Giới thiệu
Hàng hóa luôn là trung tâm của các thị trường tài chính toàn cầu. Vàng, dầu, khí tự nhiên, lúa mì, cà phê và nhiều nguyên liệu thô khác ảnh hưởng đến lạm phát, cán cân thương mại và thậm chí là địa chính trị. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, việc hiểu cách hoạt động của thị trường hàng hóa là điều cần thiết. Người mới bắt đầu thường bắt đầu với forex hoặc tiền điện tử, nhưng việc thêm hàng hóa vào chiến lược giao dịch có thể mang lại sự đa dạng hóa có giá trị. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá hàng hóa là gì, cách chúng được giao dịch, những yếu tố nào thúc đẩy giá của chúng và cách người mới bắt đầu có thể tiếp cận chúng với các chiến lược thực tế trong khi quản lý rủi ro.
Hàng hóa là gì?
Hàng hóa là nguyên liệu thô hoặc sản phẩm nông nghiệp được mua và bán với số lượng lớn. Chúng thường được phân loại thành kim loại, năng lượng và hàng hóa nông nghiệp. Kim loại quý như vàng và bạc được sử dụng rộng rãi cả như một khoản đầu tư và đầu vào công nghiệp. Hàng hóa năng lượng bao gồm dầu thô, khí tự nhiên và than đá, trong khi các sản phẩm nông nghiệp bao gồm từ ngũ cốc như lúa mì và ngô đến cà phê, đường và bông.
Không giống như cổ phiếu hoặc trái phiếu, hàng hóa là hàng hóa hữu hình. Giá của chúng không chỉ bị ảnh hưởng bởi các xu hướng kinh tế mà còn bởi các hạn chế về nguồn cung, chu kỳ tự nhiên, điều kiện thời tiết và quyết định chính trị. Điều này khiến chúng vừa hấp dẫn vừa thách thức để giao dịch.
Cách giao dịch hàng hóa
Có một số cách chính để tiếp cận hàng hóa. Cách trực tiếp nhất là thị trường giao ngay, nơi hàng hóa vật lý được mua và bán để giao ngay, mặc dù điều này hiếm khi được sử dụng bởi các nhà đầu tư nhỏ. Một phương pháp phổ biến hơn là thông qua hợp đồng tương lai, là các thỏa thuận mua hoặc bán một hàng hóa với giá cố định vào một ngày trong tương lai. Hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa cao và được giao dịch trên các sàn giao dịch, khiến chúng minh bạch nhưng cũng có đòn bẩy và rủi ro.
Các nhà giao dịch bán lẻ thường thích hợp đồng chênh lệch (CFD) hoặc các công cụ phái sinh tương tự cho phép đầu cơ vào biến động giá mà không cần sở hữu hàng hóa cơ bản. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi chỉ số hàng hóa hoặc nắm giữ vị thế tương lai là một lựa chọn khác, cung cấp sự đa dạng hóa với ít phức tạp hơn.
Khi giao dịch hàng hóa, người tham gia có thể thực hiện vị thế mua nếu họ kỳ vọng giá sẽ tăng, hoặc vị thế bán nếu họ kỳ vọng giá sẽ giảm. Chênh lệch giá mua-bán, là khoảng cách giữa những gì người mua sẵn sàng trả và những gì người bán sẵn sàng chấp nhận, là một yếu tố quan trọng, đặc biệt là trong các thị trường kém thanh khoản.
Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá hàng hóa?
Hàng hóa bị ảnh hưởng bởi nhiều lực lượng khác nhau. Các yếu tố cơ bản về cung và cầu là quan trọng nhất. Sản lượng khai thác, sản lượng thu hoạch và năng lực sản xuất đều có thể ảnh hưởng đến nguồn cung, trong khi nhu cầu thay đổi theo sử dụng công nghiệp, tăng trưởng dân số hoặc công nghệ mới như xe điện. Tồn kho cũng đóng vai trò quan trọng: khi kho dự trữ thấp, giá phản ứng mạnh với sự gián đoạn; khi chúng cao, các động thái tăng giá bị hạn chế.
