सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. US अर्थव्यवस्था प्रभावशाली वृद्धि दिखा रही है। दूसरी ओर, यूरोप एक व्यापक लॉकडाउन में है और, स्पष्ट रूप से, एक दूसरी मंदी का सामना कर रहा है। उन लोगों की हिस्सेदारी जिन्होंने EU में कम से कम एक कोविड-19 टीका प्राप्त किया है, 25.1% है, जबकि संयुक्त राज्य में उनमें से 2.5 गुना अधिक, 63.2% हैं। क्या ऐसी स्थिति में यूरो बढ़ सकता है? केवल 25% विशेषज्ञों ने पिछले सप्ताह इस सवाल का सकारात्मक रूप से उत्तर दिया, और वे सही निकले: युग्म EUR / USD मंगलवार, 20 अप्रैल को 1.2080 के स्तर पर पहुँचा।
विश्लेषकों के बहुमत (50%) का मानना था कि बुल और बियर्स 1.2000 लाइन के पार "टग ऑफ वॉर" में लगे होंगे। और वे सच्चाई से बहुत दूर भी सिद्ध नहीं हुए: युग्म ने मंगलवार से सप्ताह के अंत तक 1.1995-1.2080 की सीमा में उतार-चढ़ाव किया। हालाँकि, निश्चित रूप से, जीत बुलों के साथ बनी रही, क्योंकि ट्रेडिंग सत्र के अंतिम राग ने पिछले सात सप्ताहों की उच्चता के निकट 1.2100 पर ध्वनि की।
इन गतिकियों के दो मुख्य कारण हैं। पहला अमेरिका में है, दूसरा यूरोप में, अटलांटिक के दूसरी तरफ है।
एक ओर, दीर्घकालिक US ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफल गिरना जारी रखता है, और इसके साथ ही US करेंसी कमजोर पड़ना जारी रखती है। छह प्रमुख करेंसियों (DXY) की एक टोकरी के मुकाबले डॉलर सूचकांक इस साल की 93.3 के उच्चता से 230 अंक 91.0 पर गिरा। यह निवेशकों की जोखिम भावना को उत्तेजित करता है और प्रमुख US स्टॉक सूचकांक को आगे धकेलना जारी रखता है। यह US राष्ट्रपति जो बाइडेन के $1 मिलियन या उससे अधिक की आय वाले नागरिकों के लिए पूँजीगत लाभ कर के लगभग दोगुना (20% से 39.6%) करने के प्रस्ताव के बावजूद घटित होता है।
दूसरी ओर, यूरो का समर्थन यूरोप में टीकाकरण की दर के लिए सकारात्मक पूर्वानुमान द्वारा किया गया था, विशेष रूप से खबर द्वारा कि फाइजर EU के लिए टीकों की आपूर्ति 100 मिलियन डोज बढ़ाएगा। जर्मन बॉण्ड्स पर प्रतिफल बढ़ रहा है, जो संयुक्त राज्य के अपने प्रतिद्वंदियों के साथ बराबरी करना शुरू कर रहे हैं। यूरोजोन में व्यावसायिक गतिविधि पर अपेक्षित आँकड़ों की तुलना में मजबूत होने ने EUR/USD पर भी बुलों की मदद की। रायटर द्वारा किए गए मतदान पर विश्लेषकों ने PMI के औसतन 53.2 अंक से घटकर 52.8 तक गिरने की उम्मीद की। हालाँकि, यह अप्रैल में 53.7 तक बढ़ गया; - GBP/USD. सबसे पहले, अन्य युग्म, GBC/USD के बारे में कुछ शब्द, जो भविष्य में दिखाई दे सकते हैं। जबकि कुछ देशों में, नियामक क्रिप्टोकरेंसियों पर प्रतिबंध लगाते हैं (उदाहरण के लिए, तुर्की में), अन्य में वे उन्हें अपनी सेवा में रखने की कोशिश कर रहे हैं। बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (BIS) ने हाल ही में एक सर्वेक्षण किया है और यह पता चला है कि 66 केंद्रीय बैंकों में से, 52 अपनी स्वयं की डिजिटल करेंसी के बारे में सोच रहे हैं। और इन चिंतनशील नियामकों में से एक बैंक ऑफ इंग्लैंड है, जिसे देश के सबसे बड़े वित्तीय समूहों में से एक, बार्कलेज का समर्थन प्राप्त है।
