யூரோ/அமெரிக்க டாலர்: யூரோவின் வீழ்ச்சி மற்றும் டிரம்பின் ஆட்சியில் ஜோடி 1.0000 வரை வர முடியும்
● அக்டோபர் 17, வியாழக்கிழமை, ஐரோப்பிய மத்திய வங்கியின் (ECB) ஆட்சி மன்றம், இந்த ஆண்டில் மூன்றாவது முறையாக, மூன்று முக்கிய வட்டி விகிதங்களை 25 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைக்கும் முடிவை எடுத்தது. இதன் விளைவாக, டெபாசிட் வட்டி விகிதம் 3.25%, முக்கிய மறுபுதுப்பித்தல் விகிதம் 3.4%, மற்றும் மோர்ஜினல் கடன் வசதியின் விகிதம் 3.65% ஆகவும் மாறியுள்ளது. இந்த மாற்றங்கள் அக்டோபர் 23, 2024 முதல் அமலுக்கு வரும். செப்டம்பர் மாதத்தில், முன்பு நடந்த கூட்டத்தில், ஒழுங்குமுறை அமைப்பு வட்டி விகிதங்களை 25 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைத்தது என்பது நினைவில் கொள்ளப்பட வேண்டும்.
ECB தனது முடிவை பணவீக்க முன்னறிவிப்பு, அடிப்படை பணவீக்கம் சுயவியல்புகள் மற்றும் நாணய கொள்கையின் பரிமாற்றத்தின் செயல்திறன் போன்ற காரணங்களைக் கருத்தில் கொண்டு எடுத்துக் கூறியது. யூரோஸ்டாட் தரவுகளின்படி, செப்டம்பர் மாதம் யூரோ மண்டலத்தில் பணவீக்கம் 1.7% ஆக சரிந்தது, இது ஏப்ரல் 2021 முதல் குறைந்த அளவாகும். பணவீக்கம் அடுத்த சில மாதங்களில் சிறிது உயரக்கூடும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஆகையால், ECB தலைமையகம் அறிவித்ததுபோல், வட்டி விகிதங்களை 2.0% இலக்கை நிலையான முறையில் அடைய எவ்வளவு நேரம் வேண்டுமோ அவ்வளவு நேரம் கட்டுப்பாட்டு அளவுகளில் வைத்திருக்கும்.
● தற்போதைய ஆட்சி மன்ற கூட்டத்தின் முடிவுகள் ஆச்சரியமாக இல்லை, ஏனெனில் கடன்வட்டியை குறைக்கும் முடிவு சந்தையின் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப இருந்தது. யூரோ/அமெரிக்க டாலர் இற்கு சிறிய குறுகிய கால வீழ்ச்சி ஏற்பட்டது, இது 1.0810 ஆக குறைந்தது. ஆனால் சந்தேகமின்றி, யூரோவின் "பேர்கள்" அதை மேலும் குறைக்க முயற்சிக்கின்றனர்.
வல்லுநர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர், ECB, மார்ச் 2025 வரை ஒவ்வொரு கூட்டத்திலும் வட்டி விகிதங்களை குறைத்து, பின்னர் தளர்வின் வேகம் மந்தமாகும். மேலும், யூரோ/அமெரிக்க டாலர் மாறுபாடு, அமெரிக்காவுக்கு சம்மந்தப்பட்ட வட்டி விகிதங்களின் வேகத்தைப் பொறுத்து பாதிக்கப்படும் என்பதில் ஐயமில்லை. தற்போது அமெரிக்க டாலரின் முக்கிய வட்டி விகிதம் 5.0% ஆக உள்ளது, இது அமெரிக்கா யூரோவுக்கு எதிராக பெரிய முன்னிலை கொடுக்கிறது.
● டொனால்ட் டிரம்ப் வெற்றி பெற்றால் உலகளாவிய வர்த்தகப் போர் குறித்து வெளியிடப்பட்ட அச்சங்கள் மேலும் டாலர்-யூரோ சமநிலை அடைவதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கின்றன. ப்ளூம்பெர்க் செய்தி நிறுவனத்தின் தகவலின்படி, டிரம்ப் அமெரிக்காவின் சுங்க நடவடிக்கைகள் ஐரோப்பா, சீனா மற்றும் பிற நாடுகளுக்கு எதிராக இருக்கலாம் என்று சுட்டிக்காட்டினார். இதற்கு பதிலளித்து, ECB தலைவர் கிறிஸ்டின் லகார்டு, யூரோ மண்டலத்தின் ஏற்கனவே கடினமான பொருளாதாரத்திற்கு எந்தவித தடைகளும் மேலும் "விரிசல் உருவாக்கும் ஆபத்து" என்பதை எச்சரித்தார்.
