Beklentilerin çok altında kalan ABD istihdam raporu, Ekim ayı faiz artırımı beklentilerini masadan kaldırdı; ancak her varlık sınıfının tonunu belirlemeye devam eden tahvil piyasasını sakinleştirmedi. Eylül'de tarım dışı istihdam, yaklaşık 90,000 olan beklentiye karşılık yalnızca 29,000 arttı, işsizlik oranı %4.2'ye yükseldi ve revizyonlar önceki iki aydan daha fazla istihdamı sildi. Bir hafta önce %70 civarında olan Federal Rezerv'in 27–28 Ekim toplantısında bir kez daha faiz artırma olasılığı, rapordan sonra çöktü. Buna rağmen 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, 2002'den bu yana en yüksek seviye olan %5.34'e dokunduktan sonra %5.25 civarında dengelendi ve Dolar Endeksi, en son Nisan 2025'te görülen bir seviye olan 102.20'ye yükseldi. Fed'e yönelik yumuşak bir yeniden fiyatlama ile küresel tahvil piyasasındaki durdurulamaz satış arasındaki bu gerilim geçen haftayı tanımladı: reel getiriler yükselirken altın ve gümüş zemin kaybetti, EUR/USD 16 aylık dip seviyesine doğru kaydı, arzın toparlanması ve G7'nin acil stokları serbest bırakması sonrası petrol geriledi, Bitcoin ise yerini korudu. ABD–İran görüşmeleri ve Hürmüz Boğazı çevresindeki durum, enerji fiyatları için canlı bir risk olmayı sürdürüyor; gelecek hafta ise Eylül'deki faiz artırımıyla %3.75–%4.00'e yükselen politika faizinin ardından komitenin ne kadar sabrı kaldığını gösterecek FOMC Tutanakları etrafında şekilleniyor.
Kapanış fiyatları, Cuma, 2 Ekim: EUR/USD – 1.1252 | Brent – $102.72 | Altın (XAU/USD) – $4,172.10 | Gümüş (XAG/USD) – $60.71 | Bitcoin (BTC/USD) – $84,650 | Ethereum (ETH/USD) – $2,676.18
Önemli takvim, 5–9 Ekim: Pazar – OPEC+ toplantısı. Pazartesi – ABD ISM Hizmetler PMI. Salı – Euro Bölgesi perakende satışları, ABD dış ticaret dengesi. Çarşamba – FOMC Tutanakları (18:00 GMT), RBI kararı. Perşembe – ECB'nin Eylül toplantısına ilişkin hesap özeti, ABD haftalık işsizlik başvuruları, NBP kararı. Cuma – Çin TÜFE, Kanada istihdam raporu, Michigan Üniversitesi öncü tüketici güveni. Çin'in Ulusal Gün tatili 7 Ekim'e kadar sürüyor.
EUR/USD
1.1252 seviyesinde kapandı (önceki hafta 1.1391; 52 haftalık aralık 1.1215–1.2079; günlük: Güçlü Sat, haftalık: Güçlü Sat).
Euro haftada yaklaşık %1.2 kaybetti ve dolar karşısında art arda dördüncü haftalık düşüşünü kaydederek 52 haftalık dibinin yalnızca birkaç pip üzerinde kapandı. Daha yüksek ABD getirileri, güçlü Dolar Endeksi ve Euro Bölgesi tahvil piyasaları arasındaki genişleyen farklar, istihdam raporu Fed'in daha fazla sıkılaştırma gerekçesini zayıflatmış olsa bile pariteyi baskı altında tuttu. Tüm ana hareketli ortalamalar aşağı yönlü dizilmiş durumda; dolayısıyla 1.13 bölgesine doğru yükselişlerin bir toparlanmayı başlatmaktan çok satıcılarla karşılaşma olasılığı daha yüksek.
