EUR/USD: श्रीमान् पॉवेल ने कैसे डॉलर की सहायता की
- पिछला सप्ताह कुछ महत्वपूर्ण घटनाओं का साक्षी बना, जो 1.0700 के आस-पास EUR/USD युग्म के उतार-चढ़ाव में दिखाई दीं। उल्लेखनीय रूप से, डॉलर सूचकांक (DXY) में एक हल्की वृद्धि थी, जो 105.05 से प्रारंभ हुई और शुक्रवार, 10 नवंबर तक 105.97 के शीर्ष पर पहुँची। इस वृद्धि का प्राथमिक रूप से कारण फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष द्वारा की गईं "आक्रामक" टिप्पणियाँ थीं।
गुरुवार, 09 नंबवर को, जेरोम पॉवेल ने, अंतरराष्ट्रीय मौद्रिक कोष द्वारा संगठित मौद्रिक नीति पर एक चर्चा में भाग लेते हुए, पुष्टि की कि प्रत्येक फेडरल रिजर्व बैठक में निर्णय "आगामी डेटा और आर्थिक गतिविधि एवं मुद्रास्फीति के लिए दृष्टिकोण पर इसके प्रभाव की समग्रता के आधार पर" किए जाते हैं। पॉवेल ने मुद्रास्फीति को धीरे-धीरे 2% तक घटाने के लिए पर्याप्त रूप से प्रतिबंधात्मक नीतियों को क्रार्यान्वित करने में फेड की सफलता के बारे में अनिश्चितता व्यक्त की। अतिरिक्त रूप से, उन्होंने U.S. GDP की तीव्र वृद्धि का उल्लेख, यह सुझाव देते हुए किया कि और आर्थिक त्वरण श्रम बाजार को स्थिर करने में प्राप्त प्रगति को कम आँक सकता है।
पॉवेल की टिप्पणियों को 04 नवंबर को समाप्त होने वाले सप्ताह के लिए बेरोजगार लाभों के लिए प्रारंभिक दावों पर डेटा, कुल मिलाकर 217K, 220K के पिछले आँकड़े से थोड़ा नीचे, द्वारा मान्यता दी गई। जबकि गिरावट सामान्य है, यह बेरोजगारी में एक वृद्धि के बजाय एक गिरावट को महत्व देती है।
पॉवेल की टिप्पणियों की बाजार व्याख्या ने मुख्य ब्याज दर को एकबार पुन: बढ़ाने के विनियामक के इरादे पर संकेत दिया। परिणामस्वरूप, 10 वर्षीय U.S. ट्रेजरी बॉण्ड्स पर प्रतिफल 4.6% चिह्न को पार करते हुए, डॉलर को समर्थन प्रदान करते हुए, लगभग 3% बढ़ा।
EUR/USD पर निचला दबाव भी EU की ओर से मैक्रोइकॉनोमिक आँकड़ों द्वारा डाला गया। जर्मनी में, माह-दर-माह मुद्रास्फीति (CPI) ने 0.3% से 0% तक एक गिरावट दिखाई। यूरोजोन में खुदरा बिक्री वॉल्यूम समग्र रूप से अगस्त में एक 0.7% गिरावट के बाद सितंबर में 0.3% गिरे। हालाँकि, वार्षिक आधार पर, यह संकेतक -1.8% से -2.9% तक गिरा। कई विश्लेषकों ने विचार किया कि क्रिसमस और नववर्ष अवकाशों के पूर्व उपभोक्ता गतिविधि में ऐसी गिरावट वर्तमान वर्ष के अंत के पूर्व यूरोजोन में एक तकनीकी मंदी के प्रारंभ को इंगित कर सकती है।
CME समूह फेडवॉच डेटा के अनुसार, बाजार अभी भी 90% प्रायिकता में मूल्य निर्धारित कर रहे हैं कि फेडरल रिजर्व दिसंबर 2023 में ब्याज दर को अपरिवर्तित छोड़ेंगे। फिनलैंड के नॉर्डिया बैंक के अर्थशास्त्रियों का मानना है कि U.S. सेंट्रल बैंक 2024 में भी फेडरल फंड्स दर को 5.50% के वर्तमान स्तर पर ही बनाए रखेगी।
हालाँकि, ऐसा लगता है कि यूरो के लिए ब्याज दर वृद्धि चक्र के समाप्ति पर आने की संभावना है। वेल्स फार्गो, U.S. में सबसे बड़े बैंकों में से एक, के रणनीतिकारों के अनुसार, यूरोजोन के लिए स्पष्ट वृद्धि संभावनाएँ सुझाव देती हैं कि ECB की मौद्रिक नीति की कसावट संभवत: समाप्त है। मुद्रास्फीति घटाने में हालिया सफलताएँ उनकी इस मान्यता को मजबूती देती हैं कि दर वृद्धियों के शीर्ष पर [4.50%] पहले ही पहुँचा जा चुका है।
