सबसे पहले, पिछले सप्ताह की घटनाओं की एक समीक्षा:
- EUR/USD. इस बारे में लंबे समय से बहुत सारी बातें हुई हैं कि US अर्थव्यवस्था कितनी जल्दी और कितनी अच्छी तरह से सुधर रही है। लेकिन फेड के प्रमुख, जेरोम पॉवेल ने एक सप्ताह पहले चेतावनी दी कि अभी भी सब कुछ काफी नाजुक है, और मुद्रास्फीति का तीव्रता एक अस्थायी कारक है। स्पष्ट रूप से, वह पहले से ही यह जानते थे, और अब हर कोई भी इसे जानता है: सब कुछ उतना सरल नहीं है जितना कि यह लग रहा था।
पिछले सप्ताह जारी किए गए US मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतकों के बल्क को लाल रंग से रंगा जाता है। विनिर्माण क्षेत्र में ISM व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक 65.0 के बजाय 60.7 था जैसा कि पूर्वानुमान लगाया गया। निजी क्षेत्र में रोजगार दर पर ADP रिपोर्ट पूर्वानुमानित 800K के बजाय 742K है। सेवा क्षेत्र में ISM व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक 64.3 के बजाय 62.7 है। और कृषि क्षेत्र (NFP) के बाहर बनाई गईं नई नौकरियों की संख्या के रूप में यह ऐसे महत्वपूर्ण संकेतक के साथ एक पूर्ण आपदा है: 770K मार्च में बनाई गईं, 978K के अप्रैल में उम्मीद थी, लेकिन केवल 266K वास्तव में बनाईं गईं, अर्थात पूर्वानुमान से 3.7 गुना कम।
अवश्य, U.S. अर्थव्यवस्था के सुधार के लिए निवेशकों के पास भुनाने के लिए बहुत समय था। और अब ऐसा लगता है कि अन्य क्षेत्रों में प्रवेश करने का समय आ गया है, और सबसे पहले, यूरोपीय संघ में। इसके अलावा, यूरोप में कोरोनावायरस के खिलाफ टीकाकरण अधिक व्यापक हो रहा है, EU सदस्य राज्य धीरे-धीरे क्वारंटीन प्रतिबंध उठा रहे हैं, और अर्थव्यवस्था गति पकड़ रही है। US के विपरीत, यूरोजोन में खुदरा बिक्री ने मार्च में ऋण 1.5% से बढ़कर अप्रैल में धन 12.0% वृद्धि करते हुए ठोस वृद्धि दिखाई। और यह 9.6% के पूर्वानुमान के खिलाफ है।
उपरोक्त ने डॉलर पर मजबूत दबाव डाला है और यूरोपीय करेंसी को मजबूत करने में योगदान दिया। परिणामस्वरूप, अधिकांश विशेषज्ञों (60%) द्वारा दिया गया पूर्वानुमान 100% सही सिद्ध हुआ: EUR/USD युग्म फिर से ऊपर बढ़ा और शुक्रवार, 07 मई की शाम को 1.2170 की ऊँचाई तक पहुँचते हुए छह सप्ताह के उच्च स्तर को नवीनीकृत किया। इसके बाद मामूली पलटाव और 1.2165 पर समाप्ति हुई; - GBP/USD. इस मामले में भी पूर्वानुमान बिल्कुल सही सिद्ध हुआ है। युग्म 10 सप्ताहों से एक साइड चैनल 1.3670-1.4000 में गति कर रहा है। और अधिकांश विशेषज्ञों ने इस तथ्य के लिए मतदान किया था कि, इस गलियारे के मध्य क्षेत्र से लौटने के बाद, युग्म ऊपर जाएगा और अपनी ऊपरी सीमा तक पहुँचेगा। वास्तव में यही घटित हुआ। सोमवार को 1.3810 पर शुरू होकर, युग्म शुक्रवार को 1.4000 की ऊँचाई पर पहुँचा, उस स्थान से दूर नहीं जहाँ से, 1.3990 पर, इसने कार्यकारी सप्ताह को समाप्त किया;
