Dự báo Forex và Tiền mã hóa 5–9/10: Tâm điểm Biên bản FOMC

Báo cáo việc làm của Mỹ thấp hơn dự báo một khoảng cách lớn đã khiến kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 10 bị gạt đi, nhưng vẫn chưa thể xoa dịu thị trường trái phiếu, vốn đang định hình xu hướng của mọi nhóm tài sản. Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 chỉ tăng 29,000 so với dự báo khoảng 90,000, tỷ lệ thất nghiệp nhích lên 4.2%, và các điều chỉnh đã loại thêm việc làm khỏi hai tháng trước đó. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất thêm một lần nữa tại cuộc họp ngày 27–28/10, từng ở mức gần 70% một tuần trước, đã sụp đổ sau báo cáo. Dù vậy, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm 5.34%, mức cao nhất kể từ năm 2002, trước khi lắng xuống quanh 5.25%, còn Chỉ số Đô la Mỹ leo lên 102.20, mức lần cuối được ghi nhận vào tháng 4/2025. Sự giằng co giữa việc định giá lại theo hướng ôn hòa đối với Fed và làn sóng bán tháo trái phiếu toàn cầu dai dẳng đã định hình tuần vừa qua: vàng và bạc nhường lại một phần mức tăng khi lợi suất thực tăng, EUR/USD trượt về gần đáy 16 tháng, dầu giảm nhẹ nhờ nguồn cung phục hồi và việc G7 xả kho dự trữ khẩn cấp, trong khi Bitcoin giữ vững vị thế. Các cuộc đàm phán Mỹ–Iran và tình hình quanh eo biển Hormuz vẫn là rủi ro hiện hữu đối với giá năng lượng, và tuần tới xoay quanh Biên bản cuộc họp FOMC, văn bản sẽ cho thấy ủy ban còn bao nhiêu sự kiên nhẫn sau đợt tăng lãi suất tháng 9 lên 3.75%–4.00%.

Lịch sự kiện chính, 5–9/10: Chủ nhật – cuộc họp OPEC+. Thứ Hai – Chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ. Thứ Ba – doanh số bán lẻ khu vực đồng euro, cán cân thương mại Mỹ. Thứ Tư – Biên bản cuộc họp FOMC (18:00 GMT), quyết định của RBI. Thứ Năm – biên bản cuộc họp tháng 9 của ECB, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ, quyết định của NBP. Thứ Sáu – CPI Trung Quốc, báo cáo việc làm của Canada, chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan. Kỳ nghỉ Quốc khánh của Trung Quốc kéo dài đến hết ngày 7/10.

EUR/USD

Đóng cửa ở mức 1.1252 (tuần trước 1.1391; biên độ 52 tuần 1.1215–1.2079; khung ngày: Bán mạnh, khung tuần: Bán mạnh).

Đồng euro giảm khoảng 1.2% trong tuần và ghi nhận tuần giảm thứ tư liên tiếp so với đồng đô la, kết thúc chỉ cách đáy 52 tuần vài pip. Lợi suất của Mỹ cao hơn, Chỉ số Đô la vững vàng và chênh lệch lợi suất giữa các thị trường trái phiếu khu vực đồng euro nới rộng tiếp tục gây áp lực lên cặp tiền, dù báo cáo việc làm đã làm suy yếu lý lẽ cho việc Fed thắt chặt thêm. Tất cả các đường trung bình động chính đều xếp theo hướng đi xuống, nên các nhịp hồi về vùng 1.13 nhiều khả năng sẽ gặp lực bán hơn là mở ra một đợt phục hồi.

Kháng cự: 1.1300 / 1.1350 / 1.1400 – Hỗ trợ: 1.1215 / 1.1150 / 1.1100

Quan điểm cơ sở: Đường đi ít trở ngại nhất vẫn là đi xuống chừng nào lợi suất của Mỹ còn cao. Giọng điệu diều hâu trong Biên bản FOMC sẽ đẩy cặp tiền kiểm tra lại đáy 52 tuần, trong khi một nội dung rõ ràng ôn hòa cùng sự hạ nhiệt của lợi suất có thể cho phép một nhịp hồi điều chỉnh về 1.1350. Kịch bản cơ sở: 1.1150–1.1350.

