सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. नवीनतम US रोजगार डेटा केवल आशावादी नहीं है, बल्कि अति-आशावादी है: लगभग 4.8 मिलियन लोग जून में काम पर लौट आए। बेरोजगारी दर 13.3% से गिरकर 11.1% हो गई - 1939 में रिकॉर्ड शुरू होने के बाद से कृषि क्षेत्र के बाहर रोजगार में सबसे अच्छी वृद्धि।
तो क्या? कुछ भी नहीं! बाजार ने व्यापक आर्थिक संकेतकों पर प्रतिक्रिया देना लगभग बंद कर दिया है क्योंकि इसमें नए, बेहतर प्रदर्शन वाले संकेतक हैं: नए संक्रमित कोविड -19 की संख्या और इस वायरस से मृतकों की संख्या। और यहाँ संयुक्त राज्य ने यूरोप और चीन दोनों को पीछे छोड़ दिया। परिणामस्वरूप, अमेरिकी अर्थव्यवस्था एक दुष्चक्र में है: जितने अधिक रोजगार, उतने अधिक नए खुले व्यवसाय, उतने अधिक लोग काम पर गए, रेस्तरांओं पर जाना शुरू हुआ, बस और सबबे से यात्रा, और भी बहुत कुछ ... कोरोनावाइरस से नए संक्रमित। केवल गुरुवार 2 जुलाई को ऐसी संख्या 57 हजार थी - लगभग दोगुनी की वृद्धि जितनी अप्रैल में इसके चरम पर थी।
चीन और यूरोप में चीजें काफी बेहतर हैं, और इसलिए वे अपनी अर्थव्यवस्थाओं को अधिक सक्रिय रूप से फिर से सक्रिय कर सकते हैं। संयुक्त राज्य को, इसके विपरीत, इस प्रक्रिया को धीमा करने के लिए मजबूर किया जाएगा। जुलाई के लिए सकारात्मक आँकड़े शिखर हो सकते हैं, इसके बाद एक नई गिरावट आ सकती है। लेकिन US को काँग्रेसनल बजट कार्यालय के अनुसार, बेरोजगारी के स्तर पर लौटने के लिए कम से कम दस साल की आवश्यकता होगी, जो महामारी से पहले (3.5%) थी।
निर्णय लेने के लिए अन्य ड्राइवरों की अनुपस्थिति में, बाजार एक चौराहे पर है, यह उम्मीद करते हुए कि कोविड-19 आगे विकसित होगा और महामारी की नई लहर से निपटने के लिए US नेतृत्व क्या उपाय कर सकता है। किसी भी दिशा में निवेशकों की यह अक्षमता विशेषज्ञ पूर्वानुमानों में परिलक्षित हुई। याद कीजिए कि पिछले सप्ताह उनकी राय लगभग समान रूप से विभाजित हुई: 30% ने युग्म की वृद्धि के लिए मतदान किया, 40% ने इसके पतन के लिए और 30% ने पार्श्विक रुझान के लिए। उसी समय, चैनल की सीमाएँ जिस पर यह जून की पूरी दूसरी छमाही में चला गया - 1.1170 और 1.1350 को समर्थन और प्रतिरोध के मुख्य स्तरों के रूप में नाम दिया गया। वास्तव में, अस्थिरता और भी कम थी, युग्म 1.1185-1.1300 से आगे नहीं बढ़ा, और सप्ताह को 1.1245 पर समाप्त किया - लगभग वही पाइवट पॉइंट 1.1240 पर जिसके साथ इसने मार्च 2019 में गति की; - GBP/USD. क्या यह एक अस्थायी सुधार था या जून 20-दिवसीय निचले रुझान का उलटा था? ब्रेक्सिट के बाद की अवधि पर बातचीत कई विशेषज्ञों के अनुसार, अच्छी तरह से चल रही है और ऐसा लगता है कि EU यूरोपीय संघ न्यायालय के अधिकार क्षेत्र पर रियायतें देने के लिए तैयार है। यह निवेशकों को ब्रिटिश करेंसी के भविष्य के बारे में एक निश्चित आशावाद के साथ प्रेरित करता है, जो इसके उद्धरणों में परिलक्षित होता है: यूरो और डॉलर के संबंध में पाउंड बढ़ रहा है। GBP/USD युग्म ने सोमवार, 29 जून को 1.2250 पर एक स्थानीय तली को पाया, जिसके बाद यह गुरुवार, 2 जुलाई को 1.2530 के उच्च स्तर पर पहुँचते हुए लगातार बढ़ता गया। अंतिम कॉर्ड ने लगभग 1.2480 पर ध्वनि की, जिसने पाउंड को एक सप्ताह में अमेरिकी करेंसी से 145 अंक वापस जीतने की अनुमति दी;
