Um ponto é um conceito muito importante para o cálculo de possíveis lucros ou perdas nos mercados financeiros. Ao realizar transações, é preciso compreender claramente quanto custa um ponto e como o seu depósito irá mudar se o preço for num sentido ou noutro, por exemplo, 50 ou 100 pontos. Isto afeta não só a escolha de um par cambial específico e a estratégia de negociação, mas também a determinação do volume da transação, o grau de risco admissível, o estabelecimento de ordens Stop Loss (Paragem de Perda) e Take Profit (Obter Lucro). É necessário conhecer o valor do ponto para calcular o valor do spread, para compreender quanto se pode ganhar ou perder devido a um swap, em que momento a Margin Call (Chamada de Margem) e a Stop Out (Paragem) podem ocorrer.
Em geral, um ponto é algo sem o qual a gestão de dinheiro é simplesmente impossível.
O Que é Um Ponto no Forex
A moeda padrão e mais comum para o depósito de um negociante é o dólar americano. E, naturalmente, precisamos de saber quanto custa um ponto em USD. Esta é a única forma de compreendermos como a flutuação das cotações irá afetar o saldo da nossa conta de negociação. E embora seja bastante fácil calcular tudo para pares de Forex como EUR/USD, será mais difícil determinar quanto vale um spread ou swap em dólares americanos, por exemplo, para NZD/CHF. Para além disso, há aqui uma série de nuances.
1. A primeira delas é que no Forex, as cotações foram determinadas durante muito tempo com uma precisão de quatro casas decimais (1,0000). E o ponto representou a menor variação de preço possível, ou seja 0,0001. Com o desenvolvimento da tecnologia informática nos últimos anos, os preços têm sido cotados com uma precisão de cinco dígitos (1,00000). É evidente que esta opção é mais precisa, o que poupa o dinheiro do negociante. Mas o passo de 0,00001 tornou-se a alteração do preço mínimo. Isto tem causado alguma confusão. E para de alguma forma evitá-lo, várias fontes começaram a chamar pontos em aspas de quatro dígitos "antigos", e aqueles em aspas de cinco dígitos - "novos" ou "micropontos". Adicionalmente, a quinta casa decimal é chamada "tick".
2. A próxima nuance. Pode ver não só o termo "ponto" em textos dedicados ao Forex, mas também pip. Não há diferença óbvia entre eles. Pip é uma abreviatura da expressão inglesa “Price Interest Point” (Ponto de Interesse do Preço) e este termo refere-se aos pontos "antigos".
Assim, 1 ponto (ou pip) no Forex é o passo mínimo pelo qual o preço da taxa de câmbio pode mudar para cima ou para baixo em cotações de quatro dígitos de pares tais como EUR/USD, ou seja, 0,0001.
3. A acrescentar à confusão está o facto de as cotações de diferentes pares poderem parecer diferentes. Por exemplo, ao abrir uma negociação em EUR/USD ou USD/CNH, veremos um dígito antes do ponto decimal e cinco dígitos (casas decimais) depois dele (1,11345 e 6,37495, respetivamente), e a cotação USD/CHF parecerá 0,92351. Vamos chamar-lhe o formato X.YYYYy. A imagem para pares como, por exemplo, USD/JPY ou CHF/JPY será completamente diferente: haverá três dígitos antes do ponto decimal e três depois dele (122,739 e 131,617, respetivamente). Chamaremos este formato como XXX.YYy.
Como mencionado acima, um ponto é 0,00010 para os pares de formatos X.YYYYy. Ou seja, se a cotação do par EUR/USD mudou de 1,10000 para 1,10010, considera-se que passou de 1 ponto. E se, por exemplo, a cotação mudou de 1,10750 para 1,11000, significa que subiu 25 pontos. O mesmo é válido para o movimento inverso: se a cotação mudou de 1,10000 para 1,09000, significa que o preço caiu 100 pontos.
Quanto ao formato XXX.YYy, neste caso 1 ponto é o valor de 0,01. Ou seja, se a cotação passou de, digamos, de 120,250 para 120,750, isto significa que o movimento foi de 25 pontos.
