EUR/USD: Dự báo lãi suất Fed tiếp tục
- Đồng đô la có vẻ đang suy yếu hoặc không. Mặt khác, chỉ số đô la DXY đã cập nhật mức thấp nhất trong hai tháng vào ngày 4 tháng 4, giảm xuống dưới mức hỗ trợ 101,50 và tỷ giá EUR/USD tăng lên mức cao mới là 1,0972. Mặt khác, vào cuối tuần trước, cặp tiền này đã quay trở lại vị trí cũ vào ngày 23 và 31 tháng 3.
DXY tiếp tục bị áp lực bởi số liệu thống kê vĩ mô kém của Hoa Kỳ. Tăng trưởng GDP của quốc gia trong quý 4 năm 2022 là 2,6%, thấp hơn cả dự báo và giá trị trước đó (2,7%). Hoạt động kinh doanh trong tháng 3 tiếp tục sụt giảm với tốc độ nhanh: chỉ số PMI lĩnh vực sản xuất giảm xuống 46,3 so với mức dự báo 47,5 và 47,7 của tháng 2; lĩnh vực dịch vụ giảm xuống 51,2 (dự báo 54,5, tháng 2 là 55,1). Đơn đặt hàng mới cho hàng công nghiệp đã giảm 0,7% trong tháng 2, tệ hơn so với dự báo 0,5% một lần nữa. Và điều này bất chấp thực tế là họ đã giảm 2,1% một tháng trước đó. Báo cáo thị trường việc làm của JOLT cho thấy số lượng vị trí tuyển dụng còn trống giảm xuống còn 9,9 triệu, con số thấp nhất trong hai năm qua.
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã công bố báo cáo việc làm tháng 3 vào thứ Sáu, ngày 07 tháng 3. Số lượng việc làm mới được tạo ra bên ngoài lĩnh vực nông nghiệp (NFP) tại Hoa Kỳ, với dự đoán là 240K, trên thực tế đã giảm xuống còn 236K. Con số này cao hơn đáng kể vào tháng 2 và lên tới 326K. Nhưng tỷ lệ thất nghiệp đã giảm từ 3,6% xuống 3,5%, điều này đã hỗ trợ một chút cho đồng tiền của Hoa Kỳ (trên thị trường mỏng, DXY đã tăng trên 102,00). Tuy nhiên, phản ứng chính của thị trường đối với những dữ liệu này sẽ chỉ diễn ra vào tuần tới. Ngày 07 tháng 4 tại Châu Âu, Hoa Kỳ và một số quốc gia khác được nghỉ vào ngày Thứ Sáu Tuần Thánh. Châu Âu cũng nghỉ vào Thứ Hai Phục Sinh, ngày 10 tháng Tư. Lần cuối cùng NFP được phát hành vào Thứ Sáu Tuần Thánh là vào năm 2021, và sau đó, mặc dù chỉ số này tăng mạnh, nhưng phản ứng chậm trễ của thị trường là rất hạn chế.
Tất nhiên, tất cả các chỉ số trên có thể dẫn đến sự điều chỉnh kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Tuy nhiên, cuộc họp FOMC (Ủy ban thị trường mở liên bang) tiếp theo sẽ chỉ được tổ chức vào ngày 03 tháng 5 và nhiều số liệu thống kê quan trọng hơn sẽ được công bố trước đó. Tình trạng yếu kém của nền kinh tế có thể làm giảm nhiệt tình diều hâu của các thành viên FOMC và buộc họ phải ngừng thắt chặt chính sách tiền tệ, giữ nguyên tỷ lệ ở mức 5,00%. Hiện tại, theo Công cụ FedWatch của CME Group, có 52,7% khả năng lãi suất sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản (bp).
EUR/USD đóng cửa tuần trước ở mức 1,0901. Tại thời điểm viết bài đánh giá này, vào tối thứ Sáu, ngày 07 tháng 4, ý kiến của các nhà phân tích được chia gần như bằng nhau: 35% trong số họ mong đợi đồng đô la suy yếu hơn nữa, 35% - đồng đô la mạnh lên và 30% còn lại dự đoán. một vị trí trung lập. Trong số các bộ dao động trên D1, 90% có màu xanh lục, 10% khác có màu xám trung tính. Trong số các chỉ báo xu hướng, 75% khuyến nghị mua, 15% - bán. Hỗ trợ gần nhất cho cặp này nằm ở 1,0885, 1,0860, sau đó là 1,0740-1,0760, 1,0675-1,0710, 1,0620 và 1,0490-1,0530. Những nhà đầu cơ giá lên sẽ gặp ngưỡng kháng cự tại 1,0925, sau đó là 1,0955, 1,0985-1,1030, 1,1110, 1,1230, 1,1280 và 1,1355-1,1390.
