برای معامله طلا به چه مقدار مارجین نیاز دارید؟
پاسخ کوتاه: برای CFDهای طلا با استفاده از یک محاسبه ساده مبتنی بر اهرم، مارجین لازم برابر است با ارزش موقعیت تقسیم بر اهرم قابل اعمال. با فرض ۱۰۰ اونس تروی در هر لات و قیمت نمونه طلا به مبلغ $4,000 برای هر اونس، ۰.۰۱ لات با اهرم ۱:۱۰۰ به $40 نیاز دارد. این وثیقه جدا از حداقل سپرده است و حداکثر زیان نیست.
مارجین در معامله طلا به چه معناست؟
مارجین مبلغی است که کارگزار شما بهعنوان وثیقه برای یک موقعیت معاملاتی اهرمی نگه میدارد. این مبلغ کارمزد معامله نیست و حدی برای میزان زیانی که موقعیت میتواند متحمل شود نیست.
CFD طلا قراردادی است برای معامله تغییرات قیمت طلا بدون داشتن طلای فیزیکی. XAUUSD به طلایی اشاره دارد که به دلار آمریکا در هر اونس تروی قیمتگذاری میشود.
اندازه قرارداد نشان میدهد یک لات معادل چند اونس است. این مقاله ۱۰۰ اونس تروی در هر لات را فرض میکند: بنابراین ۰.۱۰ لات معادل ۱۰ اونس و ۰.۰۱ لات معادل یک اونس ریسکپذیری است. پیش از محاسبه یک معامله، مشخصات واقعی ابزار را بررسی کنید.
ارزش موقعیت که ارزش اسمی نیز نامیده میشود، کل مواجهه با بازار است. با قیمت نمونه $4,000 برای هر اونس، ارزش اسمی یک اونس $4,000 است، حتی زمانی که مارجین لازم بسیار کوچکتر باشد.
مارجین XAUUSD را چگونه محاسبه کنیم؟
برای یک حساب دلاری با استفاده از یک محاسبه ساده CFD طلا مبتنی بر اهرم:
مارجین لازم = تعداد لات × اندازه قرارداد بر حسب اونس تروی در هر لات × قیمت طلا به دلار در هر اونس ÷ ضریب اهرم
برای اهرمی که بهصورت ۱:۱۰۰ نوشته میشود، ضریب اهرم در محاسبه ۱۰۰ است.
محاسبه معادل آن چنین است:
مارجین لازم = ارزش موقعیت × نرخ مارجین
نرخ مارجین ۱٪ با اهرم ۱:۱۰۰ مطابقت دارد. هنگام ضرب، ۱٪ را بهصورت ۰.۰۱ وارد کنید.
چه اعدادی در فرمول قرار میگیرند؟
فرض کنید معامله پیشنهادی ۰.۰۱ لات باشد، اندازه قرارداد ۱۰۰ اونس در هر لات باشد، قیمت فرضی طلا $4,000 برای هر اونس باشد و اهرم قابل اعمال ۱:۱۰۰ باشد.
مواجهه طلا = ۰.۰۱ × ۱۰۰ = ۱ اونس تروی.
ارزش موقعیت = ۱ × $4,000 = $4,000.
مارجین لازم = $4,000 ÷ ۱۰۰ = $40.
این محاسبه فرض میکند تعدیل اضافی مارجین وجود ندارد. مبالغ ثابت مارجین، پلههای اهرم یا تبدیل ارز میتواند نتیجه کارگزار را تغییر دهد.
۰.۰۱، ۰.۱ و ۱ لات طلا به چه مقدار مارجین نیاز دارند؟
جدول زیر از قیمت نمونه طلا به مبلغ $4,000 برای هر اونس تروی، اندازه قرارداد ۱۰۰ اونس در هر لات و یک حساب دلاری استفاده میکند. این جدول فقط مارجین افتتاحیه را نشان میدهد و هزینههای معاملاتی و هرگونه قانون مارجین اضافی کارگزار را شامل نمیشود.
اهرم | نرخ مارجین | مارجین برای ۰.۰۱ لات – 1 oz | مارجین برای ۰.۱۰ لات – 10 oz | مارجین برای ۱.۰۰ لات – 100 oz |
1:20 | 5% | $200 | $2,000 | $20,000 |
1:50 | 2% | $80 | $800 | $8,000 |
1:100 | 1% | $40 | $400 | $4,000 |
1:200 | 0.5% | $20 | $200 | $2,000 |
1:500 | 0.2% | $8 | $80 | $800 |
1:1000 | 0.1% | $4 | $40 | $400 |
اینها مثالهای ریاضی هستند، نه قیمت فعلی طلا و نه بیانیهای مبنی بر اینکه هر نسبت اهرم برای هر معاملهگر در دسترس است. عدد $4 مارجین یک معامله فرضی با اهرم ۱:۱۰۰۰ است؛ این عدد حداقل سپرده حساب یا بودجه معاملاتی کافی نیست.
