सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. अप्रैल के अंतिम सप्ताह को तीन घटनाओं द्वारा चिह्नित किया गया: फेड बैठक के साथ-साथ US और यूरोजोन GDP पर डेटा का प्रकाशन।
US फेड के विषय में, इसकी बैठक के परिणाम अनुमानित थे। ब्याज दर को 0.25% पर अपरिवर्तित छोड़ दिया गया। मात्रात्मक सहजता कार्यक्रम (QE) की मात्रा समान रही, $120 बिलियन मासिक। और नियामक जेरोम पॉवेल के प्रमुख ने लगभग वे ही शब्द बोले जो पिछले पूर्वानुमान में लिखे: हालाँकि US आर्थिक सुधार की गति प्रभावशाली है, यह राजकोषीय प्रोत्साहन कार्यक्रमों को कम करने के बारे में बात करने के लिए पूरी तरह से अपर्याप्त है। पॉवेल के अनुसार, अब तक, सब कुछ नाजुक है, मुद्रास्फीति का त्वरण, एक अस्थायी कारक है, और नियोजित लोगों की संख्या फरवरी 2020 की तुलना में 8.5 मिलियन कम है।
दूसरी ओर, पहली तिमाही में US GDP की वृद्धि पूर्वानुमान की तुलना में अधिक थी और यह 1984 के बाद की सबसे अच्छी गतिशीलता दिखाती हुई 6.4% (पहले की तिमाही 4.3% के मुकाबले) बढ़ी। संकट से पूर्व की उच्चता तक पहुँचने के लिए देश की अर्थव्यवस्था को सिर्फ 1% जोड़ने की आवश्यकता है। और, सबसे अधिक संभावना है, यह इस संकेतक के अनुसार यह जुलाई की शुरुआत से पहले भी पूरी तरह से ठीक हो जाएगी।
इस तरह के मजबूत आँकड़ों ने US ट्रेजरी के प्रतिफल में एक वृद्धि का नेतृत्व किया। लेकिन इसने सप्ताह के अंत तक डॉलर की ज्यादा मदद नहीं की, क्योंकि यूरोपीय बॉण्ड भी बढ़ रहे थे। जर्मनी की 10 साल की कर्ज दरें मार्च 2020 के बाद सबसे ज्यादा हैं।
संकट-पूर्व संकेतकों की वापसी की गति के संदर्भ में US और EU के बीच का अंतर भी शीघ्र ही संकुचित हो सकता है। ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने 28 अप्रैल को कहा कि "सुरंग के अंत में एक प्रकाश पहले से ही दृश्यमान है क्योंकि EU में टीकाकरण की गति तेज होती है" और वर्ष के दूसरे भाग में आर्थिक सुधार में तेजी आने की उम्मीद है।
उपरोक्त के परिणामस्वरूप, EUR/USD पर बुल्स और बियर्स के बीच लड़ाई पूरे सप्ताह परिवर्तनशील सफलता पर चल रही है। मजबूत मुद्रास्फीति की उम्मीदें डॉलर के साथ तुलना जारी रखती हैं। राष्ट्रपति जो बाइडेन अर्थव्यवस्था को भारी मात्रा में धन के साथ जारी रखते हैं। काँग्रेस द्वारा पहले ही स्वीकृत $1.9 ट्रिलियन प्रोत्साहन के बाद, अधोसंरचना विकास में $2.25 ट्रिलियन और सामाजिक समर्थन में $1.8 ट्रिलियन अपनी बारी का इंतजार कर रहे हैं। US प्रशासन द्वारा इस तरह के कदमों के परिणामस्वरूप, डॉलर नीचे चला गया और EUR/USD युग्म ने गुरुवार, 29 अप्रैल को 1.2150 पर पहुँचते हुए अपने दो माही उच्चता को नवीनीकृत किया।
हालाँकि, EU से सबसे प्रभावशाली मैक्रो आँकड़ों के लिए धन्यवाद, तथापि यूरोपीय करेंसी ने शुक्रवार को जमीन खो दी। शुक्रवार, 30 अप्रैल शाम को ट्रेजरी बॉण्ड्स के प्लेसमेंट के लिए नीलामी द्वारा डॉलर को अतिरिक्त प्रोत्साहन दिया गया। US ट्रेजरी विभाग ने $130.6 बिलियन डॉलर की ऋण प्रतिभूतियाँ बेचीं। वित्तीय प्रणाली से तरलता के इस आहरण ने अमेरिकी करेंसी को अतिरिक्त सहायता प्रदान की। परिणामस्वरूप, युग्म ने सप्ताह की शुरुआत में 1.2020 के स्तर पर पाँच दिवसीय अवधि सार्थक रूप से पूर्ण की; - GBP/USD. युग्म के लिए पिछले सप्ताह का पूर्वानुमान प्रदान करते समय, 45% विशेषज्ञों ने उत्तर की ओर, 35% ने दक्षिण की ओर और शेष 20% ने पूर्व की ओर इसकी गति के लिए मतदान किया।
