EUR/USD: थैंक्सगिविंग डे और विरोधाभासों का सप्ताह
- अनुस्मारक कि USA में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) रिपोर्ट की रिलीज के बाद अमेरिकी करेंसी 14 नवंबर को महत्वपूर्ण दबाव में आ गई। अक्टूबर में, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 0.4% से 0% (m/m) तक घट गया, और वार्षिक आधार पर, यह 3.7% तक 3.2% गिर गया। उसी अवधि के लिए केंद्रीय CPI सितंबर 2021 के बाद से सबसे निम्नतम स्तर पर पहुँचते हुए: 4.1% से 4.0% तक घट गया। ये आँकड़े डॉलर सूचकांक (DXY) में 105.75 से 103.84 तक गिरावट का कारण बने। बैंक ऑफ अमेरिका के अनुसार, इसने वर्ष की शुरुआत के बाद से सबसे महत्वपूर्ण डॉलर बिकवाली को चिह्नित किया। प्राकृतिक रूप से, इसका EUR/USD युग्म की गतिकियों पर एक प्रभाव पड़ा, जिसने इस दिन को 1.0900 क्षेत्र में प्रतिरोध पर पहुँचते हुए, लगभग 200 पिप्स की एक प्रभावी बुलिश कैंडल के साथ चिह्नित किया।
DXY ने अगस्त के अंत से सितंबर की शुरुआत तक निम्नताओं पर पॉजीशनों को बनाए रखते हुए, पिछले सप्ताह 103.80 के निकट समेकित होना जारी रखा। इस बीच, EUR/USD युग्म ने, प्रतिरोध से एक पाइवट पॉइंट तक 1.0900 रूपांतरित होते हुए, इस रेखा के अनुदिश अपनी गति को जारी रखा।
थैंक्सगिविंग डे के अलावा, बाजार पुनर्आश्वासन भी फेडरल रिजर्व (FRS) और यूरोपीयन सेंट्रल बैंक (ECB) से क्या अपेक्षा करना है इसके संबंध में अनिश्चितता द्वारा प्रभावित हुआ। मुद्रास्फीति रिपोर्ट की रिलीज के बाद, निवेशकों के बहुमत ने अमेरिकी सेंट्रल बैंक की आक्रामक मौद्रिक नीति के सन्निकट निष्कर्ष में विश्वास किया। अपेक्षाएँ कि विनियामक 14 दिसंबर को अपनी बैठक में ब्याज दरों को बढ़ाएगा, शून्य पर गिर गईं। इसके अलावा, बाजार प्रतिभागियों के बीच, यह राय संचरित हुई कि FRS अपनी मौद्रिक नीति को सरल करने के प्रति न केवल मध्य ग्रीष्म में ही नहीं बल्कि आगामी वर्ष के बसंत में पहले ही स्थानातंरित हो सकता है।
हालाँकि, नवीनतम फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) बैठक के कार्यवृत्त 21 नवंबर को प्रकाशित हुए, और उनकी सामग्री ने बाजार अपेक्षाओं का विरोध किया। कार्यवृत्त ने इंगित किया कि विनियामक के नेतृत्व ने मुद्रास्फीति वृद्धि की स्थिति में मौद्रिक नीति की अतिरिक्त कसावट की संभावना पर विचार किया। इसके अलावा, FRS सदस्यों ने निष्कर्ष निकाला कि मुद्रास्फीति के लक्ष्य तक पहुँचने तक दर को ऊँचा रखना बुद्धिमत्ता होगी।
कार्यवृत्त की सामग्री ने अमेरिकी करेंसी का थोड़ा समर्थन किया: EUR/USD ने 1.0964 से 1.0852 तक गिरते हुए शीर्ष से तली तक 1.0900 क्षितिज को पार किया। हालाँकि, समग्र रूप से, बाजार प्रतिक्रिया को सीमित रखा गया क्योंकि उल्लेखित निर्माण बिलकुल अस्पष्ट थे और संयुक्त राज्य की भावी मौद्रिक नीति के संबंध में उनमें विशिष्टता की कमी थी।
