EUR/USD: Đã đạt được ngang bằng 1:1
- Những gì chúng ta đã nói trong vài tháng qua đã trở thành sự thật: tỷ giá EUR/USD đạt 1,0000 vào thứ Ba, ngày 12 tháng 7. Đáy cục bộ đã được cố định vào thứ Năm ngày 14 tháng 7 ở mức 0,9951. Lần cuối cùng cặp tỷ giá này ở mức thấp như vậy là vào tháng 12 năm 2002. Lưu ý rằng đồng đô la không chỉ mạnh lên so với đồng euro mà còn so với các loại tiền tệ hàng đầu thế giới khác. Chỉ số DXY cũng nằm trong vùng cao nhất trong 20 năm, đã tiếp cận mức cao 108,99 vào ngày 14 tháng 7.
Sự phục hồi của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát gần đây của Hoa Kỳ. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 đạt 9,1%, vượt mức 8,8% dự báo. Lưu ý rằng điều này chỉ được quan sát thấy 12 lần trong 110 năm, và lần cuối cùng lạm phát tăng trên 9% là vào năm 1981. Kỷ lục này (đúng hơn là một kỷ lục) củng cố kỳ vọng của thị trường về tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ (TCTT) của Ngân hàng trung ương Mỹ. Nếu trước đó người ta cho rằng tỷ giá sẽ được tăng lên 50-75 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo của FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) vào ngày 27 tháng 7, thì hiện nay có tin đồn rằng chi phí quỹ liên bang có thể tăng ngay lập tức thêm 100 bp. Xác suất của một động thái như vậy được các nhà phân tích ước tính là 82% và xác suất tỷ lệ sẽ được nâng tổng cộng 175 điểm cơ bản tại hai cuộc họp sắp tới là 75%, theo CME Group FedWatch.
Chủ tịch Rafael Bostic của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta (FRB) đã bác bỏ khả năng này, đồng thời nói thêm rằng lạm phát có thể tăng cao hơn nữa vào cuối năm nay, đòi hỏi Fed phải hành động quyết liệt hơn nữa. Theo các chuyên gia, mong muốn của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ để ngăn chặn lạm phát bằng mọi giá có thể dẫn đến thực tế là tỷ lệ cuối cùng sẽ lên tới 4,00% (hiện tại là 1,75%). Và điều này sẽ được thực hiện cho dù nền kinh tế đất nước có thể rơi vào thời kỳ suy thoái sâu nhất.
Điều gì tốt cho đồng đô la lại xấu cho thị trường chứng khoán. Chuyến bay khỏi các tài sản rủi ro tăng cường trong bối cảnh thị trường lo ngại về suy thoái kinh tế kéo dài. S&P500, Dow Jones và Nasdaq giảm trong khi DXY tăng. Dữ liệu về doanh số bán lẻ tại Mỹ, được công bố vào tối thứ Sáu, ngày 15 tháng 7, đã khiến chuyến bay bị chậm lại. Với mức đọc trước đó là -0,1% và dự báo là 0,8%, con số này đạt 1,0% vào tháng 6, đẩy cặp EUR/USD lên và kết thúc ở mức 1,0082.
Cần lưu ý rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed tạo ra nhiều vấn đề không chỉ cho nền kinh tế Mỹ, mà còn cho toàn bộ nền kinh tế toàn cầu. Tỷ trọng của đô la Mỹ trong dự trữ quốc tế là 59% vào cuối năm 2020 và tỷ trọng trong các khu định cư quốc tế tính đến tháng 2 năm 2022 đạt 39%. Như vậy, đồng đô la vừa là đồng tiền dự trữ chính, vừa là phương tiện thanh toán chủ yếu trên thế giới. Với sự tăng cường của nó, gánh nặng gia tăng chủ yếu đối với các nền kinh tế thị trường mới nổi đã nhận được các khoản vay lớn từ IMF. Khó khăn về dịch vụ nợ đã dẫn đến vỡ nợ ở Sri Lanka, các vấn đề đang chờ đợi El Salvador, Tunisia, Ai Cập, Pakistan và Ghana.
