EUR/USD: वित्तीय बाजार को कौन नियंत्रित करता है
● यह स्पष्ट है कि ब्याज दरें बाजारों पर शासन करती हैं, न केवल वास्तविक बदलावों के संदर्भ में बल्कि भावी बदलावों के समय और मात्रा के बारे में अपेक्षाओं के संदर्भ में भी। वसंत 2022 से मध्य-2023 तक, ध्यान दरों को बढ़ाने पर था; अब, अपेक्षा उनकी कटौती की ओर स्थानांतरित हो गई है। ट्रेडर्स अभी भी फेडरल रिजर्व के निर्णयों और समय के बारे में अनिश्चित हैं, जिसके कारण वे विनियामक द्वारा मौद्रिक नीति सरलीकरण की संभावना पर उनके प्रभाव के लिए प्राथमिक रूप से मैक्रोइकॉनोमिक आँकड़ों की छानबीन करते हैं।
● पिछले सप्ताह के प्रारंभ में, US विनिर्माण क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि (PMI) पर कमजोर डेटा के कारण डॉलर दबाव में था। सोमवार, 3 जून को, आपूर्ति प्रबंधन संस्थान (ISM) ने बताया कि देश में विनिर्माण गतिविधि मई में 49.2 से 48.7 अंकों तक (पूर्वानुमान 49.6) घट गई है। चूँकि सूचकांक संकुचन क्षेत्र (50 से नीचे) रहा, इसलिए ट्रेडर्स और निवेशकों के बीच सितंबर में एक संभावित फेड दर कटौती के बारे में नवीनीकृत अनुमान था।
US करेंसी ने सेवा क्षेत्र में व्यावसायिक गतिविधि डेटा की ओर से कुछ समर्थन प्राप्त किया। इस बार, PMI 53.8 अंक था, 49.4 के पिछले मूल्य और 50.8 के पूर्वानुमान दोनों से ऊँचा, जिसने डॉलर बुलों को थोड़ा खुश किया।
● गुरुवार, 6 जून, सापेक्ष रूप से शांत था। यूरोपियन सेंट्रल बैंक की गवर्निंग काउंसिल ने ब्याज दर को 25 आधार अंक (bps) 4.25% तक कम कर दिया, जैसी अपेक्षा थी। यह चरण पूर्ण रूप से पूर्वानुमानों के अनुरूप था और पहले ही EUR/USD उद्धरणों में विभक्त था। उल्लेखनीय है, ECB ने दरों को 2019 के बाद से दरों को कम नहीं किया था, उन्हें जुलाई 2022 में बढ़ाना प्रारंभ किया, और उन्हें पिछली पाँच बैठकों के दौरान उसी स्तर पर अपरिवर्तित रखा। सितंबर 2023 के बाद से, यूरोजोन में मुद्रास्फीति 2.5% से अधिक घट गई जिससे विनियामक ने एक लंबे समय में पहली बार इस चरण को उठाया।
बैठक के बाद ECB के कथन ने इंगित किया कि दर कटौती के बावजूद, इसकी मौद्रिक नीति प्रतिबंधात्मक रहती है। विनियामक पूर्वानुमान लगाता है कि मुद्रास्फीति के इस वर्ष और अगले वर्ष 2.0% लक्ष्य के ऊपर रहने की संभावना होगी। इसलिए, ब्याज दरें प्रतिबंधात्मक स्तरों पर तब तक रहेंगी जब तक मुद्रास्फीति लक्ष्य को प्राप्त करना आवश्यक हो। ECB ने, अब CPI की 2024 में औसत 2.5%, 2025 में 2.2%, और 2026м में 1.9% तक अपेक्षा करते हुए, मुद्रास्फीति के लिए अपने पूर्वानुमान को बढ़ाया।
● जैसा उल्लेख किया गया, ECB का वर्तमान निर्णय पूरी तरह से बाजार द्वारा आशांवित था, जैसी मई के अंत में रायटर्स द्वारा सर्वेक्षण किए गए सभी 82 अर्थशास्त्रियों द्वारा भविष्यवाणी की गई थी। अधिक रोचक पहलू वह है जो आगे घटित होगा। रायटर्स के दो तिहाई से अधिक प्रतिसाददाताओं (82 में से 55) का मानना है कि ECB की गवर्निंग काउंसिल इस वर्ष दर को दो बार और काटेगी – सितंबर और दिसंबर में। यह आँकड़ा अप्रैल सर्वेक्षण की तुलना में बढ़ गया है, जहाँ केवल आधे से अधिक अर्थशास्त्रियों ने ऐसी कोई भविष्यवाणी की।