नॉर्डिया और वेल्स फार्गो दोनों सहमत होते हैं कि अगले वर्ष की शुरुआती ग्रीष्म में ECB को उधार लेने वाली लागतों को घटाना प्रारंभ करने पर विवश किया जाएगा। "हम जून 2024 बैठक तक प्रथम ECB दर कटौती की आशा नहीं करते हैं, यद्यपि उसके बाद, यह मध्य 2024 से शुरुआती 2025 तक 150 आधार अंक 2.50% तक सतत् रूप से जमा दरों में कटौती करेगा। समग्र रूप से, हम मानते हैं कि ECB द्वारा दर कटौतियों का जोखिम पिछले अपेक्षित से अधिक अथवा अधिक आक्रामक होगा।"
बेहतर वैश्विक जोखिम भूख और U.S. अर्थव्यवस्था में एक मंदी जैसे घटक यूरो का समर्थन कर सकते हैं। हालाँकि, फेडरल रिजर्व और ECB के बीच मौद्रिक नीति में अपसरण EUR/USD पर निचला दबाव डालना जारी रखेगा। यह अन्य बड़े देशों की करेंसियों पर भी लागू होता है – यदि उनके सेंट्रल बैंक वर्तमान ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखते हैं अथवा, उससे भी अधिक, उन्हें नीचे रखना प्रारंभ करते हैं, तो डॉलर अपनी पॉजीशनों को और मजबूत कर सकता है।
EUR/USD ने पिछले सप्ताह को 1.0684 के स्तर पर समाप्त किया। वर्तमान में, इसके तत्काल भविष्य के संबंध में विशेषज्ञ राय निम्नप्रकार विभाजित होती हैं: 25% ने डॉलर के सुदृढ़िकरण के लिए मतदान किया, 60% ने यूरो का पक्ष लिया, और 15% ने तटस्थता बनाए रखी।
तकनीकी विश्लेषण के पदों में, D1 चार्ट पर 85% ऑसीलेटरों को हरे रंग से रंगा जाता है, और 15% तटस्थ धूसर हैं। रुझान संकेतकों के बीच, हरे के पक्ष में अनुपात 70% से 30% है।
युग्म के लिए निकटतम समर्थन 1.0620-1.0640, इसके बाद 1.0480-1.0520, 1.0450, 1.0375, 1.0200-1.0255, 1.0130, और 1.0000 के आस-पास स्थित होता है। बुल 1.0740, फिर 1.0800, 1.0865, 1.0945-1.0975, और 1.1065-1.1090, 1.1150, और 1.1260-1.1275 के आस-पास प्रतिरोध का सामना करेंगे।
पूर्व से भिन्न, बल्कि शांत सप्ताह, आगामी सप्ताह से अधिक घटनापूर्ण होने की अपेक्षा की जाती है। मंगलवार, 14 नवंबर को, USA में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) पर डेटा Q3 के लिए यूरोजोन GDP पर प्राथमिक डेटा के साथ-साथ जारी होगा। अगले दिन संयुक्त राज्य में खुदरा बिक्री वॉल्यूमों और उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के संबंध में आँकड़े आएँगे। गुरुवार, 16 नंबवर को, हमेशा की तरह, U.S. में बेरोजगारी लाभों के लिए प्रारंभिक दावों की संख्या पर डेटा आएगा। अंत में, शुक्रवार को, एक गंभीर मुद्रास्फीतिजन्य संकेतक, यूरोजोन उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), प्रकट होगा।
GBP/USD: 1.2200 तक भयानक निकटता
- याद कीजिए कि 3 नवंबर को, ब्रिटिश करेंसी ने U.S. श्रम बाजार डेटा की रिलीज के बाद एक मजबूत बुलिश आवेग प्राप्त किया। उस क्षण, GBP/USD वास्तविक रूप से ऊपर की ओर गई। सोमवार, 6 नवंबर को, पाउंड 1.2427 की ऊँचाई पर पहुँचते हुए पुन: बढ़ा। हालाँकि, इसने निर्णय किया कि यह बुलों को उत्सव मनाने से रोकने का समय था और GBP/USD के 1.2200 क्षेत्र की ओर लौटने का समय था।
