As cotações dos pares de moedas, assim como as criptomoedas, ações, ouro e outros ativos, são influenciadas por muitos eventos diferentes que ocorrem no mundo. São eleições parlamentares e presidenciais, decisões dos Bancos Centrais, a divulgação de dados macroeconómicos, e muitos outros fatores. A sua descrição e datas são publicadas no Calendário Económico no website da corretora NordFX, na secção FERRAMENTAS. E isto não é acidental, pois tal calendário pode ser uma ferramenta muito útil com a qual os negociantes podem aumentar os seus lucros e evitar "surpresas" desagradáveis que podem derrubar as ordens de paragem e até mesmo repor o depósito.
O Que Vemos no Calendário
Vejamos mais de perto cada secção do Calendário Económico. No topo, pode selecionar um dia específico para o qual deseja ver estatísticas ou deixar o padrão "Todos". Neste caso, terá um calendário disponível para toda a semana em curso.
Ao clicar na elipse vertical à direita, abre-se o menu de definições. Aí pode:
- definir a hora dos eventos de acordo com a sua região;
- ordenar os eventos pela sua importância (o asterisco preto indica os eventos mais importantes que podem causar grande volatilidade no mercado; o asterisco branco indica os eventos menos importantes);
- bem como destacar os países que são mais importantes para a sua negociação. Por exemplo, se estiver a negociar EUR/USD e GBP/USD, poderá querer marcar apenas EUR, USD, e GBP, para não se distrair com outras informações desnecessárias. (Embora, tenha em mente que as cotações destes pares também podem ser afetadas por outros eventos, tais como os que têm lugar na economia chinesa).
A tabela do Calendário Económico tem as seguintes secções:
- Data. O dia e a hora exata em que o evento terá lugar ou as estatísticas serão divulgadas. O seu fuso horário, como mencionado acima, pode (e deve) ser definido nas definições.
- Moeda. Todos os acontecimentos que ocorram no país emissor da moeda que selecionou serão refletidos aqui. Consequentemente, afetarão as cotações dos pares que incluem esta moeda, e, possivelmente, as cotações dos pares cruzados.
- Mensagem. Este é o evento em si. Se clicar nele, abrirá um menu com informações adicionais, onde poderá saber mais sobre o que é este evento, como normalmente afeta as cotações da moeda, a frequência da sua publicação e assim por diante.
- Impacto. Todos os eventos do Calendário Económico são classificados com base na sua importância. E quanto mais significativo for, mais forte será a reação do mercado ao seu resultado.
- Real. Este é o valor real do indicador após a ocorrência do evento. A direção da tendência ou aumento da volatilidade depende do seu resultado.
- Previsão. O valor previsto do indicador. Normalmente, prestamos atenção à previsão, a fim de compreender qual poderá ser a tendência futura.
- Anterior. Este é o valor do mesmo indicador para o período abrangido pelo relatório anterior. Ao comparar os indicadores de previsão com os anteriores, pode construir a sua estratégia de negociação nas notícias.
Como Negociar com o Calendário Económico
Em primeiro lugar, como já foi mencionado, é necessário destacar todos os eventos mais importantes para si que irão ocorrer durante a semana ou num dia específico. Provavelmente, para aqueles que estão envolvidos em piping ou scalping, ambos os eventos marcados com uma estrela preta completamente pintada, e aqueles que estão meio pintados por cima, e mesmo aqueles que não estão pintados por cima, serão importantes. Para os negociantes que utilizam estratégias mais relaxadas, pode fazer sentido concentrarem-se apenas nos eventos mais importantes.
Tais eventos, por exemplo, incluem reuniões de Bancos Centrais. Estes eventos são realmente muito importantes, uma vez que as moedas reagem de forma bastante forte a mudanças ou dicas sobre futuras mudanças na política monetária. Assim, quando encontrar tais eventos no calendário, poderá analisar a situação antecipadamente, familiarizar-se com as previsões que são regularmente publicadas no website NordFX, e preparar-se para o trabalho, desenvolvendo a estratégia necessária.
A título de exemplo, vejamos as ações da Reserva Federal dos EUA em 2020-2022. Durante a pandemia da COVID-19, este regulador implementou uma política monetária fácil (QE) para apoiar a economia do país, baixou as taxas de empréstimo federal e inundou o mercado com uma enorme massa de dólares recém-impressos. Como resultado, a bolsa começou a crescer, e o dólar, pelo contrário, começou a enfraquecer.
O excesso de oferta de dinheiro causou um aumento sem precedentes da inflação, e a Fed foi forçada a reverter a política apaziguadora de flexibilização quantitativa (QE) para a combater e mudar para o rumo oposto, para a política radical de aperto quantitativo (QT) e aumento das taxas de juro. Como resultado, o Índice DXY do Dólar mostrou ganhos impressionantes contra um cabaz de seis outras moedas estrangeiras importantes. A moeda americana começou a subir em relação ao euro (EUR), iene japonês (JPY), libra britânica (GBP), dólar canadiano (CAD), coroa sueca (SEK), franco suíço (CHF) e outras moedas cujos bancos centrais continuaram a aderir a uma política mais suave.
Ao desenvolver um plano de ação baseado em estatísticas macroeconómicas e análise fundamental, é imperativo ter em conta as expetativas preliminares do mercado que se refletiram na previsão. Ao mesmo tempo, acontece que o mercado inclui previsões (e mesmo rumores) nas suas cotações antecipadamente, e depois o evento em si não causa a reação esperada. Suponha, por exemplo, que a previsão do mercado diz que a Reserva Federal dos EUA pode aumentar as taxas de juro em 0,75% na próxima reunião do FOMC (Federal Open Market Committee - Comité Federal de Mercado Aberto). A moeda dos EUA começa a crescer de acordo com estas expetativas. Mas como resultado da reunião, verifica-se que o regulador efetivamente aumentou a taxa não em 0,75%, mas em 0,50%. Parece que a taxa subiu, mas o dólar caiu subitamente. Porquê? Porque não correspondeu às expetativas que já tinham sido incluídas nas suas cotações com antecedência. Por isso, deve-se ter em conta que o movimento real dos preços como resultado deste ou daquele evento pode diferir da média estatística.