डिजिटल पाउंड ने पहले ही एक चंचल नाम "ब्रिटकोइन" प्राप्त किया है, जो उन लोगों को बताता है जो जानते हैं कि "ब्रिट मिलाह" मुस्कान क्या है। जो लोग नहीं जानते हैं, उनके लिए आइए हम बताते हैं: यह धार्मिक यहूदियों में परिकेंद्र का एक संस्कार है। हालाँकि, यदि ब्रिट मिल्हा को गहरे अतीत में निहित किया जाता है, तो ब्रिटकॉइन UK का डिजिटल भविष्य है जो EU से अलग हो गया है।
लेकिन जब तक GBC/USD युग्म ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स की सूची में दिखाई नहीं देता है, तब तक हम इसकी "बड़ी बहन", GBP/USD युग्म पर लौटते हैं। यह सप्ताह की शुरुआत में ऊपर गया, कमजोर होते हुए डॉलर का धन्यवाद, EUR/USD के समान। युग्म 170 अंक जोड़कर, मंगलवार को 1.4010 की ऊँचाई पर पहुँचा। हालाँकि, यह 1.4000 क्षितिज के ऊपर बने रहने में कामयाब नहीं हो सका: दो दिन बाद पाउंड ने अपने सभी लाभ खो दिए, और युग्म 1.3825 के स्तर तक गिर गया। ट्रेडिंग सप्ताह के अंत में, पाउंड की सेवा क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि पर मजबूत आँकड़ों द्वारा मदद की गई: मार्किट सूचकांक महीने के दौरान 56.3 से बढ़कर 60.1 (59.0 के पूर्वानुमान के विरुद्ध) हो गया, जिसकी बदौलत युग्म थोड़ा बढ़ा और पाँच दिवसीय अवधि 1.3885 पर पूर्ण की; - USD/JPY. याद कीजिए कि हमने पिछली समीक्षा में इस तथ्य के बारे में बात की थी कि 10 वर्षीय US ट्रेजरी बॉण्ड्स के प्रतिफल में गिरावट के कारणों में से एक कारण, और इसके साथ डॉलर के मुकाबले येन का मजबूत होना, जापानी खरीदारों की बाजार में वापसी हो सकती है। वे वित्तीय वर्ष के अंत में सक्रिय रूप से अमेरिकी बॉण्ड्स से छुटकारा पा रहे थे, लेकिन उन्होंने अब उनके साथ अपने निवेश पोर्टफोलियो को फिर से भरना शुरू कर दिया।
अधिकांश विश्लेषकों (70%) ने इस तथ्य के लिए सात दिन पहले मतदान किया कि जापानी करेंसी की वृद्धि और USD/JPY युग्म की गिरावट जारी रहेगी, और यह पूर्वानुमान बिल्कुल सही निकला। स्तर 107.50 को समर्थन के रूप में इंगित किया गया, जो सप्ताह की स्थानीय तली बन गया। इसके बाद एक सुधार और 107.85 पर समापन हुआ; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। जबकि शुक्रवार, 16 अप्रैल को बुलों का काम BTC/USD युग्म को $60,000 से नीचे गिरने से रोकना था, वे $50,000 क्षेत्र में एक पैर जमाने के लिए सात दिन बाद संघर्ष कर रहे हैं। $64,800 डॉलर की विस्फोटक वृद्धि के बाद, जो अमेरिकी एक्सचेंज कॉइनबेस के IPO की पूर्व संध्या पर घटित हुआ, हम अब समान रूप से तीव्र पतन देख रहे हैं। बिटकॉइन की कीमत शुक्रवार 23 अप्रैल को 26.6% गिरावट दिखाते हुए $47,545 के स्तर तक गिर रही थी।
