di negara itu sejak awal pandemi). Situasi ini mengkhawatirkan bagi para investor, dan oleh karena itu mereka ingin menerima informasi dari Bank of England apakah jenis virus corona Omicron telah memengaruhi rencana untuk membatasi program stimulus.
Bulls atau kenaikkan untuk pasangan GBP/USD tidak senang dengan statistik ekonomi makro yang lemah, yang ternyata lebih buruk dari yang diperkirakan. Juga, pound terus berada di bawah tekanan dari konsekuensi Brexit dan ketidaksepakatan yang signifikan antara UE dan Inggris atas Protokol Irlandia Utara, yang menurut pejabat Inggris, negara itu dihadapkan dengan kekurangan barang dan gangguan pasokan.
Pada saat yang sama, sebanyak 40% analis masih berharap pasangan ini untuk tumbuh. Tetapi jika Bank of England tidak menaikkan suku bunga lagi, harapan mereka akan mencair seperti kabut pagi di London. Dan mengingat posisi pemerintah tentang karantina, regulator kemungkinan besar akan membiarkan tingkat tidak berubah setidaknya sampai Februari 2022. Mayoritas (60%) dari para ahli memilih untuk hasil pertemuan ini.
Keputusan regulasi yang tertunda, pasangan GBP/USD menyelesaikan sesi dengan cara yang sama seperti yang diperdagangkan seminggu yang lalu yaitu di zona 1.3265. Namun, meskipun demikian, 75% dari indikator tren pada D1 masih mendukung penurunan. Di antara osilator terdapat 80% di antaranya, yang 20% sisanya diputar ke atas.
Tugas No.1 untuk bulls atau kenaikkan adalah untuk mengatasi resistance kunci di zona 1.3285-1.3300. Dan hal ini tidak akan menjadi masalah jika Bank of England menaikkan suku bunga pada tanggal 16 Desember. Resistensi selanjutnya terletak di level 1.3360, 1.3410, 1.3475, 1.3515, 1.3570, 1.3610, 1.3735, 1.3835. Support terdekat terletak di zona 1.3210-1.3220, diikuti oleh level 1.3195, 1.3160, 1.3135, 1.3075. Dalam kasus penembusan yang terakhir, pasangan mungkin jatuh ke horison 1.2960.
USD/JPY: Yen Memegang Pertahanan. Mata uang tersebut menahannya sejauh ini
- Jika pasangan EUR/USD bergerak di sekitar 1.1300 untuk minggu yang kedua, USD/JPY melakukan hal yang sama, hanya di sekitar 113.30. Risk appetite atau selera risiko yang kembali ke pasar dan mendongkrak indeks saham, ternyata tidak berdampak signifikan terhadap mata uang Jepang, yang didukung oleh pernyataan anggota Board of the Bank of Japan, Hitoshi Suzuki. Ia mengatakan mengomentari situasi COVID-19 bahwa jika Federal Reserve AS mulai memangkas QE dan menaikkan suku bunga lebih cepat dari yang diharapkan, Bank of Japan juga dapat menaikkan suku bunga jangka panjang. Menurut Hitoshi Suzuki, suku bunga dapat naik segera setelah ketidakpastian virus corona menghilang, yang akan membantu ekonomi Jepang terus pulih. Hal ini tentu tidak layak untuk diharapkan bahwa kenaikan akan terjadi pada pertemuan regulator berikutnya pada hari Jumat, 17 Desember. Tingkat kemungkinan besar akan tetap di level negatif sebelumnya di -0,1%.
Deputi Kepala Bank, Masayoshi Amamiya mencoba menambah optimisme investor. Ekonomi negara itu mengalami stagnasi, tetapi, menurut perhitungan regulator, itu akan pulih selama 2022, meskipun terdapat tekanan Omicron. Komentar pejabat itu muncul setelah data yang sangat lemah pada PDB Jepang untuk Q3 dirilis pada hari Rabu, 8 Desember. Mereka menunjukkan penurunan 0,9% terhadap nilai sebelumnya minus 0,8% dan perkiraan positif +0,4%.
Memberikan perkiraan sebelumnya, sebagian besar ahli memperkirakan pasangan USD/JPY akan melakukan upaya lain untuk kembali ke channel 113.40-114.40. Inilah yang terjadi: dolar mulai naik, dan naik ke ketinggian 113.95 pada tanggal 8 Desember, meskipun kemudian diikuti pembalikan tren yang berakhir di batas bawah saluran, di 113.40.
Adapun perkiraan untuk minggu mendatang, sebanyak 80% ahli percaya bahwa pasangan akan naik lagi dengan bantuan Federal Reserve AS dan, mungkin, bahkan menembus batas atas saluran 113.40-114.40. Level resistance adalah 113.70, 114.00, 114.40, 114.70, 115.00 dan 115.50, target jangka panjang dari kenaikan adalah tertinggi Desember 2016 di 118.65. Hanya 20% analis yang memilih skenario bearish. Level support terdekat adalah 112.55, kemudian 112.00 dan 111.65.
