Há muitas formas e estratégias de negociação nos mercados financeiros. Podem diferir tanto no grau de risco como no tipo de análise que um negociante utiliza, fundamental ou técnica, que fatores têm em conta, que indicadores e conselheiros são utilizados. Evidentemente, existem diferenças em que mercados (mercadoria, moeda, ações ou criptomoedas) e com que ativos o negociante trabalha. E finalmente (ou, talvez, primeiro) as estratégias são divididas de acordo com o período de tempo de cada transação específica. E pode durar desde alguns milissegundos até vários anos.
Negociação de Alta Frequência
Este método de negociação tornou-se possível com o advento dos Consultores Especializados automatizados e da Internet de alta velocidade. Uma pessoa, mesmo com uma super-reação, não tem nada a ver neste segmento, uma vez que demora menos de um segundo entre a abertura e o fecho de uma ordem. Só os robôs, isto é, os programas de computador, podem apanhar as mais pequenas flutuações de preços. E aqui muito depende da qualidade do algoritmo incorporado neles e das capacidades do codificador.
A velocidade do computador e a velocidade da transmissão de informações e comandos também desempenham um papel. Quanto mais próximo o computador e o servidor estiverem da plataforma de negociação, melhor a ligação à Internet, maiores são as hipóteses de obter lucro.
Também se deve ter em conta que nem todas as corretoras acolhem bem este método de negociação. E se conseguir encontrar uma tal corretora, não se esqueça dos spreads e das comissões. Milhares ou dezenas de milhares de transações por dia são mais suscetíveis de enriquecer a corretora do que você.
Intradiário: Pipsing
Primeiro, o que é negociação intradiária. Estas são estratégias de curto prazo quando todas as posições são abertas e fechadas no prazo de um dia. É evidente que tanto a negociação manual como a automática com recurso a robôs conselheiros podem ser conduzidas aqui.
O Pipsiping é a opção mais curta para a negociação intradiária. Claro que isto não é negociação de alta frequência, mas o princípio é o mesmo: agarrar pelo menos alguns pips (pontos) de lucro em flutuações de curto prazo em cotações. Um negociante de pips pode fazer mais de 50 transações por dia, com duração de alguns segundos a vários minutos. E o trabalho é realizado em minutos e até mesmo em gráficos de tiques.
Se falamos de negociação manual, a carga sobre o negociante é bastante grande aqui: todo o dia no monitor, mais a tensão nervosa e excitação de cada nova negociação - quando abrir, em que direção, adivinhada ou não. Sim, aqui de facto, a adivinhação e a sorte não desempenham menos, mas antes um papel maior do que a análise técnica e fundamental. Não se esqueça dos spreads e comissões também neste caso, e escolha instrumentos com maior volatilidade, de modo a extrair o maior lucro do impulso dos preços.
Para além disso, uma vez que estamos a falar de ganhar apenas alguns pips em cada negociação, um negociante tem de usar uma grande alavancagem a fim de obter um lucro significativo. E isto aumenta grandemente o risco de perder o seu depósito. De acordo com as estatísticas, há muito, muito poucos negociantes bem sucedidos que utilizam o pipsing.
Intradiário: Scalping e Negociação Diária
Se alguém não sabe, o scalp é uma parte da pele com cabelo que foi cortado da cabeça do inimigo em tempos antigos como um troféu. Portanto, o termo "scalping" implica a remoção de uma fina camada de lucro das flutuações de preços.
Esta é uma forma de negociação mais calma, mas ainda assim bastante stressante e intensa, com uma média de 10-30 transações concluídas no espaço de um dia. O negociante tem mais tempo para analisar a situação do mercado a este ritmo (incluindo expetativas e previsões de notícias, análise de tendências, determinação dos níveis de apoio/resistência, etc.). Com exceção desta diferença, tudo o resto é semelhante aos pips.
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Bem, a fim de não o destacar numa secção separada, falemos aqui da negociação diurna, quando cerca de 5-10 transações são feitas durante um dia. É provavelmente compreensível sem quaisquer comentários especiais como este método difere dos dois anteriores. Tomemos nota apenas de três pontos.