- USD/JPY. जापान्स स्टेट पेंशन फंड (GPIF), इस क्षेत्र में दुनिया की सबसे बड़ी प्रबंधन कंपनी ने 2020 की पहली तिमाही के लिए रिकॉर्ड नुकसान की घोषणा की, जो ¥17.7 ट्रिलियन ($165 बिलियन) थी। इसके नुकसान की संरचना हमें कुछ विश्लेषणात्मक निष्कर्ष निकालने की अनुमति देती है। इसलिए, GPIF ने विदेशी कंपनियों के शेयरों में निवेश पर 22% (¥10.2 ट्रिलियन), जापानी स्टॉक बाजार में निवेशों पर 18% (¥7.4 ट्रिलियन) और जापानी सरकारी प्रतिभूतियों में निवेशों पर केवल 0.5% (¥185 बिलियन) खोए। महामारी के कारण, S&P500 इंडेक्स 20% गिर गया, जापानी टॉपिक्स थोड़ा कम - 18%, इस अवधि में दस साल के US ट्रेजरी का प्रतिफल 125 आधार अंक गिर गया, और यहाँ जापान में उन्हीं सरकारी प्रतिभूतियों का प्रतिफल 3 bps बढ़ गया। येन भी पहली तिमाही में मजबूत हुआ - डॉलर के मुकाबले 1% और यूरो के मुकाबले 3%। ये आँकड़े काफी स्पष्ट हैं जिसके बारे में जापानी संपत्ति को एक वास्तविक आश्रय माना जा सकता है।
पिछले सप्ताह में USD/JPY युग्म के व्यवहार के विषय में, कोई विशेष घटनाएँ नहीं थीं: येन और डॉलर उन निवेशकों के धन के लिए परिवर्तनशील सफलता के साथ संघर्ष करना जारी रखते हैं, जो जोखिम उठाना नहीं चाहते हैं, परिणामस्वरूप, युग्म 107.50 क्षेत्र में पाइवट पॉइंट के साथ अपनी गति जारी रखता है। यही वह स्थान है जहाँ इसने ट्रेडिंग सत्र समाप्त किया; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। ब्रिटिश इन्वेस्टमेंट फर्म बाय शेयर्स के अनुमानों के अनुसार, बिटकॉइन ने पिछले पाँच वर्षों में दुनिया के प्रमुख सूचकांकों को औसतन 70 गुना कम कर दिया है। इस अवधि के दौरान, मुख्य क्रिप्टोकरेंसी में निवेश 3400% से अधिक लाभ ला सकता है। उसी समय, नैस्डैक इंडेक्स 96 प्रतिशत बढ़ गया। S&P500 इंडेक्स, जिसकी टोकरी में US एक्सचेंजों पर ट्रेड की गईं 505 चुनिंदा कंपनियाँ शामिल हैं, ने भी कम रिटर्न दिखाया - 46%. डो जोन्स औद्योगिक औसत का एक समान परिणाम है - 42%. उपरोक्त से सबसे खराब परिणाम ब्रिटिश स्टॉक एक्सचेंज FTSE100 के अग्रणी सूचकांक द्वारा दिखाया गया - जून 2015 से वर्तमान दिन तक, इसके उद्धरण लगभग 7% तक गिर गए।
हालाँकि, बिटकॉइन के पिछले गुण वर्तमान और भविष्य में योग्यता की गारंटी नहीं हैं। मुख्य क्रिप्टोकरेंसी लगातार सातवें सप्ताह $9,000-10,000 की संकीर्ण सीमा में आगे बढ़ना जारी रखती है। ऐसे साइडवेज रुझान बार-बार एक पतन में समाप्त हो गए हैं। इसप्रकार, बिटकॉइन को पूरे पिछले सप्ताह क्षितिज $9,285 से ऊपर नहीं बढ़ाते हुए खतरनाक रूप से चैनल की निचली सीमा तक दबाया गया था। इसके अलावा, बियरों ने कई ब्रेकआउट प्रयास किए, जिसके दौरान BTC की कीमत $8,840 के निशान तक गिर गई, जिसने निवेशकों को बहुत अप्रिय भावनाएँ प्रदान कीं। इस तरह की गतिशीलता नुकसान पर भी मे हाविंग के बाद काम करने वाले माइनरों को खुश नहीं कर सकती है।