● डॉलर बुलों के लिए एक स्थानीय जीत शुक्रवार, 7 जून को घटित हुई, जब US श्रम विभाग की रिपोर्ट जारी हुई। गैर-कृषि क्षेत्र (NFP) में नई नौकरियों की संख्या मई में अपेक्षित 185K की तुलना में 272K थी। यह परिणाम 165K के संशोधित अप्रैल आँकड़े की तुलना में काफी अधिक था। डेटा ने औसत घंटेवार कमाइयों में अपेक्षा से काफी अधिक वृद्धि भी दिखाई, एक मुद्रास्फीतिजन्य संकेतक, जो 0.4% बढ़ा, 0.2% के पिछले मूल्य का दोगुना और 0.3% के पूर्वानुमान की तुलना में डेढ़ गुना अधिक। एकमात्र थोड़ी नकारात्मकता बेरोजगारी दर थी, जो अप्रत्याशित रूप से 3.9% से 4.0% तक बढ़ी। हालाँकि, समग्र रूप से, इस डेटा ने डॉलर को लाभांवित किया, और EUR/USD युग्म ने, 3.5-सप्ताही साइडवेज चैनल की ऊपरी सीमा से 1.0900 पर उछलकर, पाँच दिवसीय अवधि को 1.0800 की इसकी निचली सीमा पर समाप्त किया।
● निकट भविष्य के लिए विश्लेषकों के पूर्वानुमान के संबंध में, 7 जून की शाम तक, यह बिलकुल अस्पष्ट है: 40% विशेषज्ञों ने युग्म की वृद्धि के लिए, बराबर संख्या (40%) ने गिरावट के लिए, शेष 20% के तटस्थता बनाए रखने रखने के साथ मतदान किया। तकनीकी विश्लेषण कोई स्पष्ट मार्गदर्शन भी प्रदान नहीं करता है। D1 पर रुझान संकेतकों के बीच, 25% हरे हैं और 75% लाल हैं। ऑसीलेटरों के बीच, 25% हरे हैं, 15% तटस्थ धूसर, और 60% लाल हैं, यद्यपि उनमें से एकतिहाई संकेत देते हैं कि युग्म ओवरसॉल्ड है। निकटतम समर्थन स्तर 1.0785, फिर 1.0725-1.0740, 1.0665-1.0680, और 1.0600-1.0620 हैं। प्रतिरोध स्तर 1.0865-1.0895, फिर 1.0925-1.0940, 1.0980-1.1010, 1.1050, और 1.1100-1.1140 पर हैं।
● आगामी सप्ताह भी बिलकुल रोचक बने रहने का वादा करता है। मुख्य दिन बुधवार, 12 जून होगा। इस दिन, जर्मनी और संयुक्त राज्य के लिए उपभोक्ता मुद्रास्फीति (CPI) डेटा जारी होगा, इसके बाद US फेड की FOMC (फेडरल ओपन मार्केट कमेटी) बैठक होगी। यह अपेक्षा की जाती है कि विनियामक मुख्य ब्याज दर को 5.50% पर अपरिवर्तित रखेगा। इसलिए, बाजार प्रतिभागी FOMC के आर्थिक अनुमान सारांश और उसके बाद फेड नेतृत्व की प्रेस वार्ता पर केंद्रित होंगे। अगले दिन, गुरुवार, 13 जून को US उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) और प्रारंभिक नौकरीहीन दावों की संख्या जारी होगी। सप्ताह के अंत में, शुक्रवार, 14 जून को फेड की मौद्रिक नीति रिपोर्ट समीक्षा के लिए उपलब्ध होगी।
USD/JPY: वित्तमंत्री प्रश्नों का प्रतिसाद देते हैं