- USD/JPY. पिछले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान लगाते समय, 70% विश्लेषकों ने दक्षिण की ओर संकेत किया था। उनकी राय में, युग्म को 109.00 के क्षितिज से नीचे जाना चाहिए था, और 108.40 के स्तर को समर्थन के रूप में बुलाया गया था। और वही घटित हुआ। सच है, बुलों ने सोमवार को एक सप्ताह पहले की सफलता को दोहराने का प्रयास किया, लेकिन उनकी ताकत जल्दी सूख गई। युग्म नीचे मुड़ा, शुक्रवार 07 मई को स्थानीय 108.35 पर स्तर पर पहुँच गया, और फिर अंतिम राग 108.60 पर डाला;
- क्रिप्टोकरेंसियाँ। "बिटकॉइन घृणित और सभ्यता के हितों के विपरीत है", वॉरेन बफेट के साथी, 97 वर्षीय बिलियनेयर चार्ल्स मुंगेर ने कहा। “अवश्य, मुझे बिटकॉइन की सफलता से नफरत है। मैं करेंसी का स्वागत नहीं करता हूँ, जो सोच से परे बनाई जाती है और अपहरणकर्ताओं एवं जबरन वसूली करने वालों के लिए उपयोगी है। मुंगेर ने जोर दिया।
97 वर्षीय निवेशक को अब न केवल वॉल स्ट्रीट की "शार्कों", बल्कि "डायनासोरों" के लिए भी जिम्मेदार ठहराया जाता है। आभासी संपत्ति दुनिया की उनकी धारणा से परे जाती हैं: आखिरकार, वे मुद्राओं और प्रतिभूतियों से निपटने की आदी होती हैं, जिनके पास बहुत वास्तविक आधार होता है, काल्पनिक नहीं। फिर भी, डिजिटल सोने की आहट ग्रह पर लगभग हर वित्तीय केंद्र में पहले से ही सुनाई देती है। वित्तीय डेटा प्रदाता S&P डो जोन्स सूचकांक ने बिटकॉइन, एथेरियम और इन क्रिप्टोकरेंसियों के साथ बास्केट पर आधारित सूचकांक भी शुरू कर दिया है। S&P बिटकॉइन सूचकांक ने टिकर SPBTC, S&P एथेरियम सूचकांक - SPETH, और S&P क्रिप्टो मेगा कैप सूचकांक प्राप्त किया जो इन दोनों परिसंपत्तियों की गतिशीलता पर नजर रखता है, - SPCMC।
क्रिप्टोकरेंसियों का अधिग्रहण न केवल बड़े संस्थागत निवेशकों के बीच, बल्कि सामान्य आबादी के बीच भी वृद्धि कर रहा है। अमेरिकी वित्तीय सेवाओं की दिग्गज कंपनी मास्टरकार्ड ने दुनिया के विभिन्न क्षेत्रों में 18 देशों में संचालित किए गए अपने शोध के परिणामों को प्रस्तुत किया है। इसके आँकड़ों के अनुसार, 40% उपभोक्ता अगले वर्ष अपने भुगतान के लिए क्रिप्टो संपत्ति का उपयोग करने की योजना बनाते हैं। मिलेनियल्स के बीच, आँकड़ा 67% तक पहुँचते हुए, और भी अधिक है।
ऐसा लगता था कि उपरोक्त सभी को केवल डिजिटल करेंसियों का लाभ होना चाहिए। लेकिन यह वैसा नहीं है। बिटकॉइन तेजी से पारंपरिक बाजारों के साथ संबंध बनाना प्रारंभ कर रहा है। और बिटकॉइन के बाद, ऑल्टकॉइन भी इस बंडल में आते हैं। इस प्रकार, क्रिप्टो बाजार के साथ-साथ स्टॉक मार्केट भी, अब व्हाइट हाउस और U.S. फेडरल रिजर्व द्वारा लागू की जाने वाली नीतियों पर बहुत अधिक निर्भर है। और यदि राजकोषीय प्रोत्साहन कार्यक्रम (QE) में कटौती की जाती है, तो क्रिप्टोकरेंसी बाजार को उत्तेजना देने वाली धनराशि जल्दी से जल्दी सूख सकती है।
