EUR/USD: क्या निकट भविष्य में फेड और ECB की ओर से कोई ब्याज दर वृद्धि नहीं?
- सितंबर के अंतिम दिनों से प्रारंभ करते हुए, U.S. डॉलर सूचकांक (DXY) एक साइडवेज चैनल के अंदर ट्रेड कर रहा है। पिछले सप्ताह जारी मैक्रोइकॉनोमिक डेटा ने न तो U.S. को अथवा न ही यूरोपियन करेंसी को एक स्पष्ट लाभ प्रदान नहीं किया। मंगलवार, 17 अक्टूबर को, U.S. खुदरा बिक्री डेटा 0.7% की एक मासिक वृद्धि दिखाते हुए प्रकाशित किया गया। यद्यपि यह आँकड़ा पिछले 0.8% की तुलना में कम था, तथापि इसने काफी हद तक बाजार के 0.3% के औसत पूर्वानुमान को पार किया। उसी दिन, 2.3 की रीडिंग के साथ अपेक्षाओं से बेहतर प्रदर्शन करने वाले यूरोजोन के लिए ZEW इकॉनोमिक सेंटीमेंट इंडेक्स को भी, -8 के पूर्वानुमान से काफी बेहतर और -8.9 के पिछले ऋणात्मक आँकड़े से एक पूर्व पलटाव चिह्नित करते हुए, जारी किया गया।
बुधवार, 18 अक्टूबर को, यूरोजोन में उपभोक्ता मुद्रास्फीति पर संशोधित डेटा को जारी किया गया। सितंबर उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) पूर्वानुमान से मेल खाया और अंतत: पिछले महीने के 5.2% की तुलना में, वर्ष-दर-वर्ष 4.3% पर आकलन किया गया। गुरुवार, 19 अक्टूबर को, U.S. में प्रारंभिक नौकरीहीन दावों की संख्या अपेक्षाओं को पार करते हुए और 211K के पूर्व आँकड़ों एवं 212K के बाजार पूर्वानुमान दोनों से नीचे गिरते हुए 198K पर आ गई।
U.S. अर्थव्यवस्था का एक व्यापक दृष्टिकोण लेते हुए, हम सामान्यत: मजबूत रोजगार और GDP वृद्धि दरों का, मुद्रास्फीति में एक कमी का, वृद्धिगत उपभोक्ता गतिविधि का और एक अचल संपत्ति बाजार, जो बढ़ती हुई बंधक दरों के बावजूद सापेक्षिक रूप से स्थिर रहता है, का अनुभव करते हैं। ये सभी कारक अन्य वृद्धि दर वृद्धि की उपयुक्तता का संकेत देते हैं, जिसे, बदले में, DXY को ऊपर धकेलना चाहिए। हालाँकि, फेडरल रिजर्व अधिकारियों के बयानों के आधार पर, यह बात असंभव लगती है कि दर वृद्धि 1 नवंबर को आगामी फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) बैठक में घटित होगी।
विशिष्ट रूप से, पैट्रिक हार्कर, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ फिलाडेल्फिया के अध्यक्ष, ने कहा कि आर्थिक दबाव का निर्माण बढ़ती हुई उधार देने वाली लागतों द्वारा नहीं किया जाना चाहिए। हार्कर के सेंटीमेंट्स को प्रतिध्वनित करते हुए, लोरी लोगन, फेडरल रिजर्व ऑफ डलास की अध्यक्ष, ने उल्लेख किया कि यद्यपि "मुद्रास्फीति के विरुद्ध लड़ाई में वांछित प्रगति का अवलोकन किया जा रहा है, तथापि यह अभी भी बहुत ऊँची है।" उन्होंने जोड़ा कि "अर्थव्यवस्था मजबूत प्रदर्शन को प्रदर्शित करना जारी रखती है, और श्रम बाजार कसा हुआ रहता है," फिर भी "फेड के पास मौद्रिक नीति पर कोई निर्णय करने के पूर्व अर्थव्यवस्था और बाजारों का अवलोकन का अभी भी कुछ समय है।"