बिटकॉइन रिटर्न के चौंकाने के उपरोक्त आँकड़ों के बावजूद, विश्लेषक तेजी से स्टॉक बाजार के साथ इस क्रिप्टोकरेंसी के सहसंबंध के बारे में बात कर रहे हैं। संयुक्त राज्य में एक महामारी की एक नई लहर की खतरनाक उम्मीदों की पृष्ठभूमि के खिलाफ, स्टॉक सूचकांकों ने सप्ताह के अंत में लाल क्षेत्र की ओर गति की: निवेशक जोखिम भूख गायब हो रही है। तदनुसार, बिटकॉइन में उनकी रुचि गिर रही है। क्रिप्टो बाजार पूँजीकरण लगभग अपरिवर्तित है: 19 जून को $266 बिलियन, 26 जून को $263 बिलियन, 03 जुलाई को $260 बिलियन। (ध्यान दें कि क्रिप्टो बाजार ने ठीक दो साल पहले वाले समान वॉल्यूम दिखाए, जून-जुलाई 2018 में)। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक भी सुस्त व्यवहार कर रहा है: इसका तीर 41 पर है (जून 19 को 39 और 26 जून को 40)।
अब ऑल्टकॉइनों के बारे में। आज सभी प्रकार के क्रिप्टो कॉइनों की कुल संख्या एक बड़ा आँकड़ा है, 5687 है। बिटकॉइन इसके वॉल्युम के 64.4% को कवर करते हुए बाजार पर हावी है। इसके बाद एथेरियम (ETH) 9.70% के साथ है। नेटवर्क बैंडविड्थ को प्रति सेकंड 100K लेनदेन तक बढ़ाने के लिए इस कॉइन की माँग को इसके निर्माता, विटालिक बुटेरिन के वायदों द्वारा बढ़ाया जाता है। रिप्पल को दरकिनार करते हुए अगला सबसे लोकप्रिय टीथर स्टबेलकॉइन (USDT) सिद्ध हुआ, जो क्रिप्टोकरेंसी बाजार के लिए मुश्किल क्षणों में सकारात्मक गतिशीलता दिखाता है। पिछले सप्ताह के अंत में USDT का पूँजीकरण 3.55% था, जबकि रिप्पल (XRP) का पूँजीकरण केवल 3.04% था।
आने वाले सप्ताह के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. आने वाले सप्ताह में कोई विशेष रूप से महत्वपूर्ण आर्थिक घटनाओं की उम्मीद नहीं की जाती है। संयुक्त राज्य में बेरोजगारी लाभ के लिए नए आवेदनों की संख्या के साथ-साथ इस देश में सेवा क्षेत्र में ISM व्यापार गतिविधि पर कुछ आँकड़े और जर्मनी में औद्योगिक उत्पादन ज्ञात बन जाएँगे। हालाँकि, सबसे अधिक संभावना है, वे बाजार को ज्यादा हिला नहीं पाएँगे। इस तथ्य के कारण कि सभी ब्याज दरें लगभग शून्य हैं, बॉण्ड प्रतिफलों के स्प्रेड्स किसी की भी प्रतिक्रिया करने के लिए लगभग कुछ भी नहीं है। और, जैसा कि पहले ही कहा जा चुका है, कोविड-19 के बारे में खबरों पर निवेशकों की प्रतिक्रिया EUR/USD युग्म के व्यवहार को सर्वाधिक प्रभावित करने वाली होगी।
एक और दिलचस्प कारक है जो डॉलर को प्रभावित कर सकता है, यह US राष्ट्रपति चुनाव के परिणाम हैं, जो देश की आगे की आर्थिक नीति को निर्धारित करेंगें। लेकिन यह अभी भी चार महीने दूर है, और एक गंभीर वसूली की उम्मीद तभी की जानी चाहिए जब शरद ऋतु शुरू हो। हालाँकि डोनाल्ड ट्रम्प किसी भी क्षण सबसे अप्रत्याशित आश्चर्य पेश करने की अपनी क्षमता के लिए जाने जाते हैं। हालाँकि, इस "पैरामीटर" की भविष्यवाणी करना लगभग असंभव है।
