وقتی معامله‌گران درباره موفقیت در بازارهای مالی صحبت می‌کنند، اغلب بر روی استراتژی‌ها، شاخص‌ها یا آخرین اخبار که نوسانات را تحریک می‌کنند تمرکز می‌کنند. با این حال، تفاوت بین بقا و نابودی، بین ترکیب مداوم و از دست دادن حساب، اغلب به چیزی بسیار کمتر جذاب برمی‌گردد: اندازه‌گیری موقعیت.
حتی معامله‌گرانی که می‌توانند نمودارها را به خوبی بخوانند و فرصت‌های جذاب را شناسایی کنند، می‌توانند به طور مداوم ضرر کنند اگر اندازه معامله آنها با ریسک مطابقت نداشته باشد. اندازه بیش از حد، یک توقف عادی را به یک ضرر فاجعه‌بار تبدیل می‌کند. اندازه کم به این معنی است که حتی معاملات صحیح نیز نمی‌توانند منحنی سهام را حرکت دهند. اندازه‌گیری موقعیت، انضباطی است که بین استراتژی و روانشناسی قرار دارد. این درباره پیش‌بینی بازارها نیست، بلکه درباره کنترل ریسک و اطمینان از ثبات است.
چرا اندازه‌گیری موقعیت مهم است
در هر دو بازار فارکس و کریپتو، بازارها پویا هستند. یک استراتژی معاملاتی نوسانی یا استراتژی معاملاتی روزانه می‌تواند همچنان عملکرد ضعیفی داشته باشد وقتی نوسانات افزایش می‌یابد یا اسپردها گسترش می‌یابند. اندازه‌گیری موقعیت خوب این مسئله را با:
- کنترل ریسک در هر معامله و کاهش احتمال نابودی؛
- در نظر گرفتن هزینه‌هایی مانند اسپرد خرید/فروش و لغزش‌های گاه‌به‌گاه؛
- کمک به معامله‌گران برای تحمل دوره‌های باخت اجتناب‌ناپذیر؛
- امکان‌پذیر کردن یک رویکرد ثابت به هر دو موقعیت بلند و کوتاه.
بدون انضباط در اندازه‌گیری، حتی یک "بهترین پلتفرم معاملاتی فارکس برای مبتدیان" نمی‌تواند حساب‌ها را از تصمیمات احساسی محافظت کند. اندازه‌گیری صحیح، نظم را به اجرا می‌آورد.
فرمول اصلی
در ساده‌ترین حالت، اندازه موقعیت از سه ورودی به دست می‌آید:
- ریسک حساب در هر معامله – اغلب 0.5–2٪ از کل سرمایه.
- فاصله توقف ضرر – تعداد پیپ‌ها، دلارها یا نقاط تا خروج.
- ارزش ابزار در هر پیپ/نقطه – بر اساس مشخصات قرارداد تعیین می‌شود.
اندازه موقعیت = پول در معرض خطر ÷ فاصله توقف ضرر (به صورت پولی).
این جهانی است. چه در حال معامله GBP/USD، طلا یا جفتی مانند SOLUSD باشید، محاسبه یکسان است. البته، اندازه‌گیری دقیق نیاز به بررسی اسپردها و ارزش‌های قرارداد در پلتفرم‌های معاملاتی شما قبل از اجرا دارد.
📊 مرجع بصری: اندازه موقعیت با افزایش فاصله توقف ضرر کاهش می‌یابد.
چهار چارچوب برای اندازه‌گیری موقعیت
1. ثابت-کسری (ایده‌آل برای مبتدیان)
این برای بسیاری پیش‌فرض است. معامله‌گر درصد ثابتی از سرمایه حساب را در هر معامله به خطر می‌اندازد. اگر حساب 10,000 دلار باشد و ریسک انتخابی 1٪ باشد، هر معامله برای به خطر انداختن 100 دلار طراحی شده است.
این ساده، مقیاس‌پذیر و از اندازه‌گیری احساسی جلوگیری می‌کند. برای معامله‌گران جدید، اغلب بهترین نقطه ورود است.
📊 مرجع بصری: رشد ثابت سرمایه با استفاده از ریسک ثابت-کسری 1٪.
2. مبتنی بر نوسان (با استفاده از ATR)
بازارها گسترش و انقباض می‌یابند. یک توقف ثابت 50 پیپ ممکن است یک هفته مناسب باشد اما هفته بعد به شدت تنگ باشد. محدوده واقعی متوسط (ATR) نوسانات اخیر را اندازه‌گیری می‌کند و ضرب آن یک توقف پویا می‌دهد.