गुरुवार, 19 अक्टूबर को न्यूयॉर्क इकॉनोमिक क्लब में जेरोम पॉवेल के भाषण ने डॉलर हॉक्स की अपेक्षाओं को पूरा नहीं किया, जिसके कारण EUR/USD 1.0615 के ऊपर बढ़ गया। रैबोबैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, फेडरल रिजर्व अध्यक्ष ने एक तटस्थ रुख अपनाते हुए विभिन्न विकल्पों के लिए दरवाजा खुला रखने का प्रयास किया। रैबोबैंक का मानना है कि U.S. आर्थिक संकेतक संभवत: आगे दर वृद्धियों की संभावना को बनाए रख सकते हैं। हालाँकि, अगली FOMC बैठक में डेढ़ सप्ताह से कम समय रहने के साथ, वर्तमान "तटस्था गतिकियाँ 1st नवंबर को दर वृद्धि की अपेक्षा करने के लिए कोई आधार प्रदान नहीं करती है।" बहरहाल, वे उल्लेख करते हैं कि "यह विकल्प दिसंबर बैठक के लिए खुला रहता है।" उसके बावजूद, बैंक के अर्थशास्त्री अगली दर वृ्द्धियों को अनावश्यक बनाते हुए, बॉण्ड बाजार से "फेड के कार्य को करने की अपेक्षा करते हैं। हालाँकि, यदि आर्थिक डेटा अभी भी मजबूत बना रहेगा, तो FOMC को अंतत: किसी समय दर वृद्धि चक्र को पुन: आरंभ करना होगा।"
नीदरलैंड्स के सबसे बड़े बैंकिंग समूह, ING, के विश्लेषकों ने राय दी कि जबकि फेड अध्यक्ष की टिप्पणियों को सुस्त माना गया और जिसके कारण U.S. करेंसी कुछ कमजोर हुई, डॉलर अल्पकाल में आगे गिरने की तुलना में बढ़ने के लिए अधिक प्रवृत्त लगता है। जर्मनी के कॉमर्जबैंक के अर्थशास्त्रियों ने फेड अधिकारियों के मिजाज को सुस्त के बजाय सजग रूप से आक्रामक के रूप में वर्गीकृत किया। वे वर्तमान परिवेश में अन्य दर वृद्धि के लिए कम अवसर भी देखते हैं। "वास्तव में, ऐसा लगता है कि फेड अपने शीर्ष पर पहुँच गया है, यद्यपि जेरोम पॉवेल ने आगामी डेटा के आधार पर अन्य दर वृद्धि की संभावना से मना नहीं किया। हालाँकि, मौद्रिक नीति वर्तमान में बाजार के लिए एक द्वितीयक भूमिका निभाती है। भूराजनैतिक जोखिमों ने मोर्चा संभाल लिया है, और डॉलर एक सेफ हैवन के रूप में माँग में बना रहना जारी रखता है," उन्होंने टिप्पणी की। बैंक के विशेषज्ञ पूर्वानुमान लगाते हैं कि यद्यपि ऐसे किसी परिदृश्य में डॉलर के लिए बढ़ना जारी रखना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, तथापि तेल कीमतें समर्थन प्रदान करेंगी।
फ्रांस के सॉसाइटेजेनेरल में, यह माना जाता है कि "फेड और ECB दोनों की ओर से, एक दीर्घकाल में एक उच्चतर दर के बारे में वृतांत, यूरो की एक क्रमिक गिरावट को इंगित करते हैं।" बैंक के विशेषज्ञों के अनुसार, "यूरोजोन की ओर से डेटा अच्छा नहीं है, और U.S. एवं यूरोजोन में वृद्धि पूर्वानुमानों के बीच अपसरण सुझाव देता है कि समता [1.000] के प्रति एक धीमी गति, किंतु इससे परे नहीं, संभवत: दिखाई देती है।"
इस समीक्षा को लिखने के समय तक, EUR/USD स्पष्ट रूप से समता तक नहीं पहुँची है और पिछले सप्ताह को 1.0593 पर समाप्त किया। इसके निकट अवधि भविष्य पर विशेषज्ञ राय निम्नप्रकार विभाजित की जाती है: 50% ने एक मजबूत डॉलर के लिए मतदान किया, 35% युग्म को ऊपर की ओर ट्रेंड करते हुए देखते हैं, और 15% ने एक तटस्थ रुख ग्रहण किया है।
तकनीकी विश्लेषण की ओर मुड़ते हुए, दृष्टिकोण भी मिश्रित है। D1 चार्ट पर रुझान संकेतकों के बीच, अनुपात 1:1 पर रहता है: 50% लाल वालों (बियरिश) और 50% हरे वालों (बुलिश) के पक्ष में। ऑसीलेटर्स 40% को यूरोपीय करेंसी का, डॉलर के पक्ष में केवल 15% को पक्ष लेते हुए, शेष 45% को एक तटस्थ स्थिति लेते हुए दिखाते हैं। युग्म के लिए तत्काल समर्थन स्तर 1.0550, इसके बाद 1.0485-1.0510, 1.0450, 1.0375, 1.0255, 1.0130, और 1.0000 के आस-पास स्थित होते हैं। बुल 1.0600-1.0620 क्षेत्र में, फिर 1.0670-1.0700, 1.0740-1.0770, 1.0800, 1.0865, और 1.0945-1.0975 में प्रतिरोध का सामना करेंगे।