यदि संयुक्त राज्य में, बाजार अपेक्षाएँ FRS प्रोटोकॉलों के साथ टकरातीं, तो यूरोप में, ECB प्रोटोकॉल इस विनियामक के व्यक्तिगत लीडरों के बाद के बयानों का विरोध करते। अपने नवीनतम प्रोटोकॉल में, गवर्निंग काउंसिल ऑफ यूरोपियन सेंट्रल बैंक ने मौद्रिक प्रतिबंध चक्र की शुरुआत के लिए दरवाजे खुले छोड़े और नीति निर्माताओं से वित्तीय परिस्थितियों के अनधिकृत सरलीकरण से बचने का अनुरोध किया। ऐसा ही समान भावना ECB अध्यक्ष, क्रिस्टीन लैगार्डे, द्वारा शुक्रवार, 24 नवंबर को उनके भाषण में यह कहते हुए व्यक्त की गई कि मुद्रास्फीति के विरुद्ध लड़ाई अभी समाप्त नहीं हुई है। हालाँकि, थोड़ी जल्दी, बैंक ऑफ फ्रांस के प्रमुख, फ्रैंकॉइस विल्लेरॉय डी गालहौ, ने कहा कि ब्याज दरें अब और नहीं बढ़ाई जाएँगी।
इसलिए, अब यह प्रश्न कि ECB की भावी मौद्रिक नीति क्या होगी, खुला रहता है। हॉक्स के पक्षों में, यह उल्लेख किया जाता है कि यूरोजोन में मजदूरी वृद्धि Q3 में 4.4% से 4.7% तक बढ़ी, और पर्चेजिंग मैनेजर्स ने मुद्रास्फीतिजन्य दबाव में एक वृद्धि को रेखांकित किया। दूसरी ओर, यूरोजोन की अर्थव्यवस्था ठहराव का अनुभव करना जारी रखती है। व्यावसायिक गतिविधि (PMI) तकनीकी मंदी को इंगित करते हुए, लगातार छठवें महीने महत्वपूर्ण 50-अंक चिह्न से नीचे रही है।
अंधेरे में रोशनी की एक जगमगाहट जर्मनी के मैक्रो स्टैटिस्टिक्स से आई, जिसमें से कुछ संकेतक धीरे-धीरे सुधर गए। PMI जुलाई में 38.8 अंकों की अल्पता तक गिर गया और फिर धीरे-धीरे बढ़ना प्रारंभ हुआ। गुरुवार, 23 नवंबर को प्रकाशित प्राथमिक डेटा, ने दिखाया कि यह सूचकांक 47.1 तक बढ़ा (यद्यपि अभी भी 50.0 से नीचे)। ZEW संस्थान के आर्थिक सेंटीमेंट 1.1 से 9.8 तक तेजी से बढ़ते हुए, आधे वर्ष में ही पहली बार धनात्मक क्षेत्र की ओर लौटे। कुछ अर्थशास्त्रियों के अनुसार, इस वृद्धि के पिछले दो महीनों में जर्मनी में मुद्रास्फीति (CPI) एक उल्लेखनीय गिरावट से जुड़ने की संभावना है: 6.1% से 3.8% तक।
हालाँकि, केवल निराश आशावादी दावा कर सकते हैं कि देश की अर्थव्यवस्था लौट आई है और सुधार की ओर मुड़ गई है। जर्मनी की मंदी समाप्त होने से दूर है। लगातार चौथी तिमाही के लिए, GDP वृद्धि नहीं कर रही है; अभी भी खराब, यह संकुचित हो रही है: Q3 2023 के लिए GDP 0.1% घट गई और पिछले वर्ष की उसी तिमाही की तुलना में, यह 0.4% गिर गई। ब्लूमबर्ग के अनुसार, जर्मनी में बजट संकट के कारण कई आधार संरचना और पर्यावरणात्मक परियोजनाओं के लिए फंड नहीं मिल सकता है। परिणामस्वरूप, आर्थिक वृद्धि अगले वर्ष 0.5% धीमी हो सकती है।
सामान्य तौर पर, दोनों करेंसियों, डॉलर और यूरो, के लिए संभावनाएँ अनिश्चितता के कोहरे में छिपी रहती हैं। जैसा कि जापानी MUFG बैंक के अर्थशास्त्री उल्लेख करते हैं, "अक्टूबर में निर्धारित उच्चताओं तक और/अथवा उससे परे पहुँचने के लिए डॉलर के लिए विंडो पहले ही बंद हो सकती है। हालाँकि, यूरोजोन में वृद्धि संभावनाएँ भी EUR/USD के लिए महत्वपूर्ण अवसरों को इंगित नहीं करती हैं।"