Các sự kiện kinh tế vĩ mô và địa chính trị có tác động mạnh mẽ. Lạm phát thường đẩy giá hàng hóa lên cao hơn, trong khi sức mạnh của đồng tiền, đặc biệt là đồng đô la Mỹ, xác định khả năng chi trả cho người mua không phải Mỹ. Dầu rất nhạy cảm với rủi ro địa chính trị, và các lệnh trừng phạt thương mại hoặc xung đột có thể khiến giá tăng hoặc giảm mạnh.
Chu kỳ mùa vụ và tự nhiên cũng quan trọng. Hàng hóa nông nghiệp gắn liền với mùa trồng trọt và thu hoạch, trong khi nhu cầu năng lượng dao động theo thời tiết. Các yếu tố kỹ thuật và tâm lý hoàn thiện bức tranh. Giá thường hợp nhất trong các phạm vi trước khi bứt phá, và phân tích biểu đồ hàng ngày về hỗ trợ, kháng cự và đường xu hướng giúp các nhà giao dịch xác định cơ hội.
Các hàng hóa chính cần theo dõi
Vàng là kim loại quý được công nhận rộng rãi nhất, được đánh giá cao cả như một tài sản trú ẩn an toàn và như một biện pháp phòng ngừa lạm phát. Bạc, bạch kim và đồng cũng được giao dịch tích cực, mỗi loại đều liên quan đến nhu cầu công nghiệp. Dầu và khí tự nhiên chiếm ưu thế trong danh mục năng lượng, với giá cả được định hình bởi các quyết định của OPEC, sản lượng thăm dò và căng thẳng địa chính trị. Trong nông nghiệp, lúa mì, đậu nành, cà phê và đường là những thị trường có tính thanh khoản cao nhất, với giá cả bị ảnh hưởng bởi thời tiết, kỳ vọng thu hoạch và xu hướng tiêu thụ toàn cầu.
Tiền tệ cũng có thể gắn chặt với hàng hóa. Đồng đô la Canada thường theo dõi giá dầu, trong khi đồng đô la Úc phản ánh nhu cầu về vàng và kim loại. Đối với các nhà giao dịch, những mối tương quan này có thể cung cấp thêm tín hiệu và cơ hội.
Chiến lược giao dịch cho người mới bắt đầu
Có nhiều cách tiếp cận giao dịch hàng hóa, nhưng người mới bắt đầu thường dựa vào ba chiến lược rộng lớn. Một là theo dõi xu hướng, nơi nhà giao dịch xác định một động thái tăng hoặc giảm mạnh trên biểu đồ hàng ngày và giao dịch theo hướng của xu hướng đó. Một cách khác là giao dịch xoay vòng trong các phạm vi hợp nhất, mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự. Thứ ba là giao dịch sự kiện cơ bản, nơi các vị thế được mở xung quanh các tin tức có thể thay đổi thị trường như các cuộc họp của OPEC, báo cáo tồn kho của Mỹ hoặc dự báo mùa vụ.
Dù là cách tiếp cận nào, các nhà giao dịch phải nhận thức được sự biến động. Hàng hóa có thể phản ứng mạnh với tin tức đột ngột, và biến động giá có thể lớn hơn so với forex hoặc cổ phiếu. Đây là lý do tại sao quản lý rủi ro tốt là điều cần thiết.
Quản lý rủi ro trong hàng hóa
Kiểm soát rủi ro hiệu quả bắt đầu với việc xác định kích thước vị thế. Người mới bắt đầu chỉ nên rủi ro một phần nhỏ vốn giao dịch của họ trên mỗi vị thế, thường không quá một hoặc hai phần trăm. Lệnh dừng lỗ là rất quan trọng để hạn chế thiệt hại nếu thị trường đi ngược lại bạn. Lệnh dừng lỗ kéo theo đặc biệt hữu ích trong hàng hóa, vì chúng tự động di chuyển khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, khóa lợi nhuận trong khi vẫn cho phép có thêm lợi nhuận. Lệnh chốt lời cũng giúp thực thi kỷ luật bằng cách xác định các mức thoát trước.
Các nhà giao dịch cũng nên chú ý đến chênh lệch giá và trượt giá. Trong các hàng hóa kém thanh khoản, sự khác biệt giữa giá mua và giá bán có thể rộng, và các động thái mạnh có thể khiến việc thực hiện xảy ra ở mức giá tệ hơn mong đợi.
Ví dụ: Vàng trên biểu đồ hàng ngày
Hãy tưởng tượng vàng giao dịch quanh mức 1.950 đô la, với mức kháng cự mạnh có thể thấy trên biểu đồ hàng ngày ở mức đó. Một nhà giao dịch có thể kỳ vọng một sự bứt phá và mở một vị thế mua ở mức 1.960. Một lệnh dừng lỗ bảo vệ có thể được đặt ở mức 1.920, ngay dưới mức hỗ trợ gần đây. Mức chốt lời có thể được đặt ở mức 2.020. Nếu giá tăng đều đặn, nhà giao dịch có thể áp dụng lệnh dừng lỗ kéo theo để nếu vàng đạt 2.000, lệnh dừng tự động di chuyển lên mức 1.960, đảm bảo rằng giao dịch sẽ đóng với ít nhất một khoản lợi nhuận nhỏ ngay cả khi giá giảm trở lại.
Logic tương tự hoạt động ngược lại cho các vị thế bán khi một nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ giảm.
Thách thức và rủi ro
Giao dịch hàng hóa có thể mang lại lợi nhuận nhưng cũng mang lại những rủi ro độc đáo. Sự biến động thường rất lớn, với những cú sốc đột ngột do địa chính trị, thời tiết hoặc chính sách của chính phủ gây ra.
Thị trường tương lai mang lại sự phức tạp bổ sung dưới dạng contango và backwardation, ảnh hưởng đến chi phí giữ vị thế theo thời gian. Đòn bẩy làm tăng cả tiềm năng lợi nhuận và nguy cơ thua lỗ. Thanh khoản cũng có thể là một vấn đề, vì không phải tất cả các hàng hóa đều được giao dịch tích cực như vàng hoặc dầu.
Do đó, người mới bắt đầu nên bắt đầu với các hàng hóa có tính thanh khoản cao nhất, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro một cách nhất quán.
Xu hướng gần đây
Vào năm 2025, hàng hóa vẫn là trung tâm của cuộc tranh luận toàn cầu. Áp lực lạm phát, đầu tư không đủ vào khai thác và năng lượng, và sự không chắc chắn về địa chính trị đều góp phần vào sự biến động giá. Vàng tiếp tục thu hút các nhà đầu tư như một biện pháp phòng ngừa, dầu phản ứng mạnh với các rủi ro về nguồn cung, và các thị trường nông nghiệp nhạy cảm với các sự kiện khí hậu và thay đổi dòng chảy thương mại. Đối với các nhà giao dịch, môi trường này tạo ra cơ hội nhưng cũng đòi hỏi kỷ luật và sự thận trọng.
Kết luận
Giao dịch hàng hóa là một lĩnh vực thú vị mang lại sự đa dạng hóa ngoài forex và cổ phiếu. Bằng cách hiểu cách các thị trường này hoạt động, những yếu tố nào thúc đẩy giá cả và cách áp dụng các chiến lược đơn giản với quản lý rủi ro nghiêm ngặt, người mới bắt đầu có thể thêm các công cụ có giá trị vào kho vũ khí giao dịch của họ. Vàng, dầu và các sản phẩm nông nghiệp đã định hình tài chính toàn cầu trong nhiều thế kỷ, và chúng vẫn còn liên quan đến ngày nay. Chìa khóa là tiếp cận chúng với kiến thức, sự kiên nhẫn và một kế hoạch rõ ràng. Người mới bắt đầu muốn nâng cao kiến thức có thể khám phá Trung tâm Học tập của NordFX để có thêm tài nguyên giáo dục.
Quay lại Quay lại