आगामी सप्ताह उच्च रूप से घटनापूर्ण होता हुआ लगता है। मंगलवार, 24 अक्टूबर को, पर्चेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) डेटा का घुमाव जर्मन, यूरोजोन और U.S. अर्थव्यवस्थाओं के विभिन्न क्षेत्रों में जारी होगा। अगले दिन, 25 अक्टूबर को, U.S. हाउसिंग मार्केट डेटा, फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों के साथ-साथ आएगा। गुरुवार को, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) अपनी बैठक आयोजित करेगा जहाँ गवर्निंग काउंसिल सदस्यों से यूरो ब्याज दर पर एक निर्णय लेने की अपेक्षा की जाती है, जिसके सर्वसम्मति पूर्वानुमानों के अनुसार, 4.50% के अपने वर्तमान स्तर पर बने रहने की संभावना है। महत्वपूर्ण रूप से, ECB नेतृत्व की ओर से न केवल स्वयं निर्णय ही बल्कि इसके बाद के बयान और टिप्पणियाँ भी महत्व की होंगी। उसी दिन, U.S. ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स डेटा के साथ-साथ वर्तमान वर्ष के Q3 के लिए प्राथमिक GDP आँकड़े भी जारी करेगा। कार्यकारी सप्ताह 27 अक्टूबर को U.S. व्यक्तिगत उपभोक्ता खर्च आँकड़े की रिलीज के साथ समाप्त होगा।
GBP/USD: क्या BoE दर भी अपरिवर्तित रहेगी?
- इस माह के प्रारंभ में, विशिष्ट रूप से 4 अक्टूबर को, GBP/USD ने एक सप्ताह के अंदर 1.2037 के स्तर से 1.2337 तक पहुँचने के लिए गति करते हुए, ऊपर की ओर ट्रेंड किया। हालाँकि, 1.2320 के चारों ओर प्रतिरोध और D1 तथा W1 टाइमफ्रेमों पर स्पष्ट रूप से दृश्यमान एक ट्रेंडलाइन ने, युग्म को वापस नीचे की ओर भेजते हुए, बुलिश आवेग को रोक दिया। परिणामस्वरूप, ब्रिटिश करेंसी ने जुलाई मध्य से डॉलर के विरुद्ध लगभग 7.5% खो दिया। इसके पीछे मुख्य कारक केवल तकनीकी विश्लेषण ही नहीं बल्कि प्रचलित आर्थिक और भूराजनैतिक परिदृश्य भी हैं।
मध्य पूर्व में तनाव एवं इजराइल और हमास के बीच जारी सशस्त्र युद्ध की बढ़ोत्तरी के बीच, निवेशक डॉलर को एक सेफ-हैवन करेंसी देखते हुए, इसकी ओर वापस मुड़ रहे हैं। प्राकृतिक रूप से, एनर्जी कॉमोडिटीज की बढ़ती हुई लागत भी यूनाइटेड किंगडम में कीमतों को प्रभावित कर रही है, जो निसंदेह देश की अर्थव्यवस्था और इसकी करेंसी पर दबाव डालेगी, जिसे आमतौर पर एक अधिक जोखिमपूर्ण असेट माना जाता है।
यह उल्लेखनीय है कि वर्ष के प्रारंभ में, विशेषज्ञों ने भविष्यवाणी की कि यूनाइटेड किंगडम एक मंदी की ओर खिसकेगा। अभी तक, वो पूर्वानुमान सही सिद्ध नहीं हुए हैं, यद्यपि अर्थव्यवस्था 0.6% पर वर्तमान वार्षिक GDP वृद्धि दर (संयुक्त राज्य में 2.1% की तुलना में) के साथ, किनारे पर झूल रही है। स्थिति वर्ष अंत तक खराब हो सकती है, क्योंकि शीत ऋतु के मध्य उच्च ऊर्जा कीमतें मुद्रास्फीति को और उत्तेजित कर सकती हैं। यह पहले ही अवलोकनीय है कि देश की मुद्रास्फीति मंदी रुक गई है, और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) लगातार तीसरे महीने लगभग 6.8-6.7% वर्ष-दर-वर्ष के आस-पास मंडरा रही है।