लगातार दूसरे सप्ताह के लिए, EUR/USD 1.0900 स्तर के निकट, विशिष्ट रूप से 1.0938 पर समाप्त हुआ। वर्तमान में, इसके निकट भविष्य के संबंध में विशेषज्ञ राय निम्नप्रक्रार विभाजित होती है: 40% ने डॉलर की मजबूती के लिए मतदान किया, 40% ने यूरो का पक्ष लिया, और 20% तटस्थ रहे। तकनीकी विश्लेषण के पदों में, D1 समयसीमा पर सभी रुझान संकेतक और ऑसीलेटर हरे में हैं, किंतु बाद वाले एक तिहाई ओवरबॉट क्षेत्र में हैं। युग्म के लिए निकटतम समर्थन 1.0900, इसके बाद 1.0830-1.0840, 1.0740, 1.0620-1.0640, 1.0480-1.0520, 1.0450, 1.0375, 1.0200-1.0255, 1.0130, और 1.0000 के आस-पास स्थित होता है। बुल 1.0965-1.0985, 1.1070-1.1090, 1.1150, 1.1260-1.1275, और 1.1475 के आस-पास प्रतिरोध का सामना करेंगे।
आगामी सप्ताह में, Q3 के लिए जर्मनी का प्राथमिक मुद्रास्फीति (CPI) डेटा और संयुक्त राज्य की GDP बुधवार, 29 नवंबर को प्रकाशित होगी। आगामी दिन यूरोजोन के लिए CPI और रिटेल सेल्स वॉल्यूम, समग्र रूप से, व्यक्तिगत उपभोग खर्च (PCE) सूचकांक और संयुक्त राज्य में प्रारंभिक नौकरीहीन दावों की संख्या के साथ-साथ उजागर होंगे। कार्यकारी सप्ताह शुक्रवार, 1 दिसंबर को संयुक्त राज्य में विनिर्माण क्षेत्र के लिए पर्चेजिंग मैनेजर्स सूचकांक (PMI) के प्रकाशन और फेडरल रिजर्व अध्यक्ष, जेरोम पॉवेल के भाषण के साथ समाप्त होगा।
GBP/USD: सबसे पहले शब्द आया। किंतु क्या साकार होगा?
- हालिया मैक्रोइकॉनोमिक डेटा इंगित करता है कि UK अर्थव्यवस्था ब्रिटिश पाउंड की मजबूती में योगदान करते हुए, सुधार पर है। देश में व्यावसायिक गतिविधि सर्विस PMI और कम्पोजिट PMI सूचकांक के साथ टकराकर लौट रही है, यद्यपि वे तीन महीने की गिरावट के बाद संकुचन क्षेत्र में बने रहते हैं। विनिर्माण PMI संकुचन/वृद्धि को इंगित करते हुए 50.0 के सीमा मान के नीचे है, किंतु यह 45.0 के पूर्वानुमानों को पार करते हुए 44.8 से 46.7 तक बढ़ा। व्यावसायिक गतिविधि में वृद्धि का मुख्य मुद्रास्फीति में एक गिरावट द्वारा समर्थन किया जाता है। नवीनतम CPI डेटा के अनुसार, यह it 6.7% से 4.6% तक गिरा, और इसके बावजूद, अर्थव्यवस्था GDP के 0% पर बने रहने के साथ एक मंदी को टालने में सफल रही।
इस पृष्ठभूमि के विरुद्ध, कई विश्लेषकों के अनुसार, फेडरल रिजर्व (FRS) और यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) से भिन्न, बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) द्वारा एक और ब्याज दर वृद्धि की महत्वपूर्ण संभावना है। इस आश्वासन को विनियामक के प्रमुख, एंड्रू बैले, की हालिया आक्रामक टिप्पणियों द्वारा गति दी गई, जिन्होंने जोर दिया कि दरों को एक लंबी अवधि के लिए बढ़ाना चाहिए, भले ही इसका अर्थव्यवस्था पर एक नकारात्मक प्रभाव पड़े।