Sự phổ biến của đồng đô la như một tài sản phòng thủ sẽ tiếp tục phát triển theo cách tiếp cận của suy thoái và nhờ vào chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài nhận định tối 15/7, dự báo này được 60% chuyên gia ủng hộ. Dự kiến sẽ có thêm 30% sự điều chỉnh ở phía trên và 10% các nhà phân tích đưa ra dự báo trung lập. Các chỉ số dao động trên D1 cho một tín hiệu hoàn toàn rõ ràng: tất cả 100% đều có màu đỏ. Có 85% trong số đó nằm trong số các chỉ báo xu hướng, 15% còn lại có quan điểm ngược lại.
Hỗ trợ mạnh gần nhất cho cặp EUR/USD là vùng 1,0040-1,0050, tiếp theo là mức 1,0000. Sau khi nó bị phá vỡ, phe gấu sẽ nhắm mục tiêu mức thấp nhất vào ngày 14 tháng 7 ở mức 0,9950, thậm chí thấp hơn là vùng hỗ trợ/ kháng cự mạnh của năm 2002. 0,9900-0,9930. Mục tiêu nghiêm túc gần nhất của phe bò là quay trở lại vùng 1.0350-1.0450, sau đó là các vùng 1.0450-1.0600 và 1.0625-1.0770. Có một số cấp độ trên đường đến 1.0350, mà cặp đôi này rất dễ bị vỡ trong khi rơi, vì vậy vẫn khó xác định mức nào trong số chúng có thể trở thành chướng ngại vật nghiêm trọng khi di chuyển lên.
Điểm nổi bật của tuần tới chắc chắn sẽ là cuộc họp của ECB vào thứ Năm ngày 21 tháng 7. Cơ quan quản lý dự kiến sẽ tăng lãi suất từ 0,0% lên 0,25%. Một động thái như vậy có thể hỗ trợ đồng euro một chút, mặc dù nó có vẻ khá rụt rè trong bối cảnh chính sách diều hâu của Fed. Mối quan tâm chắc chắn là cuộc họp báo sau đó và các bình luận của ban quản lý ECB, điều này sẽ cung cấp cho thị trường ý tưởng về kế hoạch tương lai của cơ quan quản lý này.
Các sự kiện khác bao gồm việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Ba, ngày 19 tháng 7 và báo cáo về cho vay ngân hàng trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Dữ liệu về thị trường lao động và hoạt động sản xuất ở Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm, ngày 21 tháng 7 và giá trị của PMI (Chỉ số nhà quản lý mua hàng) trong lĩnh vực sản xuất ở Đức sẽ được công bố vào ngày hôm sau. Ngoài ra, chúng tôi khuyên bạn nên chú ý đến quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc về lãi suất vào ngày 20 tháng 7. Quyết định này đặc biệt thú vị, vì GDP của Trung Quốc trong quý 2 năm 2022 giảm 2,6% so với dự báo giảm. 1,5%, cho thấy cách tiếp cận của nền kinh tế đất nước đối với suy thoái.
GBP/USD: Cuộc chiến giành 1,2000 đã mất, nhưng vẫn chưa kết thúc
- Cặp GBP/USD, không giống như EUR/USD, vẫn chưa phá kỷ lục nhiều năm, nhưng đã gần đạt đến nó. Đáy cục bộ đã được cố định ở mức 1.1759 vào tuần trước và hợp đồng cuối cùng của khoảng thời gian năm ngày được đặt ở 1.1865. Dưới đây là hai mục tiêu nghiêm trọng: 1.1409, điểm sụp đổ do bắt đầu đại dịch COVID-19 vào tháng 3 năm 2020 và mức thấp nhất tháng 12 năm 1984 là 1,0757. Chúng tôi nghĩ rằng còn quá sớm để nói về sự tương đương của đồng bảng Anh với đồng đô la 1:1.