ऐसे किसी परिदृश्य में, बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) मुद्रास्फीति से लड़ने वाली अर्थव्यवस्था का समर्थन करने पर ध्यान देना चुन सकता है। यद्यपि सेंट्रल बैंक के कुछ प्रतिनिधियों ने कहा है कि ब्याज दरों के बढ़ने का मुद्दा खुला रहता है, BoE गर्वनर एंड्रू बैले द्वारा बेलफास्ट टेलीग्राफ को दिया गया हालिया साक्षात्कार, जेरोम पॉवेल की उसी तरह की सुस्त टिप्पणियों के प्रभाव को उदासीन करते हुए, सुस्त ही दिखाई दिया। श्री बैले ने इंगित किया कि वह आगामी माह में मुद्रास्फीति में "एक उल्लेखनीय कमी" की अपेक्षा करते हैं। "सितंबर के मुद्रास्फीति डेटा को देखते हुए, हम कह सकते हैं कि केंद्रीय मुद्रास्फीति हमारी अपेक्षाओं की तुलना में थोड़ी गिर गई है, जो काफी प्रोत्साहनकारी है," बैले ने GBP/USD को एक छोटे झटके में भेजते हुए जोड़ा।
पाउंड पर शुक्रवार, 20 अक्टूबर को जारी किए गए UK खुदरा बिक्री डेटा द्वारा भी दबाव डाला गया। राष्ट्रीय सांख्यिकीय कार्यालय के अनुसार, खुदरा बिक्रियाँ सितंबर में -0.9% माह-दर-माह गिर गईं, महत्वपूर्ण रूप से -0.1% पूर्वानुमान और पिछले 0.4% मूल्य के नीचे।
फिलहाल, पाउंड के लिए स्थिति जटिल बनी रहती है। यह अस्पष्ट है कि BoE नवीनतम डेटा पर कैसे प्रतिक्रिया देगा। अधिक संभावना है, 2 नवंबर को आगामी बैठक तक, सेंट्रल बैंक "आपकी आँखें बंद करें और सर्वश्रेष्ठ की आशा करें" रवैया अपनाएगा। इस बीच, बैंक ऑफ अमेरिका, ड्यूश बैंक, गोल्डमैन सैच्स और RBC के विश्लेषक इस सहमति में हैं कि यूनाइटेड किंगडम में दर वृद्धि चक्र संभवत: समाप्त होने पर आ गया है। सबसे अंत में, आगामी BoE बैठक में एक दर वृद्धि की संभावना 50% के नीचे होने की आँकी जाती है।
GBP/USD के लिए साप्ताहिक निम्नता 1.2089 पर रिकॉर्ड की गई, जबकि सप्ताह 1.2163 पर बंद हुआ। जब युग्म के निकट भविष्य के बारे में पॉल किया गया, तो 40% विश्लेषकों ने इसकी वृद्धि के लिए मतदान किया। हालाँकि, बहुमत (60%) का मानना है कि युग्म 1.2000 लक्ष्य की ओर अपनी गति को जारी रखेगा। D1 टाइमफ्रेम पर, रुझान संकेतक सर्वसम्मति (100%) से एक गिरावट, जिसे लाल में प्रदर्शित किया जाता है, की ओर संकेत कर रहे हैं। ऑसीलेटर्स कम निर्णायक हैं: 65% एक गिरावट को इंगित करते हैं, 15% एक वृद्धि का संकेत करते हैं, और शेष 20% तटस्थ हैं।
समर्थन स्तर और क्षेत्रों के पदों में, यदि युग्म दक्षिण की ओर गति करना जारी रखेगा, तो यह 1.2085-1.2130, 1.2040, 1.1960, और 1.1800 से सामना करेगा। दूसरे पहलू पर, यदि युग्म वृद्धि करेगा, तो यह 1.2190-1.2215, 1.2270, 1.2330, 1.2450, 1.2510, 1.2550-1.2575, and 1.2690-1.2710 स्तरों पर प्रतिरोध का सामना करेगा।
मंगलवार, 24 अक्टूबर आगामी सप्ताह के लिए आर्थिक कैलेंडर में उल्लेखनीय है। UK श्रम बाजार और व्यावसायिक गतिविधि पर डेटा इस दिन जारी होगा।
USD/JPY: दीर्घकालिक अनिश्चितता के मध्य
- कई बार हमने जापानी अधिकारियों की ओर से इन आश्वस्तकारी बयानों को हर चीज के बारे में और... किसी भी चीज के बारे में नहीं सुना है! आइए, उदाहरण के लिए, शुक्रवार, 20 अक्टूबर से कुछ उद्धरणों को लें। सबसे पहले, बैंक ऑफ गर्वनर (BoJ) काझुओ युएदा की ओर से: "जापानी अर्थव्यवस्था एक सामान्य गति पर सुधर रही है। […] जापान की अर्थव्यवस्था के संबंध में अनिश्चितता बहुत उच्च है। […] मुद्रास्फीति दरों के धीमी होने और फिर पुन: उठने की संभावना है। [किंतु] समग्र रूप से, जापान की वित्तीय प्रणाली स्थिर बनी रहती है।"
आगे, वित्त मंत्री शुनिचि सुजुकी की ओर से: "करेंसियों के लिए स्थिरपूर्वक गति करना और मौलिक संकेतकों को परिलक्षित करना महत्वपूर्ण है। […] विनिमय दरें विभिन्न दरों के द्वारा प्रभावित होती हैं। [I] फॉरेक्स बाजार में करेंसी स्तरों पर टिप्पणी नहीं करेगा। [और] मैं करेंसी बाजार स्थिति के प्रति हमारे प्रतिसाद पर कोई टिप्पणी नहीं करूँगा।"