Dầu thô Brent

Đóng cửa ở mức $102.72 (tuần trước $104.45; biên độ 52 tuần $58.72–$126.41; khung ngày: Trung lập, khung tuần: Mua mạnh).

Brent giảm khoảng 1.7% trong tuần và dao động trong khoảng từ 98 đến 104 USD vào thứ Sáu, một biên độ rộng phản ánh giao dịch chạy theo tin tức. Nguồn cung phục hồi và việc G7 xả kho dự trữ khẩn cấp đã kìm hãm đà tăng, trong khi dữ liệu việc làm yếu của Mỹ làm gia tăng lo ngại về tăng trưởng. Tình hình Hormuz và các cuộc đàm phán Mỹ–Iran giữ lại một khoản phí bảo hiểm địa chính trị trong giá, và cuộc họp OPEC+ vào Chủ nhật là phép thử đầu tiên của tuần.

Kháng cự: $104 / $108 / $110 – Hỗ trợ: $100 / $98 / $95

Quan điểm cơ sở: Giá dầu vẫn phụ thuộc vào các tin tức liên quan đến Iran và tín hiệu về nhu cầu từ thị trường lao động Mỹ đang chậm lại. Các nhịp giảm về 98–100 USD đã thu hút lực mua, nhưng việc phá vỡ dứt khoát dưới 98 USD sẽ mở đường về 95 USD. Kịch bản cơ sở: 97–108 USD.

Vàng (XAU/USD)

Đóng cửa ở mức $4,172.10 (tuần trước $4,320.50; biên độ 52 tuần $3,838.05–$5,595.46; khung ngày: Bán mạnh, khung tuần: Bán).

Vàng giảm khoảng 3.4% trong tuần, tuần giảm thứ hai liên tiếp, khi lợi suất trái phiếu 10 năm chạm mức cao nhất trong 24 năm và lợi suất thực tiến về 2.9%. Số liệu việc làm yếu và việc xác suất tăng lãi suất tháng 10 giảm đã hạn chế thiệt hại, còn nhu cầu trú ẩn an toàn gắn với đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu giúp vàng ổn định vào giữa tuần. Giá hiện đang giao dịch dưới các đường trung bình 20, 50 và 100 ngày, nằm trong vùng 4,280–4,330 USD, và phe bán vẫn giữ thế chủ động.

Kháng cự: $4,280 / $4,330 / $4,400 – Hỗ trợ: $4,100 / $4,000 / $3,970

Quan điểm cơ sở: Xu hướng nghiêng về giảm chừng nào lợi suất thực còn tăng, với mức 4,100 USD là tuyến phòng thủ đầu tiên và vùng 3,970–4,000 USD là khu vực then chốt bên dưới. Chỉ một phiên đóng cửa trên cụm đường trung bình động 4,280–4,330 USD mới thay đổi bức tranh. Kịch bản cơ sở: 4,050–4,330 USD.

Bạc (XAG/USD)

Đóng cửa ở mức $60.71 (tuần trước $64.71; biên độ 52 tuần $45.54–$121.67; khung ngày: Bán mạnh, khung tuần: Bán mạnh).

Bạc là công cụ yếu nhất trong danh sách, giảm khoảng 6.2% trong tuần. Như thường lệ, bạc di chuyển cùng vàng nhưng với biên độ mạnh hơn, và vùng 60 USD, được kiểm tra lại vào thứ Sáu, giờ là ngưỡng quan trọng nhất. Đường trung bình 200 ngày gần 62.90 USD nằm phía trên thị trường như rào cản đầu tiên cho bất kỳ nhịp hồi phục nào.

Kháng cự: $62.90 / $64.70 / $66.00 – Hỗ trợ: $60.00 / $58.00 / $56.00

Quan điểm cơ sở: Bạc nhiều khả năng sẽ đi theo vàng và đường cong lợi suất. Việc phá vỡ bền vững dưới 60 USD sẽ để lộ vùng 58 USD, trong khi sự phục hồi lên trên 62.90 USD sẽ giảm bớt áp lực và đưa 64.70 USD trở lại tầm ngắm. Kịch bản cơ sở: 57.50–64.50 USD.