مارجین طلا در یک حساب واقعی چگونه کار میکند؟
یک حساب فرضی با $1,000 و بدون موقعیت دیگر را در نظر بگیرید. یک معاملهگر ۰.۱۰ لات طلا را با قیمت $4,000 برای هر اونس میخرد و از اهرم ۱:۱۰۰ و اندازه قرارداد ۱۰۰ اونس استفاده میکند.
این مثال اسپرد، کمیسیون و هزینههای تأمین مالی را در نظر نمیگیرد و فرض میکند مارجین مصرفشده در مبلغ افتتاحیه خود باقی میماند. مارجین واقعی ممکن است طبق قوانین کارگزار دوباره محاسبه شود.
این موقعیت معادل ۱۰ اونس است و مواجههای معادل $40,000 و الزام مارجین افتتاحیه $400 ایجاد میکند.
اکویتی ارزش حساب با احتساب سود یا زیان باز است. در این مثال سادهشده، اکویتی برابر با موجودی بهعلاوه سود یا زیان شناور است.
مارجین آزاد برابر است با اکویتی منهای مارجین مصرفشده. بنابراین پیش از هر حرکت قیمت، حساب $1,000 − $400 = $600 مارجین آزاد دارد.
حال فرض کنید قیمت طلا $20 در هر اونس کاهش یابد. زیان باز برابر است با:
۱۰ اونس × $20 = $200.
اکویتی به $800 کاهش مییابد. اگر مارجین مصرفشده $400 باقی بماند، مارجین آزاد به $400 کاهش مییابد.
اگر اهرم افزایش یابد چه چیزی تغییر میکند؟
همان معامله را با اهرم ۱:۱۰۰ و ۱:۵۰۰ مقایسه کنید:
شاخص حساب | با اهرم ۱:۱۰۰ | با اهرم ۱:۵۰۰ |
مواجهه طلا | 10 oz | 10 oz |
ارزش موقعیت در زمان افتتاح | $40,000 | $40,000 |
مارجین افتتاحیه | $400 | $80 |
زیان پس از حرکت نامطلوب $20 در هر اونس | $200 | $200 |
اکویتی پس از آن حرکت | $800 | $800 |
مارجین آزاد پس از آن حرکت | $400 | $720 |
در این محاسبه، اهرم بالاتر مارجین لازم برای یک موقعیت بدون تغییر را کاهش میدهد. اهرم بالاتر سود یا زیان دلاری آن موقعیت را برای همان حرکت قیمت تغییر نمیدهد. اهرم امکان موقعیتهای بزرگتر نسبت به اکویتی حساب را فراهم میکند و به همین شکل اهرم بیش از حد میتواند زیان را نسبت به حساب افزایش دهد.
در هر دو مثال، زیان $200 معادل ۲۰٪ حساب اولیه $1,000 است. در ۱:۵۰۰، این زیان از مارجین افتتاحیه $80 نیز فراتر میرود.
علاوه بر مارجین افتتاحیه چه مقدار پول لازم دارید؟
هیچ موجودی حساب عمومیای وجود ندارد که اندازه یک معامله طلا را مناسب کند. سه بررسی جداگانه اهمیت دارد: حداقل سپرده کارگزار، مارجین آزاد کافی برای باز کردن موقعیت، و اینکه آیا زیان بالقوه با حد ریسک معاملهگر سازگار است یا نه.
برای مثال، ۰.۰۱ لات با مشخصات ۱۰۰ اونسی معادل یک اونس است. حد ضرر با فاصله $20 در هر اونس یعنی زیان قیمتی برنامهریزیشده $20 پیش از هزینهها و لغزش.
اگر معاملهگری حد ریسک نمونه ۱٪ را انتخاب کند، آن زیان برنامهریزیشده $20 معادل $2,000 اکویتی حساب است:
$20 ÷ 0.01 = $2,000.
مارجین افتتاحیه همان معامله با طلای $4,000 و اهرم ۱:۱۰۰ تنها $40 است. این دو محاسبه به پرسشهای متفاوتی پاسخ میدهند: وثیقه لازم برای باز کردن معامله، و اندازه حسابی که از بودجه ریسک انتخابشده استنباط میشود. نه فرض ۱٪ و نه نتیجه $2,000 امنیت را تضمین میکند یا برای هر معاملهگری مناسب است.