और, सोने पे सुहागा के रूप में, बैंक ऑफ जापान की नवीनतम रिपोर्ट की ओर से एक उद्धरण, भी 20 अक्टूबर को प्रकाशित हुआ: "यद्यपि देश की वित्तीय प्रणाली सामान्यत: स्थिर होती है, तथापि 'तनाव अवधि सेंट्रल बैंकों की मौद्रबक नीति की जारी कसावट और विदेशों में धीमी होती हुईं आर्थिक वृद्धि दरों के बारे में चिंताओं के कारण लंबी हो सकती है।" संक्षेप में, जापान, एक ओर, अच्छा कर रहा है, किंतु दूसरी ओर, उन अन्य सेंट्रल बैंकों के कारण तनाव का अनुभव कर रहा है जो उनकी मौद्रिक नीति को कड़ा कर रहे हैं और ब्याज दरों को बढ़ा रहे हैं।
जैसा कि विशेषज्ञ उल्लेख करते हैं, BoJ देश में बढ़ते हुए मुद्रास्फीतिजन्य दबावों के जोखिमों की उपेक्षा करते हुए सतत् रूप से एक अल्ट्रा-अकॉमोडेटिव मौद्रिक नीति को बनाए रखना जारी रखता है। मंगलवार, 17 अक्टूबर को, ब्लूमबर्ग ने बताया कि 2023 वित्त वर्ष के लिए बैंक ऑफ जापान के नए कोर CPI पूर्वानुमान के पिछले 2.5% की तुलना में, 3.0% तक पहुँचने की संभावना है।
तथ्य कि जापान में ब्याज दरें प्रतिफल वक्र नियंत्रण नीति के कारण बहुत नीचे रहती हैं, के कारण येन में डॉलर के विरुद्ध एक और गिरावट होनी चाहिए। यह गिरावट दो परिस्थितियों में समाप्त हो सकती है: यदि डॉलर ब्याज दरें गिर जाएँ अथवा यदि बैंक ऑफ जापान अपनी YCC (यील्ड कर्व कंट्रोल) नीति छोड़ दे। दोनों 2024 के मध्य की शुरुआत में घटित होना संभवत: शुरु कर सकते हैं, किंतु निश्चित रूप से अभी नहीं। (यद्यपि एक व्यक्ति को जापानी वित्त मंत्रालय द्वारा करेंसी हस्तक्षेपों की संभावना को नहीं भूलना चाहिए)।
सॉसाइटेजेनेरल के रणनीतिकारों के अनुसार, "यदि हम U.S. में प्रतिफलों में आगे वृद्धियों को और बैंक ऑफ जापान द्वारा 31 अक्टूबर को इसकी बैठक में मुद्रास्फीति पूर्वानुमान में कोई और बदलाव नहीं देखते हैं, तो फिर 150.00 के ऊपर [USD/JPY में] अन्य लहर व्यवहारिक रूप से अनिवार्य है।" "येन के पास 2024 में सर्वाधिक सफल करेंसियों में से एक बनने का हर अवसर है," सॉसाइटेजेनेरल का मानना है, "किंतु यह भविष्यवाणी करना कि USD/JPY कब शीर्ष पर होगी, उतना ही सरल अथवा कठिन है जितना यह निर्धारित करना कि 10-वर्षीय U.S. ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफल कब शीर्ष पर होगा।"
अनिश्चितता के एक दीर्घकालिक वातावरण के मध्य, USD/JPY ने पिछला ट्रेडिंग सप्ताह 149.85 पर समाप्त किया। जब युग्म के अल्पकालिक दृष्टिकोण की बात आती है, तो केवल 15% विशेषज्ञ 150.00 चिह्न के प्रति एक नवीनीकृत बढ़त को देखते हैं। एक अतिरिक्त 20% एक निचले सुधार की भविष्यवाणी करते हैं, जबकि बहुमत, 65%, तटस्थ रहता है। D1 टाइमफ्रेम पर, सभी रुझान संकेतक सर्वसम्मति से एक हरे रंग के साथ 'खरीदने' का संकेत दे रहे हैं। इसी तरह, 100% ऑसीलेटर्स हरे हैं, यद्यपि 40% इंगित करते हैं कि युग्म ओवरबॉट हो सकता है। तत्काल समर्थन 149.60 क्षेत्र में, इसके बाद 148.30-148.65, 146.85-147.25, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05 और अंत में 142.20 पर क्षेत्रों द्वारा पाया जा सकता है। ऊपर की ओर, प्रतिरोध 150.00-150.15 पर फिर 150.40 पर, इसके बाद 151.90, और 153.15 की अक्टूबर 2022 उच्चता पर उपस्थित होता है।