Di antara osilator pada D1, sebanyak 60% masih menghadap ke selatan, 30% tetap netral, dan 10% sisanya berbelok ke utara. Indikator tren memiliki hasil imbang sebesar 50-50.
CRYPTOCURRENCY: Para Investor Bertaruh pada Ethereum
- Masih belum ada penjelasan secara pasti mengapa bitcoin turun di bawah $42.000 pada malam tanggal 4 Desember. Namun, perlu diperhatikan fakta bahwa jatuhnya pasar crypto terjadi bersamaan dengan jatuhnya pasar saham dan kaburnya parainvestor. dari aset berisiko. Alasan untuk ini adalah berita tentang pengembang real estat terbesar di China, Evergrande. Media melaporkan bahwa pendirinya dipanggil ke pemerintah karena kemungkinan kebangkrutan perusahaan, yang dapat menciptakan masalah serius bagi seluruh ekonomi dunia.
Analis dari Galaxy Digital Research percaya bahwa bukan itu masalahnya. Pemicu keruntuhan, menurut pendapat mereka, adalah kegugupan umum karena varian virus COVID-19 baru Omicron dan pernyataan Ketua Fed Jerome Powell tentang kemungkinan pengurangan lebih cepat dari program QE.
Meskipun demikian, tetapi setelah mencetak rekor pada tanggal 10 November di ketinggian $68.780, cryptocurrency unggulan turun untuk minggu kelima berturut-turut. Dan optimisme para ahli dan investor juga menurun seiring dengan nilainya.
Kepala Investasi dari Bitwise Asset Management, Matt Hougan percaya bahwa bitcoin sekarang tidak mungkin memiliki waktu untuk memperbarui tertinggi dan mencapai $100.000 sebelum akhir tahun 2021. “Saya pikir level ini bisa menjadi tujuan untuk tahun 2022,” kata manajer puncak dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg. Pertumbuhan harus didorong oleh meningkatnya dukungan dari institusi, dan untuk ini, menurutnya, ada “kekuatan pendorong yang mendasar”.
Louis Navellier, seorang investor dan ekonom terkenal, percaya bahwa "kekuatan pendorong", sebaliknya, diarahkan ke bawah. Gelembung besar telah meningkat di pasar saham, yang dapat menyebabkan koreksi yang kuat dari aset berisiko, akibatnya bitcoin bisa turun menjadi $10.000.
Navellier mengingat bahwa penurunan serius dalam nilai mata uang kripto utama juga mengikuti selama koreksi serupa pada Februari-Maret 2020. Kali ini, menurutnya, situasinya bisa lebih buruk, dan bitcoin bisa kehilangan hingga 80% dari kapitalisasinya. Dan hal ini mungkin difasilitasi oleh tindakan Federal Reserve AS untuk memperketat kebijakan moneter.
“Penurunan di bawah $46.000 (rata-rata pergerakan 200 hari) akan menjadi sinyal bearish. Bitcoin harus turun ke $28.500 untuk menyelesaikan pola double top, dan penurunan seperti itu dapat mengindikasikan penurunan di bawah $10.000. Hal ini adalah penurunan 80% dan bitcoin telah menunjukkan perilaku serupa, ”kata investor, merujuk pada akhir 2017.
Ingatlah bahwa kemudian, sebuah penurunan berkepanjangan diikuti setelah kenaikan yang memusingkan ke $19.270. Hal tersebut berlangsung sekitar satu tahun dan disebut musim dingin kripto, di mana pasangan BTC/USD kehilangan hampir 85%.
Belokan tajam ke selatan terjadi tidak hanya pada tahun 2017, tetapi juga pada paruh kedua tahun 2019. Dan, tentu saja, orang tidak dapat tidak mengingat contoh yang sangat baru: bula. April-Juli tahun ini, ketika kutipan bitcoin merosot 55% dalam tiga bulan.
Gelombang bearish ini menghantam kantong dan dompet spekulan dengan keras dan membuat kami berbicara tentang kemungkinan keruntuhan total dan terakhir dari pasar crypto sekali lagi. 99bitcoin dihitung: tahun belum berakhir, dan BTC telah diprediksi mati 41 kali. Penentang koin bahkan lebih aktif hanya pada tahun 2017 dan 2018: kematian dini aset dilaporkan sebanyak 124 dan 93 kali.
Yang terakhir dari obituari saat ini adalah oleh ekonom Bill Blain. Blain menyebut bitcoin sebagai skema Ponzi yang tidak mampu memenuhi fungsi uang, dan berpendapat bahwa cryptocurrency mempercepat inflasi. Selain itu, tidak seperti sejumlah kritikus kripto lainnya, Blain juga meragukan teknologi blockchain: “Dari waktu ke waktu, saya menggali segudang sampah yang menyamar sebagai jenius blockchain, matematika, dan logika komputasi yang mendasari kriptografi... Ini adalah 10% menarik dan 90% omong kosong," tulisnya.