Dữ liệu macro được công bố vào thứ Tư ngày 13 tháng 7 có màu xanh bất ngờ. Như vậy, GDP của Vương quốc Anh (yoy) với dự báo 2,7% trên thực tế lên tới 3,5%, trong khi GDP tháng 6, với giá trị trước đó là -0,2% và dự báo 0,1%, đã tăng lên 0,5%. Mặc dù tích cực như vậy nhưng các yếu tố gây áp lực lên nền kinh tế đất nước vẫn chưa biến mất. Trong số đó có các vấn đề liên quan đến Brexit và xung đột hải quan giữa Anh và Bắc Ireland. Lạm phát vẫn ở mức cao nhất trong vòng 40 năm và có khả năng vượt mức 11% vào tháng 11, đẩy nền kinh tế vào suy thoái sâu. Chúng ta phải nói thêm cuộc khủng hoảng chính phủ đã khiến Thủ tướng Boris Johnson từ chức, cũng như những khó khăn liên quan đến các lệnh trừng phạt chống lại Nga do cuộc xâm lược vũ trang của nước này vào Ukraine.
Bất chấp tuyên bố của các quan chức BoE rằng họ sẵn sàng chấp nhận tốc độ thắt chặt tiền tệ nhanh hơn, trên thực tế, cơ quan quản lý đang hành động thận trọng hơn thị trường mong đợi. Lãi suất hiện tại là 1,25%, thấp hơn lãi suất tương ứng của Fed (1,75%) và cuộc họp BOE tiếp theo sẽ chỉ diễn ra vào ngày 4 tháng 8 năm 2022. Và điều này không thể tạo áp lực giảm đối với cặp GBP/USD.
Hiện tại, 50% chuyên gia tin rằng đồng tiền của Anh sẽ tiếp tục mất giá, 25% ngược lại kỳ vọng một sự phục hồi trở lại và 25% có quan điểm trung lập. Các chỉ số trên D1 như sau. Trong số các chỉ báo xu hướng trên D1, tỷ lệ công suất là 100: 0% nghiêng về màu đỏ. Trong số các chỉ báo dao động, lợi thế của phe gấu là ít hơn một chút: 90% cho thấy sự sụt giảm, 10% còn lại đã hướng mắt về phía trên.
Hỗ trợ gần nhất là 1.1800, tiếp theo là mức thấp nhất ngày 14 tháng 7 là 1.1759. Hơn nữa, 1,1650, 1,1535 và tháng 3 năm 2020 thấp nhất trong vùng 1,1400-1,1450. Nhiệm vụ trước mắt của những con bò đực là tăng lên vùng 1.1875-1.1915, và sau đó là một giai đoạn mới của cuộc chiến giành 1.2000, mà họ đã mất một cách vô tình vào tuần trước. Trong trường hợp chiến thắng, cặp tiền này sẽ gặp ngưỡng kháng cự trong các vùng và ở các mức 1.2100, 1.2160-1.2175, 1.2200-1.2235, 1.2300-1.2325 và 1.2400-1.2430.
Đối với lịch kinh tế vĩ mô của Vương quốc Anh, chúng tôi khuyên bạn nên chú ý đến Thứ Ba ngày 19 tháng 7, khi dữ liệu từ thị trường lao động Vương quốc Anh đến. Bài phát biểu của người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey dự kiến vào cùng ngày. Giá trị của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sẽ được biết vào thứ Tư, ngày 20 tháng 7 và toàn bộ gói dữ liệu về tình trạng của nền kinh tế Anh sẽ được nhận vào thứ Sáu. Nó sẽ bao gồm dữ liệu về doanh số bán lẻ cho tháng 6, cũng như dữ liệu về hoạt động kinh doanh (PMI) cả trong các lĩnh vực riêng lẻ và trong cả nước nói chung.
USD/JPY: Cơn bão sau thời gian bình lặng
- Chúng tôi gọi bài đánh giá trước đó là “Bình tĩnh trước cơn bão” vì USD/JPY đã không gia hạn mức cao nhất trong 24 năm lần đầu tiên sau 5 tuần và đã tạm nghỉ. Nhưng vì một cơn bão đã được hứa hẹn, nó phải bùng phát. Mức cao mới tại 139,38 đã được ghi nhận vào ngày 14 tháng 7 và cặp tiền này đã gặp nhau vào cuối phiên giao dịch ở mức 138,50.
