بازار ارزهای دیجیتال نه تنها بر حرکات قیمتی و استراتژیهای معاملاتی بنا شده است، بلکه بر استانداردهای فنی که تعیین میکنند چگونه داراییهای دیجیتال ایجاد، منتقل و ذخیره میشوند نیز استوار است. یکی از مهمترین این استانداردها ERC20 است.
بسیاری از شرکتکنندگان در بازار، توکنهای مبتنی بر اتریوم را بدون توجه به آنچه که پشت برچسب ERC20 قرار دارد، معامله میکنند. با این حال، استانداردهای توکن تأثیرات عملی بر معاملات دارند و بر نقدینگی، سازگاری کیف پول، هزینههای تراکنش و ریسک عملیاتی تأثیر میگذارند.
اگر در بازارهای کریپتو تازهکار هستید و میخواهید دیدگاه گستردهتری از نحوه کارکرد معاملات ارزهای دیجیتال داشته باشید، ممکن است راهنمای NordFX: بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال برای شما مفید باشد.
این مقاله توضیح میدهد که توکنهای ERC20 چیستند، چگونه کار میکنند و چرا برای هر کسی که در معاملات ارزهای دیجیتال دخیل است، اهمیت دارند.
ERC20 چیست؟
ERC20 یک استاندارد فنی است که برای ایجاد و صدور توکنها بر روی بلاکچین اتریوم استفاده میشود. نام آن از Ethereum Request for Comment 20 گرفته شده است، پیشنهادی که مجموعهای از قوانین مشترک برای توکنهای مبتنی بر اتریوم معرفی کرد.
در عمل، ERC20 نحوه رفتار توکنها در اکوسیستم اتریوم را تعریف میکند. این استاندارد مشخص میکند که چگونه توکنها بین کاربران منتقل میشوند، چگونه موجودیها بررسی میشوند، چگونه عرضه کل محاسبه میشود و چگونه قراردادهای هوشمند با توکن تعامل دارند.
زیرا همه توکنهای ERC20 از قوانین یکسانی پیروی میکنند، میتوانند بدون نیاز به تنظیمات فنی منحصر به فرد برای هر توکن، در کیف پولها، صرافیها و برنامههای غیرمتمرکز ادغام شوند.
چگونه توکنهای ERC20 کار میکنند
توکنهای ERC20 از طریق قراردادهای هوشمند که بر روی بلاکچین اتریوم مستقر شدهاند، عمل میکنند. یک قرارداد هوشمند قطعهای از کد است که به طور خودکار قوانین از پیش تعریف شده را زمانی که شرایط خاصی برآورده میشود، اجرا میکند.
هر قرارداد هوشمند ERC20 شامل مجموعهای از توابع استاندارد است. این توابع معمولاً شامل انتقال توکنها بین آدرسها، تأییدیههایی که به یک شخص ثالث اجازه میدهد توکنها را به نمایندگی از دارنده خرج کند، و توانایی تأیید موجودیها و عرضه میشود.
اگر میخواهید توضیح عمیقتری از خود قراردادهای هوشمند داشته باشید، NordFX مقاله جداگانهای دارد که مفهوم و ریسکها را به تفصیل پوشش میدهد: قرارداد هوشمند چیست - تعریف، نحوه کار و موارد استفاده.
برای معاملهگران، استانداردسازی پشت ERC20 به این معناست که بسیاری از توکنهای مختلف میتوانند به روشی مشابه در خدمات سازگار مدیریت شوند و اصطکاک فنی را کاهش دهند.
چرا ERC20 به استاندارد غالب توکن تبدیل شد
ERC20 به دلیل سادگی، انعطافپذیری و پذیرش اولیه در اکوسیستم اتریوم به استاندارد غالب توکن تبدیل شد.
در مرحله رشد اولیه اتریوم، ERC20 به پروژهها یک چارچوب عملی برای راهاندازی توکنها بدون نیاز به ساخت زیرساخت بلاکچین از ابتدا ارائه داد. با گسترش پذیرش، صرافیها و ارائهدهندگان کیف پول انگیزهای برای پشتیبانی گسترده از این استاندارد پیدا کردند که نقدینگی را افزایش داد و اکوسیستم را بیشتر تقویت کرد.