जापानी अर्थव्यवस्था की अवस्था के संबंध में कोई महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा आगामी सप्ताह में रिलीज के लिए निर्धारित नहीं है। एकमात्र उल्लेखनीय वस्तु शुक्रवार, 27 अक्टूबर को टोक्यो उपभोक्ता मूल्य सूचकांक का प्रकाशन है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: रियल मार्केट लहर BTC-ETF के बारे में फर्जी समाचारों द्वारा प्रेरित
- निसंदेह, पिछले सप्ताह का सबसे महत्वपूर्ण दिन सोमवार, 16 अक्टूबर था। इस दिन, बिटकॉइन $27,728 तक सीधे गिरने के पूर्व $30,102 तक बढ़ा। BTC का अनुसरण करते हुए, अन्य डिजिटल असेट्स ने भी एक सीधी गिरावट के बाद, एक तीक्ष्ण मूल्य वृद्धि देखी। कॉइनग्लास डेटा के अनुसार, मूल्य लहर के कारण 33,000 से अधिक ट्रेडिंग पॉजिशनों की तरलता हुई जिससे ट्रेडर्स ने कुल मिलाकर $154 मिलियन की हानि उठाई। इस राशि में से, बिटकॉइन की हिस्सेदारी हानियों में $92.0 मिलियन, एथेरियम की $22.7 मिलियन की, और सोलाना की $4.6 मिलियन की रही।
कॉइनटेलीग्राफ के यह खबर प्रकाशित करने के बाद कि U.S. प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) ने एक स्पॉट बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के लिए ब्लैकरॉक के आवेदन को अनुमोदित कर दिया था, उद्धरणों में लहर घटित हुई। यह बाद में सामने आया कि समाचार फर्जी था। कॉइनटेलीग्राफ की संपादकीय टीम ने गलत समाचार प्रकाशित करने के लिए क्षमा माँगी। प्रकाशन ने स्पष्ट किया कि उनके स्टाफ में से एक ने प्लेटफॉर्म X (पूर्व में ट्विटर) पर SEC के BTC-ETF के अनुमोदन के बारे में समाचार देखा था और तथ्य की जाँच किए बिना अथवा संपादकीय अनुमोदन प्राप्त किए बिना यथाशीघ्र प्रकाशित करने का निर्णय लिया था। आयोग के प्रतिनिधियों ने यह भी उल्लेख किया कि "SEC के बारे में जानकारी का सर्वश्रेष्ठ स्रोत स्वयं SEC ही है" और उन्होंने यूजर्स को "जो वे ऑनलाइन पढ़ते हैं उसके बारे में सावधान रहने" की सलाह दी।
इस समस्या को और गहराई से समझने के लिए, 2021 में इसकी उत्पत्तियों की ओर पीछे देखना सहायक है। उस वर्ष, कंपनियों की एक श्रृँखला ने ऐसे फंड्स का निर्माण करने के लिए आवेदन प्रस्तुत किए। तीन वर्ष पूर्व, बिटवाइज मुख्य निवेश अधिकारी मैट ह्यूगन ने व्याख्या की कि क्रिप्टकरेंसी फ्यूचर्स ETFs उच्च आश्रित लागतों के कारण विशेष रूप से दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। यह केवल तभी है जब स्पॉट बिटकॉइन एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स उपलब्ध होते हैं जिनसे संस्थागत निवेशक बड़े पैमाने वाले पूँजी अंतर्वाहों को प्रारंभ करेंगे।
स्पष्टीकरण के लिए: एक स्पॉट BTC-ETF वह फंड है जिसके शेयर्स किसी एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं, और जो बिटकॉइन के बाजार को अथवा स्पॉट प्राइस को ट्रैक करता है। ऐसे ETFs के पीछे प्राथमिक विचार संस्थागत निवेशकों को किसी विनियमित और वित्तीय रूप से परिचित उत्पाद के माध्यम से असेट को भौतिक रूप से रखे बिना बिटकॉइन ट्रेडिंग पर पहुँच प्रदान करना है।
