É uma surpresa para muitos novatos verem um saldo negativo quando abrem a sua primeira transação, embora o preço não se tenha alterado. Chega ao entendimento, nessa altura, que a corretora presta os seus serviços por uma razão, e que tem de pagar pelo acesso aos ativos financeiros e a certas condições de negociação. Isto não é surpreendente, uma vez que a corretora não é apenas um intermediário entre si e o mercado financeiro global, mas também uma empresa comercial que deve trazer lucro aos seus fundadores.
É por isso que, para conduzir uma gestão de risco eficaz, um negociante deve não só ser capaz de calcular a comissão, mas também compreender os princípios da sua formação. Isto leva a uma compreensão de como funciona o mercado global e revela o mistério de como e sobre o que uma empresa de corretagem, incluindo a NordFX, ganha dinheiro.
Em Que é Que a Corretora Ganha Dinheiro?
O mercado Forex é um sistema descentralizado de câmbio de moeda, onde os seus participantes são os maiores bancos, governos, e investidores privados do mundo. O principal volume de negócios do fornecimento de moeda é realizado por grandes operadores, pelo que os processos de câmbio são padronizados, e não a favor de meros leigos.
Imagine que são necessárias 100 000 unidades monetárias de base para completar uma transação (1 lote equivale a 100 000 USD). A maioria dos negociantes retalhistas não tem esse montante. Por conseguinte, recorrem aos serviços de uma corretora, uma vez que acrescenta o montante em falta para que a transação seja concluída.
A corretora também utiliza intermediários: fornecedores de liquidez. Como regra, trata-se de um conjunto de grandes bancos que fornecem as cotações e preços mais precisos para as transações em qualquer momento. O número de fornecedores de liquidez com que a corretora trabalha determina a exatidão das cotações, bem como a dimensão da comissão que a corretora irá pagar. A NordFX trabalha com vários agregadores de liquidez, cujo agrupamento inclui os maiores bancos do mundo. Graças a isto, os termos que uma corretora recebe estão entre os melhores do mercado.
Fundamentos dos Ganhos das Corretoras Honestas ou o Que é um Spread
Spread é o custo pago por um negociante à corretora quando uma negociação é aberta, e a fórmula para o seu cálculo baseia-se na diferença entre os preços BID (COMPRA) e ASK (VENDA). Pode observar os preços atuais no seu terminal de negociação MT4, esta janela é chamada de "Market Watch" (“Visualização de Mercado”). Para além disso, os spreads típicos e mínimos para cada instrumento de negociação estão listados nas especificações para cada tipo de conta de negociação no website NordFX.
Se correr uma cadeia lógica, os ganhos da corretora são gerados por empresas que adicionam alguns pontos às cotações que recebem dos fornecedores de liquidez. Ou seja, o princípio de negociação padrão funciona: compra-se mais barato e vende-se um pouco mais caro. É por isso que as corretoras honestas estão interessadas em fazer um negociante ganhar. Para tal, fornecem aos seus clientes uma enorme quantidade de material de formação, oportunidades de adquirir competências práticas através da negociação em contas de demonstração, análises e previsões, bem como serviços adicionais, tais como a calculadora de um negociante e o calendário de eventos económicos.
Para além (ou em vez) do spread, existe outro tipo de comissão sobre certos tipos de contas: a percentagem por volume de negócios de negociação. É utilizada em contas com acesso direto ao fornecedor de liquidez, nomeadamente as cotações recebidas pela própria corretora. Tais práticas são comuns nas contas ECN em divisas e no mercado de ações quando se negoceiam ações ou outros ativos subjacentes. Embora tal comissão não exclua um spread, se houver uma saída direta para os fornecedores de liquidez, o spread será mínimo.
Diferença entre Spread Flutuante e Fixo
Existem dois tipos de spreads dependendo do tipo de conta selecionada: fixos e flutuantes. O spread fixo implica que será constante ao longo de toda a negociação. Se a especificação da conta enumerar um valor de taxa de 2 pontos, este não mudará independentemente da atividade do mercado. A corretora assume todos os riscos das suas alterações, portanto, na maioria dos casos, o seu valor será sempre superior ao de uma flutuante.