Primeiro, ao analisarmos a situação do mercado, são normalmente utilizados aqui gráficos com prazos mais elevados: M5, M15, M30. Em segundo lugar, o negociante pode utilizar instrumentos menos voláteis com spreads e comissões menores. E, em terceiro lugar, já têm tempo para analisar a situação e cobrir riscos utilizando ativos associados ao principal instrumento negociado por correlação direta ou inversa.
Negociação de Médio Prazo
Tais negociantes são frequentemente referidos como investidores de curto prazo se forem de longo prazo. E se as posições são curtas, podem provavelmente ser chamadas de anti-investidores. Embora haja outro nome comum: touros e ursos.
É de notar imediatamente que existem discrepâncias na definição do período "médio". Acreditava-se não há muito tempo que este é um intervalo de tempo de vários meses a vários anos. Contudo, a velocidade e as capacidades tecnológicas do século XXI levaram ao facto de que o conceito de "estratégia a médio prazo" implica agora manter uma posição aberta no período de alguns dias a algumas semanas, menos frequentemente meses.
Uma vantagem óbvia de tal estratégia é que o negociante não precisa de monitorizar constantemente os preços atuais, e existe uma oportunidade para uma análise fundamental e técnica profunda, que é especialmente útil para iniciantes inexperientes e jogadores que tendem a sucumbir às emoções.
Pode-se fazer um lucro de centenas e até milhares de pontos seguindo a tendência a médio prazo. Ao mesmo tempo, o negociante tem a oportunidade de "completar" a sua posição em caso de ajustamentos de curto prazo e rollbacks temporários de preços, sem utilizar uma grande alavancagem.
Sem ambiguidade, os custos dos spreads e comissões pagas à corretora neste caso serão muitas vezes mais baixos do que nos casos acima referidos. Contudo, surge aqui outro item de despesa: swap, uma operação de acumulação ou de levantamento para o transporte de uma posição aberta para o dia seguinte. Pode não ser tão percetível quando adiada por um dia. Mas se o negociante não fechar a ordem durante várias semanas ou mesmo meses, uma quantia bastante grande pode acumular-se. Por conseguinte, ao envolver-se em operações a médio prazo (e ainda mais a longo prazo), é necessário escolher instrumentos com um swap baixo negativo ou (melhor ainda) positivo.
Negociação de Longo Prazo
Muitos gurus do mercado financeiro acreditam que as estratégias de curto prazo são divertidas para os principiantes. Os profissionais estão empenhados em investimentos a longo prazo. (Basta recordar uma lenda como Warren Buffett, que poderia esperar que as ações que comprou em empresas subvalorizadas e promissoras crescessem durante anos).
Este tipo de negociação pode muito provavelmente ser atribuído ao investimento. Aqui, a prioridade do negociante não é lucrar com a especulação sobre a diferença de câmbio, mas aumentar o valor do ativo adquirido, bem como receber dividendos sobre ações e outros títulos. (Embora, se se lembrar de outra lenda, George Soros, também se pode tornar bilionário no mercado de ursos).
Parece que a vantagem da negociação a longo prazo é que aqui não há pressa e a situação está a evoluir muito lentamente. Mas não é assim. Muitas situações imprevistas e imprevisíveis podem ocorrer durante um longo período de tempo, incluindo, por exemplo, uma mudança brusca na situação política, catástrofes naturais ou pandemias. E muito mais pode acontecer no mundo ao longo dos meses e anos de posse de um bem.
E, claro, na negociação a longo prazo, é necessário um capital bastante grande, assim como não menos impressionante uma reserva de paciência, e não se deve pensar que é possível resolver todos os problemas financeiros de uma só vez.
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Fizemos uma lista das opções de negociação nos mercados financeiros, concluídas em diferentes períodos de tempo. Cada uma delas tem as suas vantagens e desvantagens. Pode trazer-lhe lucros cósmicos, ou pode privá-lo do último meio de existência. É por isso que, antes de escolher um (ou vários) deles, aconselhamo-lo vivamente a adquirir uma quantidade suficiente de conhecimento e competências profissionais e a atribuir antecipadamente o montante com que está pronto a participar em caso de falha. Embora, claro, apenas lhe desejamos sucesso.
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