2021 में SEC को प्रस्तुत किए गए सभी आवेदन अस्वीकृत कर दिए गए जिसके कारण 15 जून, 2023 को व्यवधान उत्पन्न हुआ। उसी दिन, स्थिति नाटकीय रूप से परिवर्तित हुई: वित्तीय विश्व इस खबर के साथ खुश था कि निवेश दिग्गज ब्लैकरॉक ने एक स्पॉट बिटकॉइन ट्रस्ट के लिए अपना आवेदन प्रस्तुत किया था। ब्लूमबर्ग के साथ एक साक्षात्कार में, ह्यूगन ने एक नए युग की शुरुआत की। उन्होंने कहा, "अब हमारे पास ब्लैकरॉक है जो फ्लैग को बढ़ाने वाला है और यह घोषणा करने वाला कि बिटकॉइन महत्व रखता है: यह एक ऐसी असेट है जिसमें संस्थागत निवेशक निवेश करना चाहते हैं। मेरा मानना है कि हमने क्रिप्टोकरेंसी में एक नए युग में प्रवेश कर लिया है, जिसे मैं मूलभूत युग कहता हूँ, और मैं एक बहुवर्षीय बुल रुझान की अपेक्षा करता हूँ जो बस शुरु हो रहा है।"
ब्लैकरॉक द्वारा उठाए गए बैनर के तहत, सात और अग्रणी वित्तीय संस्थानों ने भी SEC को वैसे ही आवेदन प्रस्तुत किए। उनमें वैश्विक असेट प्रबंधक जैसे इनवेस्को और फिडेलिटी थे, जिनके पास, विशेषज्ञ मानते हैं, ट्रिलियन डॉलर्स सोखने की क्षमता है। सूची पर नौवीं असेट प्रबंधन कंपनी ग्लोबलएक्स थी। उन्होंने 2021 में, अन्य दूसरे वित्तीय दिग्गजों के साथ, ETF दौड़ में प्रवेश किया था, किंतु फिर SEC द्वारा विफल कर दिया गया। अब, अगस्त 2023 में, ग्लोबलएक्स ने अन्य प्रयास किया।
इन निवेश दिग्गजों की पहलों के कारण, बिटकॉइन ने जून के दूसरे अर्द्धभाग में प्रारंभ होने वाली एक चमकीली बढ़त का अनुभव किया। इसने $25,000 प्रतिरोध अवरोध को बिखेर दिया, $30,000 से परे बढ़ा और 23 जून को $31,388 पर शीर्ष पर पहुँचा। इसका परिणाम 26% को पार करते हुए एक साप्ताहिक प्राप्ति हुई। बिटकॉइन की अग्रता का अनुसरण करते हुए, ऑल्टकॉइन जैसे एथेरियम ने भी उसी अवधि के दौरान लगभग एक 19% वृद्धि पंजीकृत करते हुए महत्वपूर्ण ऊपरी गति देखी। हालाँकि, अन्य नकारात्मक खबरों के साथ-साथ SEC की ओर से अनुवर्ती विनियामक दबावों और U.S. फेडरल रिजर्व द्वारा कार्रवाइयों के कारण, BTC/USD ट्रेडिंग युग्म ने गिरना प्रारंभ किया। यह 17 अगस्त को $24,296 के निम्न बिंदु पर पहुँचा।
और अब, दो महीने बाद, हम एक और लहर तथा उसके बाद की गिरावट देखते हैं। आगे क्या है? यह एक संगत प्रश्न है, क्योंकि संस्थागत निवेशकों द्वारा स्पॉट बिटकॉइन ETFs के अनुमोदन से इस असेट वर्ग के अधिग्रहण की एक महत्वपूर्ण लहर को छुड़ाने की अपेक्षा की जाती है। क्रिप्टोक्वांट के विश्लेषकों के अनुसार, यह शीघ्र ही क्रिप्टो अंतरिक्ष के बाजार पूँजीकरण को $1 ट्रिलियन बढ़ा सकता है। उनकी राय में, इस घटना की विषमताओं ने SEC के विरुद्ध रिप्पल और ग्रेस्केल की निम्नलिखित कानूनी जीतों को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा दिया है। ब्लूमबर्ग विश्लेषकों ने वर्तमान में इन विषमताओं का 90% पर अनुमान लगाया है।
यह उल्लेखनीय है कि ब्लैकरॉक और अन्य कंपनियों के आवेदनों पर SEC के निर्णयों की समयसीमा मार्च 2024 में पहुँचेगी। हालाँकि, माइक नोवोग्राट्ज, गैलेक्सी इनवेस्टमेंट के CEO, का मानना है कि स्पॉट बिटकॉइन ETFs इस वर्ष यथाशीघ्र एक वास्तविकता बन सकता है। लैरी फिंक, ब्लैकरॉक के प्रमुख, उनके आवेदन की स्थिति पर टिप्पणी करने से बचे किंतु आगे कहा कि 16 अक्टूबर रैली इसके अनुमोदन की अफवाहों द्वारा उतनी अधिक नहीं चलाई गई बल्कि लोगों के बीच गुणवत्ता असेट्स का उपयोग करने की इच्छा द्वारा चलाई, जिसमें वे मानते हैं कि बिटकॉइन, गोल्ड और ट्रेजरी बॉण्ड्स शामिल होते हैं।