அக்டோபர் 17 வியாழக்கிழமை வட்டி விகிதத்தை குறைத்ததுடன், இது யூரோவின் மேலும் வீழ்ச்சியையும் கொண்டுவந்தது, இது அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக மூன்றாவது தொடர்ச்சியான இழப்புகளை சந்திக்கின்றது. கூடுதலாக, இந்த வாரம் யூரோவின் பவுண்டுக்கு எதிரான மிகப்பெரிய வார இழப்பு பதிவு செய்யப்பட்டது.
● Pictet Wealth Management இல் நாணயத் தந்திரவியலாளர்கள் “டிரம்ப் வெற்றி பெற்று, பெரிய அளவிலான சுங்கங்களை விதிக்க வேண்டும் என்றால் யூரோ/அமெரிக்க டாலர் சமநிலை என்பது உறுதியாக சாத்தியமானது” என நம்புகின்றனர். J.P. Morgan Private Bank மற்றும் ING Groep NV வல்லுநர்கள் இந்த ஆண்டின் இறுதியில் பொதுப்பிராந்திய நாணயம் 1.0000 அளவை அடையும் ஆபத்தைத் துளிக்கின்றனர். இந்த மனநிலை ஆப்ஷன் சந்தை தரவுகளால் உறுதிப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, எங்கு பங்கேற்பாளர்கள் அதிகமாக யூரோவுக்கு எதிராக பந்தயமிடுகின்றனர்.
இந்த ஆய்வை எழுதும் நேரத்தில் (18 அக்டோபர், CET நேரம் 12:00), யூரோ/அமெரிக்க டாலர் 1.0845 அடிப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்கின்றது. ஜோடியின் ஒரு மாத ரிஸ்க் ரிவர்சல் காட்டி கடந்த மூன்று மாதங்களில் மிகவும் எதிர்மறையான அளவுக்கு வந்துள்ளது, இது வர்த்தகர்கள் யூரோவின் மேலும் பலவீனமாக்கம் மீது பந்தயமிட தயாராக இருப்பதை பிரதிபலிக்கின்றது.
● அடுத்த வாரம், அக்டோபர் 24 வியாழக்கிழமை மிகவும் நிகழ்ச்சிகளுடன் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த நாளில் வணிக செயல்திறன் தரவுகளின் பெரும் பெருக்கம் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஜெர்மனி, யூரோ மண்டலம் மற்றும் அமெரிக்காவின் பல துறைகளின் பிஎம்ஐ குறியீடுகள் வெளியிடப்படும். கூடுதலாக, வியாழக்கிழமைகளில் வழக்கமாக அமெரிக்காவில் முதன்மை வேலைவாய்ப்பு புகார்கள் எண்ணிக்கை வெளியிடப்படும்.
பவுண்டு/அமெரிக்க டாலர்: பணவீக்கம் மீதான வெற்றி – பவுண்டிற்கான தோல்வி
● பிரிட்டிஷ் தேசிய புள்ளிவிவர அலுவலகம் வெளியிட்ட வாரம் முன்னதாக வெளியான அறிக்கையின்படி, ஆகஸ்ட் மாதத்தில் நாட்டின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (GDP) 0.2% (மாதம்தோறும்) ஆக அதிகரித்தது. இதன் விளைவாக, ஐக்கிய இராச்சியம் அதன் பொருளாதாரத்தை இரண்டு மாத தற்காலிக நிலைவிலக்காகக் கடந்து மீண்டும் வளர்ச்சியடைந்தது. ஆனால், ஆண்டு சுழற்சி அடிப்படையில், இந்த ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் அதன் மந்தமடைந்த வளர்ச்சி வெளிப்படையாக உள்ளது.
அக்டோபர் 16 புதன்கிழமையன்று, மற்றொரு மாக்ரோ பொருளாதார தரவுகள் தொகுப்பு வெளியிடப்பட்டது, இது இந்த மூன்று ஆண்டுகளின் கீழேயான அளவிற்கு குறைந்ததாகவே இருந்தது. மாதாந்திர அடிப்படையில் நுகர்வோர் விலைக் குறியீடு (CPI) 0.0% ஆக உள்ளது, இது முந்தைய மதிப்பு 0.3% மற்றும் சந்தை எதிர்பார்ப்பு 0.1% ஆகியவற்றைக் காட்டிலும் குறைவாக உள்ளது. வருடாந்திர அடிப்படையில், 1.9% முன்னறிவிப்புடன், உண்மையில் செப்டம்பர் மாதத்தில் நுகர்வோர் விலைகள் 1.7% ஆக அதிகரித்துள்ளன, இது முந்தைய 2.2% க்கும் குறைவாக உள்ளது. வல்லுநர்கள் விமான பயணச் சலுகைகள் மற்றும் பெட்ரோல் விலைகள் குறைவது என்பதன் காரணமாக இந்த வீழ்ச்சியை குறிப்பிட்டுள்ளனர்.