BoE के मुख्य अर्थशास्त्री, ह्यू पिल, ने भी शुक्रवार, 24 नवंबर को फाइनैंशियल टाइम्स के साथ एक साक्षात्कार में कहा कि सेंट्रल बैंक मुद्रास्फीति से लड़ना जारी रखेगा, और यह अपनी कठोर मौद्रिक नीति को कमजोर नहीं कर सकता है। पिल के अनुसार, सेवा कीमतें और मजदूरी वृद्धि नामक मुख्य संकेतक पूरी गर्मी में दृढ़तापूर्वक उच्च बने रहे। इसलिए, भले ही "इन दोनों मापदंडों ने नीचे आने का थोड़ा - किंतु स्वागतयोग्य – संकेत दिखाया है, फिर भी वे बहुत उच्च स्तरों पर बने रहते हैं।"
बैंक ऑफ इंग्लैंड की ओर से ऐसे आक्रामक बयान पाउंड के लिए बुलिश सेंटीमेंट्स में योगदान देते हैं। हालाँकि, कॉमर्जबैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, एंड्रू बैले के अपनी टिप्पणियों के साथ एक आक्रामक रुख प्रस्तुत करने के प्रयासों के बावजूद, इस बात की आवश्यक रूप से गारंटी नहीं दी जाती है कि वास्तविक कार्रवाइयाँ, जैसे एक ब्याज दर वृद्धि, घटित होंगी। "UK अर्थव्यवस्था के संपदा क्षेत्र की ओर से सकारात्मक आश्चर्यों की स्थिति में, बाजार हमेशा बैंक ऑफ इंग्लैंड के निर्णायक रवैये को ध्यान में रखता है। इस स्थिति में, स्टर्लिंग के लिए निकट भविष्य में बढ़ने की संभावना सीमित होगी," कॉमर्जबैंक चेतावनी देती है।
संयुक्त राज्य में थैंक्सगिविंग डे के बावजूद, अमेरिकी अर्थव्यवस्था की अवस्था पर कुछ प्राथमिक डेटा अभी भी शुक्रवार, 24 नवंबर को जारी होगा। सेवा क्षेत्र के लिए S&P ग्लोबल पीएमआई 50.6 से 50.8 तक बढ़ा। कम्पोजिट PMI नवंबर में 50.7 के पिछले स्तर पर अपरिवर्तित रहा। हालाँकि, देश में विनिर्माण क्षेत्र के PMI ने एक महत्वपूर्ण गिरावट दिखाई – 50.0 के पिछले मूल्य और 49.8 की अपेक्षाओं के बावजूद, वास्तविक आँकड़ा, वृद्धि में एक मंदी दिखाते हुए 49.4 तक गिर गया। इस पृष्ठभूमि के विरुद्ध, निम्न तरलता बाजार का लाभ लेते हुए, पाउंड बुल्स ने युग्म को उच्चता से 1.2615 की ऊँचाई तक धकेल दिया।
तकनीकी विश्लेषण के विषय में, पिछले सप्ताह में, GBP/USD 100-दिवसीय और 200-दिवसीय चलायमान औसत (DMA) दोनों को पार कर गया है और बल्कि सितंबर की शुरुआत के बाद से उच्चतम स्तर को चिह्नित करते हुए, 1.2589 (जुलाई-अक्टूबर गिरावट से 50% सुधार स्तर) पर प्रतिरोध का उल्लंघन किया। सप्ताह युग्म के 1.2604 पर पहुँचने के साथ समाप्त हुआ।
स्कॉटियाबैंक के अर्थशास्त्रियों का मानना है कि "अल्पकाल में, पाउंड मामूली गिरावटों (1.2500 क्षेत्र तक) पर समर्थन प्राप्त करेगा और आगे के लाभों के लिए तकनीकी रूप से तैयार दिखाई देता है।" निकट भविष्य में विश्लेषकों के माध्य पूर्वानुमान के संबंध में, केवल 20% ने पाउंड वृद्धि के लिए स्कॉटियाबैंक के अनुमान का समर्थन किया। बहुमत (60%) ने विपरीत स्थिति ली, जबकि शेष विश्लेषकों ने एक तटस्थ रुख बनाए रखा। D1 समयसीमा पर सभी रुझान संकेतक और ऑसीलेटर्स बाद वाले 15% के ओवरबॉट परिस्थितियों का संकेत देने के साथ उत्तर की ओर संकेत करते हैं। एक दक्षिणावर्ती गति की स्थिति में, युग्म 1.2570, इसके बाद 1.2500-1.2520, 1.2450, 1.2370, 1.2330, 1.2210, और 1.2040-1.2085 पर समर्थन स्तरों और क्षेत्रों का सामना करेगा। एक ऊपरी गति की स्थिति में, प्रतिरोध 1.2615-1.2635, 1.2690-1.2710, 1.2785-1.2820, 1.2940, और 1.3140 जैसे स्तरों पर प्रतीक्षा करता है।