O Que é um Lote e o Que São Moedas de Base e de Cotação
Para além deste ponto, teremos também de utilizar esse valor como muito nos cálculos. Um lote é uma unidade de volume de negociação que é sempre 100 000 unidades da moeda base.
A moeda de base é a que vem em primeiro lugar no par. É a que o negociante vende ou compra em troca da cotação. Por exemplo, uma cotação de 1,1020 para o par EUR/USD significa que o valor atual de 1 EUR (moeda base) é igual a 1,1020 USD (moeda cotada). Assim, o custo de 1 lote (100 000 EUR), neste caso, será de 110 200 USD.
À primeira vista, parece que uma posição de 1 lote é muito grande, mas não se esqueça da alavancagem. Por exemplo, na empresa de corretagem NordFX, pode atingir o valor de 1:1 000 a pedido do negociante. Assim, para abrir uma posição de 1 lote no par EUR/USD, com uma alavancagem de 1:1 000, será necessário um depósito 1 000 vezes menos do que o custo do lote, ou seja, 1,102 USD. E necessitará de 11,02 USD para abrir o mínimo possível de 0,01 lote. (Isto é, em teoria. Na prática, em todos os casos, é necessário ter em conta os custos adicionais do spread ou da comissão, bem como o facto de que a negociação pode ir contra a posição que abriu).
Cálculo do Valor do Ponto para Diferentes Tipos de Pares
Então, como é que se calcula o valor de 1 ponto? (Lembre-se de que estamos a falar de pontos “antigos” - 0,0001. O preço de 1 unidade será 10 vezes inferior para “novos micropontos”). A fórmula de cálculo tem este aspeto:
(Volume da Posição × Ponto) / Taxa da Moeda de Cotação para USD = Valor do Ponto
Opção 1. Para pares em que o dólar está na segunda posição, ou seja, é a própria moeda de cotação (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, etc.), a taxa de cotação é 1. Portanto, nos cálculos, basta multiplicar o volume da posição em lotes pelo tamanho do ponto. Por exemplo, abre-se uma posição com um tamanho de 0,1 lote, ou seja, 0,1×100 000=10 000. Então, abrimos:
(10 000 × 0,0001) / 1 = 1 USD
Opção 2. Para pares em que o dólar está na primeira posição do par, é adicionado mais um parâmetro: a taxa atual da moeda de cotação para 1 USD. Por exemplo, abrimos uma negociação USD/CAD com um volume de 1 lote (100 000 USD) à taxa atual de 1,2645. Como resultado, temos:
(100 000 × 0,0001) / 1,2645 = 7,91 USD
Opção 3. Para pares cruzados que não incluem o dólar americano, aplica-se um procedimento diferente para o cálculo do valor de um ponto:
(Volume da Posição × Ponto) x Taxa da Moeda de Cotação para USD / Taxa do Par Corrente = Valor do Ponto
Vamos fazer um cálculo usando o exemplo do par GBP/NZD para uma transação com um volume de 0,1 lote à taxa atual de 1,9020 e a taxa de câmbio base GBP/USD de 1,3015:
(10 000 × 0,0001) × 1,3015 / 1,9020 = 0,68 USD.
Como a Calculadora do Negociante e o MetaTrader-4 Podem Ajudar
Em conclusão, queremos recordar-lhe uma opção tão conveniente como a calculadora do Negociante, que se encontra na secção Ferramentas no site oficial da NordFX. Pode utilizá-la para calcular instantaneamente o custo de um ponto, descobrir o tamanho do spread e do swap, bem como os requisitos de margem para cada tipo de conta. Em apenas alguns segundos, não só vai aprender todos estes parâmetros importantes para a negociação, mas também calculará o tamanho do lucro (ou perda) esperado para várias posições ao mesmo tempo. Ao mesmo tempo, o risco de erro é reduzido a zero, uma vez que todos os parâmetros da conta já estão incluídos na calculadora. Encontrará uma descrição detalhada de como fazer tudo isto na mesma página web.
Quanto ao estado da transação que já abriu, pode seguir os lucros ou perdas atuais no terminal de negociação MetaTrader-4.
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