जो घटित हुआ उसके किसी एक कारण को जानना मुश्किल है। प्रमुख विश्लेषक विली वू ने कहा कि ड्रॉडाउन को चीन में सबसे बड़े क्षेत्रों में से एक झिंजियांग प्रांत में बड़े पैमाने पर बिजली की निकासी द्वारा उत्तेजित किया गया, जहाँ बिटकॉइन खनन केंद्रित है। BTC कैम्ब्रिज एनर्जी कंजम्पशन इंडेक्स के अनुसार, झिंजियांग के पास कॉइन के कुल हैशरेट का लगभग 25% भाग है। इस तथ्य के कारण कि अधिकांश खनिक अस्थायी रूप से खराब थे, परिसंपत्ति की हैश दर ने गिरना शुरू कर दिया, और बिटकॉइन नेटवर्क पर औसत लेनदेन शुल्क $50 से अधिक हो गया, जो 2017 के बाद से ऐसा नहीं हुआ है।
वू के अनुसार, बिटकॉइन को बिजली की आपूर्ति की स्थिति के स्थिर होने के बाद वापस लौटना चाहिए था। बिजली झिंजियांग में लौट आई, लेकिन बिटकॉइन ने अपनी गिरावट जारी रखी।
हमने बार-बार लिखा है कि क्रिप्टो बाजार को नियामक जोखिमों द्वारा काफी प्रभावित किया जाता है। और इस मामले में, यह संभव है कि अफवाहों से घबराहट फैल गई हो कि क्रिप्टोकरेंसियों का उपयोग करके मनी लॉण्ड्रिंग के संदेह पर कई वित्तीय संस्थानों के बारे में संयुक्त राज्य में जाँच शुरू हो सकती है। बाजार पर अतिरिक्त दबाव दो नए समाचारों द्वारा बनाया गया। पहला समाचार यह है कि US काँग्रेस ने क्रिप्टोक्यूरेंसी विनियमन विकसित करने के लिए एक SEC और CFTC कार्य समूह के निर्माण को मंजूरी दी है। दूसरा US राष्ट्रपति जो बाइडेन की पूँजीगत लाभ पर कर बढ़ाने की योजनाएँ है, जो डिजिटल परिसंपत्तियों में निवेश को सीमित कर सकता है।
कुल क्रिप्टोकरेंसी बाजार पूँजीकरण सप्ताह के दौरान 17% घटा, $2.2 ट्रिलियन से $ 1.825 ट्रिलियन तक। इस बीच, बिटकॉइन जमीन खोना जारी रखता है। यदि 2 जनवरी को कुल पूँजीकरण में इसकी हिस्सेदारी 72.65% होती, तो यह 23 अप्रैल को केवल 50.70% होती। इससे पता चलता है कि निवेशक ऑल्टकॉइनों के बीच अपने निवेश के लिए अधिक लाभदायक परिसंपत्तियों की तलाश कर रहे हैं, जिनमें से वर्तमान में 8,000 से अधिक हैं। सिर्फ एथेरियम उद्धरणों को देखें। 18 अप्रैल की दुर्घटना के बावजूद, यह अग्रणी ऑल्टकॉइन $2,635 तक पहुँचते हुए पिछले सप्ताह अपने अभी तक की ऊँचाई को नवीनीकृत करने में कामयाब रहा। अवश्य, बिक्री की एक लहर ने इसे पार नहीं किया, लेकिन सप्ताह के दौरान ETH की कीमत में गिरावट केवल 11% थी। क्रिप्टो बाजार के कुल पूँजीकरण में एथेरियम की भागीदारी के विषय में, वर्ष की शुरुआत के बाद से इसका हिस्सा 10.79% से बढ़कर 14.49% हो गया है।