Doanh số bán lẻ tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ được công bố trong tuần này vào thứ Hai ngày 11 tháng 4. Ngày hôm sau, dữ liệu quan trọng về lạm phát tiêu dùng (CPI) tại Hoa Kỳ sẽ được công bố. Biên bản cuộc họp tháng 3 của FOMC cũng sẽ được công bố vào thứ Tư. Vào thứ Năm, các giá trị CPI ở Đức, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Hoa Kỳ và Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ sẽ được biết. Vào thứ Sáu, chúng tôi sẽ có toàn bộ số liệu thống kê về doanh số bán lẻ ở Mỹ.
GBP/USD: PMI mang đến hy vọng cho nhà đầu tư
- Trong bối cảnh đồng đô la suy yếu, GBP/USD cảm thấy khá tốt và đồng bảng Anh đã đạt mức cao khác vào ngày 04 tháng 4, đạt mức cao 1,2525. Nó đã không giao dịch ở mức cao này kể từ đầu tháng 6 năm 2022. Tuy nhiên, sau đó đã có một sự điều chỉnh nhẹ và cặp tiền này đã hoàn thành khoảng thời gian 5 ngày ở mức 1,2414, trở lại các giá trị của giữa tháng 12 năm 2022 - nửa cuối năm của tháng 1 năm 2023.
Trên thực tế, nền kinh tế Vương quốc Anh, giống như Hoa Kỳ, không có gì để khoe khoang vào tuần trước. Chỉ số hoạt động kinh doanh (PMI) lĩnh vực sản xuất, chế tạo của cả nước công bố ngày 3/4 cho thấy giảm từ 49,3 xuống 47,9 điểm (dự báo là 48,0). Giá trị PMI trong lĩnh vực dịch vụ và giá trị tổng hợp của Chỉ số này hóa ra cũng thấp hơn so với các giá trị trước đó - lần lượt là 52,9/53,5 và 52,2/53,1. Tuy nhiên, việc cả hai Chỉ số này đều đang giữ trên mốc 50,0 khiến các nhà đầu tư hy vọng rằng nền kinh tế Anh có thể tránh được suy thoái. Điều này, đến lượt nó, hỗ trợ vị trí của đồng tiền quốc gia.
Hiện tại, 40% chuyên gia đứng về phía đồng bảng Anh, con số tương tự (40%) giữ quan điểm chờ xem, chỉ 20% đứng về phía đồng đô la. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, sự cân bằng quyền lực như sau: 90% bỏ phiếu ủng hộ màu xanh lục và 10% chuyển sang màu đỏ. Trong số các chỉ số xu hướng, lợi thế nghiêng về bên xanh, họ có 85%, kẻ thù có 15%. Các mức và vùng hỗ trợ cho cặp này là 1.2390, 1.2330, 1.2275, 1.2200, 1.2145, 1.2075-1.2085, 1.2000-1.2025, 1.1960, 1.1900-1.1920, 1.1800-1.1840. Khi cặp di chuyển về phía trên, nó sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự tại các mức 1.2450, 1.2510-1.2525, 1.2575-1.2610, 1.2700, 1.2750 và 1.2940.
Về nền kinh tế Vương quốc Anh, có hai bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Andrew Bailey vào tuần tới vào thứ Tư ngày 12 tháng 4. Vào thứ Năm, ngày 13 tháng 4, sẽ có dữ liệu về khối lượng sản xuất trong ngành sản xuất, cũng như trên GDP của đất nước. Xin nhắc lại, Thứ Hai ngày 10 tháng 4 là Lễ Phục sinh của Ngân hàng ở Vương quốc Anh.
USD/JPY: BoJ vẫn siêu mềm
- Lần này, động lực của USD/JPY nói chung tương ứng (đúng ra là được phản ánh) với những gì các "đồng nghiệp" của nó trong DXY đang làm. Vào đầu tuần, nó đã giảm từ mức cao 133,75 và ghi nhận mức thấp cục bộ là 130,60 vào ngày 5 tháng 4. Sau đó, nó tăng lên, đạt 132,37 trong một thị trường mỏng và báo cáo việc làm của Hoa Kỳ trì trệ. Hợp âm cuối cùng của tuần nghe có vẻ thấp hơn một chút, ở mức 132,14.
