Prévisions Forex et Crypto 5–9 octobre : le procès-verbal du FOMC en point de mire

Un rapport sur l'emploi américain très inférieur aux attentes a écarté les paris sur une hausse de taux en octobre, mais il n'a pas apaisé le marché obligataire, qui continue de donner le ton à toutes les classes d'actifs. Les créations d'emplois non agricoles de septembre n'ont atteint que 29,000, contre une prévision d'environ 90,000, le taux de chômage est légèrement monté à 4.2% et les révisions ont retiré encore des emplois aux deux mois précédents. La probabilité d'une nouvelle hausse de taux de la Réserve fédérale lors de la réunion des 27–28 octobre, qui avoisinait 70% une semaine plus tôt, s'est effondrée après le rapport. Malgré cela, le rendement du Trésor américain à 10 ans a touché 5.34%, son plus haut niveau depuis 2002, avant de se stabiliser près de 5.25%, et l'indice du dollar est monté à 102.20, un niveau qui n'avait plus été vu depuis avril 2025. Cette tension entre une réévaluation conciliante des attentes sur la Fed et une vente obligataire mondiale implacable a défini la semaine écoulée : l'or et l'argent ont cédé du terrain avec la hausse des rendements réels, l'EUR/USD a glissé vers son plus bas de 16 mois, le pétrole a reculé grâce au rétablissement de l'offre et à la libération de stocks d'urgence par le G7, tandis que le Bitcoin a tenu bon. Les discussions entre les États-Unis et l'Iran et la situation autour du détroit d'Ormuz restent un risque bien réel pour les prix de l'énergie, et la semaine à venir s'articule autour du procès-verbal du FOMC, qui montrera quelle patience reste au comité après la hausse de septembre à 3.75%–4.00%.

Calendrier clé, 5–9 octobre : Dimanche – réunion de l'OPEP+. Lundi – PMI des services ISM américain. Mardi – ventes au détail de la zone euro, balance commerciale américaine. Mercredi – procès-verbal du FOMC (18:00 GMT), décision de la RBI. Jeudi – compte rendu de la réunion de septembre de la BCE, inscriptions hebdomadaires au chômage aux États-Unis, décision de la NBP. Vendredi – IPC chinois, rapport sur l'emploi canadien, indice préliminaire de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Les congés de la fête nationale chinoise se prolongent jusqu'au 7 octobre.

EUR/USD

Clôture à 1.1252 (semaine précédente 1.1391 ; fourchette sur 52 semaines 1.1215–1.2079 ; quotidien : Vente forte, hebdomadaire : Vente forte).

L'euro a perdu environ 1.2% sur la semaine et enregistré une quatrième baisse hebdomadaire consécutive face au dollar, terminant à quelques pips seulement de son plus bas sur 52 semaines. Des rendements américains plus élevés, un indice du dollar ferme et l'élargissement des écarts entre les marchés obligataires de la zone euro ont maintenu la paire sous pression, alors même que le rapport sur l'emploi affaiblissait l'argument en faveur d'un nouveau durcissement de la Fed. Toutes les principales moyennes mobiles sont orientées à la baisse ; les rebonds vers la zone des 1.13 ont donc plus de chances de rencontrer des vendeurs que d'amorcer une reprise.

Résistance : 1.1300 / 1.1350 / 1.1400 – Support : 1.1215 / 1.1150 / 1.1100

Vision de base : la ligne de moindre résistance reste orientée à la baisse tant que les rendements américains demeurent élevés. Un ton ferme dans le procès-verbal du FOMC pousserait la paire à retester son plus bas sur 52 semaines, tandis qu'une lecture nettement conciliante et un repli des rendements pourraient permettre un rebond correctif vers 1.1350. Scénario de base : 1.1150–1.1350.

Pétrole Brent

Clôture à $102.72 (semaine précédente $104.45 ; fourchette sur 52 semaines $58.72–$126.41 ; quotidien : Neutre, hebdomadaire : Achat fort).

Le Brent a reculé d'environ 1.7% sur la semaine et a évolué vendredi entre environ $98 et $104, une fourchette large qui reflète des échanges dictés par l'actualité. Le rétablissement de l'offre et la libération de stocks d'urgence par le G7 ont limité la hausse, tandis que les données d'emploi américaines décevantes ont accentué les craintes pour la croissance. La situation à Ormuz et les discussions entre les États-Unis et l'Iran maintiennent une prime géopolitique dans le prix, et la réunion de l'OPEP+ dimanche est le premier test de la semaine.

Résistance : $104 / $108 / $110 – Support : $100 / $98 / $95

Vision de base : le pétrole reste tributaire des titres liés à l'Iran et du signal de demande envoyé par un marché du travail américain en ralentissement. Les replis vers $98–$100 ont attiré des acheteurs, mais une cassure nette sous $98 ouvrirait la voie vers $95. Scénario de base : $97–$108.

Or (XAU/USD)

Clôture à $4,172.10 (semaine précédente $4,320.50 ; fourchette sur 52 semaines $3,838.05–$5,595.46 ; quotidien : Vente forte, hebdomadaire : Vente).