पिछले सप्ताह के दौरान, हम ध्यान देते हैं कि बिटकॉइन की कीमत 50-दिवसीय औसत से नीचे आ गई, जो काफी खतरनाक कारक है और आगे की बिक्री को उत्तेजित कर सकता है। BTC प्रभुत्व सूचकांक, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, भी नीचे जा रहा है। हालाँकि, यह अभी भी 2018 की शुरुआत की निम्नता से काफी दूर है, जब यह 32% तक गिरा। एक अन्य सूचकांक, क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक, सप्ताह के दौरान 78 से 55 अंक तक गिरा और तटस्थ क्षेत्र में पहुँच गया।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. जैसा कि अपेक्षित था, यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने एक अल्ट्रा-सॉफ्ट नीति बनाए रखी और 22 अप्रैल को अपनी बैठक में कोई समायोजन नहीं किया। और इसकी प्रमुख क्रिस्टीन लेगार्ड ने यूरो के आगे विकास को सीमित करने के लिए हर संभव प्रयास किया। निवेशकों को अपने भाषण से यह निष्कर्ष निकालना चाहिए कि ECB US फेडरल रिजर्व की तुलना में बाद में राजकोषीय उत्तेजना (QE) को वापस लेना शुरू कर देगा, क्योंकि EU अर्थव्यवस्था अमेरिकी से पीछे है। (जेपी मॉर्गन के पूर्वानुमानों के अनुसार, 2021 की पहली तिमाही में 1% की गिरावट के बाद यूरोजोन की GDP से, दूसरी तिमाही में 6% बढ़ने की उम्मीद है। US में, वही आँकड़े + 5% और +10%) हैं।
ECB एक मजबूत यूरो में दिलचस्पी नहीं रखता है, क्योंकि यह यूरोपीय निर्यातों में हस्तक्षेप करता है, और वर्तमान EUR/USD उद्धरणों को काफी अधिक मानता है। हालाँकि, सुश्री लेगार्ड युग्म के निचले रुझान को उलटने में असमर्थ थीं। इसके अलावा, यह बहुत संभावना है कि US फेडरल रिजर्व हेड जेरोम पॉवेल बुधवार, 28 अप्रैल को अपनी आगामी बैठक में एक ही बात कहेंगे, जैसा कि उन्होंने किया: हालाँकि, US आर्थिक सुधार की गति प्रभावशाली है, राजकोषीय प्रोत्साहन कार्यक्रमों पर चर्चा शुरू करना पूरी तरह से पर्याप्त नहीं है ।
ECB की अगली बैठक 10 जून को होगी और इस दौरान बहुत कुछ घटित हो सकता है। यूरो को टीकाकरण की बढ़ती दर और EU के आर्थिक सुधार से ऊपर की ओर धकेला जाएगा। और बियर्स के दक्षिण की ओर मुड़ने में सक्षम होने की संभावना नहीं है, जब तक कि US ट्रेजरियों पर प्रतिफल फिर से बढ़ना शुरू न हो जाए।
गोल्डमैन सैश के विश्लेषकों का मानना है कि यूरोजोन के चार सबसे बड़े देश मई के अंत तक अपनी 37% आबादी का टीकाकरण करेंगे, और यह आँकड़ा जून के अंत तक पहले से ही 54% हो जाएगा। परिणामस्वरूप, बैंक ने वर्ष के अंत तक EUR/USD के लिए अपना पूर्वानुमान $1.2100 से $1.2500 तक बढ़ा दिया।
नवीनतम ब्लूमबर्ग सर्वसम्मति अनुमान, इसके विपरीत, घटा। यदि जनवरी में आँकड़ा 1.2500 होता, तो अब यह 1.2200 है। हालाँकि यह मूल्य यूरो के और अधिक मजबूत होने का सुझाव देता है।