اسپرد، کمیسیون و هزینههای شبانه میتوانند اکویتی را کاهش دهند. اجرای حد ضرر نیز ممکن است در گپها یا حرکتهای سریع با قیمت درخواستی متفاوت باشد، بنابراین زیان برنامهریزیشده تضمینشده نیست.
وقتی مارجین مصرفشده بیشتر از صفر است، سطح مارجین اکویتی را نسبت به مارجین مصرفشده میسنجد:
سطح مارجین = اکویتی ÷ مارجین مصرفشده × ۱۰۰٪.
مارجین کال نشان میدهد حساب به آستانه هشدار کارگزار رسیده است. استاپاوت بسته شدن خودکار موقعیت است که با آستانه مارجین کارگزار فعال میشود. این آستانهها متفاوتاند؛ هیچکدام را نباید جایگزین حد زیان دانست. در سطح مارجین ۱۰۰٪، مارجین آزاد صفر است، اما بسته شدن خودکار به قوانین واقعی استاپاوت حساب بستگی دارد.
چرا کارگزار شما ممکن است عدد مارجین متفاوتی نشان دهد؟
فرمول ساده به قوانین ابزار طلا و حساب مشخص نیاز دارد. تفاوتها میتواند از اندازه قرارداد متفاوت، نرخ مارجین اختصاصی طلا، اهرم پلهای، تبدیل ارز یا قوانین مربوط به موقعیتهای موجود و سفارشهای در انتظار ناشی شود.
برای مثال، اگر حساب به ارز دیگری باشد، برآورد مارجین دلاری باید تبدیل شود. حداکثر اهرم تبلیغشده حساب نیز ممکن است با اهرم قابل اعمال بر یک معامله طلای مشخص متفاوت باشد.
مستندات MetaQuotes توضیح میدهد که محاسبات مارجین به روش محاسبه و تنظیمات نماد بستگی دارد. مارجین اولیه مشخصشده یا سایر پارامترهای مارجین میتواند محاسبه را تغییر دهد. پیش از تفسیر نتیجه یک ماشینحساب آنلاین بهعنوان الزام کارگزار، این شرایط را بررسی کنید.
چگونه میتوانید مارجین طلا را در NordFX بررسی کنید؟
NordFX یک کارگزار چنددارایی است که معامله طلا را از طریق پلتفرمهای معاملاتی MT4 و MT5 ارائه میدهد. شرایط حساب انتخابشده و مشخصات قرارداد XAUUSD، از جمله اندازه قرارداد، حداقل حجم و تنظیمات مارجین قابل اعمال را بررسی کنید.
صفحه حساب MT5 Zero در NordFX حداقل سپرده $200 و حداکثر اهرم تا ۱:۱۰۰۰ را برای جفتارزها، طلا و نقره فهرست کرده است، طبق بررسی سپتامبر ۲۰۲۶. سپرده گشایش حساب و مارجین نگهداشتهشده برای یک معامله جداگانه، الزامهای مجزایی هستند. نباید فرض کرد حداکثر اهرم برای هر موقعیت یا هر شرایط حساب اعمال میشود.
ماشینحساب معاملاتی NordFX از برآورد مارجین طلا پشتیبانی میکند. طلا را انتخاب کنید و موجودی حساب، مبلغ یا درصد ریسک انتخابشده، فاصله حد ضرر و اهرم قابل اعمال را وارد کنید. ماشینحساب اندازه موقعیت را استخراج میکند و مارجین آن اندازه را برآورد میکند. هرگونه ابهام درباره الزام واقعی حساب را پیش از انجام معامله با پشتیبانی NordFX تأیید کنید.
آیا الزامات مارجین CFD طلا و قراردادهای آتی طلا یکسان است؟
خیر. CFDهای طلا از قوانین ابزار و حساب کارگزار پیروی میکنند. قراردادهای آتی طلای بورسی از الزامات مارجین اولیه و نگهداری قرارداد مربوطه استفاده میکنند و کارگزاران ممکن است وجوه اضافی بخواهند.
CME Group توضیح میدهد که الزامات مارجین قراردادهای آتی میتواند با شرایط بازار تغییر کند. بنابراین عدد مارجین قرارداد آتی COMEX یا Micro Gold را نمیتوان جایگزین مارجین یک معامله CFD روی XAUUSD با ۰.۰۱ لات کرد. پیش از استفاده از یک عدد منتشرشده، محصول را شناسایی کنید.
هنگام محاسبه مارجین طلا از چه اشتباهاتی باید پرهیز کرد؟
یک اشتباه جدی این است که مارجین لازم را حداکثر زیان ممکن بدانید. مثال بالا نشان میدهد چگونه الزام مارجین $80 میتواند با زیان $200 همراه باشد.