दक्षिण की ओर रुझान पलटाव की यूनाइटेड किंगडम के आँकड़ों द्वारा सहायता की गई। अक्टूबर में, देश के निर्माण क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि में केवल थोड़ी वृद्धि हुई, 45.0 से 45.6 तक। जबकि, इस क्षेत्र में ऑर्डर्स लगातार चौथे महीने गिर रहे हैं, और वे पहले ही एक वर्ष पूर्व की तुलना में 20% नीचे हैं। औसत बंधक दर अब 8% को पार कर गई है, और अनुमोदित बंधक ऋणों की संख्या लगातार चौथे महीने गिर रही है। इसलिए, यहाँ व्यावसायिक गतिविधि में एक महत्वपूर्ण वृद्धि की अपेक्षा करना असंभव है।
यद्यपि यूनाइटेड किंगडम की GDP सितंबर में थोड़ी बढ़ी, 0.1% से 0.2% तक, इसके तीसरी तिमाही में एक गिरावट, 0.2% से 0.0% तक, दिखाने की, और वार्षिक आधार पर 0.6% पर बने रहने की संभावना है। ऐसी स्थितियों में, बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) के निकट भविष्य में ब्याज दरों को बढ़ाने की संभावना नहीं है। किंतु यह उन्हें नीचे भी नहीं करेगा। BoE प्रमुख अर्थशास्त्री ह्यू पिल ने हाल ही में कहा कि मुद्रास्फीति को रोकने के लिए दरों को बढ़ाने की आवश्यकता नहीं है बल्कि मौद्रिक नीति की प्रतिबंधात्मक प्रकृति को सुनिश्चित करना आवश्यक है। अन्य शब्दों में, दर समान बनी रहेगी, 5.25% पर। जैसा कि पूर्व में उल्लेख किया गया, ऐसी किसी स्थिति में, लाभ के डॉलर के पक्ष में बने रहने की संभावना है। इसका 9 नवंबर को फेडरल रिजर्व अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के भाषण के बाद बाजार की प्रतिक्रिया द्वारा स्पष्ट रूप से प्रदर्शन किया गया। जैसे ही उन्होंने दरों के बारे में एक अस्पष्ट संकेत दिया, GBP/USD तेजी से गिर गया।
पिछला सप्ताह युग्म के 1.2225 के स्तर पर स्थिर होने के साथ समाप्त हुआ। स्कॉटियाबैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, 1.2200 क्षेत्र एक अल्पकालिक समर्थन स्थान के रूप में कार्य कर सकता है; हालाँकि, इस स्तर के नीचे कमजोरी सतत् हानियों और 1.2000-1.2100 क्षेत्र के पुन:निरीक्षण के जोखिम को इंगित करती है। निकट भविष्य के लिए माध्य पूर्वानुमान के संबंध में, 60% विश्लेषकों ने युग्म की एक ऊपरी गति के लिए मतदान किया, 20% ने एक निचली गति के लिए मतदान किया, और 20% ने एक तटस्थ स्थिति ग्रहण की। D1 ऑसीलेटरों के बीच, 50% एक दक्षिणावर्ती दिशा को इंगित करते हैं, 15% उत्तरवर्ती इंगित करते हैं, और शेष 35% पूर्ववर्ती इंगित करते हैं। रुझान संकेतकों के बीच, केवल 15% ऊपर की ओर संकेत करते हैं, जबकि अभिभूत बहुमत (85%) एक निचले रुझान का संकेत देता है। दक्षिणावर्ती गति की स्थिति में, युग्म 1.2040-1.2085, 1.1960, और 1.1800-1.1840, 1.1720, 1.1595-1.1625, 1.1450-1.1475 पर समर्थन स्तरों और क्षेत्रों का सामना करेगा। ऊपरी गति की स्थिति में, प्रतिरोध स्तर 1.2290-1.2335, 1.2430-1.2450, 1.2545-1.2575, 1.2690-1.2710, 1.2785-1.2820, 1.2940, और 1.3140 पर होंगे।
