Tổng Quan Chung
Tuần qua kết thúc với một cú sốc bất ngờ. Vào đêm muộn thứ Sáu, ngày 10 tháng 10, khi hầu hết các thị trường đã ngủ, Donald Trump đã đánh thức mọi người. Tổng thống Mỹ thông báo rằng từ ngày 1 tháng 11 (hoặc thậm chí sớm hơn), một mức thuế bổ sung 100% sẽ được áp dụng đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, ngoài các mức thuế hiện có. Ông cũng cho biết Mỹ sẽ áp dụng các hạn chế xuất khẩu đối với "tất cả phần mềm quan trọng", chỉ trích chính sách của Trung Quốc là "thù địch", và nói thêm rằng ông không thấy lý do để gặp gỡ lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình.
Các thị trường phản ứng một cách hỗn hợp. Đồng đô la suy yếu so với euro và vàng, trong khi dầu, bitcoin và các loại tiền điện tử khác giảm mạnh.
EUR/USD
Cặp tiền này đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp 1.1541 vào thứ Sáu để kết thúc tuần ở mức 1.1622, duy trì một cấu trúc tăng giá trung hạn mong manh. Người mua tiếp tục bảo vệ khu vực 1.1550–1.1600, mặc dù sự thận trọng chiếm ưu thế khi các nhà giao dịch chờ đợi các bình luận mới từ Trump về thuế quan.
Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.1645, tiếp theo là 1.1710–1.1755. Một sự bứt phá trên khu vực này có thể đẩy euro về phía 1.1810, với mục tiêu trung hạn gần 1.2000. Nếu cặp tiền này giảm xuống dưới 1.1525–1.1550, con đường mở ra về phía 1.1400 và, mặc dù ít khả năng hơn, 1.1250.
BTC/USD
Bitcoin đã thiết lập một mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai, ngày 6 tháng 10, đạt 126,310 trước khi bước vào một đợt điều chỉnh nhẹ. Vào thứ Sáu, sau thông báo của Trump, giá đã giảm xuống 103,720, nhưng sự hoảng loạn nhanh chóng lắng xuống và tiền điện tử chính đã phục hồi trên khu vực hỗ trợ/kháng cự mạnh gần 112,000.
Nhu cầu từ các tổ chức và dòng vốn từ ETF tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng dài hạn. Các mục tiêu tăng gần nhất là 128,000–132,000, và nếu động lực giữ vững, tăng trưởng về phía 137,000 vẫn có thể xảy ra. Các mức hỗ trợ là 117,000 và 114,000; một sự phá vỡ dưới 110,000 có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn xuống 107,000.
Brent
Dầu Brent kết thúc tuần ở mức 62.06 mỗi thùng. Như dự báo trong đánh giá trước đó, nếu phe gấu giữ giá dưới khu vực hỗ trợ quan trọng 64.80–65.00, nó sẽ trở thành kháng cự, mở đường đến 62.50–63.00 – chính xác những gì đã xảy ra.
Các tuyên bố của Trump đã làm gia tăng lo ngại về một nền kinh tế Trung Quốc đang hạ nhiệt, mang lại động lực bổ sung cho người bán. Hiện tại, người mua đối mặt với nhiệm vụ giành lại khu vực 64.80–65.00. Nói về một đợt tăng giá về phía 68.50–70.00 là quá sớm, mặc dù không phải là không thể. Sự phát triển của tình hình thuế quan sẽ đóng vai trò quyết định trong việc hình thành kỳ vọng nhu cầu đối với hàng hóa năng lượng.
Về mặt kỹ thuật, bức tranh vẫn mang tính giảm giá, và một động thái dưới 62.00 có thể đẩy giá về phía 58.00 hoặc thậm chí 53.50.
XAU/USD (Vàng)
Trong dự báo tuần trước, chúng tôi dự kiến vàng sẽ kiểm tra mức 4,000 trong ngắn hạn, và dự đoán đã chính xác 100%. Vào ngày 8 tháng 10, kim loại này đạt 4,059, sau đó giảm nhẹ để kết thúc tuần ở mức 4,010.
Kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách của Fed và sự bất ổn toàn cầu nói chung tiếp tục hỗ trợ nhu cầu. Một đợt điều chỉnh ngắn hạn xuống 3,765–3,900 vẫn có thể xảy ra, sau đó là sự tăng trưởng mới về phía 4,200–4,465. Một động thái bền vững trên 4,100 sẽ xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng, khi các nhà đầu tư vẫn coi vàng là tài sản trú ẩn an toàn chính.
Kết Luận
Tuần từ ngày 13–17 tháng 10 mở ra dưới ảnh hưởng của thông báo thuế quan bất ngờ của Trump. Đồng đô la đã mất một phần sức hấp dẫn phòng thủ của mình, trong khi vàng và euro đang lấy lại sức mạnh. Bitcoin và dầu vẫn chịu áp lực nhưng đang cố gắng ổn định sau cú sốc hôm thứ Sáu.
Vàng tiếp tục trông mạnh nhất trong số các tài sản trú ẩn an toàn, trong khi triển vọng của Brent vẫn mang tính giảm giá trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu yếu hơn từ Trung Quốc. Sự kiên cường của euro sẽ phụ thuộc vào các tuyên bố tiếp theo của Mỹ, và tiềm năng phục hồi của bitcoin phụ thuộc vào dòng vốn từ các tổ chức. Biến động có khả năng duy trì cao trên tất cả các thị trường chính khi các nhà giao dịch đánh giá tác động kinh tế thực sự của các mức thuế mới.
Nhóm Phân Tích NordFX
Miễn trừ trách nhiệm: Các tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính có rủi ro và có thể dẫn đến mất toàn bộ số tiền đã gửi.