एंथोनी स्कारामुसी, स्कायब्रिज कैपिटल के संस्थापक और भूतपूर्व व्हाइट हाउस कम्यूनिकेशंस डायरेक्टर, का मानना है कि अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी "गोल्ड की तुलना में कई तरह से और भी अधिक मूल्यवान" है, और "आसानी से" $15 ट्रिलियन का एक बाजार पूँजीकरण प्राप्त कर सकता है। उनके परिकलनों के अनुसार, ऐसा कोई पूँजीकरण बिटकॉइन की कीमत को लगभग $700,000 तक बढ़ाएगा।
स्कारामुसी निश्चित रूप से कहते हैं कि वर्तमान वित्त प्रणाली "टूट गई" है। "अजीब चीजें घटित हो सकती हैं जब आप उन देशों को देखते हैं जो डॉलर से स्वयं को दूर रखने के लिए बिटकॉइन अथवा अन्य असेट्स में ट्रेड करने वाले U.S. के शत्रु हैं। यह इसलिए है क्योंकि संयुक्त राज्य ने अपनी स्वयं की भौगोलिक इच्छा को पूर्ण करने के लिए अपनी करेंसी का उपयोग किया है," उन्होंने कहा।
बिटकॉइन (BTC) की निकट अवधि के संबंध में क्रिप्टो उद्योग के अंदर राय विभाजित होती है। फिनबोल्ड द्वारा संचालित एक अध्ययन ने खुलासा किया कि विशेषज्ञों की एक ठोस संख्या BTC/USD के $100,000 अथवा $200,000 तक भी चढ़ने की संभावना से मना नहीं करती है। फिनबोल्ड विशेषज्ञों ने आर्टिफिशियल इंटेलीजेंस प्राइसप्रिडिक्शंस की ओर से पूर्वानुमान भी चाहे। AI परिकलनों के अनुसार, बिटकॉइन ETF के अनुमोदन के बाद, फ्लैगशिप क्रिप्टो असेट तेजी से $100,000 सीमा तक पहुँच सकती है। प्राइसप्रिडिक्शंस ने उल्लेख किया कि अतिरिक्त कारक जैसे मुख्यधारा वाले बिटकॉइन का अधिग्रहण, संस्थागत निवेशक कार्रवाइयाँ, विनियामक गतिविधि और समग्र मैक्रोइकॉनोमिक परिस्थितियाँ महत्वपूर्ण होंगी।
ट्रेडर, विश्लेषक और वेंचर फर्म एट के संस्थापक, माइकल वैन डी पॉप, का मानना है कि 16 अक्टूबर की फर्जी खबर क्रिप्टोकरेंसी की वृद्धि को रोकेगी नहीं। उनके अवलोकनों के अनुसार, कॉइन ने पहले ही सकारात्मक आवेग के एक चरण में प्रवेश कर लिया है। "रुझान पहले ही ऊपर है। जो निम्नताएँ हम अब देख रहे हैं एक खरीदारी अवसर की पेशकश करती हैं। एक बिटकॉइन ETF अंतत: बाजार में प्रवेश करेगा; यह ठीक आज ही घटित नहीं हो रहा है," एट CEO ने कहा।
X (पूर्व में "ट्विटर" के रूप में प्रसिद्ध) में विश्लेषणात्मक चैनल रूट के लेखक भी सोचते हैं कि फर्जी खबरें क्रिप्टोकरेंसी पर महत्वपूर्ण दबाव डालेंगी। उनकी राय में, कॉइन की उछाल ने, अनुवर्ती सुधार के बावजूद, वास्तविक रूप से इसकी स्थिति सुधारने में सहायता की है। हालाँकि, क्रिप्टो समुदाय का एक बड़ा भाग भी है जो यह सुझाव देते हुए कि कॉइन $19,000-$23,000 सीमा तक गिर सकता है, एक बियरिश दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
शुक्रवार, 20 अक्टूबर को, BTC/USD ने पीछे हटने के पूर्व $30,207 की एक उच्चता पर पहुँचते हुए, $30,000 चिह्न का उल्लंघन करने का प्रयास किया। इस समीक्षा को लिखने के समय, यह $29,570 पर ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टो बाजार का समग्र बाजार पूँजीकरण $1.120 ट्रिलियन पर टिका है, एक सप्ताह पूर्व $1.046 ट्रिलियन से ऊपर। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक 'फियर' क्षेत्र से 'न्यूट्रल' क्षेत्र में गति करते हुए, सप्ताह में 44 से 53 अंक तक बढ़ गया है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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