जैसा कि उनमें से अधिकांश (45%) द्वारा उम्मीद की गई थी, पाउंड पहले चार दिन अपनी स्थिति मजबूत कर रहा था, और निवेशकों ने यह उम्मीद करना प्रारंभ किया कि GBP/USD युग्म 1.4000 के स्तर को फिर से पार करेगा और स्थिर वृद्धि पर लौटेगा, क्योंकि यह मार्च 2020 के अंत से फरवरी 2021 के अंत तक, था। हालाँकि, 1.3975 तक पहुँचकर, इसकी गति रुक गई, बियरिश का दबाव तेज हो गया, और यह सप्ताह के अंत में नीचे की ओर ढह गया, जैसा कि विश्लेषकों के 35% ने उम्मीद की थी। US ट्रेजरी द्वारा आयोजित नीलामी के परिणामों के कारण, युग्म 1.3800 क्षितिज पर स्थानीय स्तर पर पहुँच गया। इसके बाद कुछ छोटी वापसियाँ और 1.3810 पर एक समाप्ति हुई, जिसे पिछले 9 सप्ताहों का पाइवट पॉइंट माना जा सकता है। इसलिए, वो 20% विशेषज्ञ जिन्होंने युग्म के साइडवेज रुझान के लिए मतदान किया, वे भी संतुष्ट थे; - USD/JPY. यह पहले ही कहा जा चुका है कि US सरकारी बॉण्ड पर प्रतिफल इस जोड़ी के लिए महत्वपूर्ण संकेतक है। यह पिछले एक सप्ताह से बढ़ रहा था। डॉलर येन के खिलाफ इसके साथ बढ़ता गया। परिणामस्वरूप, USD/JPY युग्म 109.00 के स्तर से ऊपर उठ गया और 145 अंक जोड़कर 109.30 पर ट्रेडिंग सत्र को पूर्ण किया;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। सात दिन पहले एक पूर्वानुमान लगाते समय, हमने लिखा कि पिछले सप्ताह बुलों का मुख्य कार्य BTC/USD युग्म को $50,000 के क्षेत्र में रखना होगा। और, वे सफल हुए, हालाँकि कठिनाई के साथ। इस तथ्य के बावजूद कि उद्धरण 25 अप्रैल को $47,000 तक गिर गए, वे फिर से $50,000-55,000 क्षेत्र तक बढ़ने में कामयाब रहे। निवेशकों और सट्टेबाजों ने आगे के फायदों पर विश्वास करते हुए, तली पर कॉइनों को सक्रिय रूप से अर्जित करना शुरू कर दिया। और यदि 26 अप्रैल को क्रिप्टो बाजार का कुल पूँजीकरण $1.750 ट्रिलियन होता, तो यह महीने के आखिरी दिन पहले ही $2.110 ट्रिलियन डॉलर तक पहुँच गया होता।
हालाँकि ज्यादा नहीं, समाचार पृष्ठभूमि ने बुल्स की सहायता की। इसलिए, न्यूज पोर्टल कॉइन डेस्क ने बताया कि अमेरिकी वित्तीय दिग्गज जेपी मॉर्गन ने आखिरकार BTC पर केंद्रित एक फंड लॉन्च करने का फैसला किया था। रिपोर्टर्स को पता चला कि यह बिटकॉइन फंड इस गर्मी में काम करना शुरू कर देगा।
बिटकॉइन-ETF की शुरूआत एक अन्य समर्थन कारक के रूप में कार्य कर सकता है। हालाँकि, US सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) ने VanEck एप्लिकेशन पर अपना निर्णय जून तक के लिए टाल दिया। फिलहाल, ETF को लॉन्च करने के लिए कुल 10 आवेदन जमा किए गए हैं, और नियामक ने फैसला किया कि उन्हें अध्ययन करने के लिए अधिक समय चाहिए।