Nguyên nhân dẫn đến sự suy yếu mới của đồng yên là giống nhau: sự khác biệt giữa chính sách tiền tệ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và chính sách cực đoan của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ). Nhân tiện, cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ được tổ chức vào tuần tới, vào thứ Năm, ngày 21 tháng 7, theo đó nhiều khả năng sẽ một lần nữa giữ nguyên lãi suất ở mức âm -0,1%.
Nếu chúng ta thường nói về cuộc chiến giữa phe bò và gấu, thì về tương lai của đồng yên, cuộc chiến giữa… các nhà phân tích và BOJ. Trước đây, phần lớn, đang chờ Ngân hàng Trung ương cuối cùng thay đổi chính sách của mình, và do đó kiên quyết bỏ phiếu cho việc tăng giá đồng yên. Sau đó, không kém phần cứng đầu, không thay đổi chính sách này và cặp USD/JPY kiên quyết tăng.
Lần này, chỉ có 40% chuyên gia nói về sự chuyển động của cặp đôi này đến độ cao 142,00. 60% còn lại hy vọng vào một sự đảo ngược xu hướng giảm. Không có bất đồng nào như vậy trong việc đọc các chỉ báo trên D1: tất cả 100% các chỉ báo xu hướng và bộ dao động đều hướng về phía trên, mặc dù 20% chỉ báo sau nằm trong vùng quá mua. Hỗ trợ nằm ở các cấp và trong các vùng 137,65, 137,00, 136,60 135,50-135,70, 134,00, 133.50 và 133,00. Mục tiêu của phe bò là 140,00 và 142,00. Và nếu tốc độ tăng trưởng của cặp tiền này vẫn giữ nguyên như những tháng gần đây, thì nó sẽ có thể đạt đến vùng 150,00 vào cuối tháng 8 - đầu tháng 9
Ngoài cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và cuộc họp báo tiếp theo của ban lãnh đạo, không có sự kiện quan trọng nào khác được mong đợi tại Nhật Bản trong tuần này.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Sự bắt đầu của giai đoạn cuối của giai đoạn gấu
- Bản đánh giá trước đã thu hút sự chú ý đến sự bất thường khi cả đồng đô la và chỉ số chứng khoán Mỹ - S&P500, Dow Jones và Nasdaq đều tăng trưởng cùng lúc. Mọi thứ đã diễn ra vào tuần trước: đồng tiền của Mỹ tiếp tục tăng giá và các chỉ số giảm xuống. Cần lưu ý tín dụng của bitcoin rằng, mặc dù có một làn sóng nhà đầu tư khác trốn tránh rủi ro, nhưng nó vẫn duy trì được vùng 20.000 đô la. Bây giờ, nó sẽ kéo dài bao lâu?
Giám đốc điều hành của Rockefeller International, người từng đảm nhiệm vị trí chiến lược gia trưởng tại Morgan Stanley, Ruchir Sharma, nhớ lại rằng xu hướng giảm giá thường kéo dài khoảng một năm trên thị trường chứng khoán và các chỉ số giao dịch chứng khoán đang giảm 35%. Hiện thị trường chỉ giảm 20%. Vì vậy, chúng ta có thể kỳ vọng nhu cầu đối với các tài sản rủi ro bao gồm bitcoin sẽ giảm hơn nữa trong sáu tháng tới.
“Tôi sẽ không nói rằng chúng ta đã ở đáy,” Sharma nói và nói thêm rằng bitcoin sẽ quay trở lại tăng trưởng và đạt mức cao mới sau khi kết thúc chu kỳ giảm. Nhà tài chính nhớ lại tình huống với Amazon vào đầu những năm 2000, trong thời kỳ bong bóng dot-com, khi giá cổ phiếu của nhà bán lẻ này sụt giảm tới 90%. Tuy nhiên, cổ phiếu sau đó đã tăng trở lại và tăng 300 lần nữa trong 20 năm tiếp theo.