यूनाइटेड किंगडम के लिए आगामी सप्ताह के आर्थिक कैलेंडर में उल्लेखनीय मंगलवार, 14 नवंबर है। इस दिन, देश के श्रम बाजार पर डेटा का एक व्यापक समूह जारी किया जाएगा। बुधवार, 15 नवंबर की ओर बढ़ते हुए, जब अक्टूबर के लिए ब्रिटिश उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) का मूल्य सामने आएगा। अंत में, शुक्रवार, 17 नवंबर को सप्ताह समाप्त करते हुए, हम यूनाइटेड किंगडम में खुदरा बिक्री वॉल्यूमों की घोषणा की आशा करते हैं।
USD/JPY: येन के लिए अब कठिन समय, अच्छा समय आगे
- बैंक ऑफ जापान (BoJ) ने, 31 अक्टूबर को अपनी बैठक में, अपनी मौद्रिक नीति मापदंडों को अपरिवर्तित रखने का निर्णय किया, एक ऐसा रुख जिसे इसने लंबे समय तक बनाए रखा। विनियामक ने न केवल ऋणात्मक दर को -0.1% पर बनाए रखा बल्कि 10 वर्षीय सरकारी बॉण्ड्स (JGB) पर प्रतिफल को मौजूदा स्तर पर भी रखा। कुछ बाजार प्रतिभागी आशांवित थे कि, मुद्रास्फीति वृद्धि डेटा का अनुसरण करते हुए, BoJ प्रतिफल सीमा को 1% से कम से कम 1.25% तक बढ़ाएगा। (यह उल्लेखनीय है कि समान U.S. प्रतिभूतियों पर प्रतिफल 9 नवंबर को 4.6% को पार कर गया।) हालाँकि, बढ़ते हुए मुद्रास्फीतिजन्य दबाव के स्पष्ट चिह्नों तक समायोजित करने के बजाय, बैंक ऑफ जापान ने उनकी उपेक्षा करना जारी रखा। इसने USD/JPY को 151.71 के शीर्ष तक धकेला। यदि 3 नवंबर को U.S. श्रम बाजार डेटा, जो इसे 149.34 तक नीचे लाया, नहीं होता, तो यह वहीं होता।
कई विश्लेषकों का मानना था कि वित्त मंत्रालय और बैंक ऑफ जापान (BoJ) के अधिकारी, उनके मौखिक हस्तक्षेपों और अभिचारों के साथ, USD/JPY युग्म को इन स्तरों पर रखेंगे। यदि अधिकारियों द्वारा वास्तविक येन खरीदी घटित होनी होती, तो युग्म से इसकी गिरावट जारी रहने की अपेक्षा थी। हालाँकि, यह घटित नहीं हुआ, और 10 नवंबर को, युग्म पाँच दिवसीय अवधि को 151.51 से दूर पर न समाप्त करते हुए, पुन: 151.59 की ऊँचाई तक बढ़ा।
"USD/JPY ऊपरी रुझान मुश्किल से आश्चर्यजनक है," कॉमर्जबैंक के रणनीतिकारों ने टिप्पणी की। "वर्तमान विनियम दरों पर, जापानी येन में निवेश विदेशी (और घरेलू) निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक नहीं हैं। [...] जब तक जापान की मौद्रिक नीति एक मौलिक परिवर्तन से नहीं गुजरती है, तब तक USD/JPY के अन्य उच्चता का शीघ्र ही परीक्षण करने की संभावना है। वित्त मंत्रालय संभवत: पुन: हस्तक्षेपों के खतरे के साथ प्रतिक्रिया देगा। हालाँकि, यदि बैंक ऑफ जापान 'सुस्त' टिप्पणियाँ करने का विरोध नहीं सकता है, और यदि वित्त मंत्रालय वास्तव में हस्तक्षेप करेगा, तो यह केवल संभवत: करेंसी दरों में अस्थायी रूप से वृद्धि रोकेगा।"
डच रोबोबैंक के अनुसार, जापान के मौद्रिक नीति प्रसामान्यीकरण की धीमी गति सुझाव देती है कि USD/JPY आगामी सप्ताहों में 150.00 स्तर के ऊपर ट्रेडिंग जारी रख सकता है। हालाँकि, जापानी वित्त मंत्रालय के वास्तविक हस्तक्षेपों का भय अपनी ऊपरी गति को अवरुद्ध कर सकता है, और बाजार के युग्म को 152.00 की ओर तथा इससे परे धकेलने के लिए बहुत अनिच्छुक होने की संभावना है।