● एक सप्ताह पूर्व, हमने लिखा कि जापानी प्राधिकारियों ने इस बात की पुष्टि नहीं की थी कि क्या उन्होंने अपनी विनिमय दर का समर्थन करने के लिए 29 अप्रैल और 1 मई को गहन येन खरीदियाँ संचालित की। ब्लूमबर्ग ने अनुमान लगाया कि संभवत: लगभग ¥9.4 ट्रिलियन ($60 बिलियन), ऐसे वित्तीय कार्यों के लिए एक नया मासिक रिकॉर्ड स्थापित करते हुए, इन करेंसी हस्तक्षेपों पर खर्च हो गए होंगे। हमने इस खर्च की दीर्घकालिक अथवा मध्यावधि प्रभाविकता पर भी प्रश्न किया।
● ऐसा लगता है कि जापान के वित्तमंत्री, शुनिची सुजुकी, ने हमारी समीक्षा पढ़ी, क्योंकि उन्होंने सामने आए प्रश्नों के उत्तर प्रदान करने में शीघ्रता की। उनके कथन में, उन्होंने सबसे पहले पुष्टि की कि (उद्धरण): "मई के अंत में जापान के विदेशी भंडार में गिरावट करेंसी हस्तक्षेपों को आंशिक रूप से परिलक्षित करती है।" यह सुझाव देता है कि येन खरीदियाँ वास्तव में घटित हुईं। इसके अलावा, मंत्री ने उनकी उपयुक्तता के बारे में उनके संदेहों को इंगित करते हुए उल्लेख किया, "ऐसे हस्तक्षेपों की प्रभाविकता पर विचार किया जाना चाहिए"।
सुजुकी हस्तक्षेप निधियों के आकार पर टिप्पणी करने से बचे किंतु उल्लेख किया कि जबकि करेंसी हस्तक्षेपों के लिए फंड्स पर कोई सीमा नहीं है, फिर भी उनका उपयोग सीमित होगा।
● जैसा कि पूर्व में उल्लेख किया गया, हस्तक्षेपों (और उनके भय) के अलावा, राष्ट्रीय करेंसी का समर्थन करने का एक अन्य तरीका बैंक ऑफ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति को कसने के माध्यम से है। पिछले सप्ताह की शुरुआत में, येन ने उन अफवाहों से समर्थन प्राप्त किया कि BoJ अपने मात्रात्मक सहजता (QE) कार्यक्रम की मात्रा घटाने पर विचार कर रहा है। ऐसा कोई निर्णय जापानी सरकारी बॉण्ड्स (JGBs) की माँग को घटा सकता है, उनके प्रतिफल (जो मूल्यों के साथ व्युत्क्रम रूप से सहसंबंध होते हैं) को बढ़ा सकता है और येन की विनिमय दर को सकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है। बैंक ऑफ जापान से अगले शुक्रवार, 14 जून को अपनी बैठक में बॉण्ड खरीदियों को घटाने पर चर्चा करने की अपेक्षा की जाती है।
● मंगलवार, 4 जून को, BoJ डिप्टी गवर्नर रियोजो हिमिनो ने उन चिंताओं की पुष्टि की कि एक कमजोर येन अर्थव्यवस्था को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है और मुद्रास्फीति को बढ़ा सकता है। उनके अनुसार, एक निम्न राष्ट्रीय करेंसी दर आयातित वस्तुओं की लागत को बढ़ाती और उपभोग को घटाती है, क्योंकि लोग उच्च कीमतों के कारण खरीदों में विलंब करते हैं। हालाँकि, रियोजो हिमिनो ने कहा कि बैंक ऑफ जापान वेतन वृद्धि द्वारा चलित मुद्रास्फीति को पसंद करेगा, क्योंकि यह वृद्धिगत घरेलू खर्च और उपभोग की ओर ले जाएगी।
येन को 7 जून को US श्रम बाजार डेटा के प्रकाशन के बाद डॉलर से एक अन्य झटका लगा। USD/JPY युग्म उछला क्योंकि US में वेतन वृद्धि अप्रैल में जापान में घटते हुए वेतनों के लगातार 25वें महीने के साथ तेजी से उलट गई।