ऐसा होने तक, कुल क्रिप्टोकरेंसी बाजार पूँजीकरण आसान वृद्धि दिखा रहा है। पिछले सप्ताह में यह $2.110 ट्रिलियन से $2.375 ट्रिलियन अर्थात 12.56% बढ़ा। इसी समय, ऑल्टकॉइन बाजार के पूँजीकरण ने 20% से अधिक वृद्धि दिखाई। बिटकॉइन जमीन खोना जारी रखता है। इसका प्रभुत्व सूचकांक 2 जनवरी को 72.65% था; यह 30 अप्रैल को जुलाई 2018, 47.87% के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुँचा, लेकिन अब, पिछले सात दिनों में, यह और भी नीचे गिर गया, 44.24% तक।
ये संख्याएँ इंगित करती हैं कि कई निवेशकों के हित अब मुख्य क्रिप्टोकरेंसी पर नहीं, बल्कि ऑल्टकॉइनों पर केंद्रित हैं, जो काफी अधिक रिटर्न लाते हैं।
BTC/USD युग्म ने पिछले सप्ताह $60,000 का फिर से परीक्षण करने का असफल प्रयास किया। हालाँकि, उत्तर की ओर प्रत्येक डैश का दक्षिण की ओर रोलबैक द्वारा अनुसरण किया जाता है। युग्म 05 मई को $52,950 के स्तर पर भी गिर गया। लेकिन एथेरियम, DeFi क्षेत्र की बढ़ती लोकप्रियता के साथ-साथ ETH 2.0 में संक्रमण की पूर्व संध्या पर एक के बाद एक ऐतिहासिक अधिकतम लिख रहा है। इस प्रकार, इस कॉइन ने पिछले तीन सप्ताहों में 80% से अधिक की वृद्धि दिखाई है। और इसने अपने निर्माता, 27 वर्षीय विताली ब्यूटेरिन, को दुनिया का सबसे कम उम्र का बिलियनेयर बनाया जिसने क्रिप्टोकरेंसी पर अपना भाग्य बनाया। जैसा कि फोर्ब्स द्वारा उल्लेख किया गया है, ब्यूटेरिन का भाग्य 2020 की शुरुआत में लगभग 25 गुना बढ़ गया है।
लाइटकॉइन एथेरियम के साथ तालमेल रखता है। हमने वर्ष की शुरुआत में इस कॉइन के लिए महत्वपूर्ण अपसाइड क्षमता का संकेत दिया। तर्क यह था कि, बिटकॉइन के विपरीत, जिसने पहले ही अपने सभी अभी तक की उच्चता को नवीनीकृत किया था, लाइटकॉइन अभी भी $371 उच्चता से बहुत दूर था जहाँ यह दिसंबर 2017 में पहुँचा। और अंतत:, LTC/USD युग्म केवल पिछले 10 दिनों में 75% की वृद्धि दिखाते हुए, 07 मई को, इस सप्ताह फिर से इस शीर्ष पर था।
आने वाले सप्ताह के लिए पूर्वानुमान के विषय में, कई विशेषज्ञों की रायों के साथ-साथ तकनीकी और आरेखीय विश्लेषण की विभिन्न पद्धतियों के आधार पर किए गए पूर्वानुमानों को सारांशित करते हुए, हम निम्नलिखित कह सकते हैं:
- EUR/USD. इसलिए, बाजार को फिर से शेयरों के खरीदारों और डॉलर के विक्रेताओं द्वारा दबाया जाता है। जैसा कि हमने पहले ही उल्लेख किया है, डॉलर का कमजोर होना, जो महामारी के दौरान लगभग मुख्य सुरक्षित आश्रय संपत्ति बन गया है, को मुद्रास्फीति उम्मीदों के वृद्धि द्वारा सुगम बनाया जाता है, जो 2.4% से अधिक हो गया और 2013 के बाद से उच्च स्तर पर पहुँच गया। विशाल वित्तीय इंजेक्शनों को US GDP में रिकॉर्ड वृद्धि का नेतृत्व करना चाहिए, जो, तद्नुसार, स्टॉक बाजार के लिए जोखिम भावना और निवेशकों के आकर्षण में वृद्धि को दर्शाता है। S&P500 और डो जोन्स सूचकांक ने फिर से अपने ही रिकॉर्ड तोड़ दिए। पूर्व का 4,238 के स्तर पर पहुँचा, बाद वाला - 34,732 अंक पर। यूरो, 1.2170 की ऊँचाई तक पहुँचते हुए, उनके साथ बढ़ा।
हालाँकि, शेयर सूचकांकों की तीव्र वृद्धि और तेजी से कमजोर होता हुआ डॉलर US फेडरल रिजर्व अधिकारियों को राजकोषीय प्रोत्साहन कार्यक्रमों को कम करने के लिए प्रेरित कर सकते हैं। इस प्रकार, रॉबर्ट कापलान, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ डलास के अध्यक्ष के अनुसार, वित्तीय बाजारों में असंतुलन इस तथ्य की ओर नेतृत्व कर सकता है कि बाद वाले के बजाय शीघ्र ही QE को मोड़ने के मुद्दों को उठाना बेहतर होगा। अन्यथा, U.S. वित्तीय प्रणाली तनाव में हो सकती है।
निकट भविष्य के लिए विशेषज्ञों की राय के विषय में, उनमें से 60%, D1 पर आरेखीय विश्लेषण के साथ, 1.2000 के क्षेत्र में एक मजबूत समर्थन के लिए EUR/USD युग्म के सुधार की उम्मीद करते हैं, और इसके ब्रेकआउट की स्थिति में , एक और 100 अंक कम गिरावट। निकटतम समर्थन 1.2055 है।
शेष 40% विश्लेषक, H4 पर आरेखीय विश्लेषण के साथ, मानते हैं कि युग्म का अपट्रेंड जारी रहेगा। निकटतम लक्ष्य 1.2245 पर फरवरी उच्चता, अगला लक्ष्य 06 जनवरी उच्चता 1.2350 पर पहुँचना है।
तकनीकी विश्लेषण रीडिंग्स निम्नानुसार हैं: H4 और D1 पर 100% रुझान संकेतक और 75% ऑसिलेटर्स को इस समीक्षा को लिखते समय (शुक्रवार रात 07 मई) हरे रंग से रंगा जाता है। शेष 25% ऑसिलेटर्स संकेत देते हैं कि युग्म ओवरबॉट है।
आने वाले सप्ताह की घटनाओं के बीच (और उनमें से बहुत सारे नहीं हैं), बुधवार 12 मई और शुक्रवार 14 मई को US उपभोक्ता बाजार पर डेटा के प्रकाशन पर ध्यान दिया जाना चाहिए। जर्मनी में उपभोक्ता बाजार पर भी डेटा 12 मई को होने वाला है; - GBP/USD. आने वाले सप्ताह के लिए इस युग्म का पूर्वानुमान पिछले सप्ताह के पूर्वानुमान के विपरीत है। यदि विशेषज्ञों का बहुमत एक सप्ताह पहले 1.3670-1.4000 चैनल के मध्य भाग से इसकी ऊपरी सीमा तक वृद्धि के लिए मतदान करता, तो अब 70% विश्लेषक, आरेखीय विश्लेषण के साथ, भविष्यवाणी करते हैं कि यह अपने केंद्र की ओर 1.3800 पर वापस आ जाएगा। बैंक ऑफ इंग्लैंड का निर्णय, जिसने अपनी 06 मई की बैठक में ब्याज दरों और मात्रात्मक सहजता (QE) कार्यक्रम के वॉल्यूम को अपरिवर्तित रखा, को इसमें योगदान करना चाहिए।