यह हाल के सप्ताहों में EUR/USD युग्म के इस व्यवहार के साथ संकेतक रीडिंग पर ध्यान देने योग्य नहीं है, और यह लगभग असंभव है, क्योंकि H4 और D1 दोनों पर उनका मुख्य रंग तटस्थ ग्रे हो गया है। आरेखीय विश्लेषण भी किसी निर्माण से इनकार करता है। लेकिन विश्लेषकों के बीच, डॉलर में विश्वास अभी भी हावी है। इसलिए, उनमें से 45% ने अपनी वृद्धि और EUR/USD युग्म की कटौती के लिए मतदान किया, सबसे पहले चैनल 1.1170 की निचली सीमा पर, और इसके टूटने की स्थिति में – अन्य 70-100 अंक नीचे। 25% विशेषज्ञ युग्म को 1.1400 की ऊँचाई पर देखने की उम्मीद करते हैं, और शेष 30% पाइवट पॉइंट 1.1240 के क्षेत्र में इसके समेकन की निरंतरता की भविष्यवाणी करते हैं;
- GBP/USD. तो, आइए समीक्षा के पहले भाग में पूछे गए प्रश्न को दोहराएँ: "क्या यह एक अस्थायी सुधार था या जून की गिरावट का उलटा था?"» H4 पर आरेखीय विश्लेषण आत्मविश्वास से उत्तर देता है: "एक पलटाव" और युग्म की और ऊँचाई को 10 जून की उच्चता 1.2810 पर खींचता है। D1 पर, पूर्वानुमान कुछ अलग है - पहला, समर्थन 1.2245 की ओर गिरावट, फिर 1.2480 के स्तर की ओर वापसी।
H4 पर रुझान संकेतकों (90%) और ऑस्सिलेटरों (85%) के विशाल बहुमत को हरे रंग में रंगा जाता है। D1 पर ऐसी कोई एकजुटता नहीं है: यहाँ प्राथमिकता ग्रे तटस्थता को दी जाती है, और 15% ऑस्सिलेटर संकेत देते हैं कि युग्म को सीमा से अधिक खरीदा जाता है।
विश्लेषकों के विषय में, वे सबसे पहले UK के EU से बाहर निकलने की शर्तों पर बातचीत के अगले दौर के परिणामों की प्रतीक्षा करेंगे। इस बीच, उनमें से 30% का मानना है कि युग्म पार्श्व गलियारे 1.2245-1.2680 के मध्य क्षेत्र में गति करेगा, जिसके मध्य क्षेत्र में इसने पिछले सप्ताह को पूर्ण किया। अन्य 20% उम्मीद इसके 1.2810 की ऊँचाई तक बढ़ने की उम्मीद करते हैं, और 50% विशेषज्ञ युग्म के समर्थन 1.2160 की ओर और फिर 100 अंक नीचे गिरने की उम्मीद करते हैं; - USD/JPY. यहाँ, विशेषज्ञों के मतों को निम्नानुसार वितरित किया गया: युग्म की वृद्धि के लिए - 40%, इसकी गिरावट के लिए - 40%, साइडवेज रुझान के लिए - 20%. H4 पर, संकेतक रीडिंग अस्पष्ट हैं, और एकमात्र संदर्भ बिंदु D1 पर उनकी रीडिंग हो सकता है। इस समयसीमा पर रुझान संकेतकों में से, 70% और ऑस्सीलेटरों में से 85% उत्तर की ओर संकेत करते हैं। समर्थन स्तर 107.30, 106.60 हैं और साइड चैनल की निचली सीमा 106.00 है। प्रतिरोध स्तर 108.10, 109.30 और 109.85 हैं;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। इस बाजार के गुरु, हमेशा की तरह, बिटकॉइन की आकाशीय उड़ान की भविष्यवाणी करते हुए, अपने सिरों को सितारों की ओर उठाते हैं। क्रिप्टो रिसर्च रिपोर्ट का जून अंक एक पूर्वानुमान प्रस्तुत करता है कि BTC की कीमत अगले दस वर्षों में $ 400,000 तक पहुँच सकती है। शीर्ष ऑल्टकॉइन, एथेरियम (ETH), लाइटकॉइन (LTC), बिटकॉइन कैश (BCH) और स्टेलर (XLM) भी कीमत में काफी वृद्धि करेंगे। रिपोर्ट में कहा गया है, "हमारा मानना है कि बिटकॉइन अपनी स्वीकृति वक्र की शुरुआत में है।" “2019 के अंत में $7,200 मूल्य इंगित करता है कि BTC $212 ट्रिलियन के सभी बाजारों के 0.44% से कम पर मौजूद है। यदि यह प्रवेश 10% तक पहुँचता है, तो इसकी लागत लगभग $400,000 होनी चाहिए।” इसका अर्थ BTC की कीमत में 2030 तक 4000% से अधिक की वृद्धि है। ETH, LTC और BCH भी 1600%, 5000% और 5400% का लाभ दिखाते हुए, इस परिदृश्य में बेहद आशावादी दिखते हैं। सबसे बड़ी वृद्धि XLM द्वारा 11,000% के सापेक्ष दिखाई जानी चाहिए ($0.07 से $7.81 तक)।
बिटकॉइन की एक उच्च लागत की भी भविष्यवाणी टीवी प्रस्तोता और बिटकॉइन कैपिटल के संस्थापक, मैक्स कैसर द्वारा की जाती है। याद कीजिए कि उन्होंने इस क्रिप्टोकरेंसी का प्रचार करना तब शुरू किया जब इसकी लागत केवल $1 थी, और अब कैसर ने सुझाव दिया कि एक कॉइन की कीमत $500,000 तक पहुँच सकती है। हालाँकि, इसके लिए "बस एक छोटी सी चीज" की आवश्यकता है – हैशरेट के लिए ईरान और वेनेजुएला के साथ US माइनिंग वॉर। टीवी प्रस्तोता की गणना के अनुसार, ईरान दुनिया के 3% हैशरेट को नियंत्रित करता है, और वेनेजुएला जल्दी ही US को माइनिंग की दौड़ में विवश करते हुए 3 -5% हैशरेट का नियंत्रण प्राप्त कर सकता है और मुख्य क्रिप्टोक्यूरेंसी के मूल्य में एक वृद्धि का नेतृत्व करेगा।
हालाँकि, निकट भविष्य उतना कोमल नहीं दिखता है, जितना मैक्स कैसर चाहेंगे। हमने पहले ही कहा है कि बड़े संस्थागत निवेशकों की नजर में, बिटकॉइन S&P500 जैसे स्टॉक इंडेक्स का अनुसरण करते हुए जोखिम भरी संपत्ति थी, है, और लंबे समय तक जोखिम भरी संपत्ति बनी रहेगी। और निकट भविष्य में, जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों के अनुसार, पेंशन फंड $175 बिलियन के शेयरों में अपनी संपत्ति को तरल कर सकते हैं, जो स्टॉक और क्रिप्टोकरेंसी बाजारों में बिक्री की लहर पैदा करते हुए ट्रिगर की तरह कार्य करेगा।
कोई भी विशेषज्ञ आने वाले सप्ताह में $9,000 के निशान से ऊपर BTC/USD युग्म नहीं देखता है। 40% विशेषज्ञ $9,000-10,000 की सीमा में इसके साइडवेज रुझान की निरंतरता की उम्मीद करते हैं। अधिकांश विश्लेषकों (60%) का मानना है कि युग्म $8,000-9,000 के स्तर में गिरेगी।
मध्यावधि के पूर्वानुमान की ओर पारगमन में, बुल्स समर्थकों की संख्या 55 -60% तक बढ़ जाती है। इसलिए, उदाहरण के लिए, ब्लूमबर्ग विश्लेषक माइक मैकग्लोन सोचते हैं कि BTC की कीमत $13,000 तक बढ़ सकती है, और वर्ष के अंत तक महत्वपूर्ण $20,000 के निशान के करीब भी हो सकती है। उसके बाद, कई विशेषज्ञों की अपेक्षाओं के अनुसार, लंबी स्थितियों की बड़े पैमाने पर समाप्ति और युग्म का नीचे की ओर प्रभावशाली रोलबैक होगा।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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