● जैसा कि कहावत कहती है, आशा अंत में मर जाती है। निवेशक आशावान रहते हैं कि विनियामक, USD/JPY के गिरने के लिए दीर्घकालिक घटकों का निर्माण करते हुए, येन के अवमूल्यन से सक्रिय रूप से लड़ेगा। अभी के लिए, इसने सप्ताह को 156.74 पर समाप्त किया।
● निकटावधि के लिए विश्लेषकों का माध्य पूर्वानुमान निम्नप्रकार है: 75% ने BoJ बैठक के पूर्व युग्म की गिरावट और येन के सुदृढ़ीकरण के लिए मतदान किया, जबकि शेष 25% ने एक तटस्थ रुख अपनाया। किसी ने भी युग्म की ऊपरी गति की पक्ष नहीं लिया। हालाँकि, तकनीकी विश्लेषण एक अलग चित्र प्रस्तुत करता है: D1 पर 100% रुझान संकेतक हरे हैं। ऑसीलेटरों के बीच, 35% हरे, 55% तटस्थ-धूसर, और केवल 10% लाल हैं। निकटतम समर्थन स्तर 156.00-156.25 के आस-पास है, इसके बाद 155.45, 154.50-154.70, 153.10-153.60, 151.85-152.35, 150.80-151.00, 149.70-150.00, 148.40, और 147.30-147.60 पर क्षेत्र और स्तर, 146.50 के सबसे दूर होने के साथ होते हैं। निकटतम प्रतिरोध 157.05-157.15, फिर 157.70-158.00, 158.60, और 160.00-160.20 के क्षेत्र में है।
● आगामी सप्ताह में उल्लेखनीय घटनाओं में सोमवार, 10 जून, जब जापान का Q1 2024 GDP डेटा जारी होगा, और, अवश्य, शुक्रवार, 14 जून, जब बैंक ऑफ जापान की गवर्निंग काउंसिल भावी मौद्रिक नीति पर निर्णय करेगी, शामिल होंगे। हालाँकि, फेड के समान, येन ब्याज दर के अपरिवर्तित रहने की संभावना है।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: बिटकॉइन को क्या ऊपर ले जाता है और ले जाएगा
● जनवरी में स्पॉट बिटकॉइन ETFs का लॉन्च अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक विस्फोटक मूल्य वृद्धि का कारण बना। 12 मार्च को, इन फंड्स के अंतर्वाह $1 बिलियन पर पहुँचे, और 13 मार्च तक, BTC/USD ने $73,743 तक बढ़ते हुए, एक नई सर्वकालिक उच्चता निर्धारित की। फिर एक शांति आई, जिसके पश्चात हाविंग के बाद का एक सुधार हुआ, और अंत में, वृद्धि मई में प्रारंभ हुई। पिछले सप्ताह की शुरुआत में, BTC-ETFs में सकल अंतर्वाह $887 मिलियन तक बढ़ गया, इन फंड्स के इतिहास में दूसरा सबसे बड़ा। परिणामस्वरूप, BTC/USD ने $70,000 स्तर को तोड़ा और $71,922 पर एक स्थानीय उच्चता दर्ज की।
● युवा व्हेलों (1,000 BTC से अधिक धारण करने वाले लोग) ने अपने वॉलेट्स में $1 बिलियन रोज जोड़ते हुए, उल्लेखनीय संचयन प्रदर्शित किया। क्रिप्टोक्वांट के प्रमुख, की यंग जु, उल्लेख करते हैं कि उनका वर्तमान व्यवहार 2020 के समान लगता है। उसी समय, $10,000 के आस-पास समेकन लगभग छ: महीने चला, जिसके बाद मूल्य तीन महीनों में 2.5 गुना बढ़ गया। इन युवा व्हेलों के मुख्य प्रतिनिधियों में US के बड़े संस्थागत निवेशक शामिल हैं, जिन्होंने प्रबंधन के तहत असेट्स में $100 मिलियन से अधिक वाली कंपनियों की ओर से Q1 में स्पॉट BTC-ETFs में सभी पूँजी अंतर्वाहों के एकतिहाई (लगभग $4 बिलियन) का योगदान किया।