● இதனால், 2021 இல் இருந்து முதல் முறையாக, பணவீக்கம் வங்கிக்கூட்டம் ஆஃப் இங்கிலாந்தின் (BoE) 2.0% இலக்கு அளவிற்கு கீழே இருந்தது, மற்றும் வட்டி விகிதம் குறைவாக இருக்கும் என சந்தை எதிர்பார்ப்புகளை உறுதிப்படுத்தியது. அக்டோபர் 7 ஆம் தேதி 25 அடிப்படை புள்ளிகளால் 5.0% முதல் 4.75% ஆக குறைக்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
ஆகஸ்ட் மாதத்தில், BoE 25 அடிப்படை புள்ளிகளால் வட்டி விகிதத்தை குறைத்தது, இது COVID-19 பரவலின்போது முதல் முறை நாணய கொள்கை சலுகையாக மாறியது ஆகும். வட்டி விகிதம் 0.1% ஆக இருந்தது, மற்றும் 2021 ஆம் ஆண்டு நோவெம்பர் மாதம் வரை அதில் இருந்தது, பின்னர் வங்கி அதிகப்படுத்தல் ஆரம்பித்தது. 5.25% ஆக அதிகரித்தது.
இந்த கடினமான நாணய கொள்கை அதன் விளைவுகளை காண்பித்தது: பணவீக்கம் நவம்பர் 2022 இல் 11.1% முதல் 1.7% ஆக குறைந்தது. இது BoE மேம்படுத்தும் பாதையில் சென்றுகொண்டிருப்பது மற்றும் அதிக விற்பனைக்கு வழிவகுக்கிறது. ஆனால் இதன் விளைவாக பவுண்டு/அமெரிக்க டாலர் ஜோடியை கீழே தள்ளியது. சமீபத்திய நிகழ்வுகளைப் பொறுத்து, பிரிட்டிஷ் நாணயம் 2 மாதக் குறைந்த அளவுக்கு சரிந்தது மற்றும் 17 அக்டோபர் அன்று உள்ளூர் அடிவானம் 1.2973 என்ற அளவில் இருந்தது.
● வரவிருக்கும் வாரத்தில் இங்கிலாந்து பொருளாதாரத்தின் நிலையைப் பற்றிய முக்கிய நிகழ்வுகள் மற்றும் வெளியீடுகளில் முக்கியமானது, 22 மற்றும் 23 அக்டோபர் அன்று இங்கிலாந்து வங்கி ஆளுநர் ஆண்ட்ரூ பேலியின் உரைகள் ஆகும். அக்டோபர் 24 வியாழக்கிழமை வணிக செயல்திறன் (PMI) தரவுகள் வெளியிடப்படும், மற்றும் இங்கிலாந்து இன்றியமையா கூட்டத்தில் பணவீக்கம் அறிக்கைவழங்கி நடைபெறும். இந்த வாரம் மற்றொரு பேலியின் உரையுடன் சனிக்கிழமை, அக்டோபர் 26 அன்று முடிவடையும்.
கிரிப்டோ நாணயங்கள்: பிட்காயின் உயர்வுக்கான நான்கு காரணங்கள்
● கிரிப்டோ நாணய பரிவர்த்தனை நிறுவனமான CoinEx 2024 சனவரி மாதத்திற்கான கிரிப்டோ நாணய சந்தை அறிக்கையை வெளியிட்டது. பரிவர்த்தனை நிறுவனம் வெளியிட்ட அறிக்கையில், குறிப்பிட்டமையில் அமெரிக்க வங்கி (Federal Reserve) வட்டி விகிதம் 50 அடிப்படை புள்ளிகளை குறைத்தது மிகவும் முக்கியமானதாகக் கூறப்பட்டுள்ளது. இது முதலீட்டாளர்களை மகிழ்ச்சியடையச் செய்தது மற்றும் மற்றொரு ஆபத்து விருப்பத்தை தூண்டியது. இதனால் சில பங்குச் சந்தைகள், குறிப்பாக S&P500 புதிதாக உயர் நிலையை அடைந்தது மற்றும் இதனால் கிரிப்டோ நாணயங்களும் உயர்ந்தன. இந்த சுழற்சியில் அமெரிக்க மத்திய வங்கி (ECB) மற்றும் இங்கிலாந்து வங்கியும் (BoE) இவற்றையும் இணைத்து நாணய கொள்கையை தளர்த்துவதில் பங்கு பெற்றன.