Direnç: 1.1300 / 1.1350 / 1.1400 – Destek: 1.1215 / 1.1150 / 1.1100
Temel görünüm: ABD getirileri yüksek kaldığı sürece en az direnç yolu aşağı yönlü olmaya devam ediyor. FOMC Tutanakları'ndaki şahin bir ton pariteyi 52 haftalık dibi yeniden test etmeye iterken, belirgin biçimde yumuşak bir okuma ve getirilerdeki gerileme 1.1350'ye doğru düzeltici bir yükselişe izin verebilir. Temel senaryo: 1.1150–1.1350.
Brent Ham Petrol
$102.72 seviyesinde kapandı (önceki hafta $104.45; 52 haftalık aralık $58.72–$126.41; günlük: Nötr, haftalık: Güçlü Al).
Brent haftada yaklaşık %1.7 geriledi ve cuma günü kabaca $98 ile $104 arasında işlem gördü; bu geniş aralık, haber akışının yönlendirdiği bir işlem ortamını yansıtıyor. Arzın toparlanması ve G7'nin acil stokları serbest bırakması yükselişi sınırlarken, zayıf ABD istihdam verileri büyüme endişelerini artırdı. Hürmüz'deki durum ve ABD–İran görüşmeleri fiyatta jeopolitik bir prim bulunmasını sağlıyor; pazar günkü OPEC+ toplantısı haftanın ilk sınavı.
Direnç: $104 / $108 / $110 – Destek: $100 / $98 / $95
Temel görünüm: Petrol, İran ile ilgili haber akışının ve yavaşlayan ABD işgücü piyasasından gelen talep sinyalinin esiri olmaya devam ediyor. $98–$100'e doğru gerilemeler alıcı çekti, ancak $98'in altında kararlı bir kırılma $95'e giden yolu açar. Temel senaryo: $97–$108.
Altın (XAU/USD)
$4,172.10 seviyesinde kapandı (önceki hafta $4,320.50; 52 haftalık aralık $3,838.05–$5,595.46; günlük: Güçlü Sat, haftalık: Sat).
Altın haftada yaklaşık %3.4 düştü; bu, art arda ikinci haftalık kayıp oldu. 10 yıllık getiri 24 yılın zirvesine ulaştı ve reel getiriler %2.9'a doğru ilerledi. Zayıf istihdam verisi ve Ekim ayı faiz artırımı olasılığındaki çöküş hasarı sınırladı; küresel tahvil satışıyla bağlantılı güvenli liman talebi de altının hafta ortasında dengelenmesine yardımcı oldu. Fiyat şu anda $4,280–$4,330 bölgesinde bulunan 20, 50 ve 100 günlük ortalamalarının altında işlem görüyor ve satıcılar üstünlüğü koruyor.
Direnç: $4,280 / $4,330 / $4,400 – Destek: $4,100 / $4,000 / $3,970
Temel görünüm: Reel getiriler yükselmeyi sürdürdükçe eğilim düşüş yönlü; $4,100 seviyesi ilk savunma hattı, altındaki $3,970–$4,000 bölgesi ise kilit alan. Yalnızca $4,280–$4,330 hareketli ortalama kümesinin üzerinde bir kapanış tabloyu değiştirir. Temel senaryo: $4,050–$4,330.
Gümüş (XAG/USD)
$60.71 seviyesinde kapandı (önceki hafta $64.71; 52 haftalık aralık $45.54–$121.67; günlük: Güçlü Sat, haftalık: Güçlü Sat).
Gümüş listedeki en zayıf enstrüman oldu ve haftada yaklaşık %6.2 kaybetti. Her zamanki gibi altınla birlikte hareket etti ancak daha sert; cuma günü yeniden test edilen $60 bölgesi artık önem taşıyan çizgi. $62.90 civarındaki 200 günlük ortalama, her türlü toparlanma için ilk engel olarak piyasanın üzerinde duruyor.
Direnç: $62.90 / $64.70 / $66.00 – Destek: $60.00 / $58.00 / $56.00
Temel görünüm: Gümüşün altını ve getiri eğrisini takip etmesi muhtemel. $60'ın altında kalıcı bir kırılma $58 bölgesini açığa çıkarırken, $62.90'ın üzerinde bir toparlanma baskıyı hafifletir ve $64.70'i yeniden görüş alanına sokar. Temel senaryo: $57.50–$64.50.