Analis dan trader terkenal Ton Weiss, tidak seperti Bill Blain dan Louis Navellier, percaya bahwa terlalu dini untuk mengubur cryptocurrency. Menurutnya, bitcoin memiliki peluang lebih baik untuk mencapai level tertinggi baru sepanjang masa tahun ini setelah keruntuhan saat ini. Koin perlu mendapatkan pijakan di atas $53.500 agar bulls atau pasar naik mengambil inisiatif. “Saya pikir itu akan seperti V-turn. Kami tidak akan memiliki kesempatan lagi untuk membeli bitcoin di bawah $50.000,” Weiss mempercayai.
Jika dalam keadaan negatif, penurunan masih berlanjut, tentu akan menarik minat pemegang jangka panjang. Setiap kali kemunduran terjadi, para investor mulai membeli kejatuhan untuk mengantisipasi kenaikan harga baru, dan tidak membiarkan pasar crypto jatuh ke dalam keruntuhan yang tidak terkendali.
Jadi para pemegang bitcoin besar (dari 100 hingga 10 ribu BTC) telah membeli sebanyak 67.000 koin minggu lalu. Tentu saja, ini tidak banyak. Oleh karena itu, belum perlu membicarakan kembali ke tren bullish. Sebaliknya, keuntungan masih di tangan (atau lebih tepatnya, di kaki mereka) dari bears yang mencoba untuk mendorong pasangan BTC/USD di bawah zona $46.000-48.000, di mana rata-rata pergerakan 200 hari berlalu.
Pada saat penulisan ulasan (pada malam tanggal 10 Desember hingga 11 Desember), total kapitalisasi pasar crypto adalah sebesar $2,215 triliun (dikurangi 25% dibandingkan dengan maksimum historis 10 November). Crypto Fear & Greed Index masih berada di zona Extreme Fear atau Ketakuran Ekstrem dengan 24 poin. Tetapi indeks dominasi bitcoin turun menjadi 39,88%, menghasilkan lebih banyak "wilayah" untuk pesaing utamanya, ethereum, yang pangsa pasarnya mencapai 22%. (Sebagai perbandingan, 71,86% untuk BTC dan 10,63% untuk ETH di awal tahun).
Grafik ETH/USD menunjukkan dengan jelas bahwa ethereum pulih secara signifikan lebih baik daripada bitcoin setelah jatuh pada tanggal 4 Desember. Dan jika pasangan BTC/USD telah tumbuh sedikit lebih dari 55% selama lima bulan terakhir, peningkatan ETH/USD adalah lebih dari 130%.
Pendorong utama pertumbuhannya dalam beberapa bulan terakhir adalah pembakaran koin untuk transaksi di jaringan dan fakta bahwa tingkat pembakarannya melebihi tingkat produksinya. Jaringan ethereum telah membakar lebih dari 1 juta koin sejak aktivasi hard fork London.
Rahul Rai, manajer dana cryptocurrency BlockTower Capital, percaya bahwa fleksibilitas dari blockchain ethereum akan menjadi faktor utama yang akan menarik pengembang dan investor. Ia yakin bahwa jika ethereum berhasil memulai kembali sistem keuangan global, pasarnya akan jauh lebih besar daripada bitcoin di masa depan. Miliarder crypto memperkirakan bahwa hal tersebut mungkin terjadi pada pertengahan 2022. ETH akan menjadi cryptocurrency pertama dalam hal kapitalisasi.
Analis bank investasi Amerika JPMorgan membuat pernyataan serupa pada bulan April. Menurut mereka, bitcoin adalah komoditas konsumen. Mata uang tersebut dapat bersaing dengan logam mulia dan dilihat sebagai penyimpan nilai, tetapi itu akan memberi jalan ke ethereum dalam jangka panjang, yang merupakan pilar ekonomi cryptocurrency.
Direktur Manajemen Aset Bitwise, Matt Hougan memperkirakan "ledakan aktivitas berdasarkan ethereum" dalam perkiraannya untuk tahun 2022 juga. “Investor akan melihat Ethereum, Solana atau Polygon. Mereka mulai memahami bahwa cryptocurrency lebih dari sekedar bitcoin,” kata Hougan.
***
Kami menyaksikan ledakan aktivitas klien NordFX, yang terus mengumpulkan tiket lotre, karena pengundian Super Lotre Tahun Baru akan segera dilakukan. Dan semakin banyak tiket, semakin besar peluang Anda untuk memenangkan satu atau lebih hadiah mulai dari $500 hingga $20.000.
Walau hanya sedikit waktu yang tersisa, tetapi Anda masih bisa melakukannya. Sangat mudah untuk berpartisipasi. Semua detail tersedia di situs web NordFX.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukan rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Transaksi perdagangan di pasar keuangan memiliki risiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang didepositokan secara sepenuhnya.
Kembali Kembali