इस बीच, सिंगापुर की युनाइटेड ओवरसीज बैंक (UOB) के विश्लेषकों का मानना है कि युग्म के पिछले सप्ताह के शीर्ष के ऊपर 151.80 के निकट टूटने का जोखिम बढ़ गया है। यह स्तर पिछले वर्ष के शीर्ष लगभग 151.95 से दूर नहीं है, और यदि डॉलर इस प्रतिरोध क्षेत्र को भंग कर सकता है, तो इसके अगले 1-3 सप्ताहों में 152.50 तक अपना आरोहण जारी रखने की संभावना है।
वृद्धि के पूर्वानुमानों के बावजूद, विशेषज्ञ, वित्त मंत्रालय और बैंक ऑफ जापान के अधिकारियों को प्रतिध्वनि करते हुए, यह कहने में अड़े रहते हैं कि येन की वर्तमान कमजोरी अनुचित है। "दर वृद्धि अनुमान में कोई वृद्धि USD/JPY को अगले वर्ष नीचे जाने की अनुमति देगी," रैबोबैंक भविष्यवाणी करता है। "हम मानते हैं," वे लिखते हैं, "कि 2024 के द्वितीय अर्द्धभाग में, युग्म 145.00 स्तर के नीचे लौट सकता है।" स्कॉटियाबैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, "स्प्रेड्स, इक्विटी यील्ड्स, और ट्रेडिंग परिस्थितियों पर आधारित उचित मूल्य [...] सुझाव देता है कि डॉलर महत्वपूर्ण रूप से अधिमूल्यित है और 144.50 के निकट ट्रेड करना चाहिए।"
हालाँकि, यह "उपयुक्तता" कब पुनर्स्थापित होगी का प्रश्न खुला रहता है। सॉसाइटीजेनेरल के अनुसार, शीघ्र ही। उनकी दृष्टि में, येन निसंदेह कुछ समय तक निराश करना जारी रखेगा, किंतु USD/JPY में निचला पलटाव निकट और निकट आ रहा है।
युग्म की निकटावधि संभावनाओं पर चर्चा करने में, 55% विश्लेषक येन के मजबूत होने की आशा करते हैं, जबकि 10% ने एक तटस्थ रुख लिया है। लगभग 35% ने समीक्षा के समय युग्म के 152.00 के ऊपर टूटने के लिए मतदान किया। तकनीकी विश्लेषण बाद वाले समूह का D1 पर हरे में रंगे 100% रुझान संकेतकों और ऑसीलेटरों के साथ समर्थन करता है।
निकटतम समर्थन स्तर 150.00-150.15, इसके बाद 148.45-148.80, 146.85-147.30, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, और 142.20 क्षेत्र में स्थित होता है। निकटतम प्रतिरोध 151.70-151.90 (अक्टूबर 2022 उच्चता), इसके बाद 152.80-153.15 और 156.25 पर निहित होता है।
बुधवार, 15 नवंबर को जापान के Q3 के लिए प्राथमिक GDP डेटा की रिलीज के अलावा, जापानी अर्थव्यवस्था की अवस्था के संबंध में कोई अन्य महत्वपूर्ण आँकड़े निर्धारित नहीं हैं।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: बाजार घोटाले और रिकॉर्ड्स
- पिछला सप्ताह दो घटनाओं द्वारा चिह्नित किया गया: एथेरियम घोटाला और इसके बाद बिटकॉइन तथा समग्र क्रिप्टो बाजार की बढ़ोत्तरी। आइए घोटाले के साथ प्रारंभ करें।
भूतपूर्व एथेरियम प्लेटफॉर्म कंसल्टेंट, वकील स्टीवन नेरायऑफ, ने विटालिक बुटेरिन और जोसेफ लुबिन को धोखाधड़ी गतिविधियों का दोषी ठहराया। उनका मानना है कि ETH सहसंस्थापक उन मशीनीकरणों में शामिल थे जो FTX CEO सैम बैंकमैन-फ्रायड (जिन्हें, खैर, जूरी ने दोषी पाया और 110 वर्षों की जेल की सजा सुनाई) द्वारा किए गए अपराधों के पैमाने को पार कर गए।