Quando é melhor abrir negociações? Se estiver a trabalhar com o Calendário Económico, a melhor altura para abrir uma posição é cerca de uma hora ou meia hora antes de as notícias serem divulgadas. Os mercados ainda estão calmos durante este período, e é possível abrir uma negociação ao preço de mercado atual. Abrir uma negociação mais tarde já é extremamente arriscado, porque, em primeiro lugar, a volatilidade pode crescer. E, em segundo lugar, os spreads de mercado costumam aumentar durante tais períodos. Por conseguinte, tal negociação é normalmente desencorajada ou proibida pelas corretoras. (Esta recomendação não se aplica a scalping e a estratégias de scalping).
"Asteriscos Pretos" do Calendário
A que eventos deve prestar muita atenção? Como já foi mencionado, aos que estão marcados no calendário com um asterisco preto completamente pintado, antes de mais, são reuniões dos Bancos Centrais. Mesmo que a taxa de juro não mude, o Banco Central tem sempre um conjunto de instrumentos para regular a política monetária. É também muito importante seguir os comentários dos representantes e dos chefes dos reguladores. Estes podem indicar orientações futuras e possíveis ações do Banco Central.
Normalmente, são recolhidas estatísticas macroeconómicas relativas ao último mês, trimestre ou ano. É possível ver os dados sobre o PIB de um país no calendário. No entanto, os dados do PIB são um fator de atraso. Índices como o Índice de Gestores de Compras (PMI) são, neste caso, os principais. Estes indicadores refletem a situação da indústria e do setor dos serviços com base em inquéritos aos gestores de compras, e são um barómetro da economia, indicando o seu crescimento ou recessão.
O próximo grupo importante de indicadores é o dos dados relativos à inflação. Este é, por exemplo, o Índice de Preços no Consumidor do IPC, que regista alterações no nível de preços de um grupo de bens e serviços durante o período abrangido pelo último relatório. Assim, o IPC é um indicador precoce da inflação do consumidor, e reflete as mudanças no custo de vida no país e no poder de compra da moeda nacional. O estado do mercado de consumo é também indicado pelos dados sobre as vendas a retalho.
Outro segmento importante da economia é o mercado de trabalho. Estes são normalmente dados sobre desemprego, o número de novos empregos (por exemplo, NFP, Nonfarm Payrolls - Folhas de Pagamento Não-Agrícolas nos EUA), e mudanças no nível de salários. Estas estatísticas podem ter um forte impacto nas cotações, uma vez que alcançar um nível ótimo de emprego e reduzir a inflação é uma das principais tarefas dos reguladores nacionais.
Dias Negros do Calendário
Ao trabalhar com o Calendário Económico, deve entender-se que é impossível prever com antecedência acontecimentos de força maior como, por exemplo, a eclosão de hostilidades, catástrofes naturais, atos terroristas, grandes escândalos políticos ou decisões inesperadas dos reguladores.
Recordemos, por exemplo:
- a guerra no Iraque em 2003 e a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022, que provocou crises energéticas,
- o tsunami que provocou a catástrofe na central nuclear japonesa "Fukushima Daiichi" em 2011,
- o ataque aéreo terrorista contra o World Trade Center em Nova Iorque em 2001,
- o escândalo sexual que levou à demissão do primeiro-ministro britânico em 2022,
- a "Quinta-feira Negra" de 15 de Janeiro de 2015, quando, devido à decisão do Banco Nacional da Suíça, a revalorização do franco em 40% levou à falência de muitos dos principais intervenientes no mercado financeiro em questão de segundos.
Todos estes acontecimentos de força maior, como muitos outros, podem ou torná-lo rico (se tiver uma posição aberta na moeda certa na direção certa em tal momento), ou arruiná-lo se as circunstâncias forem infelizes. Por conseguinte, consideramos necessário recordar-lhe a gestão do dinheiro e as ordens de stop-loss (paragem de perda). E as ordens de take-profit (obter lucro) também não devem ser negligenciadas: poderá não ter tempo para fechar uma posição lucrativa, e o preço, virando-se, irá na direção oposta.
Quem Mais Precisa de um Calendário Económico de Forex
Embora este instrumento seja frequentemente chamado de calendário de Forex, será útil não só para aqueles que negoceiam moedas, mas também para aqueles que realizam transações com criptomoedas, índices de ações, ações de empresas, ouro, prata, e petróleo. Porquê? Compare os gráficos destes ativos, e você mesmo poderá responder a esta pergunta. Todos os mercados estão mais ou menos relacionados uns com os outros por correlação direta ou inversa. Por exemplo, a inflação nos EUA força a Fed a aumentar as taxas de juro, o que leva a um aumento do dólar, mas reduz as cotações de ativos de risco, tais como ações e criptomoedas.
Um tal instrumento como um calendário é também necessário para aqueles que trabalham exclusivamente com análises gráficas e técnicas. O facto é que a volatilidade aumenta significativamente no mercado durante a publicação de importantes estatísticas macro, o que quebra os padrões gráficos e leva à loucura dos indicadores. O calendário, neste caso, ajudará o negociante a manter-se fora do mercado durante períodos tão turbulentos e, assim, reduzir os riscos de perda de capital.
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