یک معامله‌گر ممکن است، به عنوان مثال، توقفی 2×ATR دورتر از ورود تنظیم کند. اندازه موقعیت سپس به این فاصله تطبیق می‌یابد. وقتی نوسان بالا است، اندازه کوچک می‌شود. وقتی نوسان آرام است، اندازه بزرگ می‌شود.
📊 مرجع بصری: توقف مبتنی بر ATR و توقف دنباله‌دار.
3. سبک کلی (پیشرفته و تهاجمی)
معیار کلی برای سیستم‌های شرط‌بندی طراحی شده و بعداً به معاملات تطبیق داده شد. این معیار، بخش بهینه سرمایه برای به خطر انداختن بر اساس لبه و نسبت برد/باخت را محاسبه می‌کند. در حالی که از نظر ریاضی قدرتمند است، در عمل برای طبیعت نامطمئن بازارها بسیار تهاجمی است.
بیشتر حرفه‌ای‌هایی که اندازه‌گیری کلی را بررسی می‌کنند از نیمه کلی یا کمتر استفاده می‌کنند و آن را به عنوان یک حد بالا به جای یک هدف در نظر می‌گیرند.
4. هدف‌گذاری نوسان (در سطح پورتفولیو)
به جای اندازه‌گیری هر معامله به صورت جداگانه، برخی معامله‌گران تمام موقعیت‌ها را تنظیم می‌کنند تا کل پورتفولیو سطح هدف نوسان را حفظ کند. وقتی نوسان افزایش می‌یابد، موقعیت‌ها کاهش می‌یابند؛ وقتی کاهش می‌یابد، موقعیت‌ها افزایش می‌یابند.
این روش به طور گسترده توسط صندوق‌های پوشش ریسک و مدیران سیستماتیک استفاده می‌شود، اما منطق آن قابل دسترسی است: هدف آن داشتن منحنی‌های سرمایه صاف‌تر با تعدیل مواجهه است.
الگوی گام به گام
یک فرآیند ساده و قابل استفاده مجدد می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ثابت بمانند:
- انتخاب ریسک در هر معامله. بیشتر در 1٪ یا کمتر متوقف می‌شوند.
- تصمیم‌گیری درباره توقف. ساختاری (زیر حمایت، بالای مقاومت) یا مبتنی بر نوسان (ATR).
- محاسبه اندازه موقعیت. از فرمول استفاده کنید.
- تنظیم خروجی‌ها. سطوح سودگیری را تعیین کنید و هر توقف ضرر دنباله‌دار را تعریف کنید.
- بررسی اسپردها و نقدینگی. اسپردهای خرید/فروش گسترده ممکن است نیاز به اندازه کوچکتر داشته باشند.
- هم‌ترازی با بازه زمانی بالاتر. از نمودار روزانه برای زمینه استفاده کنید.
- تعدیل برای اخبار یا بازارهای نازک. اندازه را کاهش دهید وقتی عدم قطعیت افزایش می‌یابد.
مثال A: معامله نوسانی GBP/USD در نمودار روزانهحساب: 10,000 دلار
- ریسک: 1٪ (100 دلار)
- ATR(14): 90 پیپ
- توقف: 135 پیپ (1.5×ATR)
- ارزش پیپ: 10 دلار در هر لات
- اندازه موقعیت: ≈0.07 لات
خروج: هدف 2R (270 پیپ) با توقف دنباله‌دار بر اساس 1×ATR زمانی که قیمت به نفع حرکت می‌کند.
مثال B: شکست SOLUSD در نمودار درون‌روزی
- حساب: 10,000 دلار
- ریسک: 0.5٪ (50 دلار)
- ATR(14) در نمودار 15 دقیقه‌ای: 0.28
- توقف: 0.56 (2×ATR)
- اندازه موقعیت: ≈89 SOL
در طول شکست‌ها، اسپردهای کریپتو می‌توانند به سرعت گسترش یابند. کاهش اندازه کمی زمانی که خرید/فروش گسترش می‌یابد، ایمنی بیشتری فراهم می‌کند.
توقف‌های دنباله‌دار در عمل
توقف‌های دنباله‌دار از جمله ابزارهای مفید هستند زمانی که یک معامله به نفع شما حرکت می‌کند.
- دنبال‌کردن روند: توقف‌های دنباله‌دار ATR یا چلندلر به گرفتن نوسانات بزرگ بدون خروج زودهنگام کمک می‌کنند.
- شرایط محدوده: سودگیری‌های ثابت اغلب بهتر از توقف‌های دنباله‌دار تنگ کار می‌کنند، زیرا قیمت‌ها تمایل به بازگشت دارند.
- انتشار اخبار: اسپردها و لغزش‌ها می‌توانند شدید باشند. نصف کردن اندازه یا به طور کامل کنار ایستادن اغلب عاقلانه‌تر از تکیه بر توقف‌های دنباله‌دار تنگ است.