तो, मुख्य क्रिप्टोकरेंसी $50,000 के आसपास क्षेत्र में रही। लेकिन यह कभी भी 50-दिवसीय चलायमान औसत से ऊपर उठने में सक्षम नहीं था, जिसने अक्टूबर 2020 से BTC/USD युग्म के लिए सतत् समर्थन के रूप में काम किया है। जैसे-जैसे उद्धरण इस रेखा तक पहुँचते हैं, जो अब प्रतिरोध बन गया है, वैसे-वैसे खरीदारों की गतिविधि तेजी से गिरना शुरू होती है। और यह बल्कि निवेशकों के लिए एक खतरनाक संकेत है: बाजार सोच में है, जिसकी पुष्टि तटस्थ क्षेत्र के केंद्र में स्थित क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक द्वारा पुष्टि की गई है: 51 बिंदुओं के स्तर पर।
हमने बार-बार कहा है कि संदर्भ क्रिप्टोकरेंसी के साथ अनिश्चितता की ऐसी स्थिति में, कई निवेशक अपना ध्यान ऑल्टकॉइनों की ओर मोड़ रहे हैं। बिटकॉइन जमीन खोना जारी रखता है। यदि 2 जनवरी को कुल पूँजीकरण में इसकी हिस्सेदारी 72.65%, और 23 अप्रैल को 50.70% होती, तो यह जुलाई 2018 के बाद से सबसे निम्नतम स्तर: 47.87% तक पहुँचते हुए, यह महीने के अंत तक और भी नीचे गिर गया।
दूसरी ओर, एथेरियम का आकर्षण लगातार बढ़ रहा है। कॉइनमेट्रिक्स गणना करता है कि एथेरियम नेटवर्क में हैशरेट पिछले 100 दिनों में 89% तक बढ़ गया है। और बिटकॉइन के विपरीत, ETH/USD युग्म, 29 अप्रैल को $2,790 की ऊँचाई तक बढ़ते हुए, बार-बार ऐतिहासिक ऊँचाइयों को अद्यतन करना जारी रखता है।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. डॉलर का कमजोर होना, जो महामारी के दौरान लगभग मुख्य सुरक्षित आश्रय संपत्ति बन गया है, उसे मुद्रास्फीति उम्मीदों की वृद्धि सुगम होती है, जिसने 2.4% को पार किया और 2013 के बाद के उच्च स्तर पर पहुँच गया। विशाल वित्तीय इंजेक्शन को US GDP में रिकॉर्ड वृद्धि का नेतृत्व करना चाहिए, जो, तदनुसार, स्टॉक बाजार के प्रति जोखिम भावना और निवेशकों के आकर्षण में वृद्धि को दर्शाता है। डो जोन्स मार्केट डेटा के अनुसार, संयुक्त राज्य के राष्ट्रपति के रूप में जो बाइडेन के पहले 100 दिनों के दौरान S&P500 11% बढ़ा। यह 1933 में राष्ट्रपति फ्रैंकलिन रूजवेल्ट के बाद से सबसे अच्छा परिणाम था, और औसतन, 1929 के बाद से, स्टॉक इंडेक्स वार्षिक रूप से 3.2% बढ़ा।
दूसरी ओर, दुनिया में सबसे शक्तिशाली होने के कारण, US अर्थव्यवस्था अन्य देशों की अर्थव्यवस्थाओं के अंतर को समतल करते हुए, इसके साथ खींचेगी। US ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफलों में वृद्धि द्वारा डॉलर की मदद भी की जानी चाहिए।
अब तक, आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान देते हुए, 60% विशेषज्ञ उम्मीद करते हैं कि EUR/USD युग्म फिर से ऊपर जाने की कोशिश करेगा। निकटतम प्रतिरोध 1.2055 और 1.2100 है, लक्ष्य 29 अप्रैल को 1.2150 के उच्च स्तर पर पहुँचने का है। D1 पर 70% ऑसीलेटर्स और 75% रुझान संकेतक इस पूर्वानुमान से सहमत हैं। शेष 30% ऑसिलेटर्स को तटस्थ धूसर रंग दिया जाता है।
साप्ताहिक से मासिक पूर्वानुमान की ओर जाते समय, विशेषज्ञों की राय मौलिक रूप से बदलती है। यहाँ, उनमें से 75% डॉलर के मजबूत होने की और युग्म के 1.1900 क्षेत्र में गिरने, और फिर अन्य 100 अंक नीचे गिरने की प्रतीक्षा कर रहे हैं। बियरों का लक्ष्य 1.1704 की मार्च 31 निम्नता को अद्यतन करना है।