Đối với chính sách tiền tệ của Nhật Bản, không có gì thay đổi ở đây: những người có ảnh hưởng bên ngoài vẫn hy vọng vào việc thắt chặt nó, những người có ảnh hưởng trong nước nói rằng tỷ lệ cực kỳ mềm, ôn hòa vẫn không thay đổi. Do đó, vào thứ Sáu, ngày 7 tháng 4, Kristalina Georgieva, Giám đốc điều hành của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), đã nhẹ nhàng ám chỉ rằng “việc làm cho chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản linh hoạt hơn là điều phù hợp.” Và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki hôm thứ Sáu đã ca ngợi những nỗ lực của Thống đốc sắp mãn nhiệm của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Haruhiko Kuroda và bày tỏ hy vọng rằng dưới sự lãnh đạo mới, Ngân hàng Trung ương “sẽ tiếp tục hỗ trợ chính sách phù hợp và phù hợp.”
Chúng tôi đã viết trong bài đánh giá trước đây của mình rằng các nhà kinh tế học của Societe Generale kỳ vọng rằng bất kỳ bước nào nhằm thay đổi lãi suất của BoJ đều có thể được thực hiện không sớm hơn tháng Sáu. Nhận xét của các đồng nghiệp của họ từ Ngân hàng ANZ trông giống nhau. “Trong ngắn hạn, [BOJ] thay đổi chính sách có vẻ khó xảy ra,” họ viết. Và nếu những thay đổi xảy ra, thì theo dự báo của Ngân hàng ANZ, chúng chỉ có thể xảy ra sau quý 2 năm nay.
Đối với triển vọng trước mắt đối với USD/JPY, hiện tại, 55% chuyên gia bỏ phiếu cho sự di chuyển tiếp theo của cặp tiền này về phía trên và 45% cho rằng theo hướng ngược lại. Trong số các chỉ báo dao động trên D1, 25% chỉ về phía dưới, cùng một số nhìn theo hướng ngược lại và 50% là trung lập. Đối với các chỉ báo xu hướng, 40% chỉ về phía trên, 60% còn lại chỉ về phía dưới. Mức hỗ trợ gần nhất nằm trong vùng 131,85-132,00, sau đó là các mức và vùng 131,25, 130,50-130,60, 129,70-130,00, 128,00-128,15 và 127,20. Các mức và vùng kháng cự là 132,80-133,00, 133,60-133,75, 134,35, 135,00-135,35, 135,90-136,00, 137,00, 137,50 và 137,90-138,00.
Đối với việc công bố bất kỳ số liệu thống kê quan trọng nào về tình trạng của nền kinh tế Nhật Bản, dự kiến sẽ không có trong tuần này.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Mức kháng cự 29.000 USD chưa bao giờ bị phá vỡ
- Phần mở đầu của bài đánh giá trước nghe như thế này: “Cuộc khủng hoảng làm tê liệt Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) và Signature và tấn công Credit Suisse chắc chắn đã giúp ích cho thị trường tiền điện tử bằng cách nhắc nhở tài chính phi tập trung được tạo ra để làm gì. Tuy nhiên, nỗi lo sợ của các nhà đầu tư về một làn sóng khủng hoảng ngân hàng mới ở Mỹ và Châu Âu đang dần tan biến, điều này có thể thấy rõ trên biểu đồ BTC/USD. Nếu trong đợt tăng giá từ ngày 10-17 tháng 3, vàng kỹ thuật số đã tăng gần 45% về trọng lượng, thì nó đã không thành công khi cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 29.000 đô la trong hai tuần qua. […] BTC được hỗ trợ bởi mức 26.500 đô la.”
Điều này đã được viết bảy ngày trước, nhưng ngay cả bây giờ mọi thứ được nói vẫn còn phù hợp. Sửa đổi duy nhất là phạm vi dao động thậm chí còn thu hẹp hơn vào tuần trước và mức thấp cục bộ được cố định ở mức 27.190 USD. Cần có các yếu tố kích hoạt để vượt qua phạm vi này theo hướng này hay hướng khác, chúng vẫn chưa được quan sát.