● कैप्रिओले इनवेस्टमेंट्स के संस्थापक चार्ल्स एडवर्ड्स के अनुसार, BTC-ETFs के अलावा, हालिया वृद्धि अप्रैल की हाविंग द्वारा काफी प्रभावित की गई। हैश रिबंस संकेतक असेट की रैली की एक शुरुआत को इंगित करते हुए, आगामी सप्ताहों में डिजिटल गोल्ड को खरीदने के लिए एक "इष्टतम संकेत" दे रहा है। मेट्रिक छोटा आत्मसमर्पण दिखाता है जो दो सप्ताह पूर्व प्रारंभ हुआ। यह अवधि उस समय घटित होती है जब हैश दर का 30-दिवसीय चलायमान औसत 60-दिवसीय दर के नीचे गिरता है।
एडवर्ड्स के अनुसार, अल्प आत्मसमर्पण वर्ष में लगभग एक बार घटित होता है, आमतौर पर प्रचलनात्मक विरामों, दिवालियापनों, अधिग्रहणों अथवा जैसा इस स्थिति में हुआ, हाविंग के कारण। ब्लॉक रिवॉर्ड की हाविंग उपकरण को अलाभप्रद बनाता है जिसके कारण इसका शटडाउन होता है और हैश रेट गिरती है। पिछला अल्प आत्मसमर्पण सितंबर 2023 में था, जब बिटकॉइन ने $25,000 के आस-पास ट्रेड किया।
एक नए वृद्धि आवेग की स्थिति में, एडवर्ड्स भविष्यवाणी करते हैं कि अगला मध्यावधि लक्ष्य $100,000 होगा। हालाँकि, वह चेतावनी देते हैं कि ग्रीष्म में पारंपरिक रूप से वित्तीय बाजारों में एक शांति रहती है, इसलिए ऊपरी आवेग में विलंब हो सकता है।
● वॉल स्ट्रीट के दिग्गज और फैक्टर LLC प्रमुख पीटर ब्रांड्ट बाजार चक्रों की "अद्वितीय सममिति" को तली और शीर्ष के बीच सप्ताहों को हाविंग करने के साथ रेखांकित करते हैं। यदि ब्रांड्ट का मॉडल सही है, तो BTC अगले वर्ष सितंबर तक $130,000-160,000 के बीच एक शीर्ष पर पहुँचना चाहिए।
वेंचर इनवेस्टर चामथ पालिहापिटिया एक ज्यादा अधिक आशावादी पूर्वानुमान प्रदान करते हैं। बिटकॉइन की हाविंग के बाद की गतिकियों का विश्लेषण करके, वह उल्लेख करते हैं कि क्रिप्टोकरेंसी ने घटना के 12-18 महीनों बाद अपनी सबसे बड़ी वृद्धि प्राप्त की। पालिहापिटिया भविष्यवाणी करते हैं कि यदि तृतीय हाविंग के बाद वृद्धि प्रक्षेपण दोहराया जाता है, तो बिटकॉइन का मूल्य अक्टूबर 2025 तक $500,000 पर पहुँच सकता है। पिछले दो चक्रों के औसत आँकड़ों का उपयोग करके, लक्ष्य $1.14 मिलियन है।
● आगामी सप्ताहों के लिए, विश्लेषक रेक्ट कैपिटल का मानना है कि डिजिटल गोल्ड को एक "परवलयाकार वृद्धि चरण" में प्रवेश करने के लिए $72,000-$73,000 प्रतिरोध क्षेत्र को आत्मविश्वासपूर्वक पार करने की आवश्यकता होगी। लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी विशेषज्ञ अली मार्टीनेज पूर्वानुमान लगाते हैं कि BTC संभवत: $79,600 मूल्य परास का परीक्षण करेगा। AI प्राइसप्रिडिक्शंस सुझाव देता है कि बिटकॉइन न केवल क्रांतिक $70,000 चिह्न के ऊपर दृढ़तापूर्वक स्थापित हो सकता है बल्कि जून के अंत तक $75,245 पर पहुँचते हुए, वृद्धि करना भी जारी रख सकता है। यह भविष्यवाणी तकनीकी विश्लेषण संकेतकों जैसे सापेक्ष दृढ़ता सूचकांक (RSI), बॉलिंगर बैंड्स (BB), और चलायमान औसत अभिसरण अपसरण (MACD) पर आधारित होती है।