Nếu bạn nhìn vào biểu đồ BTC/USD, thật dễ dàng nhận thấy rằng đồng tiền hàng đầu gần đây đã bám vào các mức tròn. Vì vậy, những con bò đực và gấu đã chiến đấu để giành được 40.000 đô la từ ngày 11 tháng 4 đến ngày 5 tháng 5. Tiền tuyến là 30.000 đô la từ ngày 10 tháng 5 đến ngày 10 tháng 6. Cuộc chiến đã diễn ra trong khu vực 20.000 đô la kể từ giữa tháng 6. Vào thời điểm hiện tại, 60% nhà đầu tư được Bloomberg khảo sát cho rằng giá bitcoin có khả năng sẽ giảm mạnh hơn, lần này là 10.000 USD. 40% còn lại đang chờ phục hồi lên 30.000 đô la. Nghiên cứu có sự tham gia của 950 người trả lời. So với các tổ chức, có nhiều người hoài nghi hơn trong số các nhà đầu tư bán lẻ. Hầu hết mọi thứ tư đều gọi tiền điện tử đầu tiên là “rác” (18% người tham gia thị trường chuyên nghiệp).
Giám đốc điều hành Galaxy Digital Mike Novogratz cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CNBC rằng ông không tin vào khả năng giảm giá của đồng tiền điện tử đầu tiên xuống còn 13.000 đô la. “Có cảm giác rằng chúng tôi đã vượt quá 90% so với việc xóa nợ này. […] Vấn đề là tăng trưởng hơn nữa đòi hỏi nhiều niềm tin và vốn mới,” ông nói. Theo Novogratz, xu hướng đi ngang của tài sản kỹ thuật số sẽ kéo dài cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ngừng tăng lãi suất cơ bản, sẽ mất khoảng 18 tháng.
Chuyên gia kinh tế vĩ mô Lyn Alden cũng đưa ra quan điểm tương tự. Cô ấy tin rằng mặc dù không có tín hiệu tăng giá rõ ràng nào trong thị trường tiền điện tử, nhưng thời gian đầu tư toàn cầu đã trôi qua. Theo ý kiến của cô ấy, phần tồi tệ nhất của xu hướng giảm giá đã kết thúc cùng với nửa đầu năm 2022 không ổn định. Nhà chiến lược vĩ mô tin rằng bitcoin có thể phục hồi khi đợt bán tháo BTC lớn đã dừng lại.
Tuy nhiên, Alden cảnh báo rằng bitcoin vẫn có thể đi xuống một bước. “Về mặt kinh tế vĩ mô, vẫn chưa có nhiều chất xúc tác tăng giá vào lúc này và tôi sẽ không loại trừ việc giá sẽ tiếp tục đi xuống”. “Chúng tôi đã thấy rằng, phần lớn, bitcoin có mối tương quan rất chặt chẽ với sự tăng trưởng của nguồn cung tiền, đặc biệt là đô la. Vì vậy, khi chúng ta đã có sự gia tăng lớn về nguồn cung tiền trên toàn thế giới trong vài năm qua, bitcoin cũng đã hoạt động rất tốt,” Alden giải thích. Hiện tại điều ngược lại đang xảy ra khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và các ngân hàng trung ương khác cố gắng giảm lạm phát. Điều này, theo đó, ảnh hưởng đến giá của tiền điện tử. Nói cách khác, hiện nay dòng tiền thanh khoản giá rẻ đã cạn kiệt và lãi suất đang tăng lên, các nhà đầu tư không muốn tham gia vào các tài sản rủi ro.