Bitcoin (BTC/USD)

Đóng cửa ở mức $84,650 (tuần trước $83,888; biên độ 52 tuần $57,877–$126,110; khung ngày: Mua mạnh, khung tuần: Mua mạnh).

Bitcoin là công cụ duy nhất trong danh sách kết thúc tuần với mức tăng, khoảng 0.9%, và giữ vững trên 84,000 USD trong một tuần lợi suất tăng. Giá dao động trong khoảng từ khoảng 83,700 đến 87,200 USD vào thứ Sáu khi phản ứng ôn hòa với báo cáo việc làm phai nhạt, khiến vùng 87,000–87,500 USD trở thành kháng cự ngắn hạn. Tháng 10 mở đầu với tâm lý vững, nhưng giá vẫn nhạy cảm với thị trường trái phiếu.

Kháng cự: $87,000 / $88,000 / $90,000 – Hỗ trợ: $82,000 / $80,000 / $78,000

Quan điểm cơ sở: Cấu trúc tích cực được giữ vững chừng nào 82,000 USD còn được bảo vệ. Một nhịp vượt qua 87,500 USD sẽ mở lại vùng 90,000 USD, trong khi việc mất mốc 80,000 USD sẽ cho thấy đợt tăng gần đây đã đi hết đà. Kịch bản cơ sở: 80,000–88,000 USD.

Ethereum (ETH/USD)

Đóng cửa ở mức $2,676.18 (tuần trước $2,685; biên độ 52 tuần $1,507.05–$4,752.57; khung ngày: Mua mạnh, khung tuần: Mua mạnh).

Ethereum kết thúc gần như đi ngang, giảm khoảng 0.3%, sau khi chạm 2,777 USD vào thứ Sáu rồi trả lại phần lớn mức tăng. Ethereum tiếp tục yếu hơn Bitcoin về sức mạnh, và vùng 2,780–2,900 USD là rào cản cho một nhịp tăng thuyết phục hơn. Đáy thứ Sáu gần 2,650 USD là hỗ trợ đầu tiên, với 2,600 USD ở bên dưới.

Kháng cự: $2,780 / $2,900 / $3,000 – Hỗ trợ: $2,600 / $2,500 / $2,430

Quan điểm cơ sở: Ethereum nhiều khả năng sẽ giao dịch cùng nhịp với Bitcoin và khẩu vị rủi ro. Giữ được 2,600 USD sẽ duy trì nền tảng, trong khi việc phá vỡ dưới 2,500 USD sẽ đưa mức 2,430 USD trở lại cuộc chơi. Kịch bản cơ sở: 2,450–2,900 USD.

Kết luận

Tuần tới xoay quanh việc Biên bản FOMC vào thứ Tư sẽ xác nhận sự chuyển hướng ôn hòa mà con số 29,000 việc làm gợi ý, hay nhấn mạnh rằng Fed vẫn sẵn sàng thắt chặt nếu lạm phát không hạ nhiệt. Chỉ số PMI dịch vụ ISM vào thứ Hai cùng dữ liệu thứ Sáu từ Trung Quốc, Canada và Đại học Michigan bổ sung thêm cho bức tranh, trong khi quyết định của OPEC+ và các cuộc đàm phán Mỹ–Iran chi phối rủi ro năng lượng. EUR/USD đóng cửa ở 1.1252 với kịch bản cơ sở 1.1150–1.1350; Brent ở $102.72 với 97–108 USD; vàng ở $4,172.10 với 4,050–4,330 USD; bạc ở $60.71 với 57.50–64.50 USD; Bitcoin ở $84,650 với 80,000–88,000 USD; và Ethereum ở $2,676.18 với 2,450–2,900 USD. Việc lợi suất trái phiếu Kho bạc tiếp tục tăng là rủi ro chính đối với kim loại, đồng euro và tiền mã hóa.

NordFX Analytical Group

Tuyên bố miễn trừ rủi ro: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Giao dịch forex, CFD và tiền mã hóa có mức độ rủi ro cao và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư; chỉ giao dịch bằng số tiền bạn có thể chấp nhận mất.

Quay lại Quay lại

Dự báo Forex và Tiền mã hóa ngày 5 – 9 tháng 10 năm 2026