Bitcoin (BTC/USD)
$84,650 seviyesinde kapandı (önceki hafta $83,888; 52 haftalık aralık $57,877–$126,110; günlük: Güçlü Al, haftalık: Güçlü Al).
Bitcoin, listede haftayı yükselişle kapatan tek enstrüman oldu; yaklaşık %0.9 kazandı ve getirilerin yükseldiği bir haftada $84,000'ın üzerinde kaldı. İstihdam raporuna verilen yumuşak tepki sönerken cuma günü kabaca $83,700 ile $87,200 arasında işlem gördü; bu da $87,000–$87,500 bölgesini kısa vadeli direnç haline getiriyor. Ekim güçlü bir duyarlılıkla başladı, ancak fiyat tahvil piyasasına duyarlı olmayı sürdürüyor.
Direnç: $87,000 / $88,000 / $90,000 – Destek: $82,000 / $80,000 / $78,000
Temel görünüm: $82,000 savunulduğu sürece yapıcı yapı korunuyor. $87,500'ın aşılması $90,000 bölgesini yeniden açarken, $80,000'ın kaybı son yükselişin soluğunu tükettiğini düşündürür. Temel senaryo: $80,000–$88,000.
Ethereum (ETH/USD)
$2,676.18 seviyesinde kapandı (önceki hafta $2,685; 52 haftalık aralık $1,507.05–$4,752.57; günlük: Güçlü Al, haftalık: Güçlü Al).
Ethereum, cuma günü $2,777'ye dokunup kazancın büyük bölümünü geri verdikten sonra neredeyse değişmeden, yaklaşık %0.3 düşüşle haftayı tamamladı. Güç açısından Bitcoin'in gerisinde kalmayı sürdürüyor ve $2,780–$2,900 bölgesi daha ikna edici bir yukarı hareketin önündeki engel. Cuma günkü dip olan $2,650 civarı ilk destek, bunun altında ise $2,600 yer alıyor.
Direnç: $2,780 / $2,900 / $3,000 – Destek: $2,600 / $2,500 / $2,430
Temel görünüm: Ethereum'un Bitcoin ve risk iştahıyla uyum içinde işlem görmesi muhtemel. $2,600'ı korumak tabanı sağlam tutarken, $2,500'ın altında bir kırılma $2,430 seviyesini yeniden oyuna sokar. Temel senaryo: $2,450–$2,900.
Sonuç
Gelecek hafta, çarşamba günkü FOMC Tutanakları'nın 29,000'lik istihdam rakamının işaret ettiği yumuşak dönüşü doğrulayıp doğrulamayacağına ya da enflasyon gerilemezse Fed'in sıkılaştırmaya hazır olduğunu vurgulayıp vurgulamayacağına bağlı. Pazartesi günkü ISM Hizmetler PMI ve cuma günkü Çin, Kanada ve Michigan Üniversitesi verileri tabloyu tamamlarken, OPEC+ kararı ve ABD–İran görüşmeleri enerji riskini yönlendiriyor. EUR/USD 1.1252'de kapandı, temel senaryo 1.1150–1.1350; Brent $102.72'de, $97–$108; altın $4,172.10'da, $4,050–$4,330; gümüş $60.71'de, $57.50–$64.50; Bitcoin $84,650'de, $80,000–$88,000; Ethereum ise $2,676.18'de, $2,450–$2,900. Hazine getirilerindeki daha fazla yükseliş; metaller, euro ve kripto için aynı ölçüde ana risk.
NordFX Analytical Group
Risk uyarısı: Bu materyal yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir finansal enstrümanı alma ya da satma önerisi oluşturmaz. Forex, CFD ve kripto para işlemleri yüksek düzeyde risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırdığınız sermayenin bir kısmını veya tamamını kaybedebilirsiniz; yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz fonlarla işlem yapın.
Geri dön Geri dön