Một số chuyên gia thích gọi những gì đang xảy ra trên thị trường tiền điện tử không phải là sự sụp đổ, mà chỉ đơn giản là một sự điều chỉnh sâu khác. Ngoài ra, đề cập đến dữ liệu lịch sử, họ tuyên bố bước vào giai đoạn cuối cùng của thị trường giá xuống. Vì vậy, vào cuối năm 2018, tổng mức giảm là 84% so với mức tối đa trong lịch sử trước đó. Cặp BTC/USD hiện đã giảm 71% so với mức cao nhất ngày 11 tháng 11 năm 2021. Do đó, nếu chúng ta tuân theo mô hình này, chúng ta có thể mong đợi sự hoàn thành của việc điều chỉnh trong vùng 10.000-11.000 đô la và sự hợp nhất tiếp theo có thể kéo dài khoảng một năm hoặc hơn.
Theo Glassnode, sự thu hẹp của thị trường hầu như đã loại bỏ phần còn lại của "khách du lịch thị trường" khỏi cuộc chơi, chỉ để lại những kẻ lang thang "ở phía trước". Trung bình, mức lỗ chưa thực hiện của mỗi công ty hiện là 33%. Đây không phải là chỉ báo tồi tệ nhất trong lịch sử, điều này cũng cho thấy rằng giai đoạn giảm giá cuối cùng chỉ mới bắt đầu.
Sự bắt đầu của giai đoạn cuối cùng cũng được báo hiệu bởi sự đầu cơ của các thợ đào, có mối tương quan cao với việc chạm đáy của bitcoin. Hầu hết các công ty khai thác công khai đã từng mở rộng sản xuất bằng các khoản vay. Giờ đây, thu nhập của họ đã giảm xuống còn 50%, buộc họ phải bán bớt lượng coin đang nắm giữ để trang trải chi phí hoạt động và đi vay. Glassnode ước tính rằng hàng tồn kho của thợ đào hiện là khoảng 70.000 BTC, trị giá khoảng 1,3 tỷ đô la. Và trong trường hợp hợp nhất kéo dài, họ cũng sẽ buộc phải bán chúng, điều này sẽ gây thêm áp lực lên thị trường.
Xin lưu ý rằng trong trường hợp này, chúng ta chỉ đang nói về sự khởi đầu chứ không phải về sự kết thúc của giai đoạn cuối cùng của xu hướng giảm giá. Do đó, sự đầu hàng của các thợ mỏ trong giai đoạn 2018-19 kéo dài bốn tháng, trong khi chu kỳ hiện tại kéo dài hơn một tháng.
Đối với Ethereum, động lực của cặp ETH/USD báo giá gần như lặp lại động lực của BTC/USD. Một số chuyên gia không loại trừ mức tăng tạm thời của nó lên 1.280 đô la, tuy nhiên, họ tin rằng đây sẽ là một cái bẫy khác cho những người đầu cơ giá lên. Và cặp tiền sẽ quay trở lại vùng 1.000 đô la sau khi được kích hoạt. Mục tiêu tiếp theo của những con gấu là 500 USD.
Quay trở lại cuộc khảo sát của Bloomberg, hầu hết 950 nhà đầu tư được khảo sát đều bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế vững chắc của bitcoin và ethereum trong 5 năm tới. Theo ý kiến của họ, những phát triển trong thị trường tiền điện tử sẽ thúc đẩy các nhà quản lý thắt chặt giám sát đối với ngành. Điều này có thể làm tăng sự tin tưởng và dẫn đến việc phổ biến hơn nữa các tài sản kỹ thuật số. Ruchir Sharma của Rockefeller International cũng tin rằng các loại tiền điện tử hàng đầu sẽ trở nên ổn định hơn nhiều trong vòng ba đến năm năm, điều này sẽ cho phép họ đẩy mạnh đồng đô la Mỹ.
Tính đến thời điểm viết bài này (tối thứ Sáu, ngày 15 tháng 7), bitcoin đang giao dịch trong vùng $ 20,900. Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử là 0,945 nghìn tỷ đô la (0,966 nghìn tỷ đô la một tuần trước). Chỉ số Crypto Fear & Greed Index đã giảm 5 điểm trong tuần từ 20 xuống 15 điểm và vẫn nằm trong vùng Sợ hãi tột độ.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trong thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính rất rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền đã ký gửi.
Quay lại Quay lại