सच है, नियामक ने असेट बायबैक की दर को घटा दिया है और आर्थिक सुधार की दर के बारे में आशावादी है। लेकिन पाउंड की माँग को ब्याज दरें रोकने के निर्णय द्वारा वापस लिया जा रहा है जब तक परिणाम में सुधार और 2% की महंगाई दर के स्पष्ट संकेत नहीं मिलते हैं। एकमात्र व्यक्ति जिसने QE वॉल्यूमों में कटौती करने के लिए मतदान किया वह बैंक ऑफ इंग्लैंड के मुख्य अर्थशास्त्री एंड्रयू हाल्डेन थे। लेकिन उनके मत का ज्यादा अर्थ नहीं है क्योंकि वह एक महीने में रिटायर होने वाले हैं।
केवल 30% विशेषज्ञों का मानना है कि GBP/USD युग्म 10 सप्ताह की ट्रेडिंग सीमा से बाहर निकलने और 1.4000 के स्तर से ऊपर उठने में सक्षम होगा। इस मामले में, यह 1.4240 की 24 फरवरी उच्चता की ओर दौड़ेगा, और इसके रास्ते में प्रतिरोध स्तर 1.4085 और 1.4180 के स्तर होंगे।
तकनीकी विश्लेषण के विषय में, इसकी रीडिंग्स EUR/USD युग्म की रीडिंग्स के बहुत समान हैं: H4 और D1 पर 100% रुझान संकेतक और 85% ऑसिलेटर्स उत्तर की ओर संकेत करते हैं। शेष 15% ऑसिलेटर्स संकेत देते हैं कि युग्म ओवरबॉट है।
आने वाले सप्ताह के लिए आर्थिक कैलेंडर को देखते हुए, मैं ब्रिटिश सम्राट जॉर्ज VI को समर्पित फिल्म "द किंग्स स्पीच" को याद करता हूँ। यह सिर्फ इतना है कि यह बैंक ऑफ इंग्लैंड के प्रमुख का भाषण होगा, और यह एक पूरी श्रृंखला होगी, क्योंकि एंड्रयू बेली 11, 12 और 13 मई को भाषण देंगे। हालाँकि, निवेशकों द्वारा उनसे कुछ भी सुनने की संभावना नहीं है जो गंभीरता से उनके मन को प्रभावित कर सकता हो। अधिक से अधिक रुचि वाले UK GDP और उपभोक्ता बाजार के आँकड़े हैं, जो बुधवार 12 मई को प्रकाशित किए जाएँगे;
- USD/JPY. दोनों समय सीमाओं पर संकेतक रीडिंग्स काफी अव्यवस्थित दिखती हैं। H4 पर केवल रुझान संकेतक स्पष्ट रूप से दक्षिण की ओर इशारा करते हैं: 85% को यहाँ लाल रंग से रंगा जाता है। आरेखीय विश्लेषण क्षेत्र 108.35-108.50 क्षेत्र में युग्म की अस्थिरता और समेकन में एक क्रमिक कमी को दर्शाता है। लेकिन 70% विश्लेषक लगातार तीसरे सप्ताह बियरों का पक्ष लेते हैं। समर्थन 108.40 और 107.85 के स्तर पर हैं, लक्ष्य 107.45. 108 है।
शेष 30% बुलों का पक्ष लेते हैं, वे उम्मीद करते हैं कि युग्म 109.00 के प्रतिरोध से ऊपर उठने और क्षेत्र 109.00-109.65 में एक पायदान हासिल करने का प्रयास करेगा; - क्रिप्टोकरेंसियाँ। जैसा कि समीक्षा के पहले भाग में उल्लेख किया गया है, कई निवेशकों ने अपना ध्यान मुख्य क्रिप्टोकरेंसी से ऑल्टकॉइन बाजार की ओर स्थानांतरित कर दिया है। BTC/USD युग्म अभी तक 50-दिवसीय चलायमान औसत को पार करने और $60,000 से ऊपर उठने में कामयाब नहीं हुआ है। लेकिन क्या यह एक नई क्रिप्टो विंटर का अग्रदूत है?