Như đã đề cập, thị trường tiền điện tử, đặc biệt là bitcoin, được hỗ trợ bởi cuộc khủng hoảng ngân hàng và môi trường kinh tế vĩ mô ngày càng xấu đi nói chung. Tuy nhiên, ngành công nghiệp này tiếp tục chịu áp lực pháp lý từ các cơ quan chính phủ Hoa Kỳ, hiện đã có sự tham gia của các đồng nghiệp Vương quốc Anh. Kết quả là, một mặt, chúng ta đang thấy tính thanh khoản của BTC giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng và mặt khác, khối lượng giao dịch tăng lên.
Theo khảo sát của CNBC về những người có ảnh hưởng trong ngành, thị trường vẫn lạc quan về tương lai của tiền điện tử đầu tiên ở giai đoạn này. Theo công ty phân tích Glassnode, sức hấp dẫn của nó tiếp tục tăng lên. Các chuyên gia từ công ty này lưu ý rằng hoạt động giao dịch gia tăng đã được ghi nhận vào nửa cuối năm ngoái, khi bitcoin giảm xuống còn 15.000 đô la và xu hướng tương tự được quan sát thấy vào năm 2023. Do đó, số lượng địa chỉ duy nhất trên mạng bitcoin có số dư của ít nhất một đồng xu đã đạt 992.243. Số lượng địa chỉ kiểm soát từ 100 đến 1000 BTC là 14.004. Bốn con cá voi lớn nhất nắm giữ từ 100.000 đến 1 triệu BTC, bao gồm cả sàn giao dịch Binance và Bitfinex, lần lượt kiểm soát 248.597 và 178.010 bitcoin. Đồng thời, có thể một trong bốn con cá voi này là chính phủ Hoa Kỳ. Theo các nhà phân tích của Dune, tổng trữ lượng tiền điện tử đầu tiên của chính quyền Hoa Kỳ là 205.515 BTC: hơn 1% số tiền phát hành (hầu hết những tài sản này thu được trong quá trình tịch thu từ bọn tội phạm).
Đại diện của nền tảng Derebit xác nhận thái độ tăng giá chung. Theo họ, lãi suất mở đối với các công cụ phái sinh bitcoin tiếp tục tăng đều đặn. Derebit nhấn mạnh rằng hầu hết các vị trí đều được mở để mua, vì các nhà đầu tư tiếp tục tin tưởng vào tiềm năng của hàng đầu thị trường tiền điện tử.
Song song với sự hấp dẫn ngày càng tăng của tài sản kỹ thuật số đối với các nhà đầu tư, sức hấp dẫn của chúng đối với bọn tội phạm cũng ngày càng tăng. Tội phạm mạng đã đánh cắp 255,8 triệu đô la tiền kỹ thuật số kể từ đầu năm. Đồng thời, "chỉ" 8,8 triệu đô la bị đánh cắp trong tháng 1, gấp 3,5 lần - 35,5 triệu đô la trong tháng 2 và con số này đã tăng lên 211,5 triệu đô la trong tháng 3.
Một nhà phân tích tiền điện tử có tên là Stockmoney Lizards đã phân tích động lực của tài sản tiền điện tử hàng đầu. Theo ý kiến của ông, biểu đồ hàng tháng của tài sản có vẻ đầy hứa hẹn và cho thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa. Các giả định của chuyên gia được hỗ trợ bởi các bài đọc của chỉ báo RSI. Stockmoney Lizards tin rằng tình hình thị trường hiện tại rất giống với giai đoạn từ năm 2017 đến năm 2020, khi xu hướng tăng ổn định bắt đầu hình thành và bitcoin sẽ sớm có thể đạt mốc 47.000 USD.
Một nhà phân tích nổi tiếng khác, Michael Van De Poppe, cũng chia sẻ quan điểm này. Theo chuyên gia này, người mua vẫn đang làm chủ tình hình. Nếu báo giá bitcoin duy trì trên 25.000 đô la trong một thời gian, chúng ta có thể tin tưởng vào khả năng tăng lên đến mức 40.000 đô la.