आगामी सप्ताह के कैलेंडर में एक उल्लेखनीय घटना बुधवार, 29 नवंबर को बैंक ऑफ गर्वनर एंड्रू बैले का निर्धारित भाषण है। अभी तक, आगामी दिनों में संयुक्त किंगडम की अर्थव्यवस्था से संबंधित कोई महत्वपूर्ण घटना अपेक्षित नहीं है।
USD/JPY: येन का निकट भविष्य फेड के हाथों में निहित है
- 14 नवंबर को U.S. मुद्रास्फीति रिपोर्ट के जारी होने के बाद USD/JPY द्वारा प्राप्त गति इतनी मजबूत सिद्ध हुई कि यह पिछले सप्ताह भी जारी रही। मंगलवार, 21 नवंबर को, युग्म ने 147.14 के स्तर पर एक स्थानीय तली पाई। एकबार पुन:, प्रशांत के दूसरी दिशा की खबरों, विशिष्ट रूप से फेडरल रिजर्व के कार्यवृत्त की रिलीज, ने एक उत्तरवर्ती पलटाव के लिए एक संकेत के रूप में कार्य किया।
चूँकि येन के लिए प्राथमिक उत्प्रेरक बैंक ऑफ जापान (BoJ) की नीति में बदलाव के बारे में अटकलों के चारों ओर घूमते हैं, इसलिए बाजारों को शुक्रवार, 24 नवंबर को राष्ट्रीय मुद्रास्फीति डेटा की रिलीज की प्रतीक्षा थी। यह आशा की गई कि केंद्रीय CPI 2.8% के पिछले मान की तुलना में 3.0% (वर्ष दर वर्ष) बढ़ेगा। हालाँकि, यह 2.9% पर पहुँचते हुए, अपेक्षित से कम बढ़ा। समग्र राष्ट्रीय CPI में बढ़ोत्तरी 3.0% के पिछले आँकड़े को पार करते हुए किंतु पूर्वानुमानों से कम 3.4% पर गिरते हुए 3.3% (वर्ष दर वर्ष) थी। परिणामस्वरूप, इसका जापानी येन की विनिमय दर पर कोई प्रभाव नहीं पड़ा।
कॉमर्जबैंक के अर्थशास्त्रियों के अनुसार, मुद्रास्फीति संकेतक सुझाव देते हैं कि बैंक ऑफ जापान के निकट भविष्य में अपनी अतिसरल मौद्रिक नीति से एक निकास का लक्ष्य निर्धारित करने की संभावना नहीं है। आगामी सप्ताहों में USD/JPY की गतिकियाँ संभवत: डॉलर की गति पर लगभग पूर्ण रूप से निर्भर करेंगी।
यह रवैया जापानी सेंट्रल बैंक को अपनी निष्क्रिय और सुस्त नीति की कसावट के संबंध में बाजार की निम्न अपेक्षाओं को दिखाते हुए स्वीकारयोग्य है। इस सेंटीमेंट की जापान के प्रधानमंत्री फुमियो किशिदा द्वारा पुन: पुष्टि की गई, जिन्होंने बुधवार, 22 नवंबर को संसद को संबोधित किया। किशिदा ने कहा कि BoJ की मौद्रिक नीति एक विशेष दिशा में करेंसी दरों को निर्देशित करने पर लक्षित नहीं है। इससे, यह अनुमान लगाया जा सकता है कि देश का नेतृत्व इस कार्य के साथ फेडरल रिजर्व ऑफ यूनाइटेड स्टेट्स को सौंपा गया है।