Um spread flutuante, ao contrário de um fixo, é o mais próximo possível das condições do mercado, e o seu valor é sempre dinâmico. O seu valor é influenciado por vários fatores, tais como a atividade do mercado, a sua saturação com os participantes e os volumes atuais de negociação. Se a procura corresponder à oferta, o spread pode tender para zero. Portanto, pode observar o alargamento dos spreads à noite ou, por exemplo, durante as férias de Natal, quando não há sessões de negociação ativas (o chamado mercado "fino"). Os spreads também crescem na altura de notícias económicas importantes, uma vez que agregadores e corretores procuram segurar-se contra possíveis perdas face a picos de preços acentuados.
O tipo de conta a escolher é da responsabilidade do próprio negociante. Mas é geralmente aceite que as contas com um spread fixo (Conta Fixa em NordFX) são preferíveis para principiantes. O spread flutuante é adequado para negociantes mais experientes (contas Pro e Zero em NordFX). Este tipo de comissão é mais atrativo em termos de negociação mais barata, especialmente para aqueles que praticam scalping, negociação intra-diária, e abrem um grande número de ordens. No entanto, trabalhar com um spread flutuante é mais difícil na prática, uma vez que os níveis SL e TP têm de ser definidos tendo em conta a sua natureza dinâmica.
Swap ou Porque Sou Cobrado por Mover uma Transação para o Dia Seguinte
A próxima surpresa desagradável que os principiantes certamente terão de enfrentar é o swap: uma taxa pela transferência de uma posição para o dia seguinte. Muitas pessoas acreditam erroneamente que esta é apenas mais uma fonte de rendimento para a empresa de corretagem. No entanto, esta taxa pode não só ser cobrada à conta do negociante, mas também, inversamente, ser-lhe paga a ele ou ela. Ou seja, não só se pode perder no swap, como também ganhar dinheiro. Os profissionais chamam a tais ganhos “Carry trade”, e podem fazer parte da estratégia de negociação utilizada.
O tamanho do swap depende de muitos fatores, incluindo o tamanho do swap do fornecedor de liquidez, previsões, e a dinâmica atual da taxa de câmbio para um determinado par de moedas, etc. O fator subjacente aqui é a diferença nas taxas de juro das moedas como um par. Um swap positivo ocorre quando se compra uma moeda com uma taxa de juro elevada para uma moeda com uma taxa de juro baixa. Em contrapartida, um swap negativo ocorre quando se compra uma moeda com uma taxa de juro baixa para uma moeda com uma taxa de juro alta sobre o empréstimo. Por exemplo, quando se abre uma posição longa sobre o par USD/ZAR, a taxa que será anulada da conta do negociante será de 37 pontos, e na posição curta o negociante será creditado com 7 pontos.
É natural que quando as taxas de juro mudam, os bancos centrais também mudem o tamanho dos swaps. O seu valor atual pode sempre ser encontrado no website da NordFX nas especificações das contas de negociação.
Para os negociantes que negoceiam intra-diário, o tamanho do swap não é importante. No entanto, se mantiver uma posição aberta durante vários dias, semanas, ou mesmo meses, o swap torna-se um fator que afeta seriamente o montante dos lucros ou perdas nesta transação.
Contas Islâmicas ou Livres de Swap
Devido às crenças religiosas, as pessoas que professam o islamismo estão proibidas de dar e receber dinheiro em troca de juros, pelo que se torna impossível a negociação clássica com a transferência das transações para o dia seguinte. É criado um tipo especial de conta para esses clientes, Livre de Swap, que isenta o pagamento e a acumulação do swap. Em vez disso, o negociador paga uma comissão fixa. Pode utilizar este serviço fazendo um pedido ao Serviço de Apoio NordFX.
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