आने वाले सप्ताह की मुख्य घटना US फेडरल रिजर्व सिस्टम की ओपन मार्केट कमेटी की बैठक और भविष्य की मौद्रिक नीति पर इसके प्रबंधन की टिप्पणी होगी। जेरोम पॉवेल के, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, क्रिस्टीन लेगार्ड के समान बयानबाजी का पालन करने की संभावना है, जो अमेरिकी बॉण्ड्स के प्रतिफल और USD दर पर एक और दबाव डाल सकता है।
आने वाले सप्ताह में 60% विशेषज्ञों द्वारा यूरो की वृद्धि की उम्मीद की जाती है, जिन्हें आरेखीय विश्लेषण, 100% रुझान संकेतकों और H4 एवं D1 पर 85% ऑसिलेटरों द्वारा समर्थन दिया जाता है। शेष 15% ऑसिलेटर्स संकेत देते हैं कि युग्म ओवरबॉट है। प्रतिरोध स्तर 1.2125, 1.2185 हैं, लक्ष्य 1.2245 पर 25 फरवरी उच्चता है।
मई के लिए पूर्वानुमान पर स्विच करते समय यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि तस्वीर तेजी से बदलती है, और यहाँ पहले से ही 70% विशेषज्ञ हैं, जो D1 पर आरेखीय विश्लेषण द्वारा समर्थित हैं, जो EUR/USD युग्म के 1.2000 क्षितिज से नीचे गिरने की उम्मीद करते हैं। समर्थन 1.1940, 1.1865 और 1.1800 स्तरों पर स्थित हैं। बियरों का लक्ष्य मार्च के अंत की निम्नता लभगग 1.1700 है।
आने वाले सप्ताह की घटनाओं के विषय में, फेड की बैठक के अलावा, एक व्यक्ति को उपभोक्ता बाजारों के आँकड़ों पर ध्यान देना चाहिए: USA - सोमवार 26 अप्रैल को, जर्मनी - गुरुवार 29 अप्रैल को और यूरोजोन - शुक्रवार 30 अप्रैल। इसके अलावा, पहली तिमाही के लिए GDP संकेतक ज्ञात हो जाएँगे: USA - 29 अप्रैल के साथ-साथ जर्मनी और यूरोजोन - 30 अप्रैल; - GBP/USD. कई विशेषज्ञों का मानना है कि आबादी का सफल टीकाकरण UK अर्थव्यवस्था को गर्म करने में मदद करेगा। क्वारंटीन प्रतिबंधों में हाल के सप्ताहों में भारी छूट दी गई है, पब और रेस्तरां खोल दिए गए हैं। मैक्रो आँकड़े उत्साहजनक हैं। हालाँकि, ब्रेक्सिट से संबंधित चिंताओं, बड़े पैमाने पर व्यापारिक घाटे और UK बजट घाटे पाउंड पर तौलना जारी रखते हैं। लेकिन डॉलर भी दबाव में है। शायद यही कारण है कि GBP/USD युग्म के लिए पूर्वानुमान विरोधाभासी दिखता है: 45% विशेषज्ञ इसकी उत्तर की ओर, 35% दक्षिण की ओर और शेष 20% पूर्व की ओर गति के लिए मतदान करते हैं। H4 पर तकनीकी विश्लेषण रीडिंग भी विरोधाभासी लगती हैं।
D1 पर, 13 महीने पहले शुरू हुए अपट्रेंड के लिए धन्यवाद, अधिकांश ऑसिलेटर (65%) और रुझान संकेतक (85%) ऊपर की ओर देखते हैं। आरेखीय विश्लेषण यह भी बताता है कि युग्म 1.40000 की ऊँचाई पर फिर से आने की कोशिश करेगा, लेकिन इसके बाद यह 1.3670-1.3700 क्षेत्र में समर्थन के नीचे चला जाएगा। निकटतम प्रतिरोध स्तर 1.3920 है, निकटतम समर्थन 1.3800 है; - USD/JPY. इस युग्म के लिए प्रमुख संकेतक US सरकारी बॉण्ड्स पर प्रतिफल था और है। यदि यह अगले सप्ताह गिरना जारी रखता है, तो युग्म USD/JPY और नीचे चला जाएगा। निकटतम समर्थन 106.80-107.10 क्षेत्र में है, अगला 105.80 के 200-दिवसीय चलायमान औसत के पास स्थित है।
विशेषज्ञों की राय उससे पूरी तरह मेल खाती है जो एक सप्ताह पहले व्यक्त की गई। उनमें से 70% का मानना है कि युग्म गिरना जारी रखेगा। शेष 30% युग्म के ऊपर की ओर पलटने की उम्मीद करते हैं (प्रतिरोध स्तर 108.35 और 109.00)। H4 पर ऑसिलेटरों में पूरी तरह से मतभेद है, D1 पर - 75% को लाल रंग से रंगा जाता है, और 25% संकेत देते हैं कि युग्म ओवरसोल्ड है। दोनों टाइमफ्रेमों पर आरेखीय विश्लेषण से पता चलता है कि पहली बार में युग्म 108.35 के प्रतिरोध तक बढ़ सकता है, और केवल इस स्तर तक उछलने के बाद, यह तेजी से नीचे जाएगा;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। कई विशेषज्ञों के अनुसार, क्रिप्टो बाजार के कुल पूँजीकरण में बिटकॉइन की हिस्सेदारी में गिरावट निवेशकों के लिए एक बहुत ही खतरनाक कारक है। याद कीजिए कि 2017 की शुरुआत में अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी का प्रभुत्व सूचकांक 85% था, और पतन से पहले यह 45% तक कम हो गया। अब यह आँकड़ा सिर्फ 50% से अधिक है। निराशावादी तर्क करते हैं कि नैस्डैक एक्सचेंज पर कॉइनबेस की लिस्टिंग से पहले BTC/USD उद्धरणों में वृद्धि बुलिश रैली का अंतिम चरण था, और हमें अब एक नए "क्रिप्टो विंटर" के लिए तैयार होने की आवश्यकता है, जो कई वर्षों तक फैल सकती है। इसकी पुष्टि BTC फ्यूचर्स के भारी परिसमापन से होती है।
हालाँकि, जैसा कि आमतौर पर होता है, निराशावादियों के अलावा, आशावादी भी हैं। उदाहरण के लिए, सेंटीमेंट के विश्लेषकों का मानना है कि बिटकॉइन का रुझान बुलिश बना रहता है। वाक्यांश "डिप खरीदें" और "डिप खरीदे" के साथ ट्वीट्स की आवृत्ति का विश्लेषण करके वे इस निष्कर्ष पर पहुँचे हैं। बिटकॉइन की कीमत $51,000 से कम होने के साथ, लो बाय पोस्ट्स की संख्या ने 2,108 ट्वीट्स का साप्ताहिक रिकॉर्ड बनाया। इसने सेंटीमेंट विश्लेषकों को यह निष्कर्ष निकालने की अनुमति दी कि यह सुधार "सड़क में बंप" से अधिक कुछ नहीं है।
हालाँकि, दो हजार ट्विटर उपयोगकर्ताओं के बाजार को गंभीरता से प्रभावित करने की संभावना नहीं है। बहुत अधिक महत्वपूर्ण संस्थागत निवेशकों का मन है जो बिल्कुल भी क्रिप्टो उत्साही नहीं हैं। और इस बात की प्रबल संभावना है कि वे तब तक सक्रिय नहीं होंगे जब तक कि क्षेत्र के प्रमुख नियामकों के रवैये पर स्पष्टता न हो। "दिग्गजों" में से वे लोग जिन्होंने 2020 के पतन में क्रिप्टोकरेंसी खरीदी है, वे वर्तमान स्तर पर मुनाफे को ठीक करना शुरू कर सकते हैं: $45,000-50,000 के आसपास की कीमत उनके लिए स्वीकार्य से अधिक है। लेकिन नई बड़ी खरीदारी काफी जोखिम भरी दिखती है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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