تاکتیک‌های سودگیری
تعریف خروجی‌ها به صورت چندگانه R — جایی که 1R ریسک اولیه است — عملکرد را ثابت می‌کند. به عنوان مثال، سودگیری در 2R به معنای کسب دو برابر مقدار ریسک شده است.
📊 مرجع بصری: مقایسه ریسک به پاداش در چندگانه‌های مختلف R.
برخی معامله‌گران از موقعیت خارج می‌شوند: نیمی از موقعیت در 1R، بقیه را با توقف دنباله‌دار رها می‌کنند. این ترکیب از هدف ثابت و انعطاف‌پذیری نتایج را در بازارها صاف می‌کند.
اشتباهات رایج و اصلاحات
- بزرگ‌کردن پس از یک باخت. تلاش برای بازگرداندن سریع حساب‌ها را نابود می‌کند.
- توقف‌هایی که بازه زمانی را نادیده می‌گیرند. یک معامله نوسانی نباید از توقف‌های تنگ اسکالپ استفاده کند.
- فراموش کردن اسپرد خرید/فروش. اسپردهای گسترده، به ویژه در ارزهای خارجی عجیب یا سکه‌های با نقدینگی کم، می‌توانند معاملات خوب را به خروج‌های بی‌سود تبدیل کنند.
- دنبال‌کردن شکست‌های تثبیت بدون بافر. شکست‌ها اغلب شکست می‌خورند؛ اندازه را محافظه‌کارانه تنظیم کنید تا تأیید شود.
اصلاح انضباط است. اندازه را به صورت منطقی قبل از ورود تصمیم بگیرید و به آن پایبند باشید.
چک‌لیست سریع
- کسر ریسک انتخاب شده (0.5–1٪).
- توقف ابتدا تعریف شده، سپس اندازه محاسبه شده است.
- سودگیری و توقف دنباله‌دار آماده شده است.
- اسپردها و نقدینگی بررسی شده است.
- زمینه نمودار روزانه در نظر گرفته شده است.
- ریسک‌های خبری بررسی شده است.
نوار کناری: چگونه خرید کنیم (قابل استفاده مجدد برای جفت‌های متعدد)
این چک‌لیست برای جفت‌هایی مانند BNBUSD، DOGEUSD، DOTUSD، ETCUSD، FILUSD، LINKUSD، LTCUSD، MATICUSD، SOLUSD، UNIUSD و XRPUSD اعمال می‌شود.
چگونه [جفت] را بخریم:
- انتخاب دسترسی به بازار. از یک پلتفرم معاملاتی یا کارگزار استفاده کنید که جفت را به صورت اسپات یا آتی فهرست می‌کند.
- حساب خود را تأمین کنید. ارزهای فیات یا استیبل‌کوین‌ها را واریز کنید.
- نوع سفارش را انتخاب کنید. سفارش بازار برای اجرای فوری، سفارش محدود برای قیمت خاص.
- کنترل‌های ریسک را تنظیم کنید. یک توقف ضرر تعریف کنید و اندازه موقعیت را با استفاده از روش‌های بالا محاسبه کنید.
- برنامه‌ریزی خروجی‌ها. سطوح سودگیری را تعیین کنید یا از توقف‌های دنباله‌دار استفاده کنید اگر روند ادامه یابد.
- ذخیره‌سازی امن. اگر قصد نگهداری بلندمدت است، پس از بسته شدن معامله به یک کیف پول بلاکچین منتقل کنید.
افکار نهایی
معامله‌گران اغلب توسط شاخص‌ها، استراتژی‌های عجیب و غریب یا آخرین روند بلاکچین وسوسه می‌شوند. اما پایدارترین لبه معمولاً کم‌جذاب‌ترین است. اندازه‌گیری موقعیت ابزار آرامی است که ریسک را کنترل می‌کند، حساب‌ها را ثابت نگه می‌دارد و روانشناسی را متعادل می‌کند.
چه در حال معامله GBP، ارزهای با بازده بالاتر یا کریپتوهای محبوب مانند سولانا و کاردانو باشید، موفقیت کمتر به پیش‌بینی بازارها و بیشتر به ساختاردهی صحیح معاملات بستگی دارد. برای مبتدیان و حرفه‌ای‌ها به طور یکسان، تسلط بر اندازه‌گیری موقعیت پایه‌ای است که به هر بخش دیگر از معاملات اجازه می‌دهد کار کند.
برای زمینه بیشتر، می‌توانید انواع حساب‌های معاملاتی NordFX را مرور کنید و منابع آموزشی دیگر را برای تقویت رویکرد خود بررسی کنید.
بازگشت بازگشت
