全体的な見通し
市場は四半期の変わり目に向けて、水曜日のユーロ圏CPI速報、日本の短観調査、金曜日の米国雇用統計に注目しています。ISM製造業指数は水曜日に発表され、ISMサービス業指数は金曜日に非農業部門雇用者数と共に発表されます。ドルは米国のデータが強化され、センチメントが軟化する中、週末にかけて回復しました。一方、金は記録的な領域に近づき、ビットコインは11万ドルを下回りました。
EUR/USD
このペアは金曜日にかけて1.17付近で推移し、米国のデータが強化される中でドルが堅調に推移したため、週を下げて終える見込みです。ユーロ圏の速報PMIは全体で16か月ぶりの高水準に改善しましたが、国ごとに不均一で、ドイツは強さを示し、フランスは縮小しました。今週のユーロ圏CPI速報（水曜日）と米国ISM製造業指数（水曜日）は、金曜日のNFPとISMサービス業指数の前の最初のテストです。
- レジスタンス: 1.1760–1.1800; 次に1.1850–1.1900
- サポート: 1.1680–1.1640; 次に1.1600
- トレーディングビュー: 1.1760以下での反発を売ることを好み、1.1680/1.1640を目標とする; 米国のデータが軟化すれば、NFP前に1.1800/1.1850にバイアスが戻る可能性があります。
XAU/USD (金)
金は週を$3,740–$3,760付近で終え、先週の史上最高値（9月23日の約$3,790.8）に近い水準を維持しました。実質利回りの圧力が抑えられ、リスク志向が揺らいでいるためです。金曜日にかけて取引量は減少しましたが、政策期待が第4四半期に向けて緩和的な設定を支持しているため、下落は浅いままです。主要な触媒はISM/NFP周辺のUSDの変動とユーロ圏CPIからのインフレサプライズです。
- レジスタンス: $3,775–$3,791; 次に$3,820
- サポート: $3,705–$3,690; 次に$3,650–$3,600
- トレーディングビュー: $3,705以上でのディップ買いバイアスで$3,775/$3,791を再テスト; 強いNFP/ISMサービスの組み合わせは$3,650への調整リスクがあります。
BTC/USD
ビットコインは週末にかけてリスクセンチメントの弱さとオプション/ETFの流出の噂の中で11万ドルを下回り、2025年の高値から12万ドルを超えて後退しました。マクロカレンダー（ISM、NFP）と広範な流動性の背景が重要であり、11.7万ドルのクリーンな再取得がテープを安定させる一方、10.7万ドル以下での持続的なクローズは10.2万ドルへの走行リスクがあります。
- レジスタンス: $114k–$117k; 次に$120k–$123k
- サポート: $107k–$105k; 次に$102k
- トレーディングビュー: $114k–$117k以下で中立から弱気; マクロデータがドルを大幅に弱体化させない限り、ラリーをフェードすることを検討します。
重要な日付
- 9月30日（火）: 中国公式PMI（製造業＆非製造業）
- 9月30日（火）: 米国コンファレンスボード消費者信頼感指数（9月）; カナダGDP（7月実績+0.2% m/m発表金）
- 10月1日（水）: ユーロ圏CPI速報（9月）; 米国ISM製造業指数（9月）; 日本短観調査（第3四半期）
- 10月2日（木）: 米国週間失業保険申請件数; 米国工場受注（8月）
- 10月3日（金）: 米国非農業部門雇用者数（9月）; 米国ISMサービス業指数（9月）
結論
9月29日から10月3日まで、EUR/USDはユーロCPIと米国ISM/NFPの前に1.1700以下でわずかに下向きのバイアスで始まります; 金は$3,705–$3,690付近でのディップでサポートされ、記録的な供給/需要のダイナミクスが買い手を引き付け続けます; ビットコインは金曜日の米国データのボレーに向けて$114k–$117kを再取得する必要があります。
NordFXアナリティカルグループ
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