முதன்மையான கிரிப்டோ நாணயமான பிட்காயின் ஜூலை 7 ஆம் தேதி $52,554 முதல் ஆரம்பித்தது. ஆகஸ்ட் 18 அன்று அமெரிக்க வங்கியின் (Federal Reserve) முடிவை எடுத்த பின்னர், பிட்காயின் $66,517 ஆக உயர்ந்தது மற்றும் மாத இறுதியில் $62,396 ஆக இருந்தது.
● 14 அக்டோபர் திங்கள் அன்று, பிட்காயின் $65,000 ஐத் தாண்டியது. அதன் பிறகு, 16 அக்டோபர் அன்று உள்ளூர் உயரமான $68,437 பதிவு செய்யப்பட்டது. இது ஜூலை 29 முதல் இந்த அளவை அடைந்தது. ஏற்கனவே குறிப்பிட்டபடி, அமெரிக்க பங்குச் சந்தைகளின் உயர் நிலையை அடைந்ததே இதன் முக்கிய காரணமாக இருந்தது. இதற்கு மேலும் ஒரு முக்கிய காரணம் சீன அரசாங்கத்தின் ப்ரோமோஷன் நடவடிக்கைகள் மற்றும் நாட்டின் பொருளாதாரத்திற்கு எதிர்பார்க்கப்பட்ட ஆதரவாகும்.
மற்ற இரண்டு காரணங்கள் பிட்காயின் உயர்வுக்கான முக்கிய காரணமாகவும் எடுத்துக்கூறப்பட்டன. முதன்மையாக, Mt.Gox என்ற கிரிப்டோ நிறுவனத்தின் பிட்காயின் திருடப்பட்டதைத் திரும்பக் கொடுக்க வேண்டும் என்ற நிர்வாகம் ஒரு ஆண்டுக்கு தள்ளிப்போடப்பட்டது என்ற செய்தி வெளியானது. சில தகவலின்படி, Mt.Gox நிறுவனத்தில் சுமார் $10 பில்லியன் பெறுமதியான பிட்காயின்கள் இருந்தன. இவ்வளவு பெரிய அளவில் கிடைக்கும் பிட்காயின்கள் சந்தையில் வெளியிடப்பட்டால் அதன் விலை பெரிதும் குறையக் கூடியது. ஆனால், இது அக்டோபர் 2025 க்குப் பின்னரே வெளியிடப்படும் என்று கூறப்பட்டுள்ளது. இது சந்தை வீழ்ச்சியை தள்ளிப் போடுகிறது.
● மேலும், நான்காவது காரணமாக, 14 அக்டோபர் திங்கள் அன்று, அமெரிக்க அதிபர் வேட்பாளராக இருக்கிறவர் கமலா ஹாரிஸ், கிரிப்டோ நாணயத்திற்கு ஆதரவாக நிலையான கட்டமைப்பை உருவாக்குவேன் என்று கூறினார். இதன் குறிப்புகள் இன்னும் முழுவதுமாக வெளியிடப்படவில்லை, இது வெறும் தேர்தல் தொடர்பான பேச்சாக இருக்கலாம். இருந்தாலும், இது கிரிப்டோ தொழில்துறையில் பிடன் நடைமுறை போகாமல் கூட இருக்கலாம் என்ற நம்பிக்கை எழுகிறது. இது அமெரிக்க கிரிப்டோ பிளாக் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல வாய்ப்பாக இருக்கலாம் என்பதாக கூறப்பட்டுள்ளது. இது 20% பிளாக் அமெரிக்கர்களைத் தொற்றுவிக்கக் கூடியது என்று கூறப்பட்டுள்ளது.
● கிரிப்டோ நாணயங்களின் 2016 மற்றும் 2020 அமெரிக்கத் தேர்தல்களுக்கு முன்னரும், பிட்காயினின் மீதான உற்சாகம் இருந்தது. 2016 இல், 3 மாதங்கள் ஒரு குறுகிய வரம்பில் இருந்தது. ஆனால் தேர்தல் முந்தைய வாரங்களில் பிட்காயின் அதிகரித்து 2017 ஆரம்பத்தில் இரட்டிப்பு ஆனது.
2020 இல் மிகச் சிக்கலான நிலை ஏற்பட்டது. ஆரம் வெறும் $11,000 முதல் கிடைத்தபின், 2021 முதல் $42,000 வரை சென்றது.
NordFX குறிப்பு:
திரும்பிச் செல்லவும் திரும்பிச் செல்லவும்