L'or a chuté d'environ 3.4% sur la semaine, sa deuxième perte hebdomadaire consécutive, alors que le rendement à 10 ans atteignait un sommet de 24 ans et que les rendements réels se rapprochaient de 2.9%. Le chiffre faible de l'emploi et l'effondrement des probabilités de hausse de taux en octobre ont limité les dégâts, et la demande de valeur refuge liée à la vente obligataire mondiale a aidé l'or à se stabiliser en milieu de semaine. Le cours évolue désormais sous ses moyennes à 20, 50 et 100 jours, situées dans la zone des $4,280–$4,330, et les vendeurs gardent l'avantage.

Résistance : $4,280 / $4,330 / $4,400 – Support : $4,100 / $4,000 / $3,970

Vision de base : le biais reste baissier tant que les rendements réels continuent de monter, avec le niveau de $4,100 comme première ligne de défense et la zone $3,970–$4,000 comme secteur clé en dessous. Seule une clôture au-dessus du faisceau de moyennes mobiles $4,280–$4,330 changerait la donne. Scénario de base : $4,050–$4,330.

Argent (XAG/USD)

Clôture à $60.71 (semaine précédente $64.71 ; fourchette sur 52 semaines $45.54–$121.67 ; quotidien : Vente forte, hebdomadaire : Vente forte).

L'argent a été l'instrument le plus faible de la liste, perdant environ 6.2% sur la semaine. Comme d'habitude, il a évolué avec l'or mais avec plus de force, et la zone des $60, testée à nouveau vendredi, est désormais la ligne qui compte. La moyenne à 200 jours, proche de $62.90, se situe au-dessus du marché comme premier obstacle à tout rebond.

Résistance : $62.90 / $64.70 / $66.00 – Support : $60.00 / $58.00 / $56.00

Vision de base : l'argent devrait suivre l'or et la courbe des rendements. Une cassure durable sous $60 exposerait la zone des $58, tandis qu'une reprise au-dessus de $62.90 allégerait la pression et ramènerait $64.70 en ligne de mire. Scénario de base : $57.50–$64.50.

Bitcoin (BTC/USD)

Clôture à $84,650 (semaine précédente $83,888 ; fourchette sur 52 semaines $57,877–$126,110 ; quotidien : Achat fort, hebdomadaire : Achat fort).

Le Bitcoin a été le seul instrument de la liste à terminer en hausse, gagnant environ 0.9% et se maintenant au-dessus de $84,000 durant une semaine de hausse des rendements. Il a évolué vendredi entre environ $83,700 et $87,200 à mesure que la réaction conciliante au rapport sur l'emploi s'estompait, ce qui fait de la zone $87,000–$87,500 la résistance à court terme. Octobre a démarré sur un sentiment ferme, mais le prix reste sensible au marché obligataire.

Résistance : $87,000 / $88,000 / $90,000 – Support : $82,000 / $80,000 / $78,000

Vision de base : la structure constructive tient tant que $82,000 est défendu. Une percée au-dessus de $87,500 rouvrirait la zone des $90,000, tandis que la perte de $80,000 suggérerait que la récente hausse a atteint ses limites. Scénario de base : $80,000–$88,000.

Ethereum (ETH/USD)

Clôture à $2,676.18 (semaine précédente $2,685 ; fourchette sur 52 semaines $1,507.05–$4,752.57 ; quotidien : Achat fort, hebdomadaire : Achat fort).

L'Ethereum a terminé quasiment inchangé, en baisse d'environ 0.3%, après avoir touché $2,777 vendredi et rendu l'essentiel de ce gain. Il reste en retrait du Bitcoin en termes de force, et la zone $2,780–$2,900 constitue la barrière pour un mouvement haussier plus convaincant. Le plus bas de vendredi, proche de $2,650, est le premier support, avec $2,600 en dessous.

Résistance : $2,780 / $2,900 / $3,000 – Support : $2,600 / $2,500 / $2,430

Vision de base : l'Ethereum devrait évoluer de concert avec le Bitcoin et l'appétit pour le risque. Tenir $2,600 maintient la base intacte, tandis qu'une cassure sous $2,500 remettrait le niveau de $2,430 en jeu. Scénario de base : $2,450–$2,900.

Conclusion

La semaine à venir dépendra de la capacité du procès-verbal du FOMC, mercredi, à confirmer le virage conciliant suggéré par le chiffre de 29,000 emplois, ou à souligner que la Fed reste prête à durcir si l'inflation ne reflue pas. Le PMI des services ISM lundi et les données de vendredi en provenance de Chine, du Canada et de l'Université du Michigan complètent le tableau, tandis que la décision de l'OPEP+ et les discussions entre les États-Unis et l'Iran orientent le risque énergétique. L'EUR/USD a clôturé à 1.1252 avec un scénario de base de 1.1150–1.1350 ; le Brent à $102.72 avec $97–$108 ; l'or à $4,172.10 avec $4,050–$4,330 ; l'argent à $60.71 avec $57.50–$64.50 ; le Bitcoin à $84,650 avec $80,000–$88,000 ; et l'Ethereum à $2,676.18 avec $2,450–$2,900. Une nouvelle hausse des rendements du Trésor demeure le principal risque pour les métaux, l'euro et les cryptomonnaies.

NordFX Analytical Group

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Prévisions Forex et Cryptomonnaies du 5 au 9 octobre 2026