اشتباه دیگر مخلوط کردن لات و اونس است. با مشخصات قرارداد ۱۰۰ اونسی، ۰.۰۱ لات معادل یک اونس است، نه ۰.۰۱ اونس. بهجای فرض یکسان بودن همه قراردادهای طلا، از اندازه قرارداد ابزار استفاده کنید.
قیمت اعلامشده طلا را با مارجین لازم اشتباه نگیرید و حداقل سپرده کارگزار را با سرمایه نگهداشتهشده برای یک موقعیت یکی ندانید. هر کدام چیز متفاوتی را میسنجد.
در نهایت، فقط به این دلیل که مارجین کفایت میکند موقعیت بزرگتری انتخاب نکنید. پیش از تصمیمگیری درباره تناسب معامله با حساب، زیان دلاری بالقوه را محاسبه کنید، هزینهها را لحاظ کنید و سایر مواجهههای باز را در نظر بگیرید.
پرسشهای متداول
۰.۰۱ لات در معامله طلا چقدر است؟
با اندازه قرارداد ۱۰۰ اونس تروی در هر لات، ۰.۰۱ لات معادل مواجهه یک اونس طلاست. با قیمت نمونه $4,000 برای هر اونس، ارزش موقعیت آن $4,000 است. با یک محاسبه ساده اهرم ۱:۱۰۰، مارجین افتتاحیه $40 است.
آیا میتوانم با $100 XAUUSD معامله کنم؟
اگر حداقل سپرده حساب و قوانین مارجین طلا اجازه دهد، از نظر فنی ممکن است. در مثال $4,000، ۰.۰۱ لات در ۱:۱۰۰ به $40 مارجین نیاز دارد و پیش از هزینهها $60 باقی میماند. یک حرکت نامطلوب $20 همچنان $20 زیان ایجاد میکند، یعنی ۲۰٪ یک حساب $100.
این یک مثال کلی است: صفحه MT5 Zero در NordFX حداقل سپرده $200 را تا سپتامبر ۲۰۲۶ فهرست کرده است.
آیا در یک معامله طلا میتوانم بیشتر از مارجین ضرر کنم؟
بله. مارجین وثیقه است، نه سقف زیان. با قرارداد ۱۰۰ اونسی فرضی، یک موقعیت ۰.۱۰ لات اگر طلا $20 در هر اونس برخلاف آن حرکت کند، پیش از هزینهها $200 زیان میکند. این مبلغ از مارجین افتتاحیه $80 آن در قیمت نمونه $4,000 و اهرم ۱:۵۰۰ فراتر میرود.
آیا با بستن معامله مارجین من بازگردانده میشود؟
بستن یک موقعیت مستقل، مارجین نگهداشتهشده آن را آزاد میکند. سود یا زیان تحققیافته و هزینهها همچنان در حساب منعکس میمانند. اگر موقعیتها یا سفارشهای دیگری باقی بمانند، کل مارجین لازم طبق قوانین کارگزار دوباره محاسبه میشود. آزاد شدن مارجین زیان معاملاتی را جبران نمیکند و موجودی اولیه را بازنمیگرداند.
آیا قیمت بالاتر طلا مارجین لازم را افزایش میدهد؟
برای یک معامله جدید با فرمول مبتنی بر قیمت، بله، اگر اندازه لات، اندازه قرارداد و اهرم بدون تغییر بمانند. در ۱:۱۰۰، یک اونس در قیمت $4,000 به $40 مارجین و در $4,500 به $45 نیاز دارد. محاسبه مجدد مارجین یک موقعیت موجود به قوانین کارگزار بستگی دارد.
آیا مارجین معاملاتی همان حاشیه سود طلا است؟
خیر. مارجین معاملاتی وثیقه لازم برای یک موقعیت اهرمی است. حاشیه سود، سود را بهصورت درصدی از درآمد بیان میکند. الزام مارجین یک CFD طلا هیچ چیزی درباره سودآور بودن معامله نمیگوید.
پیش از باز کردن یک معامله طلا چه چیزی را باید به یاد داشته باشید؟
مارجین طلا را از روی اندازه واقعی قرارداد، اندازه موقعیت، قیمت و قوانین مارجین قابل اعمال محاسبه کنید. سپس زیانهای بالقوه، هزینههای معاملاتی و اکویتی باقیمانده را جداگانه ارزیابی کنید. موقعیتی که الزام مارجین افتتاحیه را برآورده میکند هنوز هم میتواند برای بودجه ریسک حساب بیش از حد بزرگ باشد.
بازگشت بازگشت