"बुटेरिन के एक विकेंद्रीकृत करेंसी को बनाने के प्रयास करने दावे फर्जी हैं। यह प्रारंभ से केंद्रीकृत था, और आज, यह प्रभाव और अधिक संकेंद्रित है," नेराऑफ लिखते हैं। "ETH निवेशकों का एक छोटा चक्र सभी प्रोटोकॉल असेट्स के लगभग 75% को नियंत्रित करता है। इसलिए अब मूल्य में हेर-फेर करना अथवा इसकी ऊपरी अथवा निचली सीमा को निर्धारित करना आसान है। अधिकांश ट्रेडिंग जिसे आप एक्सचेंजों पर देखते हैं, तरलता की दिखावट का निर्माण करने के लिए फर्जी अथवा काल्पनिक है," वह अपने प्रकटन के साथ जारी रखते हैं।
नेराऑफ एथेरियम नेटवर्क प्रशासन और उच्च स्तरीय US अधिकारियों जैसे SEC अध्यक्ष गैरी जेंसलर एवं भूतपूर्व अध्यक्ष जे क्लेटॉन के बीच एक गुप्त समझौते के अस्तित्व पर संदेह करते हैं, जो ऑल्टकॉइन के लॉन्च के प्रारंभिक चरणों के दौरान संपन्न हुआ। पूर्व में, वकील ने अंदाजा लगाया कि रिप्पल पर US विनियामक निकायों द्वारा पूरी तरह से आक्रमण प्रभावशाली ETH होल्डरों द्वारा प्रायोजित हो सकता था। उनकी राय में, रिप्पल के विरोधियों में SEC, न्याय विभाग, FBI से जुड़े लोग और कुछ रिप्पल कर्मचारी भी शामिल हो सकते हैं।
रोचक बात यह है कि, क्रिप्टो जाँचकर्ता ट्रुथ लैब ने भी ऐसा ही प्रकटन किया। हालाँकि, स्टीवन नेराऑफ से भिन्न, वे मानते हैं यह US नहीं बल्कि चीनी समूह वैंगजिआन समूह है जो एथेरियम नेटवर्क पर निर्णायक प्रभाव रखता है, और कम्युनिस्ट पार्टी ऑफ चाइना (CPC) के करीबी संगठन माइन किए गए लगभग 80% ETH पर नियंत्रण रखते हैं। ट्रुथ लैब्स भी दावा करता है कि वैंगजिआन 2015 में एथेरियम नेटवर्क के शुरुआती प्रायोजकों में से एक था। इस समूह को बुटेरिन के मूल वॉलेट्स बनाने का भी श्रेय दिया जाता है।
क्या नेराऑफ और ट्रुथ लैब्स अपने आरोपों को सही ठहरा सकते हैं या नहीं, यह एक बड़ा प्रश्न है। अभी के लिए, ETH का मूल्य बढ़ रहा है और $2,130 के अधिकतम पर पहुँचा। अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी के विषय में, गुरुवार, 9 नवंबर को, BTC/USD $37,000 प्रतिरोध को पार कर गया और $37,948 पर एक स्थानीय उच्चता निर्धारित की: इसने वहाँ अंतिम बार मई 2022 में ट्रेड किया।
BTC में बुलिश रुझान के विकास के कारण वार्षिक और ऐतिहासिक संकेतकों का अद्यतन हुआ। पिछले 30 वर्षों में क्रिप्टो बाजार में सकल पूँजी अंतर्वाह $11 बिलियन पर पहुँचा, 2023 के लिए एक रिकॉर्ड। संस्थानों ने पिछले वर्ष के $736 मिलियन के रिकॉर्ड को पार करते हुए और 2021 के अंत में स्तर पर पहुँचते हुए, अंतिम छ: सप्ताहों में क्रिप्टो फंड्स में $767 मिलियन जोड़े। शिकागो CME एक्सचेंज पर बिटकॉइन फ्यूचर्स में खुला ब्याज भी दिसंबर 2021 स्तर ($3.7 बिलियन) पर है। दीर्घकालिक होल्डर्स अपनी होल्डिंग्स को 14.9 मिलियन BTC (कुल BTC इश्यूएंस के 70% से अधिक) तक लाते हुए, बिटकॉइनों को एकत्रित करना जारी रखते हैं। उनकी खरीदी की मात्रा 25,000 कॉइन प्रतिमाह को पार कर गई। अल्पकालिक निवेशक और सट्टेबाज भी, FOMO (खोने का डर) प्रभाव द्वारा प्रभावित होकर, अधिक सक्रिय बन गए हैं।
रिकॉर्ड्स की सूची जारी रह सकती है, किंतु जो हर किसी से संबंधित है वह यह है कि आगे क्या आएगा। यदि वर्तमान गतिकियाँ जारी रहेंगी, तो डिजिटल गोल्ड की माँग बढ़ती रहेगी, और आपूर्ति गिरना जारी रहेगी। उस स्थिति में, नए स्थानीय अथवा ऐतिहासिक रिकॉर्ड्स और उच्चताएँ भी क्षितिज पर हो सकती हैं।