USD/JPY के लिए सप्ताह का समाप्ति नोट महत्वपूर्ण 100- और 200-दिवसीय SMAs के ऊपर अपनी स्थिति को बनाए रखते हुए, 149.43 के स्तर पर तय हुआ। यह सुझाव देता है कि व्यापक रुझान अभी भी बियरों के लिए हालिया स्थानीय जीतों के बावजूद, बुलिश सेंटीमेंट्स की ओर झुकता है। युग्म की तत्काल संभावनाओं के संबंध में, केवल 20% विशेषज्ञ डॉलर के आगे मजबूत होने की आशा करते हैं, अन्य 20% येन का पक्ष लेते हैं, जबकि बहुमत (60%) कोई पूर्वानुमान करने से बचते हैं। दैनिक चार्ट (D1) पर तकनीकी विश्लेषण के विषय में, पूर्वानुमान अनिश्चित बना रहता है। रुझान संकेतकों के बीच, अनुपात लाल और हरे के बीच समान रूप से (50% प्रत्येक) विभाजित रहता है। ऑसीलेटरों के बीच, 60% लाल का पक्ष लेते हैं, 20% हरे का पक्ष लेते हैं, और 20% तटस्थ धूसर हैं। निकटतम समर्थन स्तर 149.20, इसके बाद 148.90, 148.10-148.40, 146.85-147.15, 145.90-146.10, 145.30, 144.45, 143.75-144.05, और 142.20 के क्षेत्र में स्थित होता है। निकटतम प्रतिरोध 149.75 पर, इसके बाद 150.00-150.15, 151.70-151.90 पर, फिर 152.80-153.15 और 156.25 पर है।
अगले सप्ताह जापानी अर्थव्यवस्था की अवस्था के संबंध में किसी महत्वपूर्ण आँकड़े की कोई योजनाबद्ध रिलीज नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: $7,000,000,000 का "सामान्य" दण्ड
- पिछले सप्ताह की घटनाओं से, एक बाहर निकलकर आती है। यह बताया गया है कि सबसे बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज, बीनैंस, US न्याय विभाग, कॉमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग आयोग, विदेशी संपत्ति नियंत्रण कार्यालय, और वित्तीय अपराध प्रवर्तन नेटवर्क के साथ पंजीकरण समस्याओं, अनुपालन और रूसी विरोधी प्रतिबंधों के उल्लंघनों में उनकी जाँचों के संबंध में एक वैश्विक निपटान पर पहुँचा।
समझौते के भाग के रूप में, 21 नवंबर, 2023 को, CZ (चैंगपेंग झाओ) ने एक्सचेंज के CEO के पद से इस्तीफा दे दिया। इसके अतिरिक्त, समझौते के तहत, बीनैंस उनके विरुद्ध आरोपों और दावों का निपटान करने के लिए दण्ड और मुआवजों के रूप में विनियामकों और विधि प्रवर्तन को पर्याप्त राशि (लगभग $7 बिलियन) का भुगतान करेगा। वित्तीय निपटान के अतिरिक्त, बीनैंस US बाजारों से पूर्ण रूप से हटने के लिए सहमत हो गया है और "कठोर प्रतिबंध आवश्यकताओं के एक समूह का अनुपालन" करेगा। इसके अलावा, एक्सचेंज US ट्रेजरी के पाँच वर्षीय अवलोकन में इसकी लेखांकन पुस्तकों, अभिलेखों और प्रणालियों पर खुली पहुँच के साथ रहेगा।
$7 बिलियन भुगतान एक बड़ी राशि है जो कंपनी पर महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करेगी। क्या यह इसे बचा सकती है? इन दण्डों की खबरों के बाद, घबराहट भावनाओं की एक लहर पूरे बाजार में फैल गई। डेफीलामा डेटा के अनुसार, बीनैंस का भंडार उसी अवधि के दौरान $710 मिलियन आउटफ्लो के साथ दो दिनों में $1.5 बिलियन घट गया। ये बड़ी हानियाँ हैं। हालाँकि, इतिहास को देखते हुए, ऐसी आहरण दरें अद्वितीय नहीं हैं। जून में, SEC द्वारा एक मुकदमा दायर करने के बाद, आउटफ्लो एक दिन में $1 बिलियन को पार कर गया, और जनवरी में, BUSD स्टेबलकॉइन घोटाले के मध्य, 2023 के लिए आउटफ्लो एक रिकॉर्ड $4.3 बिलियन पर पहुँच गया। इसलिए, किसी तबाही की संभावना नहीं है, और एक्सचेंज स्थानीय कठिनाइयों का सामना करेगा।