Charles Edwards, người sáng lập quỹ phòng hộ Capriole Investments, đã ghi nhận một tín hiệu tăng giá "quen thuộc" trên chỉ số SLRV Ribbons. SLRV Ribbons là một công cụ để đo lường lợi nhuận tiềm năng của bitcoin. Nó phân tích sự tương tác của hai đường trung bình động. Khi đường MA 30 ngày ngắn hạn vượt qua đường MA 150 ngày dài hạn, bitcoin đang bắt đầu giai đoạn tăng giá. Số liệu này “đơn giản hết mức có thể,” Edwards viết trên Twitter. “Nó hiện đang lặp lại hành vi tăng giá cổ điển với sự giao nhau vào đầu năm 2023.” Chuyên gia nói thêm rằng mặc dù SLRV Ribbons là một công cụ tương đối mới, nhưng các thử nghiệm đã chứng minh độ tin cậy và khả năng tăng lợi tức đầu tư vào BTC của nó.
SLRV không phải là thước đo duy nhất khiến người sáng lập Capriole Investments cảm thấy déjà vu trong tháng này. Công cụ Bitcoin Yardstick cho thấy sự thoái lui về giá trị thị trường của bitcoin so với tỷ lệ băm, nhưng vẫn phân loại BTC là "rẻ" ở mức giá hiện tại. “Bitcoin Yardstick đang vẽ một dấu hiệu rất quen thuộc về mức thấp nhất năm 2019,” Edwards nhận xét về các chỉ số của chỉ báo. Vào đầu năm đó, sau khi thoát khỏi vùng “rẻ”, BTC/USD chỉ giảm một lần duy nhất trong cuộc khủng hoảng do đại dịch COVID-19 bắt đầu vào tháng 3 năm 2020. Hiện tại, theo các chỉ báo, mục tiêu giá đối với BTC được cố định ở mức 35.000 đô la.
Chuyển từ ngắn hạn sang dài hạn, Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, là người lạc quan nhất ở đây, cho rằng 1 triệu đô la mỗi xu là mục tiêu cho bitcoin. Ông đã được nhắc làm như vậy bởi tin tức rằng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) cho tất cả các ngân hàng xuống 0,25%. (Để tham khảo: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc là tỷ lệ nợ theo luật định của các khoản nợ của ngân hàng thương mại đối với tiền gửi thu hút được. Khi tỷ lệ này được hạ xuống, số tiền mà các ngân hàng thương mại có thể cung cấp để cho vay hoặc đầu tư tăng lên.
Tại thời điểm viết bài này, tối thứ Sáu, ngày 07 tháng 4, BTC/USD rõ ràng vẫn còn rất xa mới đạt được 1 triệu đô la và hiện đang giao dịch ở mức 27.860 đô la. Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử là 1,177 nghìn tỷ đô la (1,185 nghìn tỷ đô la một tuần trước). Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử chỉ tăng một điểm trong bảy ngày, từ 63 lên 64 và vẫn nằm trong vùng Tham lam.
Và cuối cùng, đôi lời về altcoin chính, ethereum. Hard fork Thượng Hải được chờ đợi từ lâu sẽ diễn ra trên mạng của nó vào ngày 12 tháng 4, điều này sẽ cho phép những người xác thực rút tiền bị đóng băng để đặt cọc. Hiện tại, khối lượng của chúng là 18 triệu ETH, tương đương 15% tổng nguồn cung.
Để giảm áp lực tiềm tàng lên giá và không làm quá tải mạng, những người muốn thoát khỏi việc đặt cược sẽ buộc phải xếp hàng. Dòng tiền ra tối đa hàng ngày được giới hạn ở 2.200 giao dịch hoặc 70 nghìn xu. Nhiều khả năng, hàng đợi này sẽ khá dài. Và phần lớn điều này là do các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ, điều này thậm chí còn gây áp lực lên ethereum nhiều hơn so với bitcoin. Dưới đây là các thủ tục trước khi dùng thử với các sàn giao dịch tiền điện tử Kraken và Coinbase để từ chối đặt cược và mong muốn của SEC để chỉ định ETH trạng thái bảo mật. Tất nhiên, tất cả những điều này, bất chấp hard fork, làm giảm sức hấp dẫn của tài sản này đối với các nhà đầu tư và khiến triển vọng của ethereum trở nên rất mơ hồ. Nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng Benjamin Cowen tin rằng thời điểm tốt nhất để mua ethereum sẽ là khi ETH/BTC rơi vào khoảng từ 0,03 đến 0,04 (hiện tại là 0,067). Nhà phân tích đảm bảo rằng anh ta sẽ đợi những con số này và chỉ khi đó anh ta mới đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
Nhóm phân tích NordFX
Lưu ý: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn để làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính là rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền ký gửi.
Quay lại Quay lại