● निम्न दो उत्प्रेरक क्रिप्टो बाजार की आगामी वृद्धि को चला सकते हैं: S-1 आवेदनों के SEC अनुमोदन के बाद एथेरियम पर आधारित स्पॉट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स का लॉन्च और US राष्ट्रपति चुनाव। ब्लूमबर्ग एक्चसेंज विश्लेषक जेम्स सेफार्ट के अनुसार, SEC जून-मध्य तक आवेदनों को अनुमोदित कर सकते हैं, यद्यपि इसमें "सप्ताह अथवा महीने" लग सकते हैं। जेपीमॉर्गन विशेषज्ञों का मानना है कि ETH-ETFs पर SEC का निर्णय US राष्ट्रपति चुनावों के पूर्व राजनैतिक रूप से प्रेरित था। ये चुनाव स्वयं एक बुल रैली के लिए द्वितीय उत्प्रेरक हैं।
● BTC-ETF इश्यूर ग्रेस्केल द्वारा प्रायोजित, एक ताजा हैरिस पॉल सर्वेक्षण ने पाया कि भूराजनैतिक तनाव और मुद्रास्फीति बिटकॉइन पर विचार करने के लिए अधिक अमेरिकी मतदाताओं को प्रेरित कर रहे हैं। सर्वेक्षण, जिसमें 1,700 से अधिक संभावित US मतदाता शामिल हुए, ने खुलासा किया कि 77% मानते हैं कि राष्ट्रपति उम्मीदवारों को क्रिप्टोकरेंसियों की कम से कम कुछ समझ होनी चाहिए। इसके अलावा, 47% अपने निवेश पोर्टफोलियो में शामिल करने की योजना बनाते हैं, पिछले वर्ष के 40% से ऊपर। उल्लेखनीय है, 9% पुराने मतदाताओं ने BTC-ETF अनुमोदन के बाद बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टो असेट्स में वृद्धिगत रुचि दिखाई। NYDIG के अनुसार, US में कुल क्रिप्टोकरेंसी समुदाय में 46 मिलियन से अधिक नागरिक अथवा 22% वयस्क जनसंख्या है।
इस स्थिति का आकलन करते हुए, वेनसेस कैसारेस, अर्जेंटीना के उद्यमी और वेंचर कंपनी जैपो के CEO, का मानना है कि US एक द्वैत करेंसी प्रणाली को अपनाने वाले प्रथम में से एक हो सकता है। इस स्थिति में, डॉलर का उपयोग दैनिक वस्तु और सेवा के साथ लेन-देनों के लिए किया जाएगा, जबकि क्रिप्टोकरेंसी मूल्य का एक भंडार होगा।
● लेखन के समय, शुक्रवार, 7 जून की शाम, BTC/USD $69,220 पर ट्रेड करता है। कुल क्रिप्टो बाजार पूँजीकरण $2.54 ट्रिलियन ($2.53 ट्रिलियन एक सप्ताह पूर्व) पर रहता है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक सप्ताह में, ग्रीड क्षेत्र से एक्सट्रीम क्षेत्र तक गति करते हुए, 73 से 77 अंकों तक बढ़ा।
● अंत में, बिटकॉइन और एथेरियम के बाद US में एक स्पॉट ETF लॉन्च के लिए अगले संभावित उम्मीदवार हेतु पूर्वानुमान। गैलेक्जी डिजिटल CEO माइक नोवोग्राट्ज का मानना है कि यह सोलाना होगा, जिसने पिछले वर्ष में प्रभावी परिणाम दिखाए। 2023 के अंत में, SOL $21 के आस-पास था किंतु मार्च 2024 तक, लगभग दस गुना वृद्धि दिखाते हुए, $200 को पार कर गया। वर्तमान में, SOL लगभग $172 है और बाजार पूँजीकरण में पाँचवें स्थान पर है। सोलाना की वर्तमान स्थिति देखते हुए, नोवोग्राट्ज आश्वस्त हैं कि इस ऑल्टकॉइन के पास स्पॉट ETFs के समूह में शामिल होने का एक अच्छा अवसर है। हाल ही में, BKCM निवेश कंपनी के CEO ब्रायन केली ने भी ऐसा ही समान दृष्टिकोण व्यक्त किया।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
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