D1 पर आरेखीय विश्लेषण 1.1945-1.2150 की व्यापारिक सीमा में युग्म की गति को इंगित करता है। उसी समय, H4 पर इसकी रीडिंग के अनुसार, युग्म सबसे पहले इस चैनल की निचली सीमा में गिरावट का है, और फिर ऊपर की ओर एक पलटाव का सामना करता है।
आगामी सप्ताह की घटनाओं के विषय में, एक व्यक्ति को संयुक्त राज्य के विनिर्माण (3 मई) और निजी (5 मई) क्षेत्रों में ISM व्यापारिक गतिविधि डेटा के प्रकाशन पर ध्यान देना चाहिए। हम US रोजगार डेटा की भी प्रतीक्षा कर रहे हैं: ADP रिपोर्ट बुधवार 5 मई को जारी की जाएगी, और कृषि क्षेत्र (NFP) के बाहर बनाई गई नई नौकरियों की संख्या शुक्रवार 7 मई को जानी जाएगी।
यूरोपीय उपभोक्ता बाजार के निवेशकों को 3 और 6 मई को निवेशकों को प्रसन्न करने की संभावना है। जर्मनी में खुदरा बिक्री में गिरावट का -9.0% से -3.15% तक संकीर्ण होने का अनुमान लगाया जाता है। यूरोजोन में खुदरा बिक्री समग्र रूप से, पूर्वानुमानों के अनुसार, -2.9% से 9.4% तक बढ़ सकती है; - GBP/USD. ब्रिटिश करेंसी के लिए मुख्य कार्यक्रम गुरुवार 6 मई को बैंक ऑफ इंग्लैंड की बैठक होगी, जो मौद्रिक नीति के लिए समर्पित होगी। ब्याज दर के 0.1% पर अपरिवर्तित रहने की अत्यधिक संभावना है। QE के विषय में, सरकारी बॉण्ड्स की खरीद की मात्रा £895 से 875 बिलियन तक घट सकती है। यदि ऐसा होता है, तो बाजार ब्रिटिश नियामक के अपनी नीति को मजबूत करने के इरादे के बारे में संकेत प्राप्त करेगा।
देश में आर्थिक सुधार की गति के बारे में बैंक अपने पूर्वानुमानों को संशोधित कर सकता है। इसके लिए कई कारण हैं। इस प्रकार, ग्रेट ब्रिटेन में बेरोजगारी पहली तिमाही में 0.1% घटकर 5.0% से 4.9% हो गई। देश में लगभग 30 मिलियन लोगों को पहले ही टीका लगाया जा चुका है, जिनमें से 2.5 मिलियन से अधिक ने कोविड-19 के खिलाफ टीकों की दो खुराक प्राप्त कर लीं हैं। कुछ क्वारंटीन प्रतिबंध हटा दिए गए हैं। और ये सभी पाउंड के लिए सकारात्मक कारक हैं, जो GBP/USD युग्म को फिर से आगे बढ़ा सकते हैं। इसकी पुष्टि H4 और D1 पर आरेखीय विश्लेषण के पूर्वानुमानों द्वारा की जाती है।
तकनीकी संकेतकों की रीडिंग्स के विषय में, वे इसके बजाय हाल के सप्ताहों की साइजवेज गति के कारण D1 पर अप्रत्यक्ष दिखते हैं। H4 पर, स्वाभाविक रूप से, अधिकांश को लाल रंग में रंगा जाता है, हालाँकि 25% ऑसिलेटर्स संकेत देते हैं कि युग्म ओवरसोल्ड है।
विशेषज्ञों के अनुसार, 60% युग्म के कम से कम 1.4000 के स्तर तक बढ़ने की उम्मीद करते हैं। यदि यह इसको पार करने में कामयाब हो जाता है, तो अगला लक्ष्य 1.4240 है। निकटतम प्रतिरोध स्तर 1.3860, 1.3925 और 1.3975 हैं।
शेष 40% विश्लेषक बियरों के साथ हैं। मुख्य समर्थन क्षेत्र 1.3670-1.3700 में, फिर - 1.3600 में है; - USD/JPY. विशेषज्ञों की राय उस बात से पूरी तरह मेल खाती है जो एक सप्ताह पहले व्यक्त की गई। उनमें से 70% का मानना है कि युग्म फिर से दक्षिण की ओर जाएगा, क्षितिज के नीचे 109.00 पर। अगले समर्थन 108.40 और 107.45 है। शेष 30% विश्लेषक युग्म से बढ़ना जारी रखने की उम्मीद करते हैं। प्रतिरोध 110.00 पर है, लक्ष्य अन्य 100 पिप्स 111.00 तक बढ़ना है।