बीनैंस के प्रतिनिधियों ने कहा कि वे क्रिप्टो उद्योग और उनकी कंपनी के चमकीले भविष्य में दृढ़तापूर्वक विश्वास करते हैं। कई विशेषज्ञ क्रिप्टो उद्योग में बीनैंस की अग्रणी भूमिका पर विचार करते हुए, US अधिकारियों के साथ एक्सचेंज के समझौते को एक सकारात्मक घटना के रूप में देखते हैं। इसकी पुष्टि बिटकॉइन गतिकियाँ थीं: पहले घंटों में, BTC/USD 6% गिर गया, किंतु फिर पलटा: शुक्रवार, 24 नवंबर को, इसने $38,395 की एक उच्चता पर पहुँचते हुए, $38,000 क्षेत्र में प्रतिरोध को भी पार किया।
कई विशेषज्ञों के अनुसार, अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी के मौलिक संकेतक कभी भी बेहतर नहीं दिखे। उदाहरण के लिए, इस वर्ष 70% मौजूदा BTC आपूर्ति एक वॉलेट से अन्य की ओर कभी नहीं गए। "यह बिटकॉइन के इतिहास में एक रिकॉर्ड स्तर है: ऐसी आहरण दरें एक वित्तीय असेट के लिए अद्वितीय हैं," गौतम छुगानी के नेतृत्व वाले विश्लेषकों का एक समूह सारांशित करता है।
ग्लासनोड, एक विश्लेषणात्मक कंपनी, भी एक्सचेंजों से BTC कॉइनों के सतत् आउटफ्लो का भी उल्लेख करती है। अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी की कुल आपूर्ति बढ़ती हुई कमी बन रही है, और परिसंचरण आपूर्ति वर्तमान में एक सर्वकालिक निम्नता है।
एक हालिया ग्लासनोड रिपोर्ट में, यह कहा जाता है कि परिसंचरित होने वाले सभी बिटकॉइनों में से 83.6% वर्तमान स्वामियों द्वारा वर्तमान मूल्य की तुलना में एक निम्न लागत पर अर्जित किए गए। यदि यह आँकड़ा 90% चिह्न को पार करता है, तो यह सुख-बोध चरण की शुरुआत को इंगित कर सकता है, जहाँ लगभग सभी बाजार प्रतिभागियों के पास अनुपलब्ध लाभ होते हैं।
विश्लेषकों के अनुसार, सांख्यिकीय डेटा वर्तमान बाजार चरण का निर्धारण करने में सहायता कर सकता है। उदाहरण के लिए, जब सभी BTC में से 58% से कम कॉइन लाभदायक होते हैं, तो बाजार गिरावट निर्माण चरण में होता है। संकेतक के 58% चिह्न को पार करते ही, बाजार सुधार चरण में प्रवेश करता है, और 90% के ऊपर, यह सुख-बोध चरण में प्रवेश करता है।
ग्लासनोड का मानना है कि पिछले दस महीनों में, बाजार 2022 में नकारात्मक घटनाओं जैसे लूना प्रोजेक्ट की विफलता और क्रिप्टो एक्सचेंज FTX के दिवालियापन की श्रृंखला से सुधरते हुए, इन तीन चरणों में से दूसरे में है।
इसप्रकार, एक ऊपरी प्रक्षेपण पर नववर्ष 2024 के प्रवेश करने के अवसर बढ़ रहे हैं। सकारात्मक अपेक्षाओं पर अप्रैल में आगामी हाविंग द्वारा जोर दिया जाता है। यह माइनरों से मासिक बिक्री दबाव को $1 बिलियन से $500 मिलियन तक (वर्तमान BTC दर पर) घटा सकता है। अतिरिक्त रूप से, U.S. में बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) की संभावित मंजूरी एक सकारात्मक उत्प्रेरक है, जो बड़े निवेशकों के लिए क्रिप्टोकरेंसी पर पहुँच आसान करेगी। बर्नस्टीन के विशेषज्ञों के अनुसार, इस पृष्ठभूमि के विरुद्ध, 2025 की शुरुआत तक, प्रथम क्रिप्टोकरेंसी का मूल्य $150,000 तक बढ़ सकता है।