हमने वर्तमान बुल रैली में योगदान करने वाले कारकों को बार-बार सूचीबद्ध किया है। प्रमुख कारकों में SEC बिटकॉइन स्पॉट ETFs का प्रत्याशित अनुमोदन, अप्रैल 2024 में हाविंग, और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति का संभावित पलटाव शामिल होता है। मार्कस थीलेन, मैट्रिक्सपोर्ट के शोध प्रमुख, ने याद दिलाया कि जनवरी 2019 में फेड के कसावट चक्र की समाप्ति के बाद, डिजिटल गोल्ड पाँच गुना बढ़ा। हालाँकि, थीलेन ने ऐसी गतिकियों के दोहराव की अपेक्षा करने के विरुद्ध सावधान किया किंतु इस बात से सहमत हुए कि अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी 2023 और 2024 में "महत्वपूर्ण रूप से गति" कर सकती हैं। उनके परिकलनों के अनुसार, बिटकॉइन इस वर्ष नवंबर-दिसंबर की क्रिसमस पूर्व अवधि के दौरान औसतन 23% बढ़ने की ओर प्रवृत्त होगा।
पूर्व में उल्लेखित वृद्धि चालकों के अतिरिक्त, माइक्रोस्ट्रेटजी संस्थापक माइकल सेलर ने ऐसे कई घटकों की पहचान की जो, मध्यावधि में, बिटकॉइन की कीमत में एक दस गुना वृद्धि का कारण हो सकते हैं। सेलर के अनुसार, एक सकारात्मक विकास संयुक्त राज्य में कंपनियों द्वारा बिटकॉइन भंडारणों के लिए गणना करने हेतु जल्दी-आने-वाले-हैं नए नियम होगा। सेलर मानते हैं, "दृष्टिकोण में, यह कॉर्पोरेशनों के लिए बिटकॉइन को ट्रेजरी असेट के रूप में ग्रहण करने और अंशधारक मूल्य का निर्माण करने के लिए द्वार खोलेगा।"
उद्यमी ने विनियामक के सकारात्मक प्रभाव और, ध्वस्त हुए FTX एक्सचेंज के भूतपूर्व CEO की जाँच सहित, अधिकारियों की विधि प्रवर्तन कार्रवाइयों की ओर भी संकेत किया। सेलर के अनुसार, "ये सभी शुरुआती क्रिप्टो काउबॉयज, टोकन अपंजीकृत प्रतिभूतियाँ, अविश्वसनीय संरक्षक होकर" बिटकॉइन को निष्क्रिय रूप से फायदा पहुँचा रहे थे। क्रिप्टो उद्योग को एक नए स्तर पर ले जाने के लिए, इसमें "पैत्रक निरीक्षण" की आवश्यकता होती है। माइक्रोस्ट्रेटजी के संस्थापक भी सोचते हैं कि "100,000 टोकनों से दूर जाने की" आवश्यकता है जिनका उपयोग केवल अनुमान के लिए किया जाता है। "जब उद्योग अपना ध्यान छोटे चमकीले कॉइनों से दूर स्थानांतरित करते हैं जो ध्यान भटकाते हैं और अंशधारक मूल्य को नष्ट करते हैं, तो मेरा मानना है कि यह अगले स्तर पर जाएगा, और हम वर्तमान स्तर से 10x वृद्धि प्राप्त करेंगे," सेलर ने समाप्त किया।
ध्यान दीजिए कि यह सर्वाधिक प्रभावी पूर्वानुमान नहीं है। ARK इनवेस्टमेंट की CEO, कैथरीन वुड, का मानना है कब अगले दशक में, डिजिटल गोल्ड का मूल्य $1 मिलियन को पार कर जाएगा। (नोट: चार्ली मुंगेर, वॉरेन बफे के लंबे समय से भागीदार, ने हाल ही में बिटकॉइन की पुन: आलोचना, इसे एक "कलंकित उत्पाद" कहते हुए और उनके पूर्व विवरणों जैसे "सर्वाधिक मूर्खतापूर्ण निवेश," "चूहामार दवाई," और एक "गुप्त रोग" में जोड़ते हुए, की"।)