यदि BTC डोमिनो प्रभाव के बाद ढह जाता है, तो अन्य कॉइन अनुसरण कर सकते हैं। लेकिन अब तक, मुख्य क्रिप्टोकरेंसी की वृद्धि के लिए उम्मीदें काफी वास्तविक हैं। इस तथ्य के बावजूद कि वर्ष की शुरुआत के बाद से इसके प्रभुत्व का सूचकांक 72.65% से घटकर 44.24% हो गया है, इसके ट्रेडिंग वॉल्यूम काफी उच्च हैं: लगभग $70 बिलियन। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक, हालाँकि "ग्रीड", 64 अंक, के स्तर पर पहुँच गया है लेकिन अभी भी ओवरबॉट होने से काफी दूर है।
मध्यावधि में, तथ्य यह है कि US प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) बिटकॉइन-ETFs पर निर्णय स्थगित करते हैं, मुख्य क्रिप्टोकरेंसी के खिलाफ खेल सकते हैं। लेकिन कई विशेषज्ञ अभी भी आशावादी हैं। इस प्रकार, प्रसिद्ध क्रिप्टो ट्रेडर और रणनीतिकार माइकाएल वान डी पोप्पे ने बिटकॉइन के भविष्य के लिए एक साहसिक भविष्यवाणी साझा की है। "मुझे पूरा विश्वास है कि हम एक बुलिश चक्र में हैं और एक बियर बाजार पर भरोसा करना वास्तव में मुश्किल है, विशेष रूप से US डॉलर की मुद्रास्फीति को देखते हुए," उन्होंने कहा।
“इस तथ्य को देखते हुए कि संस्थागत धन प्रवाह में है, बिटकॉइन अधिक व्यापक हो रहा है। इसका अर्थ यह है कि अब एक बड़ी माँग और एक अपेक्षाकृत छोटी आपूर्ति है, जिससे मूल्य में वृद्धि की ओर नेतृत्व करेगी, वान डी पोप्पे जारी रखते हैं। - क्या बिटकॉइन $300,000 या $500,000 में मिलेगा? मैं ऐसा सोचता हूँ। यदि हम सरल गणना करते हैं, तो BTC दर का शिखर $500,000 होना चाहिए। चक्र के शीर्ष पर डेटा को देखते हुए, यह माना जा सकता है कि औसत दर $250,000 से ऊपर होगी। और यह एक साल के भीतर $350,000 - $450,000 में मिल सकता है। "लेकिन इसके अलावा, हमारे पास दीर्घ साइडवेज होंगे," विशेषज्ञ ने सावधानी से जोड़ा।
जेपी मॉर्गन के विशेषज्ञों का मानना है कि एथेरियम भविष्य में बिटकॉइन की तुलना में अधिक कुशल हो सकता है। वे उल्लेख करते हैं कि यह ऑल्टकॉइन बाहरी कारकों के प्रति अधिक प्रतिरोधी है। दूसरी ओर, बिटकॉइन बाजार में लगभग हर बड़े उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया देता है, जो सीधे इसके सुधार की ओर नेतृत्व करता है। एक दीर्घ नकारात्मक रुझान के साथ, BTC निवेशक शीघ्रता से परिसंपत्तियाँ आहरित करना शुरू करते हैं।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों के अनुसार, “बिटकॉइन अपने अनुप्रयोगों में बहुत संकीर्ण है, जो विभिन्न कारकों से स्पष्ट है। इसका अकसर निवेश के लिए परिसंपत्ति के रूप में उपयोग किया जाता है। सभी नई प्रमुख परियोजनाएँ एथेरियम के आधार पर विकसित की जाती हैं। इसमें अधिक तरलता है। ETH ने हाल ही में स्पॉट मार्केट में भी अपनी स्थिति में काफी वृद्धि की है। एथेरियम का एक और फायदा इसकी बड़ी और विकसित पारिस्थितिकी तंत्र है,” वे उल्लेख करते हैं।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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