क्या एक व्यक्ति निकट भविष्य में बिटकॉइन से एक महत्वपूर्ण निचले सुधार की अपेक्षा कर सकता है? क्रिप्टो बाजार अपनी अनिश्चतता और अस्थिरता के लिए जाना जाता है। हालाँकि, प्रसिद्ध विश्लेषक विली वू के अनुसार, यह असंभव है। उन्होंने निवेशकों द्वारा BTC की औसत खरीद कीमत दिखाने वाले ब्लॉकचेन डेटा का परीक्षण किया और यह निष्कर्ष निकाला कि प्राथमिक क्रिप्टोकरेंसी का पुन: $30,000 के नीचे गिरना असंभव है।
वू ने कीमत को निरूपित करने वाली एक घनी धूसर पट्टी को दिखाते हुए एक चार्ट पाठकों के साथ साझा किया जिसके चारों ओर बिटकॉइन की आपूर्ति के एक महत्वपूर्ण भाग में उतार-चढ़ाव हुआ। विशेषज्ञ के अनुसार, यह "मजबूत सर्वसम्मति कीमत" दिखाता है। वू दावा करता है कि बिटकॉइन की शुरुआत के बाद से, इस पट्टी ने एक विश्वसनीय कीमत समर्थन के रूप में कार्य किया है। यह चार्ट प्रदर्शित करता है कि ऐसी पट्टियाँ बिटकॉइन के संपूर्ण अस्तित्व में, हमेशा अपनी कीमत का समर्थन करते हुए, आठ बार निर्मित हुईं।
हालाँकि, यह स्वीकार करना महत्वपूर्ण है कि हर कोई वू की गणनाओं पर विश्वास नहीं करता है। छद्म नाम TXMC का उपयोग करने वाले एक विश्लेषक ने याद दिलाया कि वू ने ऐसा ही पूर्वानुमान 2021 में दिया, यह कहते हुए कि बिटकॉइन कभी भी $40,000 से नीचे नहीं गिरेगा। तब भी, अगले वर्ष ने ठीक वही घटित होते देखा: 20 नवंबर, 2022 को, BTC/USD $15,480 सीमा में एक न्यूनतम पर पहुँचा।
उस दुखद दिनांक के बाद से, बिटकॉइन 2.4 गुना से अधिक बढ़ गया है। शुक्रवार, 24 नवंबर की शाम तक, BTC/USD $37,820 के आस-पास ट्रेड कर रहा है। क्रिप्टो बाजार का कुल बाजार पूँजीकरण $1.44 ट्रिलियन (एक सप्ताह पूर्व $1.38 ट्रिलियन की तुलना में) है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक 63 से 66 तक बढ़ गया है और ग्रीड क्षेत्र में रहना जारी रखता है।
U.S. प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के विषय में, यह सक्रिय बना रहता है। बीनैंस के साथ संकल्प का अनुसरण करते हुए, इसने अब क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म क्रैकन के विरुद्ध आरोप दायर किया है। SEC के अनुसार, प्लेटफॉर्म ने प्रतिभूतियों, ब्रोकर, डीलर और समाशोधन एजेंसी के लिए एक अपंजीकृत एक्सचेंज के रूप में कार्य किया। SEC मुकदमा आरोप लगाता है कि सितंबर 2018 के बाद से, क्रैकन ने क्रिप्टो असेट्स में प्रतिभूतियों की गैरकानूनी रूप से खरीद और बिक्री को सुगम करते हुए सैंकड़ों मिलियन डॉलर कमाए हैं। यह देखना रह जाता है कि U.S. अधिकारियों के साथ अपने मुद्दों को निपटाने के लिए क्रैकन को कितनी कीमत लगेगी।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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