यदि हम निकट भविष्य के लिए पूर्वानुमान के बारे में बात करें, रशेल लिन, सिनफ्यूचर्स एक्सचेंज की CEO के अनुसार, नवंबर के अंत तक, प्रथम क्रिप्टोकरेंसी $47,000 पर पहुँच सकती है। "पिछले सप्ताहों ने बिटकॉइन के लगभग 29% अर्जित करने के साथ अक्टूबर की प्रतिष्ठा को अप्टूबर के रूप में मजबूत की। और भी रोचक बात यह है कि ऐतिहासिक रूप से नवंबर बिटकॉइन के औसतन 35% के रिटर्न के साथ अक्टूबर से बेहतर प्रदर्शन करता है। यदि यह नवंबर वैसा ही समान लाभ लाएगा, तो लगभग $47,000 के आस-पास पहुँचेगाt," उन्होंने गणना की।
एक अतिरिक्त सकारात्मक कारक के रूप में, लिन ने उपयोगकर्ताओं और लेन-देनों की संख्या में वृद्धि का उल्लेख किया। उनकी राय में, $100,000 से अधिक भुगतानों की संख्या में एक महत्वपूर्ण वृद्धि के साथ स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम में बढ़ोत्तरी विशेष रूप से उल्लेखनीय है। "यह बढ़े हुए संस्थागत ब्याज का एक स्पष्ट संकेतक है। बड़े खिलाड़ी डिजिटल असेट्स, विशेष रूप से BTC में पॉजीशनों को समेकित कर रहे हैं," विशेषज्ञ मानती है।
प्रचलित आशवाद के बावजूद, डॉक्टर प्रोफिट उपनाम वाले विश्लेषक का मानना है कि निवेशकों को कोविड-19 महामारी के मध्य 2020 हाविंग के पूर्व के समान ही, "ब्लैक स्वांस" के सुधारों और उद्भव के लिए निवेशकों को तैयार रहना चाहिए। विशेषज्ञ इस संभावना से मना नहीं करता है कि बिटकॉइन आगामी अप्रैल 2024 हाविंग के पूर्व $26,000 तक गिर सकता है।
शुक्रवार, 10 नवंबर को इस समीक्षा के लेखन के समय तक, BTC/USD $37,320 पर ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टो बाजार का कुल पूँजीकरण एक सप्ताह पूर्व $1.29 की तुलना में, $1.42 ट्रिलियन है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक 65 से 70 अंक तक बढ़ गया है और ग्रीड क्षेत्र में बने रहना जारी रखता है।
समीक्षा के निष्कर्ष में, आइए क्रिप्टो लाइफ हैक्स के हमारे अनियमित सेगमेंट में चलें। तो, आप क्या करते हैं यदि आपने आपके क्रिप्टो वॉलेट का पासवर्ड खो दिया है? उत्तर रेन लोहमस, एस्टोनियाई LHV बैंक के सहसंस्थापक की ओर से आता है। जुलाई 2015 में ICO के दौरान, उन्होंने $75,000 में 250,000 ETH अर्जित किए। 10 नवंबर, 2021 को, जब एथेरियम का मूल्य लगभग $4,800 की सर्वकालिक उच्चता पर पहुँचा, तो लोहमस की होल्डिंग्स $1.22 बिलियन तक बढ़ी। अब भी, उनका मूल्य $500 पर आँकी जाती है। इस पूरे समय के दौरान, कॉइन निष्क्रिय रहे। कुछ स्थान पर, व्यवसायी ने खोजा कि उन्होंने पासवर्ड खो दिया था और अब कृत्रिम बौद्धिकता का उपयोग करके इसे पुनर्प्राप्त करने का इरादा रखता है। उन्होंने कहा, "मेरी योजना," "रेन लोहमुस का AI संस्करण बनाने और यह देखने की है क्या यह इसकी स्मृतियों को पुन: प्राप्त कर सकता है।" बैंकर ने अपनी योजनाएँ साझा कीं। (खैर, आर्टिफिशिएल इंटेलिजेंस ChatGPT ने भविष्यवाणी की कि एथेरियम का मूल्य 2024 की शुरुआत तक $3,000 से $10,000 तक की सीमा में होगा। यदि यह घटित होता है, तो लोहमस फिर से एक बिलिनेयर बन सकता है—यह मानते हुए कि उन्होंने पासवर्ड पुन: प्राप्त कर लिया है।)
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकती है।
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