در نتیجه، ERC20 به پایهای برای گسترش بازارهای توکن و بعداً برای برنامههای مالی غیرمتمرکز تبدیل شد.
چرا توکنهای ERC20 برای معاملهگران کریپتو اهمیت دارند
برای معاملهگران کریپتو، ERC20 فقط یک برچسب فنی نیست. این استاندارد شرایط معاملاتی و ایمنی عملیاتی را به چندین روش تحت تأثیر قرار میدهد.
نقدینگی و دسترسی به بازار
بسیاری از توکنهای ERC20 توسط صرافیهای متمرکز و غیرمتمرکز بزرگ پشتیبانی میشوند. پشتیبانی گسترده زیرساختی اغلب به نقدینگی قویتر و اجرای سفارشات پایدارتر نسبت به داراییهایی که به استانداردهای کمتر پشتیبانی شده متکی هستند، کمک میکند.
شرایط نقدینگی را میتوان با استفاده از ابزارهای ساختار خرد بازار نیز تحلیل کرد. برای توضیح عملی از نحوه ظاهر شدن نقدینگی در رابطهای معاملاتی، به: چگونه از عمق بازار در معاملات فارکس، کریپتو و سهام استفاده کنیم مراجعه کنید.
سازگاری کیف پول
بیشتر کیف پولهای اصلی به طور پیشفرض از توکنهای ERC20 پشتیبانی میکنند. این امر خطر ناسازگاری یک توکن با نرمافزار کیف پول پایه را کاهش میدهد و مدیریت پورتفولیو را برای معاملهگرانی که داراییهای مبتنی بر اتریوم متعددی دارند، ساده میکند.
با این حال، خطاهای عملیاتی همچنان ممکن است اگر یک معاملهگر از شبکه اشتباه استفاده کند یا استانداردهای توکن را در طول انتقالها اشتباه بفهمد.
ادغام با DeFi
توکنهای ERC20 نقش مرکزی در امور مالی غیرمتمرکز دارند. بسیاری از برنامههای DeFi - از جمله صرافیهای غیرمتمرکز، سیستمهای وامدهی و استخرهای نقدینگی - به داراییهای ERC20 به عنوان بلوکهای سازنده اصلی خود متکی هستند.
اگر میخواهید زمینه گستردهتری درباره اکوسیستمهای DeFi و پلتفرمهای قرارداد هوشمند مبتنی بر بلاکچین داشته باشید، میتوانید به مقاله NordFX مراجعه کنید: کاردانو، سولانا و DeFi: قراردادهای هوشمند توضیح داده شده.
شفافیت بازار و رفتار در زنجیره
تراکنشهای اتریوم به صورت عمومی ثبت میشوند و انتقالهای ERC20 در زنجیره قابل مشاهده هستند. این شفافیت میتواند به معاملهگران کمک کند تا حرکات توکن را مشاهده کنند، الگوهای توزیع را نظارت کنند و فعالیت را در دورههای نوسان مطالعه کنند.
ERC20 و ریسکهای معاملاتی
توکنهای ERC20 مزایای عملی ارائه میدهند، اما همچنین با ریسکهایی همراه هستند که معاملهگران باید آنها را درک کنند.
ازدحام شبکه و هزینهها
هزینههای تراکنش اتریوم میتواند در دورههای فعالیت قوی بازار به شدت افزایش یابد. برای معاملهگران فعال که به طور مکرر وجوه را جابجا میکنند، هزینههای بالا میتواند بر تصمیمات استراتژی تأثیر بگذارد و سود خالص را کاهش دهد.
آسیبپذیریهای قرارداد هوشمند
توکنهای ERC20 توسط کد قرارداد هوشمند کنترل میشوند و قراردادهای ضعیف نوشته شده یا بدون بررسی میتوانند دارندگان را در معرض ریسکهای فنی قرار دهند. این ریسکها ممکن است شامل بهرهبرداریها، رفتار ناخواسته توکن یا محدودیتهایی باشد که بر انتقالها و دسترسی تأثیر میگذارند.
رویکرد واقعبینانه برای معاملهگران این است که توکنهای ناآشنا را به عنوان داراییهای با ریسک بالاتر در نظر بگیرند، به ویژه زمانی که مستندات فنی محدود یا حاکمیت نامشخص است.
خطاهای عملیاتی در طول انتقالها
یکی از رایجترین اشتباهات در کریپتو انتقال توکنها با استفاده از شبکه اشتباه یا واریز به آدرسی است که با استاندارد دارایی سازگار نیست. توکنهای ERC20 باید به عنوان داراییهای مبتنی بر اتریوم مدیریت شوند مگر اینکه به صراحت از طریق شبکهها و پلهای دیگر پشتیبانی شوند.
برای معاملهگرانی که میخواهند یک نمای کلی عملی و سطح پلتفرم از جریانهای کاری معاملات و تسویه حساب داشته باشند، NordFX همچنین ارائه میدهد: چگونه جفتهای کریپتو مانند BNBUSD و SOLUSD را بخریم: راهنمای مبتدیان.
ERC20 در مقابل سایر استانداردهای توکن
اگرچه ERC20 پرکاربردترین استاندارد توکن اتریوم است، اما تنها استاندارد نیست.
اتریوم همچنین از استانداردهایی مانند ERC721 و ERC1155 پشتیبانی میکند که معمولاً برای NFTها و داراییهای چند توکنی استفاده میشوند. بلاکچینهای دیگر از استانداردهای مختلفی استفاده میکنند، مانند BEP20 در زنجیره هوشمند بایننس.
برای معاملهگران، نکته کلیدی این است که این استانداردها قابل تعویض نیستند. اشتباه گرفتن استانداردها در طول انتقالها یا واریز به صرافیها یک ریسک عملی است که میتواند منجر به از دست رفتن وجوه یا تأخیر در پردازش شود.
توکنهای ERC20 و زیرساخت صرافی
از دیدگاه صرافی، استانداردسازی ERC20 ادغام توکن را ساده میکند. زیرا توکنهای ERC20 از یک ساختار قابل پیشبینی پیروی میکنند، صرافیها میتوانند تعداد زیادی از توکنها را با هزینه فنی کمتر فهرست و پشتیبانی کنند.
برای معاملهگران، این میتواند به معنای دسترسی سریعتر به بازار و مدیریت سازگارتر در خدمات باشد. با این حال، معاملهگران باید همچنان شبکههای واریز و جزئیات قرارداد توکن را تأیید کنند، به ویژه زمانی که صرافیها از چندین شبکه بلاکچین برای یک نام دارایی پشتیبانی میکنند.
ERC20 در استراتژیهای معاملاتی و سرمایهگذاری بلندمدت
فراتر از معاملات کوتاهمدت، توکنهای ERC20 در استراتژیهای بلندمدت نیز نقش دارند.
بسیاری از پروژههای زیرساختی، برنامههای غیرمتمرکز و پروتکلهای مالی توکنهای ERC20 را صادر میکنند که به عنوان داراییهای کاربردی یا حاکمیتی عمل میکنند. درک مکانیک توکن، مدل صدور و نقش اکوسیستم میتواند به معاملهگران و سرمایهگذاران کمک کند تا ریسک را به طور واقعبینانهتری ارزیابی کنند.
اگر استیبلکوینها بخشی از جریان کاری معاملاتی شما هستند، ممکن است خواندن نمای کلی NordFX از مکانیک و ریسکهای استیبلکوینها نیز مفید باشد: استیبلکوینها در 2025: چگونه کار میکنند، ریسکهای کلیدی، قوانین جدید و نکات عملی برای معاملهگران.
نتیجهگیری
توکنهای ERC20 جزء اصلی بازارهای مدرن ارزهای دیجیتال هستند. آنها تعریف میکنند که چگونه بخش بزرگی از داراییهای دیجیتال ایجاد، منتقل و در صرافیها، کیف پولها و پلتفرمهای غیرمتمرکز ادغام میشوند.
برای معاملهگران، درک ERC20 به معنای یادگیری نوشتن قراردادهای هوشمند نیست. بلکه به معنای بهبود تصمیمگیری، کاهش ریسک عملیاتی و تفسیر دقیقتر شرایط معاملاتی است.
همانطور که بازار کریپتو تکامل مییابد، استانداردهای توکن همچنان شکلدهنده نحوه کارکرد معاملات در عمل خواهند بود. ERC20 یکی از مهمترین استانداردهایی است که هر معاملهگر کریپتو باید آن را درک کند.
بازگشت بازگشت