संकेतकों के विषय में, H4 पर 75% ऑसिलेटर्स और 100% रुझान संकेतकों को, और D1 पर क्रमश: 70% और 95% को हरे रंग से रंगा जाता है। शेष ऑसिलेटर्स संकेत देते हैं कि युग्म ओवरबॉट है। दोनों समय सीमाओं पर आरेखीय विश्लेषण युग्म के 107.45 के स्तर तक गिरने का संकेत देता है; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। इसलिए, जैसा कि समीक्षा के पहले भाग में कहा गया, BTC/USD युग्म अप्रैल के अंतिम दिन पर 50-दिवसीय चलायमान औसत को पार नहीं कर सका। और यह निवेशकों के लिए एक चेतावनी की तरह दिखता है। खासकर इसलिए क्योंकि इस रेखा के नीचे गिरावट पिछले वर्ष अक्टूबर की शुरुआत के बाद पहली बार घटित हुई, जब युग्म ने सिर्फ $10,000 के स्तर को पार किया।
बिटकॉइन डोमिनेंस सूचकांक भी 50% से नीचे गिर गया, जिसने, संस्थानों को आकर्षित करते हुए, पूरे क्रिप्टो बाजार को एक लोकोमोटिव की तरह इसके साथ खींच लिया।
एक साथ लेकर, ये दोनों कारक, कई विश्लेषकों के अनुसार, जनवरी 2018 की स्थिति के अत्यधिक समान दिखते हैं, जिसने एक लंबी क्रिप्टो विंटर की शुरुआत को चिह्नित किया।
लेकिन, निराशावादियों के साथ, आशावादियों की आवाजें आमतौर पर सुनी जाती हैं। इस प्रकार, स्टॉक-टू-फ्लो मॉडल के निर्माता, एक लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी विश्लेषक, जिसे PlanB के रूप में जाना जाता है, का मानना है कि बिटकॉइन में वर्तमान गिरावट काफी सामान्य और अपेक्षित है, और केवल बुलिश रुझान की पुष्टि करती है। विश्लेषक ने जोर दिया कि किसी को निरंतर वृद्धि की उम्मीद नहीं करनी चाहिए, कभी-कभी पुलबैक भी घटित होना चाहिए: “पुलबैक के बिना कुछ भी वृद्धि नहीं करता है। बिटकॉइन 6 महीने से लगातार बढ़ रहा है। यह मध्य-चक्र सुधार के समान है जिसे हमने 2013 और 2017 में देखा था।”
PlanB ने उल्लेख किया कि वह "कुछ हद तक शांत" भी हो गया: बाजार बहुत गर्म था, और अब एक छोटा "शीतलन" चरण इसकी प्रतीक्षा करता है। इसके अलावा, पहली क्रिप्टोकरेंसी की दर S2F मॉडल की अपेक्षा से कम सिद्ध हुई, जिसका अर्थ है कि यह अच्छी तरह से बढ़ सकती है।
डैन मोरहेड, वेंचर कैपिटल फर्म पैनटेरा कैपिटल के CEO भी सकारात्मक हैं। व्यवसायी के अनुसार, BTC को आगे बढ़ने के लिए निर्धारित किया जाता है, क्योंकि अधिक से अधिक निवेशक यह समझना प्रारंभ करते हैं कि क्रिप्टोकरेंसी में पूँजी संग्रह करना पारंपरिक साधनों की तुलना में बहुत अधिक कुशल है।
पैनटेरा कैपिटल के प्रमुख द्वारा गणनाओं के अनुसार, BTC के मूल्य में हर बार $200 जुड़ते हैं जैसे ही 1 मिलियन नए उपयोगकर्ता इसके नेटवर्क पर पंजीकरण करते हैं। यदि ऐसी गतिशीलता बनी रहती है, तो 2022 में क्रिप्टोकरेंसी की कीमत $200,000 के निशान तक पहुँचेगी या इसको पार भी कर जाएगी।
डैन मोरहेड के अनुसार, बिटकॉइन का प्रसार, अन्य चीजों के बीच में, स्मार्टफोन उपयोगकर्ताओं की संख्या में वृद्धि का परिणाम है। दुनिया में अब लगभग 3.5 बिलियन लोग ऐसे हैं जो ऐसे उपकरणों के मालिक हैं, जो बिटकॉइन को कहीं भी और कभी भी उपलब